BÀI TẬP ĐẦU TƯ VÀ KINH DOANH

BÀI TẬP CHƯƠNG 4 BÀI TẬP ĐẦU TƯ VÀ KINH DOANH Bài 1 Phát hành trái phiếu Ngày 1120x7, Công ty X phát hành trái phiếu mệnh giá 1 000 000đ, thời hạn 5 năm, lãi suất 8%, trả lãi nửa năm một lần Trái phiếu được bán với giá là bao nhiêu trong mỗi trường hợp sau? a Lãi suất thực tế 10% b Lãi suất thực tế 7% c Lãi suất thực tế 8% Bài 2 Phát hành trái phiếu Ngày 11020x7, công ty D phát hành trái phiếu 10 năm, mệnh giá 10 000 000đ, lãi suất 7% một năm Trái phiếu được bán theo giá bằng 95% mệnh giá a.

BÀI TẬP ĐẦU TƯ VÀ KINH DOANH Bài 1: Phát hành trái phiếu Ngày 1/1/20x7, Công ty X phát hành trái phiếu mệnh giá 1.000.000đ, thời hạn năm, lãi suất 8%, trả lãi nửa năm lần Trái phiếu bán với giá trường hợp sau? a Lãi suất thực tế 10% b Lãi suất thực tế 7% c Lãi suất thực tế 8% Bài 2: Phát hành trái phiếu Ngày 1/10/20x7, công ty D phát hành trái phiếu 10 năm, mệnh giá 10.000.000đ, lãi suất 7% năm Trái phiếu bán theo giá 95% mệnh giá a Lãi suất thị trường trường hợp bao nhiêu? b Chi phí lãi vay mà công ty D ghi nhận cho năm tài kết thúc ngày 30/9/20x8 bao nhiêu? c Giá trị trái phiếu phải trả mà công ty trình bày bảng cân đối kế tốn vào ngày 30/9/20x8 bao nhiêu? d Tổng cộng chi phí lãi vay mà công ty D ghi nhận 10 năm trái phiếu bao nhiêu? Bài 3: Phát hành trái phiếu Ngày 1.1.20x6, Công ty H phát hành 1000 trái phiếu, mệnh giá 10 triệu/trái phiếu, thời hạn toán năm, lãi toán hàng năm vào ngày 31.12 với lãi suất 10% Giá bán trái phiếu triệu đồng/trái phiếu Yêu cầu a) Xác định mức lãi suất thị trường Phân tích ảnh hưởng đến báo cáo tài năm 20x620x7-20x8 theo phương pháp (pp lãi suất thực tế pp đường thẳng) b) Nếu giá bán trái phiếu 10,5 triệu đồng/trái phiếu Làm lại yêu cầu câu a c) Giả sử công ty H bán trái phiếu với lãi suất trị trường 9% Tính giá bán trái phiếu trường hợp Bài 4: Phát hành trái phiếu Ngày 1.1.2006, cơng ty K phát hành trái phiếu có mệnh giá 100 triệu, trả sau năm Lãi trả lần 30 triệu toán nợ gốc Giá bán trái phiếu 90 triệu Yêu cầu Phân tích ảnh hưởng đến báo cáo tài qua năm 2006-2008 theo hai phương pháp (pp lãi suất thực tế pp đường thẳng) Bài 5: Trình bày báo cáo tài Có liệu sau báo cáo tài cơng ty cổ phần E (xem trang sau) Yêu cầu: Xác định nghiệp vụ tài kỳ cơng ty liên quan đến vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán ngày 31.12.20x7 (Đơn vị: triệu đồng) B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 400 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 430 431 432 433 V.22 Cuối năm Đầu năm 499.500 120.000 22.000 468.100 100.000 20.000 (15.200) (5.200) 372.700 353.300 V.23 Bản thuyết minh báo cáo tài (trích) (Đơn vị: triệu đồng) A Số dư đầu năm trước - Tăng vốn năm trước - Lãi năm trước - Tăng khác - Giảm vốn năm trước - Lỗ năm trước - Giảm khác Số dư cuối năm trước, đầu năm - Tăng vốn năm - Lãi năm - Tăng khác - Giảm vốn năm - Lỗ năm - Giảm khác Số dư cuối năm Vốn đầu tư chủ sở hữu 100.000 Thặng dư vốn cổ phần 20.000 Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Lợi nhuận chưa phân phối 342.300 Nguồn vốn đầu tư XDCB 23.000 20.000 20.000 2.000 (5.200) (5.200) (12.000) 353.300 (12.000) 468.100 22.000 43.400 43.400 (10000) 120000 22000 b- Chi tiết vốn đầu tư chủ sở hữu (triệu đồng) 462.300 23.000 (5.200) 100.000 Cộng (15200) (10.000) (24.000) 372700 (24.000) 499.500 Cuối năm Đầu năm - Vốn góp Nhà nước - Vốn góp đối tượng khác - Cộng 120000 100000 120000 100000 Năm Năm trước 100.000 20.000 120.000 24.000 100.000 100.000 12.000 Cuối năm 15.000.000 12.000.000 12.000.000 