Khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Môn: Phương pháp định lượng thị trường tài (BAN506005) Giáo viên phụ trách: Thầy Lê Văn Lâm THÀNH VIÊN: Nguyễn Tấn Hoàng – 31171022309 Trần Minh Nhật Hằng – 31171022450 Hồng Trọng Bình - 31171020195 download by : skknchat@gmail.com MỤC LỤC I TÓM TẮT ĐỀ TÀI II NỘI DUNG Giới thiệu đề tài 1.1 Lý chọn đề t 1.2 Mục tiêu nghiên 1.3 Tóm tắt sơ v 1.4 Đóng góp c Lược khảo nguyên cứu 2.1 Những nghiên c 2.2 Những nghiên c Phương pháp nguyên cứu 3.1 Mô tả liệu 3.2 Mơ hình ngun 3.3 Phương pháp xử 3.4 Cách đo lường 3.5 Phương pháp Kết nguyên cứu 4.1 Thống kê mơ tả 4.2 Phân tích tương 4.3 Kiểm định 4.4 Kiểm định phươ 4.5 Phân tích kết qu Kết luận Hạn chế nguyên cứu PHỤ LỤC download by : skknchat@gmail.com I TÓM TẮT ĐỀ TÀI Trong thời kì kinh tế suy thối có nhiều biến động nay, mạnh ngân hàng khơng dựa tài sản mà cịn phải dựa khả khoản Điều làm cho ngân hàng phải trọng khâu khoản, nghiên cứu tác giả xem xét khả khoản ngân hàng đo lường qua: tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), quy mô ngân hàng (size), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), nợ xấu (NPL), tỷ lệ vốn (CAP), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (r) Mẫu nghiên cứu bao gồm 200 quan sát 10 ngân hàng thương mại trang liệu cafef.vn thị trường Việt Nam, giai đoạn 2013-2017 Kết nghiên cứu ty lê vôn co anh hương cao nhât (hơn 88%) đên kha khoan cua ngân hang Ngươc lai, ty lê dư phong rui ro tin dung co quan ngươc biên lam giam tinh khoan cua ngân hang cao nhât khoang 27% AI NỘI DUNG Giới thiệu đề tài 1.1 Lý chọn đề tài Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn giới ảnh hưởng nghiêm trọng đến phát triển kinh tế - xã hội nhiều quốc gia Để giảm thiểu rủi ro, đa sô ngân hàng thương mại quan tâm đên vân đê khoản Cuộc khủng hoảng cho thấy, ngân hàng dựa nhiều vào thị trường tiền tệ ngắn hạn tài trợ cho tài sản hoạt động họ có xu hướng gặp rủi ro khoản lớn Rút kinh nghiệm từ khủng hoảng trên, đa số ngân hàng thương mại (NHTM) quan tâm đến vấn đề khoản vấn đề sống cịn ngân hàng Ở Việt Nam, 20 năm qua, từ thực trình cải cách, hệ thống ngân hàng Việt Nam có phát triển số lượng chất lượng, vấn đề rủi ro khoản chưa quan tâm mức Vì vậy, việc nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại cần thiết để góp phần nâng cao cơng tác quản trị rủi ro nói riêng đảm bảo sống hệ thống ngân hàng download by : skknchat@gmail.com Việt Nam nói chung Trong năm gần có nhiều nghiên cứu chọn đề tài giới (Nghiên cứu Aspachs & cộng (2005)) Việt Nam (nghiên cứu Vũ Thị Hồng (2015)) Những nghiên cứu đủ cho thấy tầm quan trọng khả khoản ngân hàng Vì vậy, câu hỏi khả khoản ngân hàng tác động ngân hàng? Nghiên cứu bao gồm 10 ngân hàng thương mại có vốn hóa cao hàng đầu giai đoạn 2013 – 2017 Việt Nam Tác động khả khoản ảnh hưởng tới thành ngân hàng thương mại Việt Nam Với mong muốn kết nghiên cứu giúp cho ngân hàng thương mại kể cơng ty phi tài Việt Nam nhận thấy đước khả khoản bị ảnh hưởng yếu tố lại ảnh hưởng, để từ đưa sách chiến lược phát triển phù hợp