GIỚI THIỆU
Giới thiệu vấn đề nghiên cứu
Bài nghiên cứu này phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2016 Nghiên cứu định lượng được sử dụng để xác định các nhân tố tác động đến NIM, một chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả và khả năng sinh lời của ngân hàng Sự quan tâm đến vấn đề này không chỉ đến từ các học giả mà còn từ các nhà quản trị và cơ quan chức năng, vì việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến NIM sẽ hỗ trợ trong việc xây dựng chiến lược và chính sách nhằm đảm bảo sự ổn định và bền vững cho hệ thống ngân hàng.
Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu
Từ khi trở thành thành viên thứ 150 của Tổ chức thương mại thế giới WTO năm
Năm 2006, Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều cơ hội và thách thức trong lĩnh vực ngân hàng, đặc biệt khi thị trường tài chính mở cửa, dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng từ các ngân hàng nước ngoài Hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam đã giảm sút do nhiều yếu tố nội tại và bên ngoài Mặc dù ngân hàng đã phát triển thêm nhiều dịch vụ như bảo lãnh và giao dịch ngoại hối, tỷ lệ thu từ lãi vẫn chiếm 70-85% tổng thu nhập, cho thấy sự phụ thuộc lớn vào nguồn thu này Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của ngân hàng; tỷ lệ này thấp cho thấy lợi nhuận đang bị co hẹp, trong khi tỷ lệ cao cho thấy ngân hàng duy trì được sự tăng trưởng nguồn thu Tuy nhiên, lợi suất quá cao có thể gây khó khăn cho các chủ thể khác trong nền kinh tế Do đó, việc nghiên cứu và hiểu biết về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên cùng các nhân tố ảnh hưởng đến nó là rất cần thiết, giúp các nhà quản trị ngân hàng đưa ra chính sách phù hợp và hỗ trợ cơ quan liên quan trong việc đánh giá, quản lý và giám sát hoạt động kinh doanh ngân hàng.
Tác giả đã quyết định nghiên cứu đề tài "Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam" nhằm tìm hiểu và đánh giá các yếu tố tác động đến chỉ số này.
Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu
Luận văn này xây dựng mô hình nghiên cứu nhằm khám phá các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu cụ thể là xác định và phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến chỉ số này trong bối cảnh thị trường tài chính hiện nay.
- Cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam.
- Xác định các yếu tố và mức độ ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
- Phân tích thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
Để gia tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, bài viết đề xuất một số giải pháp cho cả NHTM và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Luận văn sẽ tập trung vào việc trả lời các câu hỏi nghiên cứu liên quan đến hiệu quả và các biện pháp cải thiện thu nhập lãi cận biên, nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh và ổn định tài chính cho các NHTM.
Trong các yếu tố nội tại của ngân hàng, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Đặc biệt, chất lượng tài sản, cơ cấu nguồn vốn, và chiến lược quản lý rủi ro đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả thu nhập lãi Sự thay đổi trong lãi suất huy động và cho vay cũng có tác động lớn đến tỷ lệ này, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
- Thứ hai, thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 như thế nào ?
Để tăng cường tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, cần thiết phải thực hiện các kiến nghị và giải pháp khả thi từ cả ngân hàng thương mại và Ngân hàng Nhà nước Những biện pháp này bao gồm cải thiện quản lý rủi ro, tối ưu hóa danh mục cho vay, và nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng nhằm thu hút nhiều khách hàng hơn Đồng thời, việc áp dụng công nghệ tiên tiến cũng sẽ giúp nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm chi phí.
1.4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của luận văn là các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
Bài luận văn phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của 25 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2016, bao gồm cả ngân hàng nhà nước và ngân hàng cổ phần Dữ liệu được thu thập sau khi loại bỏ các ngân hàng đã trải qua quá trình sáp nhập, hợp nhất và những ngân hàng không công bố thông tin đầy đủ Giai đoạn 2008-2016 được chọn vì đây là thời điểm sau khi Việt Nam gia nhập WTO, và thông tin từ các ngân hàng được công bố khá đầy đủ cho việc phân tích định lượng.
Dựa trên mục tiêu nghiên cứu, luận văn áp dụng phương pháp phân tích định lượng để xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Để cung cấp thông tin tổng quát về mẫu nghiên cứu, tác giả đã áp dụng phương pháp phân tích thống kê mô tả nhằm làm rõ mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc.
- Phân tích hồi quy được sử dụng để đo lường mức độ tác động và chiều tác động của từng biến độc lập đến biến phụ thuộc
Để xác định mô hình hồi quy phù hợp nhất trong nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các Ngân hàng Thương mại (NHTM) Việt Nam, việc so sánh các phương pháp kiểm định và đánh giá kết quả kiểm định mức độ phù hợp của mô hình nghiên cứu là bước quan trọng.
Dựa trên kết quả phân tích hồi quy, bài viết đánh giá tác động của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên cho thấy sự ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế và quản lý ngân hàng, từ đó rút ra những nhận xét quan trọng về hiệu quả hoạt động của các NHTM trong bối cảnh hiện tại.
1.6 Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu
Luận văn này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu này không chỉ giúp các nhà quản trị ngân hàng cải thiện hiệu quả hoạt động tín dụng mà còn góp phần thúc đẩy sản xuất, tiêu dùng và phát triển kinh tế Đồng thời, nó tạo nền tảng cho các nghiên cứu liên quan đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên trong tương lai.
1.7 Kết cấu của luận văn
Kết cấu luận văn bao gồm năm chương như sau:
Chương 2: Cơ sở lý luận và các nghiên cứu có liên quan
Chương 3: Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
Chương 4: Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
Chương 5: Một số giải pháp đối với NHTM và NHNN
Phương pháp nghiên cứu
Dựa trên mục tiêu nghiên cứu, luận văn áp dụng phương pháp phân tích định lượng để khảo sát các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Để cung cấp thông tin tổng quát về mẫu nghiên cứu, tác giả đã áp dụng phương pháp phân tích thống kê mô tả nhằm làm rõ mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc.