1.300.000 1.300.000 10.700.000 10.700.000 Đầu năm 15.000.000 10.000.000 10.000.000 400.000 400.000 9.600.000 9.600.000 * Giá trị trái phiếu chuyển thành cổ phiếu năm: * Số lượng cổ phiếu quỹ: 100.000 c- Các giao dịch vốn với chủ sở hữu phân phối cổ tức, chia lợi nhuận (triệu đồng) - Vốn đầu tư chủ sở hữu + Vốn góp đầu năm + Vốn góp tăng năm + Vốn góp giảm năm + Vốn góp cuối năm - Cổ tức, lợi nhuận chia d- Cổ tức (triệu đồng) - Cổ tức công bố sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm: + Cổ tức công bố cổ phiếu phổ thông: .24.000 + Cổ tức công bố cổ phiếu ưu đãi: .0 - Cổ tức cổ phiếu ưu đãi lũy kế chưa ghi nhận:.0 đ- Cổ phiếu - Số lượng cổ phiếu đăng ký phát hành - Số lượng cổ phiếu bán công chúng + Cổ phiếu phổ thông + Cổ phiếu ưu đãi - Số lượng cổ phiếu mua lại + Cổ phiếu phổ thông + Cổ phiếu ưu đãi - Số lượng cổ phiếu lưu hành + Cổ phiếu phổ thông + Cổ phiếu ưu đãi * Mệnh giá cổ phiếu lưu hành : 10.000 đồng Bài 6: Tình hình thay đổi vốn chủ sở hữu Có thông tin vốn chủ sở hữu công ty Mai vàng bảng cân đối kế toán ngày 31/12/20x6 sau: Vốn đầu tư chủ sở hữu 5.400.000 cổ phiếu phát hành, 4.400.000 cổ phiếu phát hành, mệnh giá 10.000đ/cổ phiếu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Lợi nhuận chưa phân phối Tổng cộng vốn chủ sở hữu Trong năm có nghiệp vụ sau liên quan đến vốn chủ sở hữu: 44.000.000.000 308.000.000.000 60.000.000.000 400.000.000.000 812.000.000.000 Ngày 2/1, Công ty mua lại 30.000 cổ phiếu quỹ giá 180.000đ/cổ phiếu Ngày 14/2, công ty mua 20.000 cổ phiếu công ty Hoa Hồng theo giá 56.000đ/cổ phiếu Ngày 2/3, công ty thông báo phát hành cổ phiếu để chia cổ tức 10% Giá thị trường cổ phiếu vào thời điểm 250.000đ/cổ phiếu Công ty lập bổ sung quỹ đầu tư tài 16.000.000.000 đồng Ngày 21/7, Công ty thông báo chia cổ tức tiền 2.000đ/cổ phiếu phổ thông Ngày 31/12, công ty báo cáo lỗ 5.200.000.000 đồng Yêu cầu a Lập bảng cân đối kế toán, phần vốn chủ sở hữu vào ngày 31/12/20x7, sau nghiệp vụ ghi nhận tính tốn b Phản ánh ảnh hưởng tình hình đến dịng tiền từ hoạt động tài báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 20x6 BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Có số liệu hai nhà hàng nhỏ sau (triệu đồng): Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Pink Green 220.000 190.000 80.000 30.000 530.000 210.000 Những số liệu cho bạn biết chiến lược kinh doanh nhà hàng? Mỗi nhà hàng nên làm để tăng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản? Bài Khi đọc Báo cáo tài năm nay, Tổng Giám đốc cơng ty URA nhận thấy số vòng quay hàng tồn kho sụt giảm lớn từ 8,2 vịng năm ngối cịn 5,8 vòng năm Sau giải thích giám đốc:  Giám đốc kinh doanh cho khơng kiểm sốt tình hình dự trữ nguyên vật liệu quy trình sản xuất kéo dài bình thường  Giám đốc sản xuất cho tình hình kinh doanh khơng thuận lợi cạnh tranh gay gắt ngành nên hàng bán chậm  Giám đốc tài cho có nhiều mặt hàng lỗi thời không bán Yêu cầu Với tư cách Tổng Giám đốc Cơng ty URA, bạn làm để xác định nguyên nhân sụt giảm số vòng quay hàng tồn kho? Bài Dưới tài liệu tình hình cơng ty X, nhiên có số thơng tin bị thiếu Bạn tìm thơng tin Tiền Nợ phải thu Hàng hóa Tài sản cố định (ngun giá) Hao mịn TSCĐ Đầu tư dài hạn Quyền sử dụng đất lâu dài Tổng tài sản $ 675 (a) (b) 4,775 (1,290) 350 1,372 $ (c) Phải trả người bán Vay dài hạn Vốn cổ phần Lợi nhuận chưa phân phối Tổng nguồn vốn $ 1,368 (d) 4,760 2,087 $ (e) Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí hoạt động: Quảng cáo Khấu hao Thuê tài sản Lương Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN (35%) Lợi nhuận sau thuế $14,528 8,716 (f) $490 700 (g) 525 (h) $ 2,920 (i) $ (j) Các tỷ số: Số vòng quay nợ phải thu Số vòng quay hàng tồn kho ROA ROE 6.45 (l) 20.50 (k) Bài Dưới thông tin rút từ báo cáo tài cơng ty năm Doanh thu LN sau thuế Tổng tài sản LCTT HĐKD Avon Products, Inc 2001 2000 $5,952.0 $5,673.7 430.0 478.4 3,193.1 2,826.4 754.9 323.9 Gillette Co 2001 2000 $8,961 $9,225 910 392 9,969 10,402 2,092 1,604 Colgate-Palmolive 2001 2000 $9,427.8 $9,357.9 1,146.6 1,063.8 6,984.8 7,252.3 1,599.6 1,536.2 Yêu cầu Tính tốn tỷ số cần thiết để trả lời câu hỏi sau: a) Công ty thành công việc sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận? b) Có phải cơng ty cơng ty sử dụng tài sản hữu hiệu để tạo doanh thu công ty có mức sinh lời doanh thu cao nhất? c) Công ty thành công việc sử dụng tài sản để tạo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh? Bài Dưới báo cáo tài cơng ty B&D, doanh nghiệp sản xuất dụng cụ gia đình 2001 2000 1999 (Triệu USD) Doanh thu $4,331.1 $4,560.8 $4,520.5 Giá vốn hàng bán 2,844.6 2,889.0 2,834.4 Lãi gộp $1,486.5 $1,671.8 $ 1,686.1 Chi phí bán hàng QLDN 1,138.9 1,149.5 1,149.8 Chi phí tái cấu trúc 99.8 39.1 Lãi bán công ty (20.1) Lợi nhuận từ HĐKD $ 247.8 $ 503.3 $ 536.3 Chi phí tài 84.3 104.2 95.8 Lãi lỗ khác 8.2 (5.5) (.8) LN trước thuế $ 155.3 $ 404.6 $ 441.3 Thuế TNDN 47.3 122.6 141.0 Lợi nhuận sau thuế $ 108.0 $ 282.0 $ 300.3 u cầu: a) Tính tốn tốc độ tăng trưởng doanh thu qua năm b) Tính tỷ trọng khoản mục báo cáo kết hoạt động doanh thu Nhận xét thay đổi tỷ trọng qua năm nhận xét địn cân định phí cơng ty Bài Thông tin cung cấp từ báo cáo tài cơng ty: (Đơn vị: triệu USD) Lợi nhuận sau thuế Khấu hao Tăng giảm vốn lưu chuyển kỳ Nợ phải thu Hàng tồn kho Chi phí trả trước Nợ phải trả Điều chỉnh khác Lưu chuyển tiền từ HĐKD Tổng tài sản Nợ phải thu Hàng tồn kho Doanh thu Giá vốn hàng bán Mattel 2001 $ 299 263 126 (14) (120) 138 65 $ 757 2000 $ (431) 256 144 (84) (10) 32 648 $ 555 Reebok 2001 2000 $ 103 $ 81 37 46 34 31 (28) (6) $ 176 $4.313 $4.541 714 504 4.804 2.537 840 490 4.670 2.569 (16) 40 23 $ 183 $1.463 $1.543 390 363 2.993 1.894 424 394 2.865 1.780 Yêu cầu Tính tốn tỷ số cần thiết để đánh giá khả chuyển doanh thu lợi nhuận thành tiền công ty BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Công ty H nhà sản xuất phân phối sản phẩm máy tính phần mềm Vào cuối năm tài (31.12.08), H băn khoăn tìm cách xử lý giao dịch doanh thu H nhờ bạn giải thích cách thức xử lý tình sau H bán cho R trăm máy tính với giá 1.100 triệu Do muốn tạo quan hệ tốt đẹp, H giảm giá 10% giá thoả thuận Máy tính giao ngày 15.12.08 Dù theo thỏa thuận, R trả tiền vòng tuần lễ Tuy nhiên, phải đến ngày 17.1.2009 R trả tiền 2 H có hợp đồng cung cấp máy tính cho T T mua máy H để bán cho quan nhà nước nên T sợ giá máy tính bị giảm H bảo đảm giá bán máy tính T đạt 13 triệu vòng tháng sau mua H Ngược lại, thời gian này, giá bán T rớt xuống 11 triệu, H toán phần khác biệt cho T Trong hợp đồng với công ty K, H cung cấp 50 máy tính với giá 500 triệu vào ngày 1.7.08 đồng thời cung cấp dịch vụ bảo trì máy tính Việc bảo trì thực hàng quý hai năm Giá trị toàn hợp đồng 600 triệu đồng K toán ngày 4.9.08 Đến nay, H thực hai đợt bảo trì vào ngày 3.10.08 4.1.09 Chi phí bảo trì tính kế tốn công ty H 300.000 đồng/1 máy Công ty H sản xuất phần mềm cung cấp quyền cho D Bản quyền ngày 1.7.08 kết thúc ngày 30.6.09 D trả tiền quyền có hiệu lực 120 triệu hàng tháng toán thêm 20 triệu hết thời hạn quyền Vào tháng 