Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH thương mại và du lịch tùng hà

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP CHƯƠNG I TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI - Dưới góc độ lý thuyết Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp p hải có tay lượng vốn định Việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn có hiệu hay khơng mang tính định đến tồn phát triển doanh nghiệp tương lai Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm hai phần: vốn lưu động vốn cố định Mỗi loại vốn có vai trị khác nhau,vốn lưu động giữ vị trí quan trọng việc đảm bảo khả toán định p hần lớn đến trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động coi mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn liền với chu kỳ sản xuất kinh doanh Nền kinh tế thị trường kèm với cạnh tranh gay gắt, khốc liệt đòi hỏi doanh nghiệp phải liên tục phấn đấu mặt hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt sử dụng vốn lưu động cho có hiệu quả, gi ảm chi phí, hạ giá thành, tăng doanh thu lợi nhuận Xuất phát từ vai trò tầm quan trọng vốn lưu động thấy việc xác định xác nhu cầu vốn lưu động công tác quản lý vốn lưu động cách hiệu cần thiết - Dưới góc độ thực tiễn SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Trong thời gian thực tập công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà, thấy công ty có quan tâm đến vốn lưu động nhiên cơng ty chưa thực coi trọng tới tình hình tổ chức sử dụng vốn lưu động, tình hình sử dụng vốn lưu động công ty năm qua số hạn chế sau: + Quản lý vốn tiền chưa chặt chẽ + Cơ cấu đầu tư vào tài sản lưu động chưa hợp lý +Cơ cấu nguồn vốn chưa hợp lý + Quản lý khoản phải thu nhiều bất cập Do vấn đề cấp thiết đặt cho cơng ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà phải xác định nhu cầu sử dụng vốn lưu động thường xuyên tối thiểu, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tìm giải pháp cần thực để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 1.2 XÁC LẬP VÀ TUYÊN BỐ ĐỀ TÀI Hiệu sử dụng vốn tiêu chất lượng phản ánh tổng hợp biện pháp quản lý hợp lý kỹ thuật, tổ chức sản xuất quản lý toàn hoạt động khác doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, thúc đẩy doanh nghiệp tăng trưởng phát triển Hiệu sử dụng vốn lưu động nâng cao có tác dụng: - Đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục thường xuyên - Góp phần giảm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm - Tăng lợi nhuận nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Như vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khâu thiết yếu cơng tác quản lý tài doanh nghiệp, nhiệm vụ quan nhà quản trị tài doanh nghiệp Qua thời gian thực tập công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà tơi tìm hiểu, nghiên cứu chọn đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Du lịch Tùng Hà” 1.3 CÁC MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỐN LƯU ĐỘNG Để đạt hiệu cao nghiên cứu mang lại tính thực tiễn cao cho chuyên đề, mục tiêu nghiên cứu đề tài: “ Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Thương mại Du lịch Tùng Hà ” hoạch định cụ thể sau: - Hệ thống hóa lý luận vốn lưu động giải p háp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, qua tầm quan trọng việc p hân tích tình hình sử dụng vốn lưu động kinh tế thị trường nói chung doanh nghiệp nói riêng - Khảo sát tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Thương Mại Du lịch Tùng Hà - Nghiên cứu, phân tích, tổng hợp đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty hai năm 2008, 2009 - Đánh giá kết đạt hạn chế,các nhân tố ảnh hưởng đến công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian nghiên cứu - Đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP 1.4.PHẠM VI NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỐN LƯU ĐỘNG - Đối tượng nghiên cứu Trong trình học tập, với kiến thức trang bị trường Đại Học Thương Mại với thời gian thực tập công ty,chuyên đề sâu: “Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động giải p