để cao hiệu hoạt động công ty 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tổng hợp: Bài nghiên cứu thực nhằm cung cấp chứng thực nghiệm khả khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu chi tiết: Bài nghiên cứu thực nhằm cung cấp chứng thực nghiệm tác động khả khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam cách trả lời câu hỏi sau: Thứ nhất, biến độc lập GDP, Size, ROE, r, NPL, CAP tác động đến khả khoản ngân hàng thương mại? Thứ hai, đo lường biến phụ thuộc biến độc lập đề cập nguyên cứu download by : skknchat@gmail.com 1.3 Tóm tắt sơ kết - Bài nghiên cứu sử dụng liệu bảng thu thập từ Báo cáo tài năm 10 ngân hàng thương mại theo danh sách thống kê Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nay, giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2017 - Để phân tích kết hồi quy, tác giả tiến hành hồi quy mơ hình nghiên cứu Phương pháp ước lượng bình phương bé – OLS cho kêt qua: + ROE tỉ lệ thuận với kha khoản 0.1836 + r tỉ lệ nghịch với kha khoản 0.27 (27%) + CAP tỉ lệ thuận với kha khoản la 8864948 + GDP ti lê nghich vơi kha khoan la 0.0179343 + Size ti lê thuân vơi kha khoan la 0212951 + NPL ti lê thuân vơi kha khoan la 0.2266387 1.4 Đóng góp của nghiên cứu Qua nghiên cứu tác giả mong muốn làm rõ tầm quan trọng khả khoản ngân hàng thương mại yếu tố tác động lên nó, qua gửi thơng điệp tới nhà trị ngân hàng cần trọng đến khả khoản ngân hàng chúng yếu tố thúc đẩy mang lại kết cho ngân hàng thời kì kinh tế có nhiều biến động Chúng ta khoảng thời gian mà kinh tế có nhiều thay đổi ngân hàng phân loại lĩnh vực chuyên sâu kinh tế, họ cải thiện kết họ dựa khả khoản họ download by : skknchat@gmail.com Lược khảo nguyên cứu 2.1 Những nghiên cứu số nước giới Thanh khoản ngân hàng trở thành đề tài thú vị lĩnh vực ngân hàng tài sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2007 – 2008 Các học giả hàn lâm giới nhấn mạnh tầm ảnh hưởng tính khoản ngân hàng DeYoung & Jang (2016) tuyên bố tiêu chuẩn Basel III tương đương với phân tích Tirole (2011) việc tính khoản ngân hàng tập trung vào ba lĩnh vực Tạo khoản giám sát ủy quyền vai trị ngân hàng lý thuyết trung gian tài (Berger & Bouwman, 2009; Diamond,1984) Berger Bouwman (2009); Diamond (1984); Holmstrom Tirole (1998) giải thích ngân hàng cách cung cấp đủ tiền cho nhu cầu rút tiền họ cách để tạo tính khoản Ngoài ra, ngân hàng chuyển đổi rủi ro cách mở rộng tiền gửi không rủi ro sang tài cho vay rủi ro kiếm lợi nhuận từ chức chuyển rủi ro Như vậy, vai trò khoản ngân hàng yêu cầu ngân hàng trì lượng khoản hợp lý để thực nghĩa vụ họ kịp thời Các ngân hàng đảm bảo tạo khoản nhanh chóng qn cách phịng ngừa chống lại thiếu hụt khoản trì tiền khoản tương đương tiền Một nghiên cứu Berger Bouwman (2009) áp dụng mơ hình mà họ phát triển mẫu ngân hàng Hoa Kỳ từ giai đoạn 1993-2003 Họ báo cáo tính khoản ngân hàng không ngừng tăng lên suốt thời gian nghiên cứu họ Họ tiết lộ thêm tính khoản có liên quan đến quy mơ ngân hàng liên quan tích cực đến giá trị ngân hàng Hỗ trợ phát này, Delechat et al (2012) sử dụng