11.08, H bán cho F, khách hàng chủ yếu H, 100 máy tính hiệu Y-001 với giá 1.200 triệu Do F sửa kho nên đề nghị H hoãn việc giao hàng sang tháng 2.09 H đồng ý kho H vừa mở rộng, đủ chỗ chứa hàng F Ngoài việc gửi lại hàng, điều khoản khác hợp đồng thực bình thường G sở kinh doanh café-internet Vào tháng 9.08, H nhận đơn hàng lô máy tính cung cấp cho G với giá 15 triệu/cái Tuy nhiên, gần ngày giao hàng G bị khó khăn tài nên đề nghị H hỗn việc giao hàng dời thời hạn toán sang tháng 3.09 Đây khơng phải lần đầu G hỗn thực đơn hàng Đơn hàng trước bị hủy lý tương tự Bài Có số liệu tình hình kinh doanh kỳ Công ty A sau: Tổng doanh thu bán chịu kỳ 32.000 triệu đồng (thời hạn bán chịu 30 ngày) Số tiền thu nợ khách hàng kỳ 29.400 triệu đồng Tình hình nợ phải thu cuối kỳ sau: Trong hạn 4.230 triệu Quá hạn 10 ngày 620 triệu Quá hạn 10-30 ngày 420 triệu Quá hạn 30 ngày 120 triệu Theo ước tính đơn vị, khoản phải thu hạn có khả thu hồi 99%, khoản hạn có khả thu hồi sau: 30 ngày: 80% Yêu cầu a) Thể số liệu vào tài khoản kế tốn thích hợp b) Cho biết khoản mục nợ phải thu khách hàng đơn vị Bảng cân đối kế toán trình bày nào? c) Cho biết chênh lệch kế toán thuế cách xử lý Bài Có tình hình hàng hố B kỳ sau (DN sử dụng phương pháp định kỳ): Tồn kho đầu kỳ: 2.000kg, đơn giá: 5.000đ/kg Nhập kho kỳ:  Lần 1: 3.000kg, đơn giá: 5.200đ/kg  Lần 2: 1.000kg, đơn giá: 5.300đ/kg  Lần 3: 4.000kg, đơn giá: 5.500đ/kg Tổng cộng tồn đầu nhập: 10.000kg Kết kiểm kê cuối kỳ: 4.500kg Yêu cầu a) Đơn vị áp dụng phương pháp Nhập sau xuất trước, tính tỷ lệ lãi gộp doanh thu số vòng quay hàng tồn kho Cho biết kỳ đơn vị xuất bán hàng với giá bán 5.800đ/kg b) Kế toán trưởng cho lợi nhuận kỳ khơng cao số vịng quay thấp áp dụng phương pháp nhập sau xuất trước Anh chị nhận định ý kiến Bài Giả sử đơn vị áp dụng phương pháp kê khai thường xuyên Số liệu Sổ chi tiết sau: Ngày Nhập SL ĐG Xuất TT SL 1/2/04 3/2/04 4/2/04 1.000 3.000 5,2 6/2/04 15/2/04 2.500 1.000 5,3 ĐG Tồn TT SL ĐG TT 2.000 10.000 16/2/04 18/2/04 1.500 4.000 5,5 20/2/04 Cộng 500 8.000 5.500 Yêu cầu a) Trong phương pháp kê khai thường xuyên, trị giá hàng xuất tính lần xuất kho khơng chờ đến cuối kỳ Anh chị sử dụng phương pháp : Nhập trước xuất trước, Nhập sau xuất trước Bình qn gia quyền để tính giá trị hàng xuất tồn kho cuối kỳ b) Lập bảng so sánh kết đạt với kết Bài tập Bài Công ty K doanh nghiệp thành công hoạt động vệ sinh môi trường kỹ thuật cao Các cổ đông công ty K đồng ý bán cổ phần cho cơng ty R, cơng ty niêm yết Hai bên thỏa thuận với giá tồn cổ phần cơng ty K 12.000 triệu đồng, giá trị điều chỉnh tăng/giảm tùy theo kết kiểm toán xác định giá trị tài sản công ty K Bảng cân đối kế tốn cơng ty K thời điểm mua (đơn vị: triệu đồng) Chỉ tiêu Số tiền Tiền 800 Nợ phải thu (thuần) 1200 Hàng tồn kho 2000 Tài sản cố định (thuần) 10.000 Cộng tài sản 14.000 Vay nợ ngắn hạn 6.000 Vốn cổ phần 6.000 Lợi nhuận chưa phân phối 2.000 Cộng nguồn vốn 14.000 Kết đánh giá cho thấy kiểm toán viên trí với giá trị tài sản nợ phải trả sổ sách công ty K, ngoại trừ vấn đề tài sản cố định Tài sản cố định cơng ty bao gồm tài sản có giá trị lại sau (triệu đồng): Nhà xưởng 3.000 Máy móc thiết bị 6.000 Dụng cụ quản lý 1.000 Máy móc thiết bị bao gồm thiết bị cơng nghệ có nguyên giá 10 tỷ, sử dụng năm với mức khấu hao đường thẳng 10% năm, giá trị lại tỷ Điều gây tranh cãi tài sản quan thuế chấp nhận cho khấu hao nhanh với thời gian năm nên giá trị đưa vào chi phí hợp lý cịn tỷ năm tới Yêu cầu Vấn đề có ảnh hưởng đến giá mua công ty K? Biết thuế suất