háp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà”, với đề tài cần phân tích tình hình sử dụng quản lý vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho, vốn lưu động khác Qua đánh giá chung hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động đề xuất số giải p háp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn lưu động công ty - Về không gian: Tiến hành “Phân tích vốn lưu động” cơng ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà - Về thời gian: Các số liệu tình hình sử dụng vốn lưu động công ty thu thập khoảng thời gian hai năm 2008, 2009 1.5 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VÀ PHÂN ĐỊNH NỘI DUNG CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU VỐN LƯU ĐỘNG 1.5.1 Các khái niệm 1.5.1.1 Khái niệm vốn lưu động: Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu dộng doanh nghiệp tham gia toàn trực tiếp vào trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài sản lưu động tài sản có giá trị thấp có thời gian sử dụng, thu hồi vốn vòng năm chu kỳ kinh doanh bình thường SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP (Theo giáo trình phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp thương mại dịch vụ- Trường Đại Học Thương Mại) Vốn lưu động (hay gọi tài sản ngắn hạn) tiêu kinh tế p hản ánh tổng giá trị tiền, khoản tương đương tiền tài sản ngắn hạn khác chuyển đổi nhanh thành tiền bán hay sử dụng vòng năm chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp có đến thời điểm lập báo cáo tài bao gồm: - Tiền tương đương tiền - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn - Các khoản phải thu ngắn hạn - Hàng tồn kho - Tài sản ngắn hạn khác (Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại - Trường Đại Học Thương Mại) 1.5.1.2 Đặc điểm vốn lưu động: - VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh - VLĐ chu chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản p hẩm hàng hóa, cung cấp dịch vụ, thu tiền bán hàng - Tại thời điểm VLĐ tồn tất hình thái khác - VLĐ tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP 1.5.1.3 Vai trò vốn lưu động Vốn lưu động có vai trị quan trọng Vốn lưu động số liên quan đến lượng tiền doanh nghiệp cần để trì hoạt động thường xuyên, hay nói cách cụ thể lượng tiền cần thiết để tài trợ cho hoạt động chuyển hóa ngun liệu thơ thành thành phẩm bán thị trường Những thành tố quan trọng vốn lưu dộng lượng hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả Các nhà phân tích thường xem xét khoản mục để đánh giá hiệu tiềm lực tài cơng ty Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư Với lượng VLĐ chi doanh nghiệp có vận động ngược chiều tương ứng vào doanh nghiệp Từ vận động VLĐ phản ánh vận động vật tư, qua đánh giá nhu cầu thị trường Đồng thời qua tốc độ chu chuyển VLĐ tìm n gun nhân có giải pháp phù hợp nhằm cải thiện thay đổi tình hình sử dụng VLĐ theo hướng tốt 1.5.1.4 Phân loại vốn lưu động ➢ Theo hình thái biểu VLĐ chia thành - Vốn tiền: bao gồm khoản tiền tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn - Vốn vật tư, hàng hóa: nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm ➢ Căn theo thời gian huy động sử dụng VLĐ - Nguồn VLĐ thường xun: Là nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết, bao gồm khoản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang… SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP - Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn có tính chất ngắn hạn năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hang, tổ chức tín dụng… ➢ Căn vai trò loại VLĐ trình SXKD - VLĐ khâu dự trữ: khoản nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ… - VLĐ khâu sản xuất: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - VLĐ khâu lưu thong: giá trị thành phẩm, vốn tiền… 1.5.2 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 1.5.2.1 Phân tích cấu biến động vốn lưu động Việc đầu tư, quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thương mại có ảnh hưởng trực tiếp định đến việc thực tiêu kế hoạch doanh thu bán hàng lợi nhuận kinh