Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Xây Lắp Hải Long

Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Xây Lắp Hải Long

LỜI NÓI ĐẦU

Vốn là một trong những vấn đề nóng bỏng hiện nay đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường nói chung, đối với doanh nghiệp Nhà nước nói riêng Bởi vậy nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật Việc thường xuyên tiến hành biến động vốn và nguồn vốn sẽ giúp cho các nhà nước quản lý doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy được thực trạng cũng như các nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Nhận thức được yêu cầu đòi hỏi đó sau một thời gian thực tập tốt nghiệp tại Công ty Cổ phần Xây Lắp Hải Long với sự giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn - cùng sự giúp đỡ của cán bộ công nhân viên trong công ty tôi đã

nghiên cứu và hoàn thiện chuyên đề thực tập của mình với đề tài: "Hiệu quả

sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Xây Lắp Hải Long" với mục tiêu vận

dụng những kiến thức đã học vào thực tiễn để phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty từ đó đưa ra một số ý kiến nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong thời gian tới.

Phạm vi nghiên cứu giới hạn trong đề tài gồm:

Chương 1: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn ở Công ty Cổ phần Xây

Lắp Hải Long.

Chương 2: Một số nhận xét và ý kiến nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng

CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP HẢI LONG

1.1 Khái quát về tình hình công ty.

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty:

Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long được hình thành theo quyết định số 1046 QĐ/BXD ngày 27 tháng 10 năm 1996 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng về việc xác định giá trị doanh nghiệp thực hiện cổ phần hoá và quyết định số 1106 QĐ/BXD ngày 29 tháng 9 năm 1997 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng về việc phê duyệt phương án cổ phần hoá và chuyển bộ phận doanh nghiệp nhà nước là nhà máy: Tấm lợp xà gồ kim loại của Công ty Xuất nhập khẩu và xây dựng thuộc tổng công ty Xây dựng Bạch Đằng thành công ty cổ phần Xây lắp Hải Long.

Công ty cổ phần Xây lắp Hải Long có đầy đủ tư cách pháp nhân; có con dấu riêng; độc lập về tài sản, được mở tài khoản tại kho bạc nhà nước Các ngân hàng trogn và ngoài nước theo quy định của nhà nước.

Công ty cổ phần và Xây lắp Hải long được thành lập để huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong việc phát triển xây dựng, sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận tối đa tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động tăng lợi tức cho cổ đông đóng góp cho ngân sách nhà nước và phát triển công ty ngày càng lớn mạnh Nhiều công trình và hạng mục công trình do công ty trực tiếp thi công đã xây dựng được uy tín lớn đối với bạn hàng

trong và ngoài nước Như công trình nhà thi đầu rạp xiếc Hải Dương làng du lịch Việt Nhật Thị trường hoạt động kinh doanh của công ty cũng được mở rộng khắp nơi như: Hà Nội, Thái Nguyên, Cao Bằng, Hải Dương và Xiêng khoảng Viên Chăn tại công hoà dân chủ nhân dân Lào.

Ngành nghề kinh doanh của công ty:

- Sản xuất và kinh doanh tấm lợp và xà gồ kim loại.- Sản xuất và kinh doanh vất tư thiết bị xây dựng.

- Dịch vụ khác về Xây lắp vật liệu xây dựng, tư vấn Xây dựng.- Xuất khẩu vật tư và thiết bị Xây lắp.

1.1.2 Công tác tổ chức cán bộ và lao động của công ty.

Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long có đội ngũ cán bộ công nhân viên là 281 người Trong đó trình độ đại học là 26 người trình độ cao đẳng và trung cấp là 32 người công nhân kỹ thuật cso tay nghề từ Bậc 4 trở lên là 61 người và 162 lao động phổ thông Là công ty xây lắp cho nên đặc điểm sản xuất kinh doanh mang tính chất riêng biệt đòi hỏi công ty phải có một mô hình tổ chức sản xuất phù hợp để đạt hiệu quả cao tránh tổn thất Mô hình quản lý của công ty có kết cấu như sau:

* Tổ chức bộ máy quản lý.

+ Giám đốc: Là người đại diện pháp nhân của công ty chịu trách nhiệm trước đại hội cổ đông về kết quả hoạt đoọng kinh doanh thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước bảo toàn và phát triển vốn cũng như đảm bảo đời sống cho công nhân viên.

Giúp việc trực tiếp cho giám đốc trong công tác quản lý boa gồm 2 phó giám đốc và kế toán trưởng.