TNDN 25% BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Dưới dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty H theo hai phương án A B với tình huống: Doanh thu thấp, doanh thu cao doanh thu trung bình (đơn vị tính: triệu đồng) DT thấp DT trung bình A B $9,000 $9,000 -630 -630 -910 -1,210 -3,910 -3,800 -2,000 -2,000 A $7,000 -490 -850 -3,510 -2,000 B $7,000 -490 -1,210 -3,800 -2,000 Lợi nhuận từ HĐKD 150 -500 1,550 Thuế TNDN -53 175 Doanh thu Giá vốn hàng bán Khấu hao Chi phí tiền lương Chi phí hoạt động khác LN sau thuế DT cao A $11,000 -770 -970 -4,210 -2,000 B $11,000 -770 -1,210 -3,800 -2,000 1,360 3,050 3,220 -542 -476 -1,068 -1,127 $ 97 $ (325) $1,008 $ 884 $1,982 $2,093 Yêu cầu: So sánh rủi ro phương án A B Thảo luận địn cân định phí chiến lược đầu tư công ty Bài Dưới thơng tin tài trích từ báo cáo tài công ty thuộc ngành khác nhau: (đơn vị: triệu đồng) Năm 2003 2004 2005 2006 Severinghouse Mfg Doanh thu Lợi nhuận $ 4,940 6,240 8,450 11,960 $390 520 715 1,040 McKillop Mfg Doanh thu Lợi nhuận $5,980 7,800 11,310 14,820 $1,495 1,950 2,860 4,550 2007 12,350 1,105 18,850 5,850 Yêu cầu: Vẽ biểu đồ minh họa quan hệ doanh thu lợi nhuận Công ty có địn cân định phí cao hơn? Anh hưởng địn cân định phí đến lợi nhuận kinh doanh cơng ty? Bài Thơng tin trích từ báo cáo tài cơng ty năm 2005 (Đơn vị: triệu đồng) B A Tổng tài sản $40,500 $108,000 Nợ phải trả 13,500 67,500 Vốn chủ sở hữu 27,000 40,500 Doanh thu 37,800 101,250 Chi phí 27,000 81,000 LN từ HĐ kinh doanh 10,800 20,250 Chi phí lãi vay 733 6,055 Lợi nhuận trước thuế 10,067 14,195 Thuế TNDN (30%) 3,020 4,259 LN sau thuế 7,047 9,936 Cho biết chi phí cố định cơng ty A 6,500 triệu đồng B 67,000 triệu đồng Các chi phí cịn lại biến phí u cầu Tính lợi nhuận từ HĐKD cơng ty năm 2006, doanh thu công ty tăng lên 25% Tính lợi nhuận sau thuế tài sản công ty qua năm, giả sử doanh thu tăng tổng tài sản khơng tăng Giải thích ảnh hưởng việc tăng doanh thu khác công ty cho biết công ty rủi ro Bài Dưới thơng tin trích từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty ngành công nghiệp may mặc (đơn vị triệu đồng) 2005 Công ty M Hoạt động kinh doanh $1,291 2004 2003 $1,478 $1,394 Tổng số $4,163 Hoạt động đầu tư -1,875 -1,279 -826 -3,980 Hoạt động tài 555 -310 -918 -673 Công ty N Hoạt động kinh doanh $969 $769 $599 $2,337 Hoạt động đầu tư -68 -468 169 -367 Hoạt động tài -90 -554 -821 -1,465 Yêu cầu Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ công ty năm tổng số năm Giải thích khác biệt xu hướng công ty Bài Thông tin trích từ báo cáo tài hai cơng ty X Y năm 200X (đơn vị: triệu USD) Tài sản ngắn hạn Đầu tư dài hạn tài sản khác Tài sản cố định hữu hình (nguyên giá) Tài sản cố định hữu hình (giá trị cịn lại) Tài sản vơ hình (giá trị cịn lại) Tổng tài sản Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Chi phí lãi vay Khấu hao Lưu chuyển tiền từ HĐ kinh doanh Lưu chuyển tiền từ HĐ đầu tư Lưu chuyển tiền từ HĐ tài Lợi nhuận cổ phần (USD/cổ phần) Giá thị trường vốn chủ sở hữu X $ 378 13 346 258 24 673 150 19 502 105 1,372 42 175 -135 1.47 2,185 Y $ 2,682 611 3,018 1,359 67 4,719 1,319 250 2,744 519 9,363 34 277 969 -68 -90 1.21 8,123 u cầu Tính tốn tỷ số cần thiết qua so sánh hoạt động đầu tư, hoạt động tài kết hoạt động hai công ty Giả sử hai công ty kinh doanh ngành Bài Tính tỷ lệ khấu hao bình qn nhóm tài sản cố định hữu hình chủ yếu năm 2007-2009 công ty thuộc ngành thủy sản: An Giang (Mã AGF), Nam Việt (Mã ANV) Hùng Vương (Mã HVG) Nhận xét sách khấu hao cơng ty Có thể lấy