PHÂN TÍCH báo cáo tài CHÍNH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY sản cửu LONG AN GIANG

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN CỬU LONG AN GIANG TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐÔNG Á KHOA QUẢN TRỊ

z TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐÔNG Á KHOA QUẢN TRỊ ����✵���� BÀI TIỂU LUẬN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CTCP XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN CỬU LONG AN GIANG Đà Nẵng, tháng 10 năm 2021 -1- MỤC LỤC A Nội dung I LỜI MỞ ĐẦU II TỔNG QUAN CÔNG TY .4 Lịch sử hình thành .4 Lĩnh vực kinh doanh III PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tỷ số toán 1.1 Tỷ số toán ngắn hạn .5 1.2 Hệ số khả toán nhanh Tỷ số hoạt động 2.1 Vòng quay khoản phải thu- Kỳ thu tiền bình quân 2.2 Vòng quay hàng tồn kho – Số ngày tồn kho 2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 11 2.4 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản .12 2.5 Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần 13 Tỷ số địn bẩy tài 14 3.1 Tỷ số nợ tổng tài sản (Debt ratio – tỷ số nợ) 14 3.2 Tỷ số nợ vốn cổ phần 15 3.3 Tỷ số khả toán lãi vay .16 Tỷ số sinh lợi 17 4.1 Tỷ suất lợi nhuận gộp biên 17 4.2 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu .18 4.3 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 19 4.4 Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần 20 Tỷ số giá thị trường 21 5.1 Thu nhập cổ phần EPS 21 5.2 Tỷ lệ chi trả cổ tức .22 5.3 Chỉ số giá trị trường thu nhập P/E 23 IV ĐÁNH GIÁ CÔNG TY .24 B TÀI LIỆU THAM KHẢO .24 C BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC VÀ TỰ ĐÁNH GIÁ .24 -2- A Nội dung I LỜI MỞ ĐẦU Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu thu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu mà công ty đề Để làm điều địi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành nên vốn, nhân lực, Sau phân cơng chủ đề Nhóm SpiderMan bắt tay vào cơng việc “phân tích báo cáo tài CTCP xuất nhập thủy sản Cửu Long An Giang” Nhằm hiểu rõ tiểu luận nhóm phân tích IV chương II TỔNG QUAN CƠNG TY - - Lịch sử hình thành Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang tiền thân Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang Với 25 năm kinh nghiệm nuôi trồng thủy sản từ ngày phong trào nuôi cá tra, basa theo mơ hình cơng nghiệp An Giang năm 1986, đến năm 2003 thành viên gia đình thành lập Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5202000209 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh An Giang cấp ngày 05/05/2003 Đến ngày 02/05/2007 Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang thức chuyển đổi sang hoạt động hình thức công ty cổ phần theo Giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5203000065 Sở Kế hoạch Đầu tư Tỉnh An Giang cấp ngày 17/04/2007 Tại thời điểm chuyển đổi vốn điều lệ Công ty 90 tỷ đồng -3- - Tháng 9/2007 Cơng ty thức niêm yết sở GDCK TP HCM với số vốn điều lệ 90 tỷ đồng Tháng 7/2010, Công ty phát hành thêm 2.000.000 cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 110 tỷ đồng Tháng 10/2011, Công ty phát hành thêm cổ phiếu thưởng, nâng vốn điều lệ lên 183.996.750.000 đồng Tháng 3/2012: Sáp nhập công ty CP chế biến thức ăn thủy sản vào công ty CP XNK Thủy sản Cửu Long An Giang Năm 2016, VĐL nâng lên 227.996.750.000 đồng - Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu động vật sống; Bán buôn chuyên doanh khác chưa phân vào đâu; Nuôi trồng thủy sản nội địa; Sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm thủy sản; Sản xuất giấy nhăn, bìa nhăn, bao bì từ giấy bìa; Cho thuê xe máy, thiết bị đồ dùng hữu hình khác khơng kèm người điều khiển; Bán buôn thực phẩm; Đầu tư sở hạ tầng khu công nghiệp, khu du lịch, khách sạn, cao ốc văn phòng Hoạt động đầu tư trực tiếp, đầu tư gián tiếp Đầu tư thực việc sáp nhập mua lại doanh nghiệp III PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Lĩnh vực kinh doanh Tỷ số toán Tỷ số toán ngắn hạn 2018 Tài sản ngắn hạn 846.348.716.677 Nợ ngắn hạn 736.951.350.319 2019 1.036.811.585.717 789.763.056.008,5 -4- 2020 1.210.549.180.052,5 1.277.452.694.213 Tỷ số toán 1.312 1.148 0.947 ngắn hạn - Nhìn vào bảng phân tích ta thấy tỷ số tốn hành năm 2018 1,148 Năm 2019 1,312 tăng 0,164 lần so với năm 2018 Từ thấy khả đảm bảo toán nợ ngắn hạn từ tài sản ngắn hạn công ty khả thi Nhưng đến năm 2020 0,947 giảm 0,365 lần so với năm 2019 - Lý năm tỷ số toán hành giảm là: tài sản ngắn hạn công ty năm giảm nợ ngắn hạn giảm từ năm 2019 đến 2020 tăng nên tỷ số toán hành giảm mạnh 1.2 Hệ số khả toán nhanh 2018 Tiền 64.196.699.903,5 Đầu tư ngắn hạn 2019 70.504.909.419,5 -5- 2020 50053745317,5 Khoản phải thu 323.930.741.760,5 Nợ ngắn hạn 736.951.350.319 Khả toán nhanh 0.527 - 1.363.661.634.822,5 789763056008,5 1.817 384.029.901.070 1.277.452.694.213 0.34 Năm 2019 khả toán nhanh 0,486 giảm 0.041 so với năm 2018 Những tới năm 2020 0.34 giảm 0.146 so với năm 2019 Tỷ số hoạt động 2.1 Vòng quay khoản phải thu- Kỳ thu tiền bình quân 2018 Doanh thu 2019 1.688.853.524.404 -6- 1.417.534.830.645 2020 951.757.295.297 Trung bình khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân 323.930.741.760,5 313.661.634.822,5 5.214 70 ngày -7- 384.029.901.070 4.519 2.478 81 ngày 147 ngày - Nhìn vào số liệu cho thấy vòng quay khoản phải thu năm 2018 5.214 Năm 2019 4.519 giảm 0.695 so với năm 2018 Từ cho thấy khả thu hồi nợ từ khách hàng năm 2019 nhanh 2018 - Nhưng đến năm 2020 vòng quay khoản phải thu giảm 2.041 so với năm 2019 Điều chứng số vịng quay thấp cho thấy công ty KH trả nợ cao - Nhìn vào bảng phân tích ta thấy kỳ thu tiền bình quân năm 2018 70 ngày, năm 2019 81 ngày,tăng 11 ngày so với 2018 - Năm 2020 kỳ thu tiền bình quân 147 ngày tăng 66 ngày so với năm 2019 Đến năm 2020 ngày thu tiền bình quân tăng chứng tỏ doanh nghiệp chưa quản lý tốt khoản phải thu 2.2 Vòng quay hàng tồn kho – Số ngày tồn kho 2018 2019 Giá vốn hàng bán 1.260.026.137.105 Tồn kho bình qn 393.724.303.499,5 Vịng quay hàng tồn kho 3.2 Số ngày tồn kho 1.102.297.739.441 584.361.861.017,5 3.514 114 ngày 104 ngày -8- 2020 951.998.329.395,5 420.221.635.732,25 2.265 161 ngày - 2.3 Năm 2019 vòng quay hàng tồn kho 3.514 tăng 0.314 so với năm 2018 Tuy nhiên, năm 2020 vòng quay hàng tồn kho 2.265 giảm so với năm 2019 1.249 Vòng quay hàng tồn kho giảm định ban lãnh đạo công ty ủ hàng để chờ giá tăng lên Số ngày tồn kho năm 2019 104 ngày giảm so với năm 2018 10 ngày Tuy nhiên, năm 2020 số ngày tồn kho 161 ngày tăng 57 ngày so với năm 2019 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 2018 2019 -9- 2020 Doanh thu 1.688.853.524.404 1.417.534.830.645 Tài sản cố định Hiệu suất - 353.234.512.104 951.757.295.297 350.907.805.183 333.584.878.306 4.039 2.853 4.781 Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2019 giảm 0.742 so với năm 2018 Đến năm 2020, hiệu suất tiếp tục giảm 1.186 so với năm 2019 Điều cho thấy, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty chưa hiệu Bởi trình hoạt động sản xuất kinh doanh, TSCĐ DN nhiều lý mà bị hao mịn, sử dụng khơng hợp lý gây lãng phí, làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh - 10 - 2.4 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 2018 Doanh thu 1.688.853.524.404 Tổng tài sản Hiệu suất - 2.5 1.221.506.079.493 2019 1.417.534.830.645 1.402.283.019.651 1.382 1,010 2020 951.757.295.297 1.560.365.073.807 0.609 Nhìn chung ta thấy doanh thu thuần, hiệu suất sử dụng tổng tài sản công ty giảm Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2019 giảm 0.372 lần so với năm 2018 năm 2020 giảm 0.401 lần so với năm 2019 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản chưa hợp lý, gây lãng phí, giảm hiệu sản xuất kinh doanh Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần 2018 2019 - 11 - 2020 Doanh thu 1.688.853.524.404 1.417.534.830.645 Vốn cổ phần 466.363.018.061 Hiệu suất - 612.519.963.642,5 3.621 951.757.295.297 680.368.173.824,5 2.314 1.398 Từ số liệu phân tích cho thấy hiệu suất sử dụng vốn cổ phần công ty giảm dần qua năm 2018-2020 Năm 2018 có hiệu suất sử dụng vốn cao đạt 3.621, điều cho thấy công ty đạt hiệu kinh doanh cao năm Tuy nhiên, năm 2019 có giảm 1.307 so với năm trước đó, cho thấy hiệu kinh doanh chưa cao Đối với năm 2020, hiệu kinh doanh công ty giảm 0.916 so với năm 2019 Tỷ số địn bẩy tài 3.1 Tỷ số nợ tổng tài sản (Debt ratio – tỷ số nợ) 2018 2019 - 12 - 2020 Nợ phải trả 755.143.061.432,5 Tổng tài sản Tỷ số nợ - - 789.763.056.008,5 1.221.506.079.493 1.402.283.019.651 0.618 0.563 1.277.452.694.213 1.560.365.073.807 0.818 Năm 2018 tỷ số nợ tổng tài sản 0.618 có ý nghĩa 61.8% tài sản cơng ty tài trợ chủ nợ, 38.2% lại vốn chủ sở hữu Năm 2019 tỷ số nợ tổng tài sản 0.563, có ý nghĩa 56.3% tài sản công ty tài trợ chủ nợ, 43.7% lại vốn chủ sở hữu Năm 2020 tỷ số nợ tổng tài sản 0.818, có ý nghĩa 81.8% tài sản cơng ty tài trợ chủ nợ, 18.2% lại vốn chủ sở hữu Từ số liệu cho thấy tỷ số nợ công ty qua năm 2018-2020 đồng Năm 2020 có tỷ số nợ cao cơng ty có mức độ địn bẩy cao dẫn đến rủi ro tài cao Tuy nhiên, năm 2019 tỷ số nợ giảm 0.055 so với