doanh Do vậy, phân tích tình hình vốn lưu động nhằm mục đích nhận thức, đánh giá tình hình tăng giảm nguyên nhân tăng giảm, qua thấy tác động, ảnh hưởng đến tình hình thực tiêu kế hoạch doanh thu bán hàng Nếu vốn lưu động doanh nghiệp tăng, đồng thời doanh thu bán hàng doanh nghiệp kỳ tăng, tỷ lệ tăng doanh thu bán hàng lớn tỷ lệ tăng vốn lưu động đánh giá tốt Ngược lại, vốn lưu động doanh nghiệp kỳ tăng tỷ lệ tăng vốn lưu động lớn tỷ lệ tăng doanh thu không tốt, doanh nghiệp cần có biện pháp sử dụng vốn lưu động có hiệu nhằm tăng doanh thu Đồng thời, phân tích tình hình vốn lưu động, cần phải tính tốn, phân tích tỷ trọng khoản mục vốn lưu động để đánh giá cấu phân bổ vốn lưu động doanh nghiệp có hợp lý hay khơng? Có đáp ứng tốt cho nhu cầu kinh SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP doanh hay không? Đối với doanh nghiệp thương mại, tài sản tiền tương đương tiền, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, tăng lên, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ giảm hợp lý tiền hàng tồn kho tài sản thuộc đối tượng kinh doanh doanh nghiệp Việc sử dụng khoản tài sản có ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu bán hàng kỳ kinh doanh Còn trường hợp ngược lại, khoản nợ phải thu ngắn hạn, khoản đầu tư tài ngắn hạn tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn, tăng lên, tiền tương đương tiền, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ, giảm không tốt cho hoạt động kinh doanh Ngoài ra, khoản mục vốn lưu động phát sinh khoản dự phịng giảm giá đầu tư tài ngắn hạn, dự phịng phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho tăng lên không tốt, cần sâu phân tích ngun nhân để có biện pháp khắc phục Phương pháp phân tích vốn lưu động thực sở so sánh, lập biểu so sánh số cuối kỳ so với đầu năm để thấy tình hình tăng giảm nguyên nhân tăng, giảm, tính tốn, so sánh tỷ trọng khoản mục tổng vốn lưu động để đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động 1.5.2.2 Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động Phân tích tốc độ chu chuyên vốn lưu động cho biết vốn lưu động chu chuyển nhanh hay chậm, biểu số ngày (kỳ luân chuyển) lần chu chuyển số lần chu chuyển thời kỳ Thời kỳ chu chuyển hoàn toàn vốn lưu động khoảng thời gian vốn lưu động qua tất giai đoạn tuần hồn SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Số lần chu chuyển vốn lưu động phản ánh số vòng quay vốn thực thời kỳ định ➢ Tốc độ chu chuyển VLĐ Số lần chu chuyển vốn lưu động (Số vòng quay vốn lưu động) = Tổng doanh thu (giá vốn) Tổng VLĐ bình quân Tổng VLĐ bình quân Số ngày chu chuyển vốn lưu động = Mức DT bình qn ngày (giá vốn) Trong đó: Mức doanh thu bình quân ngày = Tổng doanh thu (giá vốn) Số ngày kỳ bình quân Số ngày kỳ bình phân tích: năm 365 ngày ➢ Tốc độ chu chuyển khoản phải thu ngắn hạn Số vòng thu nợ ngắn hạn = Số ngày thu nợ ngắn hạn = ➢ Tổng doanh thu Nợ phải thu KH bình quân 365 ngày Số vòng thu nợ ngắn hạn Tốc độ chu chuyển HTK Tổng doanh thu (giá vốn) Số vòng quay HTK = Số ngày chu chuyển HTK = SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI HTK bình quân HTK bình quân * 365 ngày Doanh thu bán hàng (giá vốn) LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI 10 CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Vịng quay vốn nhanh kỳ ln chu chuyển vốn rút ngắn chứng tỏ vốn lưu động sử dụng có hiệu Trong công thức trên, tổng mức chu chuyển vốn phản ánh tổng giá trị vốn tham gia chu chuyển thực năm doanh nghiệp Nó xác định tổng doanh thu mà doanh nghiệp thực năm trừ khoản giảm trừ doanh thu (bao gồm giảm giá hàng bán, giá trị hàng bán bị trả lại khoản thuế gián thu mà doanh nghiệp phải nộp cho ngân sách nhà nước ) Trường hợp doanh nghiệp áp dụng thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ tổng mức chu chuyển xác định doanh thu tính theo giá bán chưa có thuế giá trị gia tăng (đầu ra) doanh nghiệp Căn vào tốc độ chu chuyển vốn lưu động xác định số vốn giải phóng tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động Những nhân tố chủ yếu để tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động rút ngắn thời gian sản xuất thời gian lưu thơng, xố bỏ dự trữ vượt định mức Điều đạt cách áp dụng kĩ thuật tổ chức lao động tiên tiến, cải tiến công tác cung cấp tiêu thụ, tăng nhanh công tác giao hàng toán Tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động giải phóng nguồn vật tư dùng để chế tạo thêm sản phẩm, cung cấp cho nhu cầu khác kinh tế quốc dân, góp phần sử dụng tốt ngân sách nhà nước, nhanh chóng đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng, cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 1.5.