agr-macro-t12-q4-2021-pdf

PowerPoint Presentation AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn của bạn 1 Tăng trưởng kinh tế  Tăng trưởng kinh tế Quý IV đạt 5,22% Sau khi chịu ảnh hưởng[.]

AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 BÁO CÁO CẬP NHẬT KINH TẾ VĨ MÔ 2021 Nhiều dấu hiệu hồi phục tích vọng 2022 khởi sắc Vừa qua Tổng cục Thống kê công bố số liệu vĩ mô Quý IV năm 2021 với nhiều điểm nhấn đáng ý Agriseco Research kính gửi anh/chị nội dung sau: Tăng trưởng kinh tế   Tăng trưởng kinh tế Quý IV đạt 5,22% Sau chịu ảnh hưởng nặng nề đại dịch vào Quý III, Việt Nam nhanh chóng kiểm sốt dịch bệnh tỉnh phía Nam mở cửa trở lại kinh tế Điều giúp GDP Q IV hồi phục trở lại đóng góp tích cực cho tăng trưởng năm Động lực tăng trưởng Q IV đến từ nhóm Cơng nghiệp xây dựng với mức tăng 5,61% so với kỳ năm 2020 Nhóm hồi phục mạnh trở lại tất khu vực đặc biệt nhóm ngành công nghiệp chế biến ngành sản xuất điện với mức tăng 6,37% 5,24% Giá trị tăng thêm tồn ngành cơng nghiệp Q IV đạt 6,52% so với năm 2020 nhờ đà tăng từ nhóm cơng nghiệp chế biến (sản xuất kim loại, điện tử, khai thác than, dệt) Nhóm Nơng nghiệp tăng 3,16% góp phần vào đà tăng thị trường tăng sản lượng giá trị xuất mặt hàng lâm sản thủy sản gỗ, tôm, cá (Xem thêm Phụ lục) Duy trì tăng trưởng dương bất chấp dịch bệnh: Tăng trưởng GDP năm 2021 đạt 2,58% mức thấp vòng 10 năm trở lại khơng hồn thành mục tiêu Chính phủ Ngun nhân đến từ việc dịch bệnh diễn biến phức tạp khó lường ảnh hưởng nghiêm trọng đến khu vực kinh tế trọng điểm đặc biệt khu vực phía Nam Mặc dù vậy, đánh giá việc trì mức tăng trưởng dương tín hiệu tích cực so sánh với ảnh hưởng Covid lên nhiều quốc gia giới Các quốc gia hầu hết đạt mức tăng trưởng âm năm 2020 2021 chịu tác động tương tự Tăng trưởng GDP theo quý (%) 10% 5,22% 5% 0% -5% Nguồn: GSO, Agriseco Research -10% Tốc độ tăng/giảm GDP quý năm 2021 (%) 5,61 10,36 4,72 6,45 3,62 3,51 5,42 6,73 5,22 1,20 4,22 3,16 4,01 -5,49 -6,02 -8,57 Quý I Quý II Quý III Quý IV GDP Nông, lâm nghiệp thủy sản Công nghiệp xây dựng Dịch vụ Nguồn: GSO, Agriseco Research 15% Giá trị tăng thêm tồn ngành cơng nghiệp, động lực từ công nghiệp chế biến 10% 6.52% 5%  Nhận định: Tăng trưởng kinh tế Q IV có tín hiệu phục hồi rõ nét sau giảm mạnh 6,17% Quý III Với kịch sở dịch bệnh kiểm soát độ phủ vaccine tăng cao, Agriseco Research dự báo tăng trưởng GDP 2022 đạt khoảng 6- 6,5% Sự hồi phục lan tỏa đến nhiều nhóm ngành sau kinh tế mở cửa trở lại, tình hình kinh doanh sản xuất phục hồi 0% -5% -10% Giá trị toàn ngành (%) Giá trị ngành Công nghiệp chế biến, chế tạo (%) Nguồn: GSO, Agriseco Research Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) lạm phát   