- Phân tích hồi quy được sử dụng để đo lường mức độ tác động và chiều tác động của từng biến độc lập đến biến phụ thuộc
Để xác định mô hình hồi quy tối ưu cho việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, tác giả đã thực hiện so sánh các phương pháp kiểm định và dựa vào kết quả kiểm định để đánh giá mức độ phù hợp của mô hình nghiên cứu.
Dựa trên kết quả phân tích hồi quy, bài viết đánh giá sự tác động của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên được xem xét nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố ảnh hưởng, từ đó đưa ra nhận xét và đánh giá toàn diện về tình hình hoạt động của các NHTM trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu
Luận văn này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Thông qua đó, các nhà quản trị ngân hàng có thể xác định hướng đi để nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng, từ đó kích thích sản xuất, tiêu dùng và phát triển kinh tế Nghiên cứu này cũng tạo nền tảng cho các nghiên cứu liên quan đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên trong tương lai.
Kết cấu của luận văn
Kết cấu luận văn bao gồm năm chương như sau:
Chương 2: Cơ sở lý luận và các nghiên cứu có liên quan
Chương 3: Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
Chương 4: Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam
Chương 5: Một số giải pháp đối với NHTM và NHNN
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN
Giới thiệu
Chương 1 đã giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu Phần đầu chương 2 sẽ giới thiệu các lý thuyết về tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Đồng thời lược khảo các công trình nghiên cứu trước của các tác giả khác nhau có liên quan đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên để đúc kết những tinh túy cho luận văn Đây là một phần quan trọng và không thể thiếu trong một công trình nghiên cứu.
Cơ sở lý luận
2.2.1 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) là chỉ số quan trọng đo lường sự chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi của ngân hàng NIM phản ánh khả năng quản lý tài sản sinh lời và tối ưu hóa nguồn vốn với chi phí thấp nhất Công thức tính NIM là chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi, chia cho tài sản có sinh lời bình quân của ngân hàng.
Thu nhập lãi là nguồn thu chủ yếu từ các khoản cho vay khách hàng, đầu tư vào chứng khoán, tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước, cho vay các tổ chức tín dụng, và các khoản thu khác phát sinh từ hoạt động tín dụng.
- Chi phí lãi là chi phí trả lãi mà ngân hàng phải trả cho tiền gửi, tiền vay và các khoản chi phí tương tự
Tài sản có sinh lời của ngân hàng là các tài sản tạo ra thu nhập lãi trong một khoảng thời gian nhất định, bao gồm cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư, và tiền gửi tại NHNN Việt Nam cũng như các tổ chức tín dụng khác Tuy nhiên, tài sản có sinh lời không bao gồm tiền kim loại quý và tài sản cố định Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên giúp nhà quản trị đánh giá khả năng sinh lời và dự đoán hiệu quả hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại, từ đó điều chỉnh và kiểm soát chặt chẽ các loại tài sản này, tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp và áp dụng chính sách lãi suất hợp lý.
Xét về góc độ kinh tế, thu nhập lãi là nguồn thu quan trọng của hầu hết các ngân hàng, phản ánh hiệu quả quản trị tài sản Nợ - Có Hệ số NIM cao cho thấy ngân hàng hoạt động tốt, ngược lại NIM thấp cho thấy lợi nhuận bị co hẹp Theo đánh giá của S&P, NIM dưới 3% được xem là thấp, trong khi NIM trên 5% được xem là quá cao Thông thường, NIM cao hơn ở các ngân hàng bán lẻ quy mô nhỏ, ngân hàng thẻ tín dụng và tổ chức cho vay, so với ngân hàng bán buôn, đa quốc gia hay tổ chức cho vay cầm cố.
Xét về lợi ích xã hội, việc xác định mức NIM (Net Interest Margin) nào là tốt hay xấu vẫn còn gây tranh cãi (Doliente, 2005) Nghiên cứu của Claeys và Vennet (2008) cho thấy, ở các nước có nền kinh tế chuyển đổi, NIM cao thường được coi là kém hiệu quả do thiếu cạnh tranh trên thị trường NIM cao có thể dẫn đến lãi suất cho vay cao, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn, trong khi lãi suất huy động thấp làm giảm khả năng thu hút tiền gửi Ngược lại, NIM thấp có thể phản ánh sự cạnh tranh và hiệu quả trong hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, trong một môi trường kinh tế nơi các ngân hàng yếu kém được phép hoạt động và áp dụng chiến lược cho vay lãi suất thấp để tăng thị phần, NIM thấp chưa chắc đã là dấu hiệu tích cực (Doliente, 2005; Nguyễn Minh Sáng và các cộng sự, 2014, trang 21-22).
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) cao thường được xem là tích cực từ góc độ kinh tế, nhưng lại mang tính tương đối về lợi ích xã hội Trong khi NIM thấp cho thấy ngân hàng hoạt động không hiệu quả, nó lại giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn tín dụng Ngược lại, NIM cao cho thấy ngân hàng thu lợi nhuận lớn nhưng có thể cản trở lưu thông tín dụng, ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế Điều này tạo ra xung đột lợi ích giữa chính sách tối đa hóa lợi ích xã hội và mục tiêu tối đa lợi nhuận của hệ thống ngân hàng thương mại.