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động biểu giá trị tiền tài sản ngắn hạn sử dụng kinh doanh SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP lượng vốn tương đối lớn song việc mua chịu làm tăng hệ số nợ số rủi r o khác nguồn tài trợ trước mắt cho nhu cầu vốn lưu động Mặt khác việc khoản phải thu giảm năm 2009 công ty áp dụng biện pháp mạnh với người mua ngừng cung cấp hàng hóa, dịch vụ, phạt vi phạm thời hạn tốn…ít nhiều ảnh hưởng đến việc cung cấp hàng hóa, dịch vụ Trong cơng ty cịn tồn số hạn chế cần khắc phục, là: + Cơng ty chưa có sách ưu đãi khách hàng đặt hàng với số lượng lớn, khách hàng toán sớm trước hạn so với hợp đồng + Các điều kiện toán chưa chặt chẽ, dẫn đến việc khách hàng ln tìm cách trả chậm để chiếm dụng vốn công ty - Thứ hai: Phân bổ nguồn vốn chưa hợp lý, nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao, năm 2008 chiếm 88,35% tổng nguồn vốn, năm 2009 chiếm 81,37%, năm 2009 tỷ trọng có giảm nợ phải trả mức cao điều làm tăng hệ số nợ giảm mức độ độc lập, vững tài cơng ty - Thứ ba: tỷ trọng khoản mục VLĐ chưa hợp lý, tỷ trọng tài sản lưu động khâu lưu thông cao Năm 2009 VLĐ khâu dự trữ là 15%, khâu lưu thơng chiếm khoảng 85% Điều làm kìm hãm gia tăng hiệu sử dụng VLĐ công ty - Thứ tư: Quản lý hàng tồn kho nhiều bất cập, số ngày vòng hàng tồn kho tương đối cao năm 2008 23 ngày, năm 2009 45 ngày tăng so với năm 2008 22 ngày hay tỷ lệ tăng 95,65% làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty Như vậy, chuyên đề sâu vào tập trung phân tích đánh giá thực trạng sử dụng VLĐ Công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà Qua trình phân tích có nhìn khái qt thực trạng sử dụng VLĐ công ty Cũng từ q trình phân tích ta nhận thấy khó khăn phức tạp cơng tác quản lý sử dụng VLĐ, cơng tác địi hỏi nhà quản trị doanh nghiệp p hải SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP động sáng tạo tình phát sinh, đáp ứng địi hỏi kinh tế thị trường 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ Trong năm qua, công ty khắc phục khó khăn, khai thác thuận lợi đạt số thành tích đáng kể Tuy nhiên, công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cịn tồn nhiều vấn đề bất cập Từ thực trạng cần phải khắc phục số hạn chế cơng tác quản lý VLĐ, qua hồn thiện cơng tác sử dụng VLĐ công ty 3.2.1 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Các khoản phải thu vào thời điểm năm 2009 6.351.815 (Ngđ) giảm 27,41% so với năm 2008 phân tích phần 3.2.2, vào năm 2009 số vốn công ty bị chiếm dụng nhiều số vốn chiếm dụng, điều làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng giảm hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Điều chứng tỏ công tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi cơng nợ cơng ty năm 2009 có hiệu rõ rệt, song khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao Cơng ty nên xây dựng sách ưu đãi cho khách hàng ký hợp đồng khối lượng lớn, sách chiết khấu khoản trả trước hạn, đồng thời nên có sách phạt thật nặng khách hàng trả không hạn Để giải vấn đề công ty nên xem xét áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất: Để thu hút bạn hàng cơng ty nên có khoản chiết khấu tốn theo tỷ lệ thích hợp SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Vấn đề đặt ban quản trị phải nghiên cứu cho tỷ lệ chiết khấu công ty nhanh chóng thu hồi tiền hàng mà khơng cần phải vay vốn ngân hàng để đáp ứng nhu cầu sản xuất chờ đợi khách hàng tốn nốt khoản nợ cịn tồn đọng