Lạm phát kiểm soát: CPI Quý IV tăng 1,89% năm 2021 tăng 1,84% so với kỳ năm trước, mức thấp vòng năm trở lại Lạm phát 12 tháng năm 2021 tăng 0,81% so với năm 2020 kiểm soát 2% nhờ giá mặt hàng thực phẩm (giá thịt heo) – đóng góp tỷ trọng lớn vào số lạm phát giá điện, nước giảm Giá thịt lợn giảm nguồn cung đảm bảo nhu cầu tiêu thụ bị ảnh hưởng dịch bệnh Chỉ số giá tiêu dùng CPI 2% 9% 1% 6% 0% 3% -1% 0% -2% -3% CPI (MoM %) (trái) CPI (YoY %) (phải) Nguồn: GSO, Agriseco Research Nhận định: Lạm phát năm 2021 kiểm soát nhờ giá thịt lợn giá nhiên liệu giảm Chúng kỳ vọng lạm phát trì thấp nửa đầu năm 2022 sức cầu yếu, giá hàng hóa giới dần hạ nhiệt, giá thịt lợn vùng đáy đồng thời sức cầu tiêu dùng thấp Nửa cuối năm 2022, áp lực lạm phát dự báo gia tăng gói kích cầu Chính phủ có hiệu lực có độ trễ tới lạm phát, đồng thời sức cầu hồi phục nguồn cung nội địa chưa thể đáp ứng đủ Mặc dù vậy, dự báo lạm phát năm 2022 trì 4% trước tăng dần lên năm Tốc độ tăng/giảm CPI (%) 3,53 3,66 3,44 3,23 2,79 2,73 3,54 1,84 1,4 1,38 1,89 0,21 0,1 -0,25 2017 2018 2019 -0,18 2020 2021 Quý IV so với kỳ năm trước Bình quân năm so với năm trước Tháng 12 so với tháng trước Bán lẻ & Tiêu dùng Nguồn: GSO, Agriseco Research  Tổng mức bán lẻ hồi phục chậm: Quý IV doanh số bán lẻ đạt 1.312 nghìn tỷ đồng, giảm 2,8% so với kỳ, chủ yếu giảm ngành dịch vụ du lịch, lưu trú ăn uống Trong đó, TP Hồ Chí Minh – chiếm tỷ trọng lớn tổng mức bán lẻ toàn quốc (khoảng 20%), địa phương chịu ảnh hưởng nặng nề ghi nhận mức giảm 46% Một điểm tích cực số liệu Quý IV tăng 28,1% so với quý trước số hoạt động bán lẻ, dịch vụ ăn uống, thương mại vận tải hoạt động trở lại số địa phương  Nhận định: Agriseco Research đánh giá mảng tiêu dùng hồi phục chậm quốc gia khác (1) thời gian giãn cách vừa Việt Nam kéo dài đặc biệt vùng kinh tế trọng điểm phía Nam; (2) gói hỗ trợ giải ngân Việt Nam có tỷ lệ hỗ trợ thấp so với nước khác; (3) mức thu nhập sức cầu người dân chịu ảnh hưởng nặng nề Q trình hồi phục đẩy nhanh kinh tế mở cửa hoàn toàn với gói kích cầu vừa Quốc hội thơng qua vào tháng năm 2022, kỳ vọng có tác động vào nửa cuối năm 2022 Tổng mức bán lẻ hàng hóa (Tỷ VND) 600,000 40% 18,1% 500,000 20% 6,2% 400,000 300,000 4,6% 200,000 0% -20% 100,000 Tổng mức bán lẻ hàng hóa (Tỷ VND) 12/21 11/21 10/21 09/21 08/21 07/21 06/21 05/21 04/21 03/21 Tăng trưởng bán lẻ (MoM %) Nguồn: GSO, Agriseco Research Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn 02/21 01/21 12/20 11/20 10/20 09/20 08/20 07/20 06/20 05/20 04/20 03/20 02/20 01/20 12/19 11/19 10/19 09/19 08/19 -40% 07/19 AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 Xuất nhập   Cán cân thương mại xuất siêu Cán cân thương mại Quý