2.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên sẽ biến đổi khi có sự thay đổi về lãi suất, với ảnh hưởng rõ rệt trong ngắn hạn Khi lãi suất thị trường giảm, chi phí huy động của ngân hàng giảm nhanh hơn thu nhập lãi, dẫn đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tăng Ngược lại, khi lãi suất tăng, tỷ lệ này sẽ giảm Tuy nhiên, theo thời gian, tác động của biến động lãi suất trở nên phức tạp hơn do các khoản cho vay trung – dài hạn đáo hạn và các yếu tố khách quan như mệnh lệnh hành chính Do đó, trong trung – dài hạn, ảnh hưởng của lãi suất đến thu nhập ngân hàng không rõ ràng Hơn nữa, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên cũng bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi giá trị tài sản nhạy cảm với lãi suất và cấu trúc nợ của ngân hàng, khiến nó trở thành chỉ số quan trọng để đo lường tác động của lãi suất.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên không chỉ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố được thể hiện trong công thức tính toán, mà còn chịu tác động từ nhiều nhân tố khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Vốn chủ hữu là nguồn vốn hình thành từ sự góp vốn ban đầu của chủ ngân hàng và các khoản bổ sung trong quá trình hoạt động, bao gồm vốn điều lệ, thặng dư vốn, lợi nhuận chưa phân phối và một số khoản khác Mặc dù quy mô vốn chủ sở hữu không ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, nhưng nó tác động gián tiếp thông qua áp lực tăng trưởng tín dụng Việc tăng vốn giúp ngân hàng cải thiện năng lực tài chính, đảm bảo các hệ số an toàn vốn (hệ số CAR).
Rủi ro tín dụng là khả năng tổn thất trong hoạt động cấp tín dụng do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ tài chính Tình trạng này được phản ánh qua tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Tỷ lệ nợ xấu cao không chỉ làm giảm thu nhập của ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến nguồn vốn, đồng thời gây ra nhiều nguy cơ khác như rủi ro thanh khoản và khó khăn trong huy động vốn Điều này dẫn đến việc ngân hàng phải chi trả nhiều hơn để huy động vốn và tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên nhằm bù đắp cho các tổn thất phát sinh.
Thanh khoản ngân hàng là khả năng thực hiện nghĩa vụ thanh toán, được đo lường qua tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản trên tổng tài sản và tỷ lệ dư nợ trên huy động vốn Thanh khoản ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên qua chi phí sử dụng vốn, khi ngân hàng gặp khó khăn trong thanh khoản sẽ phải chi phí cao hơn để huy động vốn, dẫn đến tăng chi phí vốn và chênh lệch giữa cho vay và huy động vốn.
Chi phí hoạt động của ngân hàng bao gồm các khoản chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh, và việc kiểm soát những chi phí này là rất quan trọng Quản lý hiệu quả chi phí hoạt động không chỉ giúp ngân hàng tăng lợi nhuận mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động Đặc biệt, chi phí hoạt động có ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, đặc biệt đối với các ngân hàng có nguồn thu nhập chủ yếu từ lãi.
Thu nhập thuần ngoài lãi của ngân hàng bao gồm nhiều nguồn, như phí và dịch vụ ngân hàng, đầu tư chứng khoán, các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư khác, và các khoản thu nhập khác Việc đa dạng hóa nguồn thu nhập giúp ngân hàng giảm chi phí dự phòng rủi ro, đồng thời thúc đẩy xu hướng phát triển bền vững trong tương lai.
Các nghiên cứu có liên quan
2.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm toàn cầu áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính để phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của ngân hàng.
Raja Almarzoqi và Sami Ben Naceur (IMF, 2015) đã tiến hành nghiên cứu về tác động của các yếu tố nội tại ngân hàng và yếu tố vĩ mô đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của 110 ngân hàng thương mại tại các quốc gia Cáp-ca-dơ và Trung Á trong giai đoạn 1998 - 2013 Nghiên cứu sử dụng biến phụ thuộc là NIM và các biến độc lập bao gồm chi phí hoạt động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng, quy mô cho vay, thu nhập ngoài lãi, và chi phí cơ hội của dự trữ bắt buộc Ngoài ra, các yếu tố thị trường ngân hàng được xem xét qua độ tập trung thị trường, trong khi các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát và lãi suất chính sách cũng được phân tích Cuối cùng, các yếu tố thể chế như độ sâu của chỉ số thông tin tín dụng, sự bảo hộ mậu dịch và thể chế hóa cũng được đưa vào xem xét.
Nghiên cứu chỉ ra rằng các yếu tố nội tại của ngân hàng, đặc điểm thị trường ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô đều có mối liên hệ với NIM Tuy nhiên, mức độ tác động và tương quan này khác nhau tùy thuộc vào dữ liệu của từng quốc gia trong khu vực.
Các biến độc lập trong phân tích hồi quy ở các nước và khu vực CCA cho thấy chi phí hoạt động có mối tương quan thuận đáng kể với NIM, trong khi thu nhập ngoài lãi lại có mối tương quan nghịch đáng kể với NIM Bên cạnh đó, chi phí cơ hội của dự trữ bắt buộc cũng có mối tương quan thuận với NIM.
Các biến độc lập ảnh hưởng đến NIM (Biên lợi nhuận ròng) ở các quốc gia khác nhau cho thấy mối tương quan đa dạng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu có thể có mối tương quan thuận hoặc nghịch tùy thuộc vào đặc điểm từng quốc gia, trong khi tại Uzbekistan, không có mối tương quan nào Rủi ro tín dụng lại có mối tương quan nghịch với NIM ở Georgia và Kazakhstan, nhưng ngược lại, có mối tương quan thuận tại Uzbekistan Quy mô hoạt động cho vay cũng thể hiện mối tương quan nghịch với NIM ở Azerbaijan và Uzbekistan, trong khi tại Armenia, lại có mối tương quan thuận Ngoài ra, các yếu tố như độ tập trung thị trường, lạm phát và lãi suất chính sách cũng cho thấy mối tương quan khác nhau tùy theo quốc gia và mô hình hồi quy.
Nghiên cứu cho thấy không có tác động đáng kể nào từ các biến độc lập đại diện cho thể chế, bao gồm độ sâu của chỉ số thông tin tín dụng, sự bảo hộ mậu dịch và thể chế hóa.