Việc xác định tỷ lệ chiết khấu địi hỏi tính hợp lý cần đặt mối quan hệ với lãi suất ngân hàng, lẽ cho khách hàng trả chậm khoảng thời gian vốn công ty bị chiếm dụng mà công ty vay ngân hàng để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi suất ngân hàng Với khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, cơng ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên Với khách hàng thường xuyên ký kết hợp đồng lớn có uy tín cơng tác tốn với cơng ty nên có sách bán chịu đắn để củng cố quan hệ làm ăn lâu dài Nhưng trước đưa sách bán chịu, công ty phải thận trọng kiểm tra số dư tài khoản, uy tín đối tác với doanh nghiệp khác, ràng buộc khách hàng khoản ký quỹ, ký cược Ngồi ra, cơng ty phải thường xuyên theo dõi, quản lý việc thu hồi nợ, khoản nợ hạn cần tìm hiểu nguyên nhân để có biện pháp xử lý gia hạn nợ, giảm nợ… trích lập dự phịng phải thu khó địi Thứ hai: Cơng ty phải kiểm sốt chặt chẽ nợ phải thu có biện pháp cụ thể thu hồi công nợ - công ty phải mở sổ theo dõi khoản nợ: chi tiết theo khách hàng, p hân loại loại nợ để từ có biện pháp quản lý phù hợp với loại Đối với khoản nợ hạn đến hạn: cần phải theo dõi liên tục, đến hạn tốn cơng ty cần phải có biện pháp đơn đốc thu thông báo cho khách SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP hàng, chuẩn bị giấy tờ toán, thực kịp thời thủ tục toán để rút ngắn thời gian toán Đối với khoản nợ q hạn tốn cơng ty phải tiến hành p hân tích rõ ngun nhân khách hàng khơng tốn hạn, ngun nhân khách quan hay chủ quan từ đưa biện pháp thích ứng tùy thời kỳ giai đoạn Với khoản nợ phát sinh nên áp dụng biện pháp mềm mỏng, mang tính chất yêu cầu sau thời gian không tiến chuyển công ty nên dùng biện p háp manh hơn, đưa chứng từ có sở pháp lý Đồng thời công ty cần p hân loại thành nợ q hạn có khả địi nợ q hạn khơng có khả địi để lập dự phòng Đối với nhân viên cơng ty địi khoản nợ khó địi cơng ty nên có sách khen thưởng để khuyến khích khả làm việc nhân viên 3.2.2 Phân bổ vốn hợp lý khâu Công ty nên phân bổ lại vốn lưu động khâu hợp lý hơn, đẩy nhanh vịng quay vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu hơn, nên giảm bớt lượng hàng tồn kho, thu hồi công nợ, giảm bớt lượng vốn tiền để công ty điều chỉnh lại cấu vốn lưu động theo xu hướng giảm bớt tỷ trọng vốn lưu động khâu lưu thông, tăng tỷ trọng vốn lưu động khâu sản xuất khâu dự trữ để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu kinh doanh 3.2.3 Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, giảm tối đa lượng hàng tồn kho Tốc độ chu chuyển hàng tồn kho năm 2009 giảm số ngày vòng quay tăng lên, làm ứ đọng vốn công ty Bởi vậy, công ty cần dự trữ tồn kho mức hợp lý từ giúp cơng ty không bị gián đoạn kinh doanh Công ty p hải lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh, chi tiết số lượng theo tháng, SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP quý Kiểm tra chất lượng hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất t hì p hải đề nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty Định kỳ phải tiến hành kiểm kê đánh giá đánh giá lại vật tư hàng hóa, để xác định lượng hàng hóa trữ cho hợp lý, đảm bào an toàn cho kinh doanh Công ty nên vào hợp đồng mua bán với khách hàng, xem xét khách hàng quen cơng ty hay có nhu cầu cần cung cấp hàng hóa vào thời điểm nào, số lượng mua nhiều hay Từ xác định lượng hàng cần dự trữ Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập hàng lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo tồn vốn cơng ty Thực tốt công tác quản lý hàng tồn kho giúp cho công ty tiết kiệm lượng VLĐ định, từ cơng ty giảm khoản vốn vay ngắn hạn chi phí sử dụng vốn tăng vòng quay hàng tồn kho giảm số ngày vòng quay hàng tồn kho nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2.4 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn lưu động cách linh hoạt hợp lý Trong công ty lượng vốn lưu động khơng phải lúc có sẵn, cơng ty phải chủ động khai thác nguồn vốn từ bên để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, cơng ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất p hù hợp Một số nguồn cơng ty xem xét huy động như: - Vay ngân hàng: Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu đòi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng Nguồn vốn tín dụng ngân hàn g thực chất vốn bổ sung nguồn vốn thường xuyên tham gia hình thành SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP nên vốn lưu động công ty Mặt khác, công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận Tuy nhiên, để huy động nguồn vốn từ ngân hàng công ty cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời phải ln ln làm ăn có lãi, toán khoản nợ gố lãi hạn, xây dựng lòng tin ngân hàng - Nguồn vốn liên doanh,liên kết: Đây hình thức hợp tác mà qua doanh nghiệp khơng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao công nghệ - Vốn chiếm dụng: Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động sử dụng khoản vốn cơng ty khơng phải trả chi phí sử dụng, khơng thể mà cơng ty lạm dụng nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, công ty cần phải thực biện pháp sau: + Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trương kinh doanh thời kỳ + Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn + Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm triển vọng năm tới Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình tr ạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh Nếu thừa vốn, cơng ty phải có biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo p hát huy mạnh, khả sinh lời vốn Để có kế hoạch huy động sử dụng vốn sát với thực tế, thiết phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ đánh giá điều kiện xu hướng thay đổi cung cầu thị trường 3.2.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động - Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu Thông qua hệ thống tổ chức công tác nghiên cứu, tìm hiểu thị trường thị hiếu khách hàng Đây cầu nối cơng ty với khách hàng Qua đó, cơng ty thu nhập thêm thông tin cần thiết đưa giải pháp thích hợp nhằm p hục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với công ty - Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với đơn vị mua hàng nhiều, thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa - Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, nghiên cứu thị trường nắm bắt thị hiếu khách hàng - Công ty nên tổ chức xây dựng phòng Marketing phục vụ cho việc nghiên cứu thị trường Đây nhu cầu cấp bách công ty để xây dựng sách giá cả, sách quảng bá chào hàng doanh nghiệp thị trường Đây sở cho công ty đưa mức giá cạnh tranh, tăng số lượng tiêu thụ sản p hẩm, dịch vụ thu lợi nhuận cao tăng khả cạnh tranh công ty chế kinh tế thị trường khốc liệt SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Trên giải pháp chuyên đề nhằm hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn lưu động nói riêng hiệu kinh doanh nói chung công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà Những đề xuất xuất p hát từ tình hình phân tích đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty đồng thời thống kê ý kiến vấn cán công nhân viên công ty Hy vọng ý kiến có giá trị thực tế hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng vốn lưu động công ty SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP MỤC LỤC CHƯƠNG I TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI 1.2 XÁC LẬP VÀ TUYÊN BỐ ĐỀ TÀI 1.3 CÁC MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỐN LƯU ĐỘNG 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỐN LƯU ĐỘNG 1.5 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VÀ PHÂN ĐỊNH NỘI DUNG CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU VỐN LƯU ĐỘNG 1.5.1 Các khái niệm 1.5.1.1 Khái niệm vốn lưu động: 1.5.1.2 Đặc điểm vốn lưu động: 1.5.1.3 Vai trò vốn lưu động 1.5.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.5.2 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 1.5.2.1 Phân tích cấu biến động vốn lưu động 1.5.2.2 Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động 1.5.