+ Phó giám đốc: Là người giúp giám đốc điều hành một hoặc một số lĩnh vực hoạt động của công ty theo sự phân công của một số lĩnh vực hoạtd động của công ty theo sự phân công của giám đốc và chịu trách nhiệm trước giám đốc về nhiệm vụ được phân công thực hiện.

+ Kế toán trưởng: Có chức năng tham mưu giúp giám đốc tổ chức triển khai, thực hiện toàn bộ công tác tài chính kế toán, thông tin kinh tế và hạch toán kinh tế ở toàn công ty theo điều lệ của công ty Đảm nhận việc tổ chức triển khai thực hiện công tác tài chính phục vụ sản xuất kinh doanh đem lại hiệu quả cao nhất.

+ Phòng kế hoạch tiếp thị: Tham mưu cho giám đốc tổ chức triển khai, chỉ đạo về mặt kế hoạch và tiếp thị kinh tế Thường xuyên quan hệ với các cơ quan hữu quan khách hàng trong và ngoài nước để nắm bắt kịp thời các dự án báo cáo lãnh đạo công ty Theo lời giá cả và lập giá trào hàng Tham gia Xây dựng kế hoạch đầu tư sản xuất kinh doanh ngắn hạn và dài hạn của công ty, giao kế hoạch và nhiệm vụ sản xuất kinh doanh cho các đội.

+ Phòng tổ chức lao động và hành chính: Tham mưu cho Đảng uỷ và giám đốc tổ chức triển khai và chỉ đạo về mặt tổ chức lao động thanh tra, bảo hộ thi đua khen thưởng đề xuất mô hình tổ chức, dự kiến xem xét nhân lực đào tạo cán bộ: nâng lương, nâng bậc, quản lý cán bộ công nhân viên, Xây dựng quy chế thanh tra pháp chế, văn thư đánh máy.

+ Phòng kỹ thuật: Tham mưu cho giám đốc tổ chức triển khai chỉ đạo về công tác kỹ thuật, chất lượng và an toàn lao động trong sản xuất kinh doanh theo đúng quy trình và quy phạm kỹ thuật của ngành và của nhà nước Quản lý điều hành toàn bộ phương tiện thi công, tổ chức nghiệm thu và giám sát.

+ Phòng tài chính - kế toán: Tham mưu cho giám đốc về mặt quản lý hạch toán kinh tế, thực hiện các quy định của nhà nước về tài chính - kế toán Tham mưu cho công ty quyền quản lý sử dụng vốn, quyền đầu tư liên doanh liên kết chuyển nhượng thay thế, cầm cố tài sản, thuộc quyền quản lý của công ty theo quy định của pháp luật.

Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý sản xuất của công ty

1.2 Thực trạng quản lý và sử dụng vốn tại công ty cổ phần Xây lắp Hải Long.

1.2.1 Cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty.

1.2.1.1 Cơ cấu vốn của công ty.

Phòng kế hoạch đầu

tư tiếp thị

Đội xây dựng số 1

Tổ SX

Giám đốcKế toán trưởng Phó giám đốc

kinh danh

Phó giám đốc kỹ thuất thi Phòng t i à

chính kế toán

Phòng kỹ thuật thi

Phòng tổ chức tổng hợpĐội xây dựng

số 5

Đội dịch vụ khácTổ

SXTổ SX

Để xem xét công tác quản lý, sử dụng vốn cũng như hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong những năm gần đây ta không thể không quan tâm đến tỷ trọng của từng bộ phận vốn và công dụng kinh tế của chúng Muốn thuận lợi trong công tác quản lý và đánh giá người thường phân chia vốn kinh doanh thành hai bộ phận: Vốn cố định và vốn lưu động Cơ cấu vốn của công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long trong 3 năm được thể hiện qua bảng sau:

Bảng 1: Cơ cấu vốn của Công ty cổ phần Xây lắp Hải Long

Đơn vị: 1000 đồng

NămChỉ tiêu

Nguồn: Trích báo cáo kết quả kinh doanh các năm 1998; 1999; 2000

Qua bảng số liệu trên cho thấy trong 3 năm gần đây tỷ trọng vốn lưu động của công ty chiếm ≈ 705 tổng số vốn kinh doanh còn cố định chỉ chiếm