Nghiên cứu của Ong Tze San & Teh Boon Heng (2013) đã phân tích các yếu tố thuộc đặc điểm ngân hàng và yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng tại Malaysia trong giai đoạn 2003-2009 Kết quả cho thấy rằng rủi ro tín dụng và thanh khoản ngân hàng có tác động tích cực đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), trong khi tỷ lệ chi phí hoạt động lại ảnh hưởng tiêu cực đến NIM Tuy nhiên, nghiên cứu không phát hiện tác động đáng kể của tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, tăng trưởng kinh tế và lạm phát đối với NIM.
T Velnampy & J Aloy Nirest (2012) đã cho rằng có sự tác động của cấu trúc vốn đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) tại 10 ngân hàng ở Srilankan trong giai đoạn
Từ năm 2002 đến 2009, tác giả đã áp dụng phương pháp thống kê mô tả và phân tích tương quan để nghiên cứu tác động của cấu trúc vốn đến NIM Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng cấu trúc vốn có ảnh hưởng ngược chiều đến NIM.
Husni Khrawish và các cộng sự (2008) đã tiến hành nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của 13 ngân hàng thương mại tại Jordan trong giai đoạn 1992 – 2005 Sử dụng ba phương pháp phân tích dữ liệu bảng, bao gồm hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ nhất (POLS), hồi quy ảnh hưởng cố định (FEM) và hồi quy ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM), nghiên cứu cho thấy NIM bị ảnh hưởng tích cực bởi tỷ lệ chi phí hoạt động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay và quy mô ngân hàng Tuy nhiên, nghiên cứu không phát hiện tác động có ý nghĩa từ thị phần ngân hàng, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và tỷ giá hối đoái.
2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam Ở Việt Nam, nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam thì chỉ có một số ít tác giả nghiên cứu thực nghiệm như Hoàng Trung Khánh và Vũ Thị Đan Trà (2015), Nguyễn Minh Sáng và các cộng sự
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2013) đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam, trong khi Nguyễn Thị Mỹ Linh và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2015) cũng đóng góp vào lĩnh vực này.
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Mỹ Linh và Nguyễn Thị Ngọc Hương (2015) đã áp dụng các mô hình hồi quy Pooled OLS, Fixed Effects (FE) và Random Effects (RE) để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu bao gồm 27 NHTMCP trong giai đoạn từ năm 2008 đến 2013.
Biến phụ thuộc được nghiên cứu là tỷ lệ thu lãi cận biên (NIM)
Các biến độc lập phản ánh đặc điểm nội tại của ngân hàng bao gồm quy mô ngân hàng, quy mô hoạt động cho vay, rủi ro tín dụng, quy mô vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay trên vốn huy động và hiệu quả quản lý Bên cạnh đó, các yếu tố kinh tế vĩ mô như tỷ lệ lãi suất và tăng trưởng GDP cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu suất ngân hàng.
Nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, hoạt động cho vay, rủi ro tín dụng và vốn chủ sở hữu có mối tương quan thuận với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngược lại, hiệu quả quản lý lại có mối tương quan nghịch với tỷ lệ này Các yếu tố kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP cũng có mối tương quan nghịch với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, trong khi lạm phát lại có mối tương quan thuận.
THỰC TRẠNG TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Giới thiệu
Chương 3 sẽ mở đầu bằng việc trình bày tổng quan về ngân hàng thương mại, hệ thống ngân hàng Việt Nam, cùng với việc phân tích tình hình hoạt động của hệ thống ngân hàng trong giai đoạn 2008.
Trong chương tiếp theo, tác giả phân tích tình hình thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng Cuối chương, tác giả nêu rõ các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ này Qua việc phân tích thực trạng, tác giả đã đúc kết những yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2016.
Tổng quan về ngân hàng thương mại và hệ thống ngân hàng Việt Nam
Hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô, quỹ tín dụng nhân dân và văn phòng đại diện Đến tháng 12/2016, Việt Nam có 04 ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN), 02 ngân hàng chính sách, 01 ngân hàng hợp tác xã, 31 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), 02 ngân hàng liên doanh, 08 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 51 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 51 văn phòng đại diện ngân hàng nước ngoài, 16 công ty tài chính, 11 công ty cho thuê tài chính và 03 tổ chức tài chính vi mô Tổng tài sản của khối NHTMNN đạt 4.145.993 tỷ đồng, chiếm 45,47% tổng tài sản hệ thống, trong khi khối NHTMCP có tổng tài sản 3.671.490 tỷ đồng, chiếm 40,27% Điều này cho thấy NHTM (bao gồm NHTMNN và NHTMCP) đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam.
51 VP đại diện nước ngoài
11 Công ty tài chính cho thuê
03 Tổ chức tài chính vi mô
Sơ đồ 3.1: Hệ thống các TCTD Việt Nam tại tháng 12/2016
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, website http://www.sbv.gov.vn)
Biểu đồ 3.1: Cơ cấu tài sản của hệ thống tổ chức Ngân hàng Việt Nam tại tháng 06/2016
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, website http://www.sbv.gov.vn)
Ngân hàng Chính sách xã hội
NH Liên doanh, nước ngoài
Công ty tài chính, cho thuê
Ngân hàng Hợp tác xã
Quỹ tín dụng nhân dân
Tổng tài sản Tỷ trọng
Hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu hình thành từ ngày 06/05/1951 với sự ra đời của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại (NHTM) chỉ chính thức xuất hiện từ tháng 5/1990, khi NHNN ban hành hai sắc lệnh quan trọng, đánh dấu sự chuyển đổi từ hệ thống ngân hàng một cấp sang hai cấp Sự kiện này không chỉ khẳng định sự ra đời của NHTM mà còn giúp tổ chức hệ thống ngân hàng Việt Nam theo mô hình của các nước có nền kinh tế thị trường.
