(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam

(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG NGUYỄN THỊ THU PHƯƠNG PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN: THỰC TIỄN THỰC HIỆN VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT CHO CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội - 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG NGUYỄN THỊ THU PHƯƠNG PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN: THỰC TIỄN THỰC HIỆN VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT CHO CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Ngành : Luật Kinh tế Mã ngành : 8380107 LUẬN VĂN THẠC SĨ Người hướng dẫn: TS Hà Công Anh Bảo Hà Nội - 2022 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁP LUẬT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 1.1 Tổng quan hoạt động huy động vốn cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm huy động vốn cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các phương thức huy động vốn cơng ty chứng khốn 1.1.3 Đặc điểm hoạt động huy động vốn cơng ty chứng khốn 10 1.1.4 Tầm quan trọng nguồn vốn hoạt động công ty chứng khoán 11 1.1.5 Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn công ty chứng khoán 12 1.2 Pháp luật huy động vốn cơng ty chứng khốn 13 1.2.1 Khái niệm pháp luật huy động vốn cơng ty chứng khốn 13 1.2.2 Đặc điểm pháp luật huy động vốn CTCK 13 1.2.3 Yêu cầu pháp luật huy động vốn 14 1.2.4 Nguyên tắc pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn cơng ty chứng khốn Việt nam 15 1.2.5 Chủ thể huy động vốn cơng ty chứng khốn 21 1.2.6 Vi phạm xử lý vi phạm pháp luật huy động vốn cơng ty chứng khốn 21 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN THỰC HIỆN PHÁP LUẬT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM 23 2.1 Pháp luật Việt Nam huy động vốn cơng ty chứng khốn .23 2.1.1 Nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn cơng ty chứng khốn 23 2.1.2 Xử lý vi phạm hoạt động huy động vốn Công ty chứng khoán 32 2.2 Thực trạng huy động vốn cơng ty chứng khốn Việt Nam 35 2.2.1 Nhu cầu huy động vốn công ty chứng khoán Việt Nam 35 2.2.2 Các phương thức huy động vốn công ty chứng khoán đặc điểm kênh huy động vốn cơng ty chứng khốn 39 2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động huy động vốn công ty chứng khoán 50 2.2.4 Rủi ro hoạt động huy động vốn công ty chứng khoán 54 2.3 Kết đánh giá việc tuân thủ hoạt động huy động vốn công ty chứng khoán 57 2.4 Các hình thức vi phạm pháp luật lĩnh vực huy động vốn cơng ty chứng khốn 59 2.5 Đánh giá pháp luật Việt Nam huy động vốn công ty chứng khốn .61 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÁP LUẬT TRONG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHO CÁC CƠNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 63 3.1 Nguyên tắc hoàn thiện pháp luật hoạt động huy động vốn cơng ty chứng khốn Việt Nam 63 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật cho hình thức huy động vốn cơng ty chứng khoán Việt Nam 64 3.2.1 Trong hình thức vay 64 3.2.2 Trong hình thức chào bán cổ phần 66 3.2.3 Trong hình thức phát hành trái phiếu 67 3.2.4 Trong hình thức hợp tác đầu tư 68 3.3 Một số khuyến nghị cho cơng ty chứng khốn Việt Nam việc thực thi pháp luật huy động vốn 70 KẾT LUẬN 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 LỜI CAM ĐOAN “Tôi xin cam đoan luận văn đề tài “Pháp luật huy động vốn lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực số đề xuất cho công ty chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích luận văn kết nghiên cứu tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa cơng bố hình thức Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có không trung thực thông tin sử dụng cơng trình nghiên cứu này.” Họ tên học viên Nguyễn Thị Thu Phương LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn thạc sĩ này, với nỗ lực thân, em nhận động viên, giúp đỡ thầy cơ, gia đình đồng nghiệp Đầu tiên, em xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Tiến sĩ Hà Công Anh Bảo – Giảng viên Khoa Luật trường Đại học Ngoại Thương Thầy tận tình bảo hướng dẫn em suốt q trình học tập, nghiên cứu hồn thành luận văn tốt nghiệp ngành Luật kinh tế Thầy dành cho em nhiều thời gian, tâm sức, cho em nhiều ý kiến, nhận xét quý báu, chỉnh sửa cho em chi tiết nhỏ luận văn, giúp luận văn em hoàn thiện mặt nội dung hình thức Xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo Khoa sau Đại học trường Đại học Ngoại Thương toàn giảng viên Khoa Luật giúp em có thêm kiến thức, hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi để hoàn luận văn Xin cảm ơn Cha