≈ 30% Kết cấu này được giải thích là hợp lý bởi vì sản phẩm của ngành xây lắp chính là các công trình và hạng mục công trình nên cần sử dụng tỷ trọng lớn các khoản dự trữ và giá trị các công trình dở dang thi công còn tài sản cố định chỉ cần một lượng nhất định nào đó Tuy vậy tác động của hai bộ phận vốn trên đối với kết quả kinh doanh của công ty là không thể coi nhẹ bất cứ bộ phận nào được bởi vì:

Tài sản cố định của công ty ngoài bộ phận nhà kho, trụ sở chính Các thiết bị văn phòng, thiết bị phục vụ cho quản lý và đi lại thì phần lớn chính là các máy móc Thiết bị dụng cụ cho sản xuất kinh doanh và thi công các công trình Mà như chúng ta biết một công ty xây lắp nếu thiếu các thiết bị này thì hoạt động của công ty sẽ bị đình trệ Mặt khác nếu vốn lưu động không đủ đáp ứng cho nhu cầu về các khoản: Nguyên vật liệu chi phí lương cho công nhân tiến hành làm hồ sơ thầu, mua thầu xây lắp Đối với các công trình thì có máy móc thiết bị hiện đại cũng không thể tiến hành sản xuất kinh doanh có hiệu quả được Chính vì vậy việc tìm giải pháp để tăng cường hiệu quả sử dụng từng bộ phận góp phần tăng hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh nói chung của công ty là rất cần thiết.

Đối với tài sản lưu động công ty càng phải có sự quản lý chặt chẽ hơn phù hợp hơn vì nó cần một tỷ lệ rất lớn trong tổng vốn kinh doanh và có kết cấu phức tạp hơn tài sản cố định Cụ thể nó có cơ cấu như sau:

Bảng 2: Cơ cấu giá trị tài sản lưu động của Công ty cổ phần Xây lắp Hải Long

Đơn vị: 1000 đồng.

NămChỉ tiêu

Khoản phải thu

vào các bộ phận khác cũng như mở rộng phạm vi kinh doanh Công ty cổ phần Xây lắp Hải Long đã áp dụng đổi mới hướng này một cách rất tốt biểu hiện bằng việc giảm từ 4709% khoản dự trữ trong tổng giá trị tài sản lưu động năm 1999 xuốngcòn 16,08% năm 2000 và điều này cần phát huy tốt trong những năm tới Tuy nhiên, để áp dụng tốt cần nghiên cứu kỹ sự biến động của thị trường vật tư Xây lắp để có thể đưa ra tỷ trọng khoản dự trữ hợp lý đảm bảo sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục không bị gián đoạn Nếu có thể làm giảm ứ đọng vốn ở bộ phận dự trữ và các khoản phải thu sẽ làm cho vòng quay vốn lưu động tăng lên, hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn đưa đến kết quả kinh doanh ngày càng cao.

1.2.1.2 Nguồn vốn của Công ty cổ phần Xây lắp Hải Long.

Ta có thể xem xét về cơ cấu nguồn vốn của công ty qua bảng sau:

Bảng 3: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty cổ phần Xây lắp Hải Long

Đơn vị: 1000 đồngNăm

Chỉ tiêu

Nợ phải trả

Nợ ngắn hạn

Tổng nguồn vốn

Nguồn: Trích cơ cấu nguồn vốn của công ty trong 3 năm 1998; 1999; 2000

Vốn tình hình chung ở nước ta thị trường chứng khoán chưa phát triển nên việc phát hành các loại chứng từ khoán cổ phiếu, trải phiếu thu hút đầu tư trực tiếp nguồn vốn rỗi rãi trong dân chúng chưa thể thực hiện được Công ty chỉ cổ phần hoá được một phần nhỏ và nguồn vốn huy động vốn của công ty là vay nợ ngân hàng và nợ nhà cung cấp trong thời hạn cho phép Chúng ta dễ thấy phần lớn số vốn thu hút từ các nguồn đều được bổ xung cho tài sản lưu động của công ty nhất định là phần tỷ trọng về các khoản phải thu Trong thời gian tới để có hướng đi mới huy động được vốn nhiều hơn có thể đáp ứng được các nhu cầu của khách hàng về chất lượng công trình, hạng mục công trình, mở rộng sản xuất, nâng cao công nghệ thi công Công ty nên trú trọng việc quản lý và sử dụng vốn Số vốn này phải được phân bổ cho hợp lý để có thể thu hồi vốn trả nợ thanh toán các khoản chi phí sử dug vốn; nộp nghĩa vụ cho nhà nước đầy đủ mà vẫn thu được lợi nhuận cho doanh nghiệp tăng lợi tức cho cổ động thì mới là sử dụng vốn có hiệu quả.