năm 2018, tỷ số nợ thấp cho thấy rủi ro tài cơng ty năm 2019 giảm Năm 2020 rủi ro tài cơng ty tăng tỷ số nợ tăng từ 0.563 lên 0.818 Rủi ro tài cơng ty nhìn chung tăng lên - 13 - 3.2 Tỷ số nợ vốn cổ phần 2018 Nợ phải trả 755.143.061.432,5 2019 789.763.056.008,5 Vốn cổ phần 466.363.018.061 612.519.963.642,5 Tỷ số nợ 1.619 1,289 2020 1.277.452.694.213 680.368.173.824,5 1.877 - Tỷ số nợ vốn cổ phần cửa năm 2018 1.619 Đến năm 2019 tỷ số nợ vốn cổ phần 1.289 giảm 0,33 so với năm 2018 Qua thống kê cho thấy mức thu nhập công ty ổn định so với năm trước Các khoản nợ để chi trả cho hoạt động công ty giảm - Nhưng đến năm 2020 tỷ số nợ vốn cổ phần 1.877 tăng lên 0.588 so với năm 2019 Cho thấy công ty vay nợ nhiều so với năm trước để chi trả cho hoạt động đầu từ kinh doanh cho lĩnh vực khác - 14 - - 3.3 Qua phân tích cho thấy cơng ty qua ba năm thu nhập khơng ổn định, có biến động q nhiều tỷ số nợ vốn cổ phần Tỷ số khả toán lãi vay 2018 Lợi nhuận trước thuế 2019 2020 259.029.826.561 157.895.520.773 31.082.076.322 Chi phí lãi vay 41.931.856.818 43.185.860.408 44.709.970.671 Lãi vay 41.931.856.818 42.558.858.613 44.709.970.671 Tỷ số 7.177 5,898 1.695 - Tỷ suất khả toán lãi vay năm 2018 7.177 Đến năm 2019 tỷ suất khả toán lãi vay 5.898 giảm 1.279 so với năm 2018 Qua thống kê cho thấy khả trả lãi vay doanh nghiệp năm thấp thể khả sinh lợi tài sản thấp - 15 - - Đến năm 2020 tỷ suất khả lãi vay 1.695 giảm 4.203 so với năm 2019 cho thấy khả trả lãi vay doanh nghiệp giảm dẫn đến khả lỗ tài sản thấp - Qua phân tích cho thấy ba năm qua tỷ suất khả toán lãi vay biến động đáng kể Tỷ số sinh lợi 4.1 Tỷ suất lợi nhuận gộp biên 2018 2019 Lợi nhuận gộp biên 428.827.387.299 Doanh thu Tỷ suất 315.237.091.204 2020 150.058.375.947 1.688.853.524.404 1.417.534.830.645 951.757.295.297 0.254 0.222 - 16 - 0.157 - Qua bảng ta thấy tỷ suất lợi nhuận gộp biên năm 2018 0.254 năm 2019 lại giảm 0.032 tỷ suất Năm 2020 lại tiếp tục giảm 0.065 so với năm 2019 - Tỷ suất lợi nhuận gộp biên cho biết mức độ hiệu sử dụng yếu tố đầu vào (vật tư, lao động) quy trình sản xuất doanh nghiệp 4.2 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tỷ suất - 2018 2019 2020 230.400.225.707 141.712.527,957 28.183.404.907 1.688.853.524.404 1.417.534.830.645 951.757.295.297 0.136 0.099 0.029 Tỷ suất cho biết lợi nhuận chiếm phần trăm doanh thu Tỷ số mang giá trị dương nghĩa cơng ty kinh doanh có lãi; tỷ số lớn nghĩa lãi lớn - 17 - 4.3 Nhưng nhìn bảng phân tích trên, tỷ suất > lại giảm dần theo năm Từ năm 2018-2020 tỷ suất giảm 0,107 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân ROA - 2018 2019 2020 230.400.225.707 141.712.527.957 28.183.404.907 1.181.927.260.490,5 1.331.894.549.572 1.481.324.046.729 0.195 0.106 0.019 Ta thấy tỷ lệ sinh lời tổng tài sản từ năm 2018-2020 giảm rõ rệt Năm 2018 tỷ lệ 0.195 có nghĩa 100đ doanh thu 0.195đ lợi nhuận sau thuế, năm 2019 tỷ lệ giảm 0.106 có nghĩa 100đ doanh thu thu 0.106đ lợi nhuận sau thuế Đến năm 2020 giảm cịn 0.019 có nghĩa 100đ doanh thu thu 0.019đ lợi nhuận