mẫu 100 ngân hàng từ Trung ương Khu vực Mỹ kết luận tính khoản ngân hàng tạo khoản có liên quan đến quy mơ ngân hàng, vốn hóa lợi nhuận Nghiên cứu gần Bonner et al (2015) sử dụng liệu từ 30 quốc gia khác tìm thấy mối tương quan đệm khoản ngân hàng (ví dụ: tài sản lưu động download by : skknchat@gmail.com - tiền gửi, tài sản lưu động - tổng tài sản) với khoản nợ tiền gửi, tập trung thị trường quy mô ngân hàng yếu nước có quy định khoản ngân hàng Họ kết luận quy định khoản đóng vai trị thay cho quản lý khoản chủ động ngân hàng Cho thấy quy định khoản giúp ngân hàng kiểm sốt, chấp nhận rủi ro Như vậy, giúp giảm thiểu hành vi chấp nhận rủi ro cao ngân hàng, đặc biệt quy định khoản cung cấp chuẩn mực mà ngân hàng nên trì giai đoạn cụ thể Ủng hộ quan điểm này, Bonner (2016) xem xét ảnh hưởng bảo hiểm khoản theo quy định tỷ lệ 17 ngân hàng Hà Lan kết luận quy định khoản có tác dụng thực sự, khiến ngân hàng tăng đầu tư vào trái phiếu phủ giảm đầu tư vào khoản vay Do đó, tiêu chuẩn khoản tương đối kiểm soát ngân hàng chấp nhận rủi ro hành vi, nhiên, mặt khác có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng, khoản vay xác định nguồn thu ngân hàng Ngồi ra, điều dẫn đến tập trung tài sản cuối khiến ngân hàng phải chịu rủi ro khoản Mối quan hệ tính khoản ngân hàng hành vi chấp nhận rủi ro họ giải thích liên quan đến vấn đề quan Vấn đề quan ngân hàng tồn chức giám sát ngân hàng gây xung đột nhà quản lý ngân hàng, chủ sở hữu ngân hàng thông tin bất cân xứng Andreou et al (2016) nghiên cứu thực nghiệm tác động khả quản lý ngân hàng tạo khoản hành vi chấp nhận rủi ro Phát họ cho thấy khả quản lý cao ngân hàng ngân hàng tạo nhiều khoản chấp nhận rủi ro nhiều Khan cộng (2017) phát ngân hàng có rủi ro khoản tài trợ thấp có nhiều rủi ro 2.2 Những nghiên cứu Việt Nam Bài nghiên cứu “Các yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” tác giả TS Nguyễn Thị Mỹ Linh - Tạp chí Ngân hàng - Số 9.- Tr 22 - 26 2016 kiểm định tác động yếu tố đến tỷ lệ khoản 19 ngân hàng download by : skknchat@gmail.com thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014, sử dụng phương pháp định lượng với kỹ thuât phân tích hồi quy liệu bảng Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng ngân hàng (LLP), khả sinh lợi ngân hàng (ROA), tỷ lệ vốn ngân hàng (CAP), lãi suất biên (IRM), quy mô ngân hàng (SIZE) tác động ngược chiều đến tỷ lệ khoản ngân hàng (LA) Bài nghiên cứu tác giả Nguyễn Hoàng Phong, Phan Thị Thu Hà “Các yếu tố tác động đến khoản ngân hàng – thực tiễn nghiên cứu Việt Nam” sử dụng phương pháp liệu bảng tĩnh liệu bảng động nhằm phân tích yếu tố tác động đến khoản 32 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Thanh khoản ngân hàng đo lường tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản tỷ lệ tài sản khoản vốn huy động ngắn hạn Các yếu tố tác động chia thành nhóm gồm yếu tố bên ngân hàng, yếu tố kinh tế vĩ mô yếu tố điều kiện thị trường Kết ước lượng cho thấy tỷ lệ khoản ngân hàng có mối tương quan thuận với tỷ lệ vốn chủ sở hữu, mức độ tập trung thị trường, lãi suất liên ngân hàng, tăng trưởng kinh tế có mối tương quan nghịch với quy mô ngân hàng, tỷ lệ dư nợ cho vay Bên cạnh đó, nghiên cứu cịn phát thấy tỷ lệ khoản ngân hàng chịu tác động độ trễ khoản kỳ trước Nghiên cứu “Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” tác giả Trương Quang Thông - Phát triển kinh tế - 2013 - Số 276.