1.2.2 Tình hình thanh toán của công ty.

Ta xem xét tình hình thanh toán của công ty đối với nhà nước Để thực hiện quyền bình đẳng giữa các thành phần kinh tế trong nền kinh tế thị trường, Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long cũng như các doanh nghiệp nhà nước Theo quy định 22/HĐBT ra năm 1991 khoản thu sử dụng vốn ngân sách được hạch toán vào chi phí sản xuất kinh doanh nhưng theo nghị định 59/CP của chính phủ ra năm 1996 Công ty phải trích lợi nhuận thuế để nộp thu sử dụng vốn ngân sách cho nhà nước Ngoài khoản đó công ty phải nộp đầy đủ các khoản như mọi doanh nghiẹp Thể hiện ở bảng sau:

Bảng 4: Tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước.

Đơn vị: 1000 đồng Năm

Chỉ tiêu

Tổng nộp cho nhà nước

Thu sử dụng vốn ngân sách

Về khoản thu thuế doanh thu (thuế VAT) đối với công ty hiện này là mức thu quá cao va nếu mức thu này được nhà nước tạo điều kiện hạ thấp sẽ giúp công ty có thêm một khoản vốn đáng kể để đầu tư cho sản xuất kinh doanh.

Xét đến tình hình thanh toán của công ty đối với khách hàng và các chủ nợ Tuy tiền mặt hàng công ty những năm gần đây có giảm nhưng các khoản phải thu lại tăng rất nhanh giúp cho vốn lưu động có tỷ lệ tăng đáng kể Điều

này đảm boả cho khả năng thanh toán hiện hành của công ty luôn luôn lớn hơn 1 chứng tở tình hình tài chính lành mạnh của công ty Điều này giúp cho công ty có đủ mức độ tín nhiệm đối với các chủ nợ để có thể thu hút vốn đầu tư bổ xung cho nhu cầu vốn trong hoạt động kinh doanh của công ty.

1.2.3 Hiệu quả sử dụng vốn của công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long.

1.2.3.1 Một số nét chủ yếu về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long.

Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là chỉ tiêu tổng hợp nhất đánh giá hiệu quả sử dụng sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp Công ty Cổ phần Xây lắp Hải Long đã đạt được những kết quả như sau:

Bảng 5: Một số kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

Đơn vị: 1.000.000 đồng

Năm Chỉ tiêu

Tổng doanh thu 9473,67 13292,94 13298Doanh thu thuần 9162,31 12843,62 11954,08

Đối với một doanh nghiệp trong ngành xây lắp thì tài sản cố định ảnh hưởng rất lớn đến kết quả kinh doanh Vì nó chính là các máy móc sản xuất; thi công quyết định cho chất lượng hiệu quả kinh tế của các công trình, hạng mục công trình.

Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định một cách chính xác là một trong những việc làm quan trọng để tìm ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng chung Thực tế công ty đã dùng các chỉ tiêu sau;

+ Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tài sản cố định.+ Chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận của tài sản cố định.+ Hệ số đảm nhiệm của tài sản cố định.

Đây là 3 chỉ tiêu quan trọng đánh giá khá chính xác tính hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh như thế nào.

Bảng 6 Một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài sản cố định.

Đơn vị: 1000.000 đồng.

Năm Chỉ tiêu

H/số đảm nhận 0,31910,20260,2154- 0,116563,490,0128106,3

Tỷ suất lợi nhuận TSCĐ

Doanh thu năm 1997 tăng so với năm 1998 là 3819,27 triệu (tức là tăng 40,3%) trong khi đó vốn cố định giảm 329,4 triệu (tức là giảm 10,9 %) như vậy có thể nói năm 1999 công ty sử dụng tài sản cố định có hiệu quả cao hơn năm 1998 vì mức tăng doanh thu và lợi nhuận đều cao trong khi tài sản cố định giảm.