Kể từ khi cải cách hệ thống ngân hàng năm 1990, ngành ngân hàng Việt Nam đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng và quy mô Sự phát triển này diễn ra qua hai giai đoạn chính: thập kỷ 1990, khi các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) phát triển mạnh, và đầu những năm 2000, khi ngân hàng nước ngoài bắt đầu tham gia vào thị trường Từ năm 1991 đến 1993, số lượng ngân hàng thương mại đã tăng từ 4 lên 41, đạt đỉnh 51 vào năm 1997, nhưng đã giảm xuống còn 31 vào năm 2016 do nhiều ngân hàng hoạt động không hiệu quả và quá trình tái cơ cấu Đồng thời, từ năm 1993, làn sóng các chi nhánh ngân hàng nước ngoài cũng đã xuất hiện tại Việt Nam, góp phần làm phong phú thêm thị trường ngân hàng.
Tính đến năm 2016, số lượng chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam đã tăng lên 51 chi nhánh, so với 24 chi nhánh trước đó Đặc biệt, theo cam kết gia nhập tổ chức W.T.O vào năm 2006, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã cấp phép cho 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài hoạt động tại Việt Nam Bảng 3.1 cung cấp thông tin chi tiết về cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam qua các năm.
Tổng số NH 9 56 74 84 83 74 73 78 85 94 92 100 99 97 100 94 93 96 Bảng 3.1: Cơ cấu hệ thống NHTM ở Việt Nam giai đoạn 1991-2016
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam – Website http://www.sbv.gov.vn)
Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam không chỉ tăng trưởng về số lượng mà còn mở rộng quy mô hoạt động mạnh mẽ, đặc biệt trong hai lĩnh vực truyền thống là cho vay và huy động vốn Theo báo cáo của Công ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng, hoạt động tín dụng và huy động tiền gửi ghi nhận mức tăng trưởng cao, với tỷ lệ trung bình lần lượt là 31,55% và 28,91% trong giai đoạn 2000-2010 Nhu cầu vay vốn tăng mạnh chủ yếu đến từ đầu tư chứng khoán và bất động sản, tuy nhiên, sự tăng trưởng tín dụng này cũng đặt ngành ngân hàng trước nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản khi tỷ lệ tín dụng trên tiền gửi luôn vượt 90% Từ năm 2010, tăng trưởng tín dụng bắt đầu chững lại và giảm mạnh, chỉ đạt 18,71% vào năm 2016 so với cuối năm 2015.
Từ năm 2007 đến 2010, quy mô tài sản của các ngân hàng thương mại đã tăng gấp đôi, từ 1.097 nghìn tỷ đồng lên 2.690 nghìn tỷ đồng, theo số liệu của IMF Trong giai đoạn từ 2010 đến 2016, dưới áp lực tăng vốn ngắn hạn, quy mô tài sản tiếp tục đạt 8.113 nghìn tỷ đồng, theo thông tin từ NHNNVN.
Trong những năm gần đây, hoạt động dịch vụ của ngân hàng đã phát triển mạnh mẽ bên cạnh tín dụng và huy động vốn, với thu nhập từ các mảng phi tín dụng ngày càng tăng Các ngân hàng như Vietcombank, ACB, Samcombank và Techcombank đã đầu tư mạnh vào công nghệ và đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Mặc dù tiềm năng phát triển ngân hàng bán lẻ vẫn chưa được khai thác đầy đủ, số lượng tài khoản ngân hàng đã tăng đáng kể, từ 8 triệu tài khoản vào năm 2008 lên hơn 67,4 triệu tài khoản vào cuối tháng 10/2016, chiếm khoảng 73,4% dân số Sự gia tăng này cho thấy sự mở rộng không ngừng của dịch vụ ngân hàng và sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt giữa các ngân hàng.
Trong bối cảnh tăng trưởng mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng thương mại, ngành ngân hàng Việt Nam cũng phải đối mặt với nhiều thách thức do tình hình kinh tế khó khăn trong những năm qua Nhiều ngân hàng thương mại hoạt động không hiệu quả, dẫn đến thua lỗ và mất vốn Một sự kiện quan trọng là sự hợp nhất của ba ngân hàng: NHTMCP Đệ Nhất (Ficombank), NHTMCP Sài Gòn (SCB) và NHTMCP Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiBank) thành NHTMCP Sài Gòn vào cuối năm 2011 Tiếp theo, vào tháng 08/2012, NHTMCP Nhà…
Hà Nội (Habubank) đã được sáp nhập vào NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) do tỷ lệ nợ xấu cao và thua lỗ lớn Vào tháng 05/2013, NHTMCP Đại Tín tái cơ cấu và đổi tên thành NHTMCP Xây dựng Việt Nam Tháng 09/2013, PVFC và Western Bank đã hợp nhất thành NHTMCP Đại Chúng Việt Nam (Pvcombank) HDBank cũng đã sáp nhập NHTMCP Đại Á (DaiABank) và mua lại công ty tài chính SGVF vào tháng 11/2013 Đến năm 2015, làn sóng mua bán sáp nhập diễn ra mạnh mẽ, điển hình là sự sáp nhập của MHB vào BIDV vào tháng 05/2015, và Maritime Bank sáp nhập với MDB vào tháng 08/2015 Tháng 10/2015, NHTMCP Phương Nam đã sáp nhập vào Sacombank do tỷ lệ nợ xấu cao Năm 2016, không có thêm thương vụ mua bán sáp nhập nào, đánh dấu giai đoạn tạm lắng và phát triển của các ngân hàng.
Thực trạng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trở thành vấn đề nghiêm trọng trong thời gian qua Để giải quyết tình trạng này, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã thành lập Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) vào ngày 26/07/2013, nhằm mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng và thúc đẩy tăng trưởng tín dụng cho nền kinh tế Mặc dù tỷ lệ nợ xấu đã giảm từ 2,9% năm 2015 xuống 2,8% năm 2016 sau khi thực hiện tái cấu trúc hệ thống tín dụng, quy mô nợ xấu vẫn không thay đổi nhiều Theo báo cáo của Công ty Chứng khoán Đại Nam, nếu tính cả nợ xấu đã chuyển qua VAMC nhưng chưa được xử lý, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ước tính vẫn ở mức cao khoảng 7,1% vào cuối năm 2016.