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 10 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ 13 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 13 2.1.1 Các phương pháp hệ nghiên cứu sử dụng chuyên đề 13 2.1.2 Phương pháp thu thập số liệu 13 2.1.2.1 Phương pháp thu thập liệu sơ cấp 13 2.1.2.2 Phương pháp thu thập liệu thứ cấp 15 2.1.2.3 Phương pháp xử lý số liệu thu thập 15 2.1.3 Phương pháp phân tích số liệu 16 2.2 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ 16 SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP 2.2.1 Giới thiệu khái quát công ty 16 2.2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 16 2.2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 17 2.2.1.3 Cơ cấu tổ chức 18 2.2.1.4 kết kinh doanh đạt công ty năm gần 18 2.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến vấn đề sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà 19 2.2.2.1 Các nhân tố bên 19 2.2.2.2 Các nhân tố bên 19 2.3 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH CÁC DỮ LIỆU THU THẬP TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ 20 2.3.1 Kết phân tích liệu sơ cấp tình hình sử dụng VLĐ công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà 20 2.3.2 Kết phân tích liệu thứ cấp tình hình sử dụng VLĐ công ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà 21 2.3.2.1 Phân tích cấu biến động vốn lưu động 21 2.3.2.2 Phân tích tốc độ chu chuyển VLĐ 24 2.3.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 25 CHƯƠNG CÁC KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ 27 3.1 CÁC KẾT LUẬN VÀ PHÁT HIỆN QUA NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY 27 3.1.1 Thành đạt 27 3.1.2 Tồn nguyên nhân 27 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ 29 SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP 3.2.1 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 29 3.2.2 Phân bổ vốn hợp lý khâu 31 3.2.3 Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, giảm tối đa lượng hàng tồn kho 31 3.2.4 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn lưu động cách linh hoạt hợp lý 32 3.2.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 34 SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SỐ CHÚ GIẢI BẢNG BIỂU TRANG BIỂU 2.1 BẢNG TỔNG HỢP KẾT QUẢ KINH DOANH 18 BIỂU 2.2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VLĐ CỦA CƠNG TY NĂM 2008, 2009 22 BIỂU 2.3 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ CHU CHUYỂN VLĐ 24 BIỂU 2.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA CÔNG TY NĂM 2008, 2009 SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI 26 LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC SƠ CHÚ GIẢI SỐ TRANG BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY 18 ĐỒ SƠ ĐỒ 2.1 SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC TỪ VIẾT CHÚ GIẢI TẮT VLĐ Vốn lưu động CĐKT Cân đối kế tốn KQKD Kết kinh doanh Ngđ Nghìn đồng TC Tài KH Khách hàng NH Ngắn hạn HTK Hàng tồn kho TSNH Tài sản ngắn hạn 10 PTNH Phải thu ngắn hạn LỜI CẢM ƠN SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Tôi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình Nguyễn Thị Thu Hương- Giảng viên khoa Kế tốn- kiểm tốn mơn Thống kê- phân tích- Đại Học Thương Mại tập thể cán công nhân viên phịng tài kế tốn, phịng kế hoạch kinh doanh phịng ban liên quan cơng ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà tạo điều kiện để tơi hồn thành tốt chun đề Hà Nội, ngày 03 tháng 06 năm 2010 Người viết chuyên đề Vũ Thị Tươi SINH VIẾN: VŨ THỊ TƯƠI LỚP: K4- HK1D ... 1.5.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 10 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ ... chức, sử dụng vốn lưu động công ty - Về không gian: Tiến hành ? ?Phân tích vốn lưu động? ?? cơng ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà - Về thời gian: Các số liệu tình hình sử dụng vốn lưu động công ty. .. TỐ ĐẾN VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH TÙNG HÀ 2.2.1 Giới thiệu khái quát công ty 2.2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty TNHH Thương Mại Du Lịch Tùng Hà thành lập