Đến năm 2000 tuy doanh thu tăng 5,06 triệu (0,03%) so với năm 1999 và đã tăng 171,3 triệu (6,3%) nhưng lợi nhuận lại giảm 12,09 triệu (2,4%) Điều này cho thấy sự cạnh tranh gay gắt của sản phẩm Xây lắp trên thị trường Trong thời gian tới công ty cần có những điều chỉnh mới để có thể sản xuất kinh doanh tốt hơn khẳng định vị trí của mình trên thị trường

Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định nói lên rằng: Trong năm 1998 một đồng vốn cố định tạo ra 3,13 đồng doanh thu năm 99 là 4,93 đồng và năm 200 là 4,64 đồng Số liệu này cho thấy vốn cố định được sử dụng tương đối hiệu quả Điều này càng được thể hiện qua hệ số đảm nhiệm của vốn cố định: Năm 1998 để tạo ra một đồng doanh thu phải cần 0,3191 đồng vốn cố

định nhưng con số đã giảm xuống 0,1165 đồng (tức là 36,51%) trong năm 1999 Đối với năm 2000 tuy hệ số đảm nhiệm tài sản cố định và hiệu suất sử dụng vốn cố định có giảm chút ít so với năm 1999 nhưng vẫn lớn hơn trước đó hiệu quả sử dụng vốn cố định được thể hiện cụ thể qua kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh đó là lợi nhuận.

Năm 1998 một đồng vốn cố định mang lại cho công ty 0,0321 đồng lợi nhuận và mức lợi nhuận đã tăng lên 0,0054 (tức là tăng 16,8%) trong năm 1999 Có nghĩa là một đồng vốn cố định công ty tạo ra 0,0375 đồng lợi nhuận Cũng như các chỉ tiêu khác tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định của công ty năm 2000 đã giảm ít nhiều năm 1999 tuy vẫn lớn hơn những năm trước Cụ thể giảm 0,0009 đồng tức giảm 2,4% so với năm 1999.

Để hiểu rõ về hiệu quả sử dụng vốn cố định ta tìm hiểu chi tiết các chỉ tiêu:

- Hiệu suất vốn cố định.

Có hai nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới sự tăng trưởng của hiệu suất sử dụng vốn cố định đó là: Doanh thu và vốn cố định bình quân ta có:

∆ HSVCĐ = ∆ HS VCĐ (ĐT) + ∆ HSVCĐ (VCĐ)

Trong đó: + ∆HSVCĐ: Mức gia tăng hiệu suất vốn cố định.

+ ∆ HSVCĐ (DT): Mứca gia tăng hiệu suất sử dụng VCĐ do ảnh hưởng của doanh thu.

+ ∆ HS VCĐ (VCĐ): Mức gia tăng hiệu suất sử dụng VCĐ do ảnh hưởng của tăng VCĐ.

∆ HSVCĐ (DT) năm 1999 = - = - = 1,2633

* ∆HSVCĐ (VCĐ)99 = - - = 0,5376

= - = - 0,2951.

* ∆HSVCĐ/2000 = 0,0019 + 0,2951 = - 0,2932

Chỉ số này phản ánh sự giảm hiệu quả sử dụng vốn cố định của năm 2000 so với năm 1999 vì tài sản cố định tăng trong khi doanh thu hầu như giữ nguyên (tăng rất nhỏ chỉ là 0,03%).

- Hệ số đảm nhiệm vốn cố định:

Qua bảng 5 ta thấy: Lượng vốn cố định để tạo ra 1 đồng doanh thu năm 1999 giảm 0,1165 đồng so với năm 1998 tức giảm 36,51% Nếu cùng hệ số đảm nhiệm năm 1998 muốn tạo ra mức doanh thu năm 1999 thì cần vốn cố định năm 1999 là:

VCĐ2000 = 0,2026 x 13298 = 2694,17 = 171,01 triệu đồng tóm lại để nâng cao hiệu quả hơn của để đáp ứng được nhu cầu đòi hỏi về chất lượng của thị trường công ty cần chú trọng đầu tư thích đáng đổi mới, nâng cấp tài sản cố định nhằm không ngừng phát huy hiệu quả của chúng trong hoạt động kinh doanh của công ty.

1.2.3.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty.

Trong 3 năm gần đây việc sử dụng vốn lưu động của công ty đạt kết quả như sau:

Bảng 7: Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn củ công ty.

Vốn lưu động

Số vòng quay VLĐ

Thời gian một vòng quay L/c

Hệ số đảm nhiệm

Tỷ suất lợi nhuận VLĐ

Sức sản xuất VLĐ

* Sức sản xuất của vốn lưu động:

Số liệu ở bảng 7 cho thấy: Sức sản xuất của vốn lưu động năm 1998 là 2,096 có nghĩa là 1 đồng vốn lưu động sử dụng trong năm 1998 đem lại cho công ty 2,096 đồng vốn doanh thu thuần, nhưng số liệu năm 1999 công ty chỉ đạt được 1,882 đồng doanh thu thuần trên 1 đồng vốn lưu động và năm 2000 là 2,034 Điều này có nghĩa là sức sản xuất của vốn lưu động của công ty có xu hướng giảm hay năng suất làm việc của vốn lưu động giảm.