Vào năm 2015, mặc dù lợi nhuận của các ngân hàng thương mại đạt mức cao và ấn tượng so với các năm trước, nhưng việc trích lập dự phòng rủi ro cho nợ xấu vẫn là một vấn đề quan trọng cần được chú trọng.
Năm 2015, lợi nhuận của các ngân hàng bị giảm mạnh do nhiều yếu tố, mặc dù năm 2016 có một số điểm sáng trong hoạt động kinh doanh, nhưng vẫn không đủ để tạo ra sự tăng trưởng đáng kể cho lợi nhuận của ngành ngân hàng.
Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các NHTM Việt Nam giai đoạn
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã trải qua nhiều biến động trong giai đoạn 2008 - 2016, đạt mức thấp nhất 2,47% vào năm 2009 và cao nhất 3,51% vào năm 2011 Trong giai đoạn 2009 - 2011, NIM tăng mạnh với mức tăng lần lượt 0,29% và 0,75% so với các năm trước đó Tuy nhiên, từ năm 2012 đến 2016, NIM lại có xu hướng giảm dần, từ 3,42% vào năm 2012 xuống còn 2,64% vào năm 2016, giảm nhẹ 0,09% so với 2,73% vào cuối năm 2015.
Biểu đồ 3.2: NIM tại các NHTM Việt Nam niêm yết giai đoạn 2008 - 2016
(Nguồn: Theo tính toán của tác giả trên cơ sở số liệu của Báo cáo thường niên của
Việt Nam Thái Lan Indonesia Malaysia Philippines Lào
So với các nước ASEAN có thứ hạng tương tự, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của ngành ngân hàng Việt Nam vẫn ở mức thấp, chỉ đạt 2,61% cho các ngân hàng thương mại và 2,93% cho toàn ngành vào năm 2016, thấp hơn cả Indonesia, Philippines và Thái Lan Tuy nhiên, NIM tại các ngân hàng thương mại Việt Nam và toàn ngành đã có sự ổn định và có xu hướng cải thiện nhẹ trong giai đoạn 2013 – 2016.
Biểu đồ 3.3: NIM của ngành ngân hàng Việt Nam và một số nước trong khu vực ASEAN giai đoạn 2008-2015
(Nguồn: World Bank – Ngân hàng thế giới, Website: https://data.worldbank.org)
Việt Nam Trung Quốc Singapore Nhật Hàn Quốc Đài Loan
NIM (Net Interest Margin) của ngân hàng Việt Nam cao hơn đáng kể so với các nước phát triển trong khu vực Châu Á, ngoại trừ hai năm 2010 và 2014 Cụ thể, vào năm 2010, NIM của ngân hàng Việt Nam chỉ đạt 3,36%, thấp hơn Hàn Quốc với 4,98% Đến năm 2014, NIM của ngân hàng Việt Nam tiếp tục thấp hơn Trung Quốc 0,79%, với mức 2,86%.
Biểu đồ 3.4: NIM của ngành ngân hàng Việt Nam và một số nước phát triển trong khu vực Châu Á giai đoạn 2008-2015
(Nguồn: World Bank – Ngân hàng thế giới, Website: https://data.worldbank.org)
Sau năm 2008, nền kinh tế phải đối mặt với những tác động tiêu cực từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, khiến hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng Thương mại (NHTM) gặp nhiều khó khăn Điều này đã dẫn đến sự biến động đáng kể trong tỷ lệ thu nhập lãi thuần qua từng năm, tạo ra thách thức lớn cho các NHTM trong việc duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh của mình.
Vào năm 2008, nền kinh tế Việt Nam và toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ, đặc biệt là trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế thế giới.
Năm 2008 đánh dấu một biến cố lớn đối với nền kinh tế Việt Nam khi cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ lan rộng toàn cầu, ảnh hưởng tiêu cực đến cả các quốc gia phát triển và đang phát triển Các ngân hàng thương mại Việt Nam phải đối mặt với khó khăn từ tình hình kinh tế, đồng thời chịu sự chi phối từ các chính sách kinh tế vĩ mô và điều hành tiền tệ của Chính phủ Trong bối cảnh doanh nghiệp thua lỗ và chất lượng tín dụng giảm sút, ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong huy động và sử dụng vốn hiệu quả Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại Việt Nam năm 2008 chỉ đạt 3%, tuy nhiên, theo đánh giá của S&P, tỷ lệ NIM từ 3% - 5% được coi là tương đối tốt trong bối cảnh kinh tế khó khăn này.
Năm 2009, ngành ngân gặp rất nhiều khó khăn do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế
Năm 2009, tình hình thanh khoản của các ngân hàng thương mại (NHTM) trở nên căng thẳng, với sự dư thừa thanh khoản và khó khăn trong hoạt động tín dụng Để giải quyết vấn đề này, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã can thiệp kịp thời bằng cách giảm lãi suất huy động và cho vay, qua đó kích cầu và cải thiện tình hình thanh khoản Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến việc tỷ lệ lãi biên của các ngân hàng giảm mạnh, từ mức chênh lệch khoảng 3,7% vào năm 2008.
2009 chỉ xoay quanh 1% (đối với cho vay sản xuất kinh doanh) Do đó, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên giảm mạnh 0,57% từ mức 3,05% năm 2008 xuống còn 2,47% năm
Năm 2010, nền kinh tế bắt đầu phục hồi sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, nhưng vẫn chưa ổn định và tiềm ẩn nhiều rủi ro Nhu cầu vốn tăng cao khiến các ngân hàng điều chỉnh lãi suất huy động – cho vay lên mức cao hơn bình thường Tín dụng trong hệ thống ngân hàng tăng 31,19% so với cuối năm 2009, với tín dụng bằng VND tăng 27,14% và tín dụng ngoại tệ tăng mạnh 48,45%, gấp hơn 3,2 lần so với năm 2009.