IV xuất siêu 5,63 tỷ USD sau quý nhập siêu nhờ vào hồi phục mạnh khu vực vốn đầu tư nước xuất tăng 26,5% so với kỳ năm 2020 chiếm đến 73% tổng giá trị xuất nhập Một yếu tố tích cực phục hồi kinh tế Mỹ châu Âu - thị trường xuất Việt Nam góp phần thúc đẩy đà tăng trưởng xuất Việt Nam Điều giúp cán cân thương mại Việt Nam năm 2021 xuất siêu tỷ USD Tổng kim ngạch xuất nhập năm 2021 đạt 668,5 tỷ USD, tăng 23% so với kỳ - mức tăng mạnh vòng 10 năm Nhận định: Agriseco Research nhận định với mở cửa trở lại phục hồi kinh tế toàn cầu, cán cân thương mại tiếp tục thặng dư năm 2022 Các mặt hàng xuất chủ lực Việt Nam kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng năm 2022 Xơ, sợi, dệt; Thủy sản; Gỗ; Cao su Tình hình xuất nhập Quý IV/2021 200 15 11 150 10 5.63 100 3.98 3.23 -0.85 50  -3.75 -5 Q1.20Q2.20Q3.20Q4.20Q1.21Q2.21Q3.21Q4.21 Nhập (Tỷ USD) Xuất (Tỷ USD) Cán cân thương mại (Tỷ USD) (cột phải) Nguồn: GSO, Agriseco Research Vốn đầu tư trực tiếp nước FDI  2.83 Nhu cầu đầu tư FDI lớn: Việt Nam tiếp tục điểm sáng thu hút vốn FDI tổng vốn FDI vào Việt Nam đạt 31,15 tỷ USD, tăng 9,2% so với kỳ năm trước Đây tín hiệu tích cực từ tâm lý doanh nghiệp FDI kinh tế mở cửa trở lại Vốn FDI đăng ký tiếp tục tăng khu vực trọng điểm TP.HCM, Hà Nội, Bình Dương, Quảng Ninh, Hải Phịng, đặc biệt vào nhóm ngành cơng nghiệp chế biến chế tạo Bên cạnh đó, việc Việt Nam ký kết hợp tác với Nhật Bản, Ấn Độ, EU động lực để thu hút thêm dòng vốn FDI tháng tới Vốn thực số dự án giảm 1,2% 31,1% so với năm trước chủ yếu dự án vốn hóa nhỏ triệu USD Cơ cấu vốn FDI tập trung đầu tư vào khu công nghiệp chế biến, chế tạo tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng sản xuất xuất sản phẩm công nghiệp từ doanh nghiệp nước ngồi (Q khách tham khảo báo cáo tình hình vốn FDI đây) Nhận định: Agriseco Research kỳ vọng dòng vốn FDI tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào lợi cạnh tranh Việt Nam vị trí địa lý, chi phí nhân cơng, giá th đất mơi trường kinh doanh sách ưu đãi Bên cạnh đó, nhiều yếu tố ngoại cảnh tác động giúp Việt Nam hưởng lợi chiến tranh thương mại Mỹ Trung; hiệp định thương tự CPTPP, EVFTA ký kết Vốn FDI giai đoạn 2016 - 2021 40.000 35,88 35,47 38,02 35.000 30.000 28,53 31,15 24,37 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - 2016 2017 2018 2019 2020 Tổng vốn đầu tư (Tỷ USD) Quốc gia Dự án Nhà máy điện LNG Long An I II 3,1 Singapore LG Display Hải Phòng 2,15 Hàn Quốc Nhà máy sản xuất vật liệu bán dẫn tập đoàn Amkor Technology 1,6 Mỹ Nhà máy nhiệt điện Ơ Mơn II 1,31 Nhật Bản Đan Mạch Dự án tiêu biểu 4500.0 4000.0 3500.0 3000.0 2500.0 2000.0 1500.0 1000.0 500.0 - 2021 Tổng vốn đăng kí (tỷ USD) Vốn thực (tỷ USD) Vốn