báo cáo tài công ty website: http://cafef.vn BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Tính nguyên giá Tài sản cố định trường hợp cụ thể phản ảnh ảnh hưởng nghiệp vụ đến báo cáo tài phát sinh: (1) DN mua thiết bị cũ, giá mua 12.000.000đ, hao mòn 20% so với TSCĐ cịn mới, tiền mua chưa tốn Chi phí vận chuyển, chạy thử trả tiền mặt 200.000đ, chi phí sửa chữa phục hồi trả tiền gởi ngân hàng 800.000đ (2) DN mua thiết bị theo hình thức mua trả góp năm trả 12.000.000đ hai năm, giá mua trả tiền lần chưa thuế GTGT 20.000.000đ Chi phí vận chuyển, chạy thử trả tiền mặt 200.000đ, chi phí sơn sửa trả tiền gởi ngân hàng 500.000đ (3) DN trao đổi xe du lịch nguyên giá 90.000.000đ, hao mòn 20% so với TSCĐ mới, đổi lấy xe tải cịn khơng tương tự có giá hợp lý 100.000.000, bù thêm 12.000.000đ Chi phí chuyển đổi quyền sở hữu 1.000.000đ (4) Mua nhà xưởng có giá 2.200.000.000đ bao gồm vật kiến trúc đất 300 m đất, giá đất tính thuế chuyển quyền sử dụng đất Nhà nước công bố 1.400.000.000đ, trị giá vật kiến trúc theo đánh giá 450.000.000 đồng Công ty chi tiền mặt trả tiền mua tài sản nộp thuế trước bạ tài sản 6.000.000đ Bài Công ty M mua thiết bị sản xuất linh kiện điện tử với nguyên giá 120 triệu đồng Thời gian sử dụng TSCĐ xác định theo quy định Bộ tài năm, theo đánh giá đơn vị năm, giá trị thu hồi ước tính 12 triệu đồng Xác định mức khấu hao hàng năm sau: a Phương pháp đường thẳng theo cách tính chuẩn mực kế toán quan thuế b Phương pháp số dư giảm dần theo cách tính kế toán quan thuế Bài Ban dự định mua lại hai công ty hoạt động Hạnh Phước Tô Lịch Số liệu lợi nhuận năm qua hai công ty là: Hạnh Phước 2002 2003 2004 2005 67.200 70.720 72.000 209.920 Tô Lịch 54.400 60.800 65.600 180.800 Theo bảng thuyết minh, Hạnh Phước sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng, cịn Tơ Lịch sử dụng phương pháp khấu hao số dư giảm dần ( hệ số giả định 1,5 lần so với mức khấu hao đường thẳng) Cả hai công ty sở hữu số tài sản cố định mua vào ngày 1.1.2002, ngày mà hai công ty bắt đầu hoạt động Số liệu chi tiết tài sản cố định hai bên sau: Nguyên giá Nhà xưởng Máy móc thiết bị Giá trị thu hồi Thời gian hữu dụng 288.000 16.200 40 năm 99.000 9.000 10 năm Việc phân tích bảng cân đối kế tốn ngày 31.12.2005 cho thấy tình hình hai cơng ty tương tự nhau, ngoại trừ Hạnh Phước có số dư tiền lớn có vốn lưu chuyển lớn Yêu cầu: a Tính khấu hao hàng năm hai cơng ty b Tính lại lợi nhuận Tô Lịch công ty khấu hao theo phương pháp đường thẳng c Bạn chọn mua công ty dựa thơng tin nói Bài Công ty CF mua thiết bị điện có thời gian hữu dụng năm 1000 sử dụng Thiết bị mua ngày 1.1.2006 với giá 1.250 triệu Giá trị thu hồi lý ước tính 50 triệu Số ước tính sử dụng năm 260, 220, 313 207 Yêu cầu a Lập bảng tính khấu hao giá trị lại tài sản năm theo phương pháp: khấu hao đường thẳng, khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh, khấu hao theo sản lượng b Theo anh (chị), phương pháp thích hợp việc lập báo cáo tài chính, phương pháp thích hợp cho mục đích thuế Giải thích c Đánh giá ảnh hưởng phương pháp đến dịng tiền cơng ty qua năm Bài Công ty D mua 100.000 cổ phần phổ thông công ty F vào ngày 1.6.200X với giá 3.200 triệu Cơng ty F có năm tài kết thúc ngày 30.9 hàng năm Với số cổ phần này, công ty D nắm 5% số cổ phần phổ thơng cơng ty F có ý định đầu tư lâu dài – Ngày 1.11.200X, công ty D nhận tiền cổ tức cho năm tài kết thúc ngày 30.9.200X F 40 triệu Vào ngày 31.12.200X, ngày kết thúc niên độ tài D, giá thị trường cổ phiếu công ty F 34.000 đồng – Ngày 1.11.200X+1, công