Theo báo cáo thường niên của NHNN năm 2010, các ngân hàng có nguồn vốn mạnh đã tận dụng lợi thế từ việc cho vay với lãi suất thấp trên thị trường liên ngân hàng và đầu tư vào trái phiếu chính phủ Nhờ vào chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu chính phủ (10-11%) và lãi suất liên ngân hàng (có lúc lên tới 15-20%), các ngân hàng đã đạt được lợi nhuận cao Đồng thời, để đáp ứng áp lực tăng trưởng vốn điều lệ, các ngân hàng cũng đã tích cực tăng vốn chủ sở hữu với mức tăng lần lượt là 22% và 63% trong năm 2010.
So với năm 2008, vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã tăng mạnh vào năm 2009, và tiếp tục tăng vào năm 2010 so với cuối năm 2008, theo báo cáo thường niên của 25 NHTM Sự gia tăng này đã cải thiện khả năng tài chính của các NHTM, từ đó thúc đẩy hoạt động tín dụng và tăng thu nhập lãi biên Kết quả là tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đạt 2,76% vào năm 2010, tăng 0,29% so với cuối năm 2009.
Năm 2011, hệ thống ngân hàng thương mại đã đối mặt với nhiều thách thức, nhưng chỉ số sinh lời NIM vẫn tăng mạnh, đạt 3,51%, tăng 0,75% so với năm trước.
Năm 2010, tỷ lệ thu nhận lãi cận biên (NIM) của ngân hàng Việt Nam chỉ thấp hơn Indonesia và cao hơn so với các nước phát triển trong khu vực Nguyên nhân chính là do lãi suất huy động bị giới hạn ở mức trần 14% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, trong khi lãi suất cho vay vẫn duy trì ở mức cao trong suốt năm 2011 Điều này cho thấy các ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong việc giải thích trách nhiệm của mình đối với nền kinh tế, khi xem xét mối tương quan giữa chênh lệch lãi suất cho vay và tiền gửi với những khó khăn mà các doanh nghiệp đang phải đối mặt.
Giai đoạn 2012 – 2016, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngành ngân hàng liên tục giảm, từ 3,42% năm 2012 xuống 2,62% năm 2014 và chỉ còn 2,64% vào cuối năm 2014 Nguyên nhân chủ yếu là do xu hướng suy thoái chung của nền kinh tế, dẫn đến tăng trưởng tín dụng thấp, sự phá sản của nhiều công ty và mức tiêu dùng giảm do lo ngại về thu nhập cá nhân không ổn định Ngành ngân hàng đối mặt với nhiều thách thức khi tỷ lệ nợ xấu vượt 4% vào cuối năm 2013, với hơn 60% doanh nghiệp báo cáo thu nhập ròng âm, theo báo cáo của Vietinbank năm 2013.
Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tại các
3.4.1 Tình hình vốn chủ sở hữu
Quy mô vốn chủ sở hữu không ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, nhưng lại tác động thông qua áp lực tăng trưởng tín dụng Việc tăng vốn giúp ngân hàng nâng cao năng lực tài chính, đảm bảo các hệ số an toàn vốn và duy trì an toàn cho hệ thống ngân hàng trong thời kỳ tăng trưởng tín dụng mạnh Trong giai đoạn 2008 – 2011, quy định của NHNN về vốn điều lệ tối thiểu đã tạo ra áp lực lớn đối với các ngân hàng thương mại Cụ thể, mức vốn điều lệ tối thiểu cho các ngân hàng thương mại cổ phần được quy định là 1.000 tỷ đồng vào cuối năm 2008 và 3.000 tỷ đồng vào năm 2010.
Năm 2009, có 29 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) có vốn điều lệ dưới 3.000 tỷ đồng, trong đó 20 ngân hàng có vốn dưới 2.000 tỷ đồng, và đặc biệt có 11 ngân hàng với vốn chỉ 1.000 tỷ đồng (Nguồn: NHNN, website http://www.sbv.gov.vn, 17/12/2009) Đến năm 2010, các ngân hàng nhỏ ghi nhận tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu nhanh hơn ngân hàng lớn, với mức tăng trung bình đạt 33,74% Cuối năm 2010, NHNN quyết định giãn thời gian tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng đến ngày 31/12/2011, dẫn đến áp lực tăng vốn vẫn cao với tốc độ tăng trưởng đạt 22,06% Tuy nhiên, sự gia tăng vốn nhanh chóng đã tạo ra áp lực về việc đảm bảo tỷ lệ trả cổ tức cho cổ đông.
Vốn chủ sở hữu bình quân (Tỷ đồng)
Trong những năm qua, các ngân hàng đã nỗ lực tăng trưởng tín dụng và tìm kiếm nguồn thu nhập để bù đắp chi phí sử dụng vốn, góp phần duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) ở mức cao Cụ thể, NIM của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã đạt đỉnh 3,51% vào năm 2011, với tốc độ tăng trưởng lần lượt là 21,96%, 33,74%, 22,06%, 16,82%, 15,16%, 2,47%, 11,50% và 6,88% trong các năm tiếp theo.
Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các NHTM sụt giảm mạnh trong giai đoạn
2012 – 2016, chỉ còn mức 15,16% năm 2013, 2,47% năm 2014 và 6,88% năm 2016
Sự sụp giảm mạnh của tăng vốn chủ sở hữu đã ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập lãi do giảm sức ép tăng trưởng tín dụng Đến năm 2015, nhiều ngân hàng đã công bố kế hoạch tăng vốn điều lệ với mục đích nâng cao quy mô và chất lượng tài sản sinh lợi, đồng thời tăng cường năng lực cạnh tranh Tốc độ tăng vốn chủ sở hữu trong năm 2015 đã tăng nhẹ lên 11,50%.