đăng kí cấp (tỷ USD) Số dự án cấp (cột phải) Nguồn: GSO, Agriseco Research Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn Nhà máy trung hịa Carbon Tập đồn Lego AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 Đầu tư công   Tăng tốc Đầu tư công: Năm 2021, giải ngân vốn đầu tư cơng ước tính đạt 423,6 nghìn tỷ đồng, đạt 84% kế hoạch năm Kết chủ yếu nhờ đẩy mạnh giải ngân dự án quốc gia trọng điểm cao tốc Bắc Nam phía Đơng (giải ngân khoảng 70% giai đoạn 1) sân bay Long Thành (giải ngân 50% khởi cơng giai đoạn 1) Song nhìn thực tế, q trình giải ngân đầu tư cịn nhiều vướng mắc dự án chủ yếu chuyển tiếp từ giai đoạn 2016 -2020 với khoảng 2.511 dự án, có 490 dự án Nhận định: Theo ước tính Tổng cục Thống kê, giai đoạn 2021 – 2022 giải ngân đầu tư cơng tăng thêm 1% GDP tăng 0,058% Agriseco Research đánh giá với việc lập tổ kiểm tra đốc thúc giải ngân đầu tư cơng, q trình giải ngân diễn nhanh năm 2022 từ thúc đẩy tăng trưởng GDP Chúng cho đầu tư công động lực tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm tới nhờ tính lan tỏa tới nhiều ngành nghề Việt Nam chủ động “đầu kéo” tăng trưởng Đây tiền đề giúp doanh nghiệp bất động sản, xây dựng, vật liệu xây dựng hưởng lợi thời gian tới Tình hình giải ngân đầu tư cơng năm 2021 đạt 84% kế hoạch 500 100% 400 80% 300 60% 200 40% 100 20% 0% Giải ngân Lũy kế % Kế hoạch năm Nguồn: GSO, Agriseco Research Tín dụng  Cầu tín dụng tháng cuối năm tăng mạnh Tính đến ngày 22/12/2021, tăng trưởng tín dụng tăng mạnh lên gần 13%, cao khoảng 15% so với kỳ 2020 Nhu cầu tín dụng tăng trưởng mạnh tỉnh chịu ảnh hưởng dịch TP.HCM sau Chính phủ mở cửa trở lại  Nhận định: Cầu tín dụng thường tăng mạnh Q4 năm đồng thời nhu cầu vay vốn cao sau giãn cách để đáp ứng nhu cầu phục hồi sản xuất điều dễ hiểu Agriseco nhận định nhu cầu tín dụng từ doanh nghiệp thuộc nhóm ngành sản xuất; bán lẻ; cho vay phục vụ nhu cầu đời sống, xuất nhập động lực thúc đẩy tăng trưởng tín dụng 2022 Tăng trưởng tín dụng cung tiền M2 (% yoy) 20% 15% 10% 5% 0% Tăng trưởng tín dụng (YoY) Nguồn: SBV, Agirseco Research Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn Tăng trưởng Cung tiền M2 (YoY) AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 Thu chi ngân sách nhà nước  Bội chi ngân sách 2021 315.000 tỷ đồng tháng 12 Chính phủ tăng cường chi cho cơng tác phịng chống dịch chi đầu tư phát triển Mặc dù vậy, thu ngân sách năm 2021 hồn thành 116,4% dự tốn năm nhờ khoản thu thuế tăng đột biến chứng khoán, bất động sản phần nhờ hoạt động xuất dần phục hồi  Nhận định: Cán cân ngân sách chuyển sang trạng thái bội chi, nhiên Agriseco đánh giá điều không đáng lo ngại việc tăng chi giai đoạn vừa Chính phủ nhằm mục đích hỗ trợ kinh tế ảnh hưởng dịch bệnh Với mức nợ công/ GDP Việt Nam mức kiểm soát (43,7% GDP) chi ngân sách cho cơng tác phịng dịch Covid thấp (khoảng 2,85% GDP), Agriseco Research kỳ vọng tiền để để Chính phủ điều hành nới lỏng sách tài khóa thời gian tới Cán cân ngân sách bội chi (Tỷ đồng) 200,000 Tỷ lệ nợ cơng Chính phủ/GDP năm 2020 (%) Brunei 3% 100,000 Campuchia Myanmar 39% Việt Nam 40% Indonesia 41% -100,000 36% Thái Lan 50% Philipines -200,000 52% Malaysia -300,000 62% Lào (315.800) -400,000 68% Trung Quốc 130% 0% Chỉ số PMI Nguồn: GSO 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% Nguồn: GSO, Trading economics, AGR Research  Chỉ số PMI cải thiện Chỉ số PMI tháng 12 đạt 52,5 điểm hồi phục Q4 sau giảm mạnh quý trước nhờ lượng đơn đặt hàng tiếp tục tăng mạnh sản lượng sản xuất cải thiện Tuy nhiên, tình trạng nguồn cung lao động khan xảy (theo IHS Markit)  Nhận định: PMI cho thấy cải thiện cung cầu áp lực lạm phát tình trạng đứt gãy cung ứng có xu hướng giảm Agriseco Research kỳ vọng số PMI trì 50 điểm tháng tới thể hồi phục liên tục kinh tế năm 2022 Chỉ số PMI Việt Nam 60 50 40 30 20 10 Nguồn: IHS Markit, Agriseco Research Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 KẾT LUẬN: Đánh giá chung:  Tổng thể tranh tăng trưởng kinh tế năm 2021 đạt 2,58% Mặc dù mức thấp vòng 10 năm qua nhiên Agriseco Research đánh giá kết tích cực Việt Nam bị ảnh hưởng nặng dịch bệnh, đặc biệt vùng kinh tế trọng điểm phía Nam TP.HCM, Đồng Nai Tăng trưởng kinh tế Quý IV có hồi phục rõ nét có nhiều điểm sáng bán lẻ tiêu dùng hồi phục, cán cân thương mại quay trở lại trạng thái xuất siêu, đầu tư công đẩy mạnh giải ngân vào tháng cuối năm  Điểm tích cực kinh tế lạm phát kiểm soát tốt 4% năm 2021 Điều tạo điều kiện thuận lợi cho việc kéo dài sách nới lỏng tiền tệ sách tài khóa để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế sau suy thoái, đồng thời tạo dư địa tăng trưởng cho thị trường đầu tư chứng khoán, bất động sản _ Cơ hội cho thị trường:  Môi trường vĩ mô năm 2022 thuận lợi: Các báo dự báo sớm tăng trưởng kinh tế PMI, số sản xuất tồn ngành cơng nghiệp (IIP) hồi phục tích cực cho thấy triển vọng tăng trưởng kinh tế khả quan Agriseco Research dự báo tăng trưởng kinh tế 2022 đạt – 6,5%  Quốc hội thơng qua Chương trình phục hồi kích thích kinh tế với quy mô gần 347.000 tỷ đồng (tương đương 15 tỷ USD, chiếm khoảng 5% GDP) Gói kích cầu tập trung chủ yếu vào sách tài khóa giảm thuế đẩy mạnh chi cho y tế sở hạ tầng, hỗ trợ doanh nghiệp Đồng thời kết hợp sách tiền tệ giảm lãi suất cho vay 0,5% - 1% năm cấu lại nợ Tham chiếu với thị trường chứng khoán khác giới Mỹ, Thái Lan, Nhật Bản hồi phục mạnh mẽ sau gói kích cầu triển khai  Hoạt động xuất nhập dự kiến đẩy mạnh năm 2022 nhờ sức cầu quốc tế tiếp tục hồi phục ký kết Hiệp định thương mại Từ 1/1/2021, hiệp định RCEP với độ bao phủ 30% dân số giới có hiệu lực Các nhóm ngành xuất kỳ vọng tăng trưởng 2022 Xơ, sợi, dệt; Thủy sản; Gỗ; Cao su  Dòng vốn FDI kỳ vọng quay trở lại đà tăng trưởng 2022 Việt Nam có nhiều lợi việc thu hút vốn FDI nhờ đẩy mạnh bao phủ vaccine mở cửa trở lại kinh tế Điều tạo hội tăng trưởng dài hạn cho nhóm Bất động sản Khu cơng nghiệp thời gian tới  P/E VN-Index quanh 17x, mức ngang trung bình số lịch sử thấp nhiều so với TTCK khác khu vực Đồng thời mặt P/E 2022 dự kiến giảm xuống lợi nhuận doanh nghiệp hồi phục Với kỳ vọng dịch bệnh khống chế, doanh nghiệp quay trở lại đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, sức cầu tiêu dùng hồi phục, Agriseco Research đánh giá thị trường chứng khoán tiếp tục kênh đầu tư hấp dẫn bối cảnh mặt lãi suất thấp kỷ lục Rủi ro cho thị trường:  Áp lực lạm phát gia tăng: Chúng đánh giá lạm phát năm 2022 tầm kiểm soát 4% áp lực lạm phát nhích lên từ nửa cuối năm tăng dần năm tới Trường hợp lạm phát tăng cao nhiều so với kỳ vọng ảnh hưởng đến mặt lãi suất dòng tiền tham gia thị trường chứng khoán  Các biến chủng Covid tình hình Covid tăng trở lại tỉnh thành Việt Nam làm chậm lại đà phục hồi kinh tế  Rủi ro số nhóm cổ phiếu: Năm 2021 nhóm Midcap Smallcap tăng cao nhiều so với nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn Cụ thể, nhóm vốn hóa nhỏ (VNSML) tăng 102%, vốn hóa vừa (VNMID) tăng 76% nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn (VN30) tăng 43% Mặt định giá số cổ phiếu mức cao điều chỉnh giảm mạnh Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 PHỤ LỤC: BỨC TRANH KINH TẾ VĨ MÔ QUÝ IV VÀ NĂM 2021 Kim ngạch xuất nhập Việt Nam thặng dư tỷ USD 400 Tình hình hoạt động doanh nghiệp 30 50000.0 19,9 300 40000.0 15 10,2 6,8 200 0,7 -12,6 2,4 -9,8 -3,8 30000.0 1,6 1,9 100 20000.0 10000.0 -15 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Xuất (Tỷ USD) Nhập (Tỷ USD) Cán cân thương mại (Tỷ USD) (cột phải) CPI năm 2021 kiểm soát chủ yếu nhờ giá thực phẩm giảm 10% Q1.20 Q2.20 Q3.20 Q4.20 Q1.21 Q2.21 Q3.21 Q4.21 DN đăng ký Giá trị xuất nhóm ngành lớn 30% Giá trị 2020 (triệu USD) 80000 0% 10% 60000 0% 40000 -10% Giá trị 2021 (Triệu USD) 150% Tốc độ tăng trưởng (% YoY) 20% 5% DN ngừng hoạt động 100% 50% 20000 -20% -5% 01/16 01/17 01/18 01/19 CPI (YoY %) CPI - Nhà VLXD CPI - Ngành Giáo dục 40% 0% -30% 01/20 01/21 CPI - Hàng ăn & dịch vụ ăn uống CPI - Giao thông Tăng trưởng số sản phẩm chủ yếu ngành cơng nghiệp (%) Quy mơ gói phục hồi chủ yếu CS tài khóa (tỷ đồng) 120,000 20% 33% 32% 35% 30% 100,000 25% 80,000 0% 17% 60,000 -20% 