sau thuế - 18 - 4.4 Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần Lợi nhuận sau thuế Vốn cổ phần ROE - 2018 2019 2020 230.400.225.707 141.712.527.957 28.183.404.907 414.768.208.469,75 539.441.490.851,75 0.555 0.262 646.444.068.733,5 0.043 Qua bảng tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần ta thấy tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần năm 2018 0.555 nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư Công ty mang lại 0.555 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2019 tỷ suất 0.262 nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư Công ty mang lại 0.262 đồng lợi nhuận sau thuế Tương tự năm 2020 tỷ suất 0.043 nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư Công ty mang lại 0.043 đồng lợi nhuận sau thuế - 19 - - Có thể thấy tỷ suất sinh lợi năm năm 2019 giảm 0,003 so với năm 2018 Năm 2020 tăng 18,261 so với năm 2018 tăng 18.264 so với năm 2019 điều cho thấy cơng ty làm ăn có hiệu Tỷ số giá thị trường 5.1 Thu nhập cổ phần EPS EPS - 2018 2019 2020 10.105 đồng 6.215 đồng 772 đồng Thu nhập cổ phần EPS năm 2019 6.215 giảm 3.89 so với năm 2018 10.105 Tuy nhiên, năm 2020 thu nhập cổ phần 772 giảm cực mạnh so với năm trước 5.2 Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức 2018 2019 2020 6.67 6.47 Chưa có số liệu - 20 - - Hiện tỷ lệ cổ tức năm 2020 chưa xác định Tỷ lệ chi trả cổ tức năm 2019 giảm 0.3 so với năm 2018 5.3 Chỉ số giá trị trường thu nhập P/E Chỉ số 2018 2019 2020 2.97 3.73 17.44 - 21 - - Chỉ số giá thị trường nên thu nhập P/E năm 2019 3.73 tăng 0.76 so với năm 2018 Tuy nhiên, năm 2020 số giá thị trường nên thu nhập P/E 17.44 tăng mạnh 13.71 so với năm 2019 IV ĐÁNH GIÁ CƠNG TY Nhìn chung cơng ty nằm mức ổn định, nhìn chung lợi nhuận sau thuế, doanh thu giảm Vốn cổ phần tổng tài sản có tăng khơng đáng kể Cịn số liệu khác tăng giảm khơng ổn định B TÀI LIỆU THAM KHẢO Bảng báo cáo tài ba năm ( 2018-2020) trang https://finance.vietstock.vn/ Bài báo cáo tài Vietnam Airlines gửi cho lớp trưởng C BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC VÀ TỰ ĐÁNH GIÁ Nguyễn Quốc Đạt Dương Thị Ngọc Anh Cao Thị Hàn Ni Trần Quốc Bảo An Nguyễn Băng Anh Nguyễn Thị Công việc làm Tính tốn số liệu,làm word Tính tốn số liệu, làm biểu đồ Tính tốn số liệu Tính tốn số liệu Tính tốn số liệu Tính tốn số Nhóm đánh giá 10 - 22 - Tự đánh giá 10 10 10 9.5 10 9.5 10 9.5 10 9.5 10 Tuyết Đặng Hưng Quang liệu Tính tốn số liệu - 23 - 9.5 10 ... thành Cơng ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang tiền thân Công ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang Với 25 năm kinh nghiệm nuôi trồng thủy sản từ ngày phong trào... Sau phân cơng chủ đề Nhóm SpiderMan bắt tay vào cơng việc ? ?phân tích báo cáo tài CTCP xuất nhập thủy sản Cửu Long An Giang? ?? Nhằm hiểu rõ tiểu luận nhóm phân tích IV chương II TỔNG QUAN CƠNG... mơ hình công nghiệp An Giang năm 1986, đến năm 2003 thành viên gia đình thành lập Cơng ty TNHH Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5202000209 Sở