Mẹ, chồng, đồng nghiệp bạn bè động viên, khích lệ em suốt trình làm luận văn Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT 1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 Ký hiệu chữ viết tắt BCTC BPC BO CCTG CCTQ CN CTCK GD GĐ GTCG HĐ HS HTKDCK K.IB K.VH KD KH NĐT NHNN NHTM P.HTKD P.KT P.NV P.NVCKHO P.QTRR QTRR SGD TCTD TGĐ TP TPCP UBCK USD VND Chữ viết đầy đủ Báo cáo tài Ban Pháp chế Back office (Hỗ trợ nghiệp vụ) Chứng tiền gửi Các cấp thẩm quyền Chi nhánh Công ty chứng khốn Giao dịch Giám đốc Giấy tờ có giá Hợp đồng Hồ sơ Hợp tác kinh doanh chứng khoán Khối ngân hàng đầu tư Khối vận hành Kinh doanh Khách hàng Nhà đầu tư Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Phòng hợp tác kinh doanh Phòng kế tốn Phịng nguồn vốn Phịng nghiệp vụ chứng khốn hội sở Phòng quản trị rủi ro Quản trị rủi ro Sở giao dịch Tổ chức tín dụng Tổng Giám đốc Trái phiếu Trái phiếu phủ Uỷ ban Chứng khốn Đơ la Mỹ Việt Nam đồng DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Mức xử phạt hành hành vi vi phạm hoạt động phát hành trái phiếu riêng lẻ 33 Bảng 2: Mức xử phạt hành hành vi vi phạm hoạt động chào bán thêm cổ phiếu để huy động vốn 34 Bảng 3: Mô tả cấu trúc nợ phải trả CTCK thông qua Báo cáo tài 48 Bảng 4: Số dư nợ phải trả cơng ty chứng khốn thời điểm 30.06.2021 50 Bảng 5: Cấu trúc nợ phải trảcủa cơng ty chứng khốn thời điểm 30.06.2021………………………………………………………………………… 65 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biều đồ 1: Dư nợ huy động ngắn hạn CTCK từ cuối năm 2020 đến Q2.2021 .57 Biểu đồ 2: Lãi suất huy động BQ 2021 theo kênh huy động (dự kiến) 58 Biểu đồ 3: Cơ cấu kỳ hạn huy động 2021 (dự kiến) 58 Biểu đồ 4: Cơ cấu vốn bình quân CTCK năm 2021 (dự kiến) 58 Biểu đồ 5: Lãi suất huy động bình quân năm 2021 (dự kiến) 58 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Quy trình vay vốn TCTD tiêu biểu cơng ty chứng khốn 42 Sơ đồ 2: Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ tiêu biểu CTCK 44 Sơ đồ 3: Quy trình thực vay vốn tiêu biểu CTCK 47 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO CỘNG HÒA Xà HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG ¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯ Độc lập - Tự - Hạnh phúc ¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯¯ Hà Nội, ngày tháng năm 2022 BẢN GIẢI TRÌNH SỬA CHỮA/BỔ SUNG LUẬN VĂN THEO BIÊN BẢN BUỔI BẢO VỆ HỘI ĐỒNG ĐÁNH GIÁ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên HVCH: Nguyễn Thị Thu Phương Ngành: Luật Kinh tế Mã số: 8380107 Đề tài: Pháp luật huy động vốn lĩnh vực chứng khoán Thực tiễn thực số đề xuất cho công ty chứng khoán Việt Nam Người hướng dẫn khoa học: Tiến Sĩ Hà Công Anh Bảo Căn kết luận sau phiên họp ngày 13/03/2022 Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ (được thành lập theo Quyết định số 508/QĐ-ĐHNT ngày 04/03/2022 Hiệu trưởng Trường Đại học Ngoại thương), HVCH bổ sung, sửa chữa luận văn theo nội dung sau: Sửa lại tất lỗi kỹ thuật, lỗi tả xếp lại danh mục tài liệu tham khảo theo quy chuẩn Bổ sung trích nguồn tài liệu tham khảo bảng biểu đồ Bổ sung mục “Tổng quan tình hình nghiên cứu” Sửa tên chương I từ “Cơ sở lý luận pháp luật huy động vốn cơng ty chứng khốn Việt Nam” thành “ Một số vấn đề lý luận pháp luật huy động vốn cơng ty chứng khốn Việt Nam” Sửa tên chương II từ “ Thực tuân thủ pháp luật huy động vốn cơng ty chứng khốn Việt Nam” thành “ Thực trạng pháp luật thực tiễn thực pháp luật huy động vốn công ty chứng khoán Việt Nam” Bổ sung mục 3.3 “Một số khuyến nghị cho cơng ty chứng khốn Việt Nam việc thực thi pháp luật huy động vốn” Lưu ý: Nêu đầy đủ kết luận Hội đồng thiếu sót nội dung hình thức luận văn mà HVCH cần bổ sung/sửa chữa; giải trình phần HVCH bổ sung/sửa chữa; lý giải phần HVCH muốn bảo lưu ý kiến ban đầu Chủ tịch HĐ (Ký ghi rõ họ tên) Thư ký HĐ (Ký ghi rõ họ tên) Người hướng dẫn khoa học (Ký ghi rõ họ tên) Học viên cao học (Ký ghi rõ họ tên) ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG NGUYỄN THỊ THU PHƯƠNG PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN: THỰC TIỄN THỰC HIỆN VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT CHO CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM. .. I MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁP LUẬT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 1.1 Tổng quan hoạt động huy động vốn công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm huy động vốn cơng ty chứng. .. PHÁP LUẬT TRONG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHO CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM 63 3.1 Nguyên tắc hoàn thiện pháp luật hoạt động huy động vốn cơng ty chứng