ty D nhận tiền cổ tức niên độ kết thúc ngày 30.9.200X+1 36 triệu Ngày 31.12.200X+1, giá thị trường cổ phiếu công ty F 30.000 đồng – Ngày 5.5.200X+2, công ty D bán số cổ phần công ty F với giá 3.400 triệu đồng Yêu cầu Phản ảnh ảnh hưởng nghiệp vụ đầu tư đến báo cáo tài cơng ty D Bài Cơng ty Sóng Thần có nghiệp vụ kỳ sau: (1) Bán thiết bị có giá trị cịn lại sổ sách 220 triệu với giá 180 triệu (2) Bán số cổ phiếu có giá gốc 100 triệu với giá 130 triệu (3) Chi phí khấu hao kỳ 80 triệu (4) Thu nhập tài chia nhận kỳ 20 triệu (5) Mua thiết bị trị giá 360 triệu góp vốn 300 triệu thành lập công ty X (6) Lợi nhuận trước thuế 500 triệu Thuế thu nhập DN phải nộp nộp kỳ 140 triệu Yêu cầu Lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho công ty Sóng Thần, phần Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Giả sử khơng có nghiệp vụ khác ngồi nghiệp vụ ảnh hưởng đến phần yêu cầu lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bài Cơng ty bạn dự kiến mua thiết bị hóa chất vào ngày 1.1.2006, trị giá 20 tỷ Có phương án đề nghị: (1) Vay ngân hàng, toán vào cuối năm 31.12.2006 năm, năm tỷ nợ gốc cộng với lãi tính số dư nợ năm, lãi suất 10% năm (2) Thuê tài thời hạn năm, số tiền trả cuối năm 6,35 tỷ, lãi suất 10% Thiết bị có thời gian sử dụng năm, giá trị thu hồi lý Phương pháp khấu hao thích hợp phương pháp đường thẳng Yêu cầu Đánh giá ảnh hưởng phương án đến báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Nhận xét Bài Bảng cân đối kế tốn tóm tắt hai cơng ty Hồn Hảo Mạnh Phát sau: Hoàn Hảo Tài sản Tiền gửi Ngân hàng Nợ phải thu 10.000 12.000 Mạnh Phát 13.000 19.000 Hàng tồn kho Tài sản cố định hữu hình (thuần) Tài sản vơ hình Cộng tài sản 15.000 40.000 25.000 102.000 17.000 60.000 109.000 Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Cộng nợ phải trả 11.000 20.000 31.000 16.000 25.000 41.000 Tài sản 71.000 68.000 Công ty PPP dự định mua lại hai sở kinh doanh quan tâm đến cách tính giá đặt mua thích hợp Kết việc xác định giá hợp lý tài sản hai sở sau: Nợ phải thu Hàng tồn kho Tài sản cố định hữu hình (thuần) Tài sản vơ hình Hồn Hảo 12.000 20.000 60.000 40.000 Mạnh Phát 18.000 25.000 70.000 15.000 Chủ hai sở sau: Hoàn Hảo yêu cầu 160% giá trị sổ sách tài sản thuần, Mạnh Phát yêu cầu 180% giá trị sổ sách tài sản Công ty PPP sau nghiên cứu tình hình phát triển năm qua hai sở kinh doanh chấp nhận giá chào bán Hoàn hảo, Mạnh Phát chấp nhận mua với giá 120% giá trị hợp lý tài sản Mạnh Phát Yêu cầu: a Tính giá chào bán giá đặt mua Hồn Hảo Mạnh Phát b Việc mua bán hoàn thành với Hồn Hảo theo giá thỏa thuận, cịn Mạnh Phát cuối giá thống 121.300 Hãy xác định lợi thương mại phát sinh từ việc mua hai sở kinh doanh BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Cơng ty XYZ có kết hoạt động tình hình tài tóm tắt năm 2005 sau: (đơn vị tỷ đồng) Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2005 LN từ HĐKD 122 Chi phí lãi vay (16) LN trước thuế 106 Thuế TNDN (32) LN sau thuế 74 Bảng cân đối kế toán ngày 31.12.2005 Tổng tài sản 1,514 Nợ ngắn hạn 394 Nợ dài hạn 200 Cộng nợ phải trả 594 Vốn chủ sở hữu 920 Cộng nguồn vốn 1,514 Yêu cầu a) Tính tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu cơng ty XYZ b) Tính lại tỷ số vào cuối năm 2004, công ty XYZ vay khoản nợ dài hạn 225 tỷ với lãi suất 8% năm dùng toàn số tiền để mua lại cổ phiếu công ty c) Nghiệp vụ tài ảnh hưởng đến khả sinh lợi rủi ro công ty Bài Dưới thông tin lấy từ báo cáo tài cơng ty ABC, doanh nghiệp kinh doanh bán lẻ hàng điện tử có quy mơ lớn (đơn vị: tỷ đồng) Chỉ tiêu 2006 2005 2004 Doanh thu 19,597 15,327 12,494 Giá vốn hàng bán 15,167 12,268 10,101 LN gộp 4,430 3,059 2,393 Chi phí bán hàng QLDN 3,493 2,455 1,854 937 604 539 (1) 37 24 LN trước thuế 936 641 563 Chi phí thuế TNDN 366 245 216 LN sau thuế 570 396 347 Tổng tài sản 7,375 4,840 2,995 Vốn chủ sở hữu 2,521 1,822 Yêu cầu a) Phân tích thảo luận kết hoạt động công ty b) Phân tích thảo luận cấu tài công ty Bài Dưới thông tin trích từ báo cáo tài cơng ty M: (đơn vị: tỷ đồng) 1,096 LN từ HĐ kinh doanh Lãi (lỗ) tài Chỉ tiêu 2006 2005 (2,047) (1,724) Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài Chi cổ tức Mua cổ phiếu quỹ (2,570) (973) Tiền vay ngắn hạn 338 814 (1,109) (1,485) 14 591 (391) (35) 514 387 (5,251) (2,425) Trả nợ vay ngắn hạn Tiền vay dài hạn Trả nợ vay dài hạn Thu từ bán quyền mua cổ phiếu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Yêu cầu Đánh giá tình hình tài cơng ty qua thơng tin Theo anh (chị), liệu nghiệp vụ tài có dẫn cơng ty đến khó khăn tài khơng? Anh hưởng nghiệp vụ tài đến cấu tài cơng ty? Bài Trên báo cáo tài cơng ty K có thơng tin sau: (đơn vị: tỷ đồng) Chỉ tiêu 2006 2005 (31.00) 58.60 Lưu chuyển tiền từ HĐKD 6.80 144.20 Lưu chuyển tiền từ HĐTC 135.80 (339.60) Trả lãi vay 65.90 81.40 Nợ dài hạn đến hạn trả 27.70 31.60 357.20 344.00 1,384.30 1,210.90 695.90 626.30 2,160.50 2,073.50 LN sau thuế Nợ ngắn hạn (không kể phần nợ dài hạn đến hạn) Tổng nợ phải trả Tổng tài sản ngắn hạn Tổng tài sản Anh (chị) chuyên viên phân tích tài Một khách hàng anh (chị) nhờ anh (chị) đánh giá khả trả lãi vay trả nợ gốc công ty K đánh giá ảnh hưởng điều đến cổ đông công ty Yêu cầu: Giải thích cho khách hàng họ có cần lo lắng khả trả nợ công ty kết hoạt động công ty hay khơng? Bài Nhận dạng hoạt động tài Nokia năm 2005 Bài Dưới tóm tắt tiêu liên quan đến vốn chủ sở hữu Intel 10 năm (đơn vị triệu USD) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Vốn cổ đông LN chưa phân phối Tổng vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế Chia cổ tức Hủy cổ phiếu quỹ (trừ vào LNCPP) Hủy cổ phiếu quỹ (trừ vào VCP) Phát hành cổ phiếu 2.5 83 9.5 05 12.1 40 17.5 04 X X X X X 2.8 97 13.8 53 16.8 72 23.7 35 5.1 57 56 25 69 13 3.3 11 15.9 26 19.2 95 28.8 80 6.9 45 88 3.0 61 11 69 4.8 22 17.9 52 23.3 77 31.4 71 6.0 68 68 4.4 62 1.1 24 2.5 82 7.3 16 21.4 28 32.5 35 43.8 49 7.3 14 66 3.5 36 1.0 76 3.5 43 8.4 86 28.7 38 37.3 22 47.9 45 10.5 35 70 2.8 47 1.1 60 2.0 88 8.8 33 27.1 50 35.8 30 44.3 95 1.2 91 38 2.3 41 1.6 67 1.1 97 7.6 41 27.8 47 35.4 68 44.2 24 3.1 17 33 1.8 87 2.1 27 51 Yêu cầu a) Ghi nhận nghiệp vụ tài Intel qua năm b) Đưa nhận xét sách tài Intel (cơ cấu tài chính, cổ tức ) 6.7 54 31.0 16 37.8 46 47.1 43 5.6 41 24 1.9 48 2.0 64 1.1 83 6.1 43 32.2 88 38.5 79 48.1 43 7.5 16 1.0 22 5.2 22 2.2 94 1.6 83 6.2 45 29.8 10 36.1 82 48.3 14 8.6 64 1.9 58 9.1 84 1.4 53 1.5 53 ... phát sinh từ việc mua hai sở kinh doanh BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Cơng ty XYZ có kết hoạt động tình hình tài tóm tắt năm 2005 sau: (đơn vị tỷ đồng) Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2005 LN từ HĐKD... chuyển doanh thu lợi nhuận thành tiền công ty BÀI TẬP CHƯƠNG Bài Công ty H nhà sản xuất phân phối sản phẩm máy tính phần mềm Vào cuối năm tài (31.12.08), H băn khoăn tìm cách xử lý giao dịch doanh. .. tốn sang tháng 3.09 Đây khơng phải lần đầu G hoãn thực đơn hàng Đơn hàng trước bị hủy lý tư? ?ng tự Bài Có số liệu tình hình kinh doanh kỳ Cơng ty A sau: Tổng doanh thu bán chịu kỳ 32.000 triệu đồng