* Tỷ suất lợi nhuận của vốn lưu động.

Giá trị về tỷ suất lợi nhuận của vốn lưu động trong bảng 7 cho biết: Trong năm 1998: 1 đồng vốn lưu động đem lại cho công ty 0,0673 đồng lợi nhuận con số này tăng 0,0033 đồng tức 4,9% trong năm 1999 và đến năm 2000 lại tăng so với năm 1999 là 0,0039 đồng tức 5,5% Mặc dù lợi nhuận trên 1 đồng doanh thu giảm do tổng doanh thu tăng nhanh khi mà lợi nhuận

có tăng nhưng với tốc độ chậm hơn đồng thời vốn lưu động tăng chậm (Năm 2000 còn giảm so với năm 1999 là 527,18 triệu đồng tức 7,5%).

* Số vòng quay của vốn lưu động.

Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động đã quay được bao nhiêu vòng (tức là trải qua được bao nhiêu chu kỳ kinh doanh) trong 1 năm Qua bảng số liệu 7 cho ta thấy năm 1999 vốn lưu động quay được 1,882 vòng giảm so với năm 1998 là 0,214 vòng (tức 11,2%) và năm 2000 tăng so với năm 1999 là 0,152 vòng (tức 8,07%) Nhưng năm 2000 vẫn giảm so với năm 1998 là: 0,062 vòng (tức 2,96%)

* Thời gian của một vòng luân chuyển.

Chỉ tiêu này phản ánh gần tương tự nhưng rõ nét hơn về số vòng quay của vốn lưu động Nếu số vòng quay tăng tức là thời gian một vòng luân chuyển giảm ngược lại Công ty đã không dần giảm được thời gian một vòng luân chuyển đã không dần giảm được thời gian một vòng luân chuyển để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Cụthể năm 1999 cần 191,28 ngày và năm 2000 cần 176,99 ngày.

* Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động.

Ngoài hai chỉ tiêu vòng quay và thời gian một vòng luân chuyển vốn lưu động, để đánh giá mức tiết kiệm tài sản lưu động người ta còn sử dụng chỉ tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lưu động.

Năm 2000 để tạo ra một đồng doanh thu thuần công ty phải sử dụng 0,4916 đồng vốn lưu động và năm 1999 cần sử dụng 0,5314 đồng trong khi

năm 1998 chỉ cần 0,4771 đồng Như vậy lượng vốn lưu động để tạo ra một đồng doanh thu những năm gần đây đều tăng.

Qua phân tích các chỉ tiêu trên ta có thể nói rằng việc quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty không hiệu quả do rất nhiều nguyên nhân Ngày nay khi đất nước công nghiệp hoá hiện đại hoá nên đòi hỏi về cơ sở vật chất là rất lớn Do đó công trình ngày càng nhiều và có quy mô càng lớn đòi hỏi công ty phải có những chất lượng mà phải đa dạng về chủng loại và lớn về số lượng đòi hỏi công ty phải có rất nhiều vốn nói chung và vốn lưu động nói chung để có thể mở rộng sản xuất kinh doanh và tham gia tranh thầu và nhận thầu Mà như chúng ta đã biết vốn lưu động của công ty năm 1998 là 4519,93 triệu; năm 1999 là 7064,54 triệu và năm 2000 là 6537,36 triệu con số này so với vốn lưu động của công ty Xây lắp khác có thể nói là nhỏ chưa thể đáp ứng được những công trình lớn Mặt khác do đặc tính của ngành xây lắp có quy trình sản xuất phức tạp trải qua nhiều giai đoạn Mỗi công trình đều có dự toán thiết kế riêng va thi công ở địa điểm khác nhau thời gian xây dựng mang tính đơn chiếc, do môi trường khí hậu, thời tiết ảnh hưởng tới tốc độ thi công của công trình Do tình trạng chiếm dụng và ứ đọng vốn.

1.2.4 Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu.

1.2.4.1 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán.

Đây là nhóm chỉ tiêu thể hiện khá rõ nét tình hình tài chính của công ty Trên cơ sở những chỉ tiêu đã nêu ta vận dụng để tính giá tình hình tài chính của công ty thể hiện ở bảng 8:

Bảng 8: Các chỉ tiêu đánh giá tình hình và khả năng thanh toán của công ty.

Đơn vị: 1000 đồng.

NămChỉ tiêu

Khả năng thanh toán nhanh