Bảng 3.2: Tổng vốn chủ sở hữu bình quân tại các NHTM Việt Nam giai đoạn
(Nguồn: Theo tính toán của tác giả trên cơ sở số liệu của Báo cáo thường niên của
Rủi ro tín dụng là một yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM), ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động Rủi ro này phát sinh khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ tài chính theo cam kết, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng Để quản lý rủi ro tín dụng, ngân hàng cần trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, giúp bảo vệ tài chính và duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng bình quân
Trong những năm gần đây, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã yêu cầu các ngân hàng thương mại (NHTM) xác định nợ xấu một cách chính xác và thực hiện trích lập dự phòng theo đúng quy định Điều này dẫn đến việc các NHTM thực hiện trích lập dự phòng nghiêm túc hơn, mặc dù lợi nhuận của họ giảm mạnh và có thể gặp ràng buộc về việc chia cổ tức Tốc độ tăng trưởng của các khoản trích lập dự phòng đã cho thấy sự biến động qua các năm, với mức tăng trưởng cao nhất đạt 30,18%.
Bảng 3.3: Trích lập dự phòng rủi ro cho vay khách hàng bình quân tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016
(Nguồn: Theo tính toán của tác giả trên cơ sở số liệu của Báo cáo thường niên của
Giai đoạn 2008 – 2016, các ngân hàng thương mại đã tăng cường trích lập dự phòng rủi ro cho vay khách hàng do tỷ lệ nợ xấu gia tăng Cụ thể, năm 2009, mức trích lập dự phòng tăng 22,55% so với năm 2008, và năm 2010, con số này tiếp tục tăng 30,18% so với cuối năm 2009.
Năm 2009, việc trích lập dự phòng tăng cao do tác động của chính sách thắt chặt tiền tệ và sự sụt giảm mạnh của thị trường bất động sản cùng thị trường chứng khoán Trong giai đoạn từ 2011 đến 2016, tốc độ tăng trưởng dự phòng rủi ro cho vay khách hàng đã giảm, với mức tăng trưởng cụ thể là 13,54% mỗi năm.
Năm 2011, tỷ lệ nợ xấu đạt 17,63% vào năm 2012 Tổ chức VAMC được thành lập vào năm 2013 để mua lại nợ xấu từ các tổ chức tín dụng, giúp cải thiện chất lượng tín dụng Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay khách hàng giảm mạnh, chỉ còn 8,93% vào năm 2013 và 9,48% vào năm 2014 Tuy nhiên, đến năm 2016, dự phòng rủi ro cho vay khách hàng tăng trở lại đạt 21,32%, tăng 6,97% so với cuối năm 2015, do nợ xấu mới phát sinh trong bối cảnh kinh tế vĩ mô chưa được cải thiện.
Tỷ lệ cho vay bình quân so với tiền gửi bình quân hiện đang gặp khó khăn, điều này ảnh hưởng đến hoạt động xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đồng thời, một số chính sách đã được ban hành nhằm thúc đẩy hoạt động mua bán nợ cho VAMC trong năm nay.
2015, 2016 nhưng hiệu quả ở mức khiêm tốn
Tính thanh khoản của ngân hàng được thể hiện qua tổng tài sản có tính thanh khoản cao và tỷ lệ cho vay trên huy động Ngân hàng thương mại thường đối mặt với rủi ro thanh khoản, đặc biệt trong giai đoạn tín dụng tăng trưởng nóng Rủi ro này xảy ra khi ngân hàng không đáp ứng được nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay, dẫn đến việc không thể thực hiện các cam kết thanh toán với chi phí hợp lý Hệ quả là tỷ lệ thu nhập lãi cận biên bị ảnh hưởng do ngân hàng phải tăng chênh lệch lãi suất cho vay và huy động để bù đắp chi phí phát sinh trong việc tìm kiếm nguồn vốn.
Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ cho vay trên huy động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016
(Nguồn: Theo tính toán của tác giả trên cơ sở số liệu của Báo cáo thường niên của
Trong giai đoạn 2009 – 2012, các ngân hàng thương mại đối mặt với tình trạng thanh khoản căng thẳng nhất do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế và sự đóng băng của thị trường bất động sản.
Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi hiện duy trì ở mức trung bình trên 93%, vượt mức quy định 80% trong thông tư 13, chủ yếu do tăng trưởng tín dụng nóng Năm 2011, khủng hoảng thanh khoản xảy ra với tỷ lệ cho vay trên tiền gửi đạt 96,80%, cao nhất trong giai đoạn này Nguyên nhân bao gồm sự suy giảm tiền gửi trong nền kinh tế và tăng trưởng tín dụng bất hợp lý trước đó Các ngân hàng thương mại (NHTM) gặp khó khăn trong việc xử lý thanh khoản do đã cấp nhiều khoản tín dụng bất động sản Tuy nhiên, khủng hoảng thanh khoản chủ yếu ảnh hưởng đến các NHTM nhỏ, trong khi các NHTM lớn lại hưởng lợi từ lãi suất liên ngân hàng cao, giúp NIM của họ duy trì ở mức 3,51%, cao nhất trong giai đoạn 2008 – 2016.
Giai đoạn 2013 – 2016, thanh khoản của thị trường đã ổn định, với tỷ lệ cho vay trên tiền gửi duy trì trong khoảng 80% đến 86%, đảm bảo nằm trong khung tỷ lệ an toàn thanh khoản.
Chi phí hoạt động của ngân hàng là các khoản chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh Trong năm 2009, chi phí hoạt động của các ngân hàng có xu hướng giảm, nhưng lại tăng vọt trong giai đoạn 2010-2011 Đến năm 2012, chi phí này đã giảm mạnh.
2015 và sau đó tăng mạnh vào cuối năm 2016