20% 15% 15% 40,000 10% 3% 20,000 -40% - 0% Phát triển Hỗ trợ hạ tầng DN Y tế Giá trị (Tỷ đồng) Nguồn: GSO, Agriseco Research Agriseco – Chăm lo gieo trồng đồng vốn bạn 5% An sinh xã hội Quỹ NSNN Tỷ trọng (%) AGRISECO MACRO VIEW Ngày 12 tháng 01 năm 2022 20-12-2021 THƠNG TIN LIÊN HỆ Miền Bắc Trụ sở Chi nhánh miền Bắc 47 sở phát triển dịch vụ đặt chi nhánh Ngân Hàng Agribank Trụ sở chính: 0246.2762.666 CN Miền Bắc: 0243.8687.217 Tầng tịa nhà Artex, 172 Ngọc Khánh, P Giảng Võ, Q Ba Đình, Hà Nội Tầng 3, Tower 1, Times City, 458 Minh Khai, P Vĩnh Tuy, Q Hai Bà Trưng, HN 19 điểm Hà Nội Agribank Agribank Agribank Agribank Hoàn Kiếm Hoàng Mai Tràng An Tam Trinh Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Hà Tây Nam Hà Nội Tây Hà Nội Tây Đơ Thanh Trì CN Sở Giao dịch Tràng An – PGD 11 PGD số – CN Sở giao dịch 28 điểm chi nhánh Agribank tỉnh Hà Giang Lạng Sơn Tuyên Quang Bắc Giang Quảng Ninh Miền Trung Chi nhánh miền Trung 16 Cơ sở phát triển Dịch vụ đặt chi nhánh Ngân hàng Agribank Miền Nam Hà Tĩnh Lào Cai Hịa Bình Sơn La Bắc Ninh Hà Nam Thái Nguyên Hải Dương Hải Dương II Bắc Giang II Hải Phòng Bắc Hải Phòng Nam Định Thái Bình Thanh Hóa Nghệ An Nam Nghệ An Tây Quảng Ninh Bắc Nam Định Agribank Thủ Đô Đống Đa Hà Nội Láng Hạ Hà Thành Từ Liêm Đông Hà Nội Vĩnh Phúc II Mê Linh Hà Tĩnh II Bình Giang - HD (0236).367.1666 Tịa nhà Agribank, số 228 đường 2/9, P Hòa Cường Bắc, Q.Hải Châu, TP Đà Nẵng Quảng Bình Quảng Trị Huế Đà Nẵng Quảng Nam Quảng Ngãi Kon Tum Bình Định Gia Lai Phú n Đăk Lăk Khánh Hịa Nam Đà Nẵng Đơng Gia Lai Bắc Đăk Lăk Đăk Nông 0283.8216.362 Chi nhánh miền Nam 179A Nguyễn Cơng Trứ (2A Phó Đức Chính), Quận 1, TP Hồ Chí Minh PGD Nguyễn Văn Trỗi Số 207 Nguyễn Văn Trỗi, Quận Phú Nhuận, TP Hồ Chí Minh 37 sở phát triển dịch vụ đặt chi nhánh Ngân Hàng Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Agribank Lâm Đồng Bình Dương Đồng Nai Tây Ninh Ninh Thuận Bến Tre Cà Mau Đồng Tháp Thành Đô An Giang Bình Phước CN 11 Trà Vinh Sóc Trăng Bạc Liêu Cần Thơ Long An Phú Quốc Vĩnh Long Kiên Giang CN Trường Sơn CN Quận Trà Vinh Xuyên Á Đơng Long AN CN Miền Đơng Bình Thuận Tân Phú An Phú Bắc Đồng Nai KHUYẾN CÁO Bản tin (gồm thông tin, ý kiến, nhận định khuyến nghị nêu tin) thực hiện/gửí với mong muốn cung cấp cho nhà đầu tư thêm thơng tin liên quan đến thị trường chứng khốn Thơng tin nêu tin thu thập từ nguồn đáng tin cậy, nhiên, không đảm bảo thông tin nêu tin hồn tồn xác đầy đủ Bản tin thực hiện/gửi chuyên viên không đại diện/nhân danh Agriseco Agriseco không chịu trách nhiệm kết phát sinh từ việc sử dụng nội dung báo cáo hình thức CN Phan Đình Phùng CN Lý Thường Kiệt Nam Đồng Nai Trung tâm Sài Gịn Bà Rịa-Vũng Tàu Gị Cơng-TiềnGiang