- Tr 50 – 62 nhằm nhận diện nguyên nhân rủi ro khoản hệ thống NHTM VN Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo thường niên 27 NHTM VN từ năm 2002 đến năm 2011 Rủi ro khoản sử dụng mơ hình “Khe hờ tài trợ” biến độc lập, tức nhân tố tác động đến rủi ro khoản, chia thành nhóm: Nhóm nhân tố bên trong, nhóm nhân tố bên ngồi ngân hàng Kết ước lượng mơ hình cho thấy rủi ro khoản ngân hàng khơng phụ thuộc vào yếu tố bên hệ thống ngân hàng quy mô tổng tài sản, trự khoản, vay liên ngân hàng, tỉ lệ vốn tự có nguồn vốn mà cịn chịu tác động biến kinh tế vĩ mô, tức yếu tố bên hệ thống download by : skknchat@gmail.com Phương pháp nguyên cứu 3.1 Mô tả liệu Dữ liệu lấy từ báo cáo tài báo cáo WB IMF 10 ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm: Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam Vietcombank (VCB); Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV; Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Agribank; Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Vietinbank; Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACB; Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội SHB; Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam Techcombank; Ngân hàng thương mại Siam SCB; Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Maritime Bank Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VP Bank Các liệu theo quý năm khoảng thời gian từ 1/1/2013 đến 31/12/2017 Các BCTC lấy từ website: https://cafef.vn/ Số liệu từ sở liệu Ngân hàng Thế Giới (WB) Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Tổng cục thống kê từ năm 2010 đến để phục vụ cho việc định lượng GDP lạm phát Trong số 10 ngân hàng có ngân hàng đầy đủ liệu, ngân hàng lại thiếu liệu, liệu bất cân xứng Cụ thể ngân hàng SCB thiếu liệu quý 2, năm 2013; quý 2,4 năm 2014; quý 2, năm 2015; quý 3,4 năm 2016; quý 1,4 năm 2017 Ngân hàng Maritime Bank thiếu liệu năm 2013; quý 1,3,4 năm 2014; năm 2015 3.2 Mơ hình ngun cứu Khả khoản = y = f (tỷ lệ vốn, quy mô ngân hàng, ROE, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỉ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, nợ xấu) Trong đó: khả khoản biến phụ thuộc Tỷ lệ vốn, quy mô ngân hàng, nợ xấu, ROE, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỉ lệ dự phịng rủi ro tín dụng biến độc lập download by : skknchat@gmail.com - Các liệu thứ cấp bao gồm: + Tài sản khoản + Tổng tài sản + Vốn chủ sở hữu + Tổng tài sản + Lợi nhuận sau thuế + Tốc độ tăng trưởng GDP + Giá trị trích lập dự phịng rủi ro tín dụng + Tổng cho vay + Tỷ lệ nợ xấu + Tổng dư nợ 3.3 Phương pháp xử lý số liệu Sử dụng phần mềm Microsoft Excel để nhập liệu thứ cấp thực tính toán trực tiếp Sử dụng phần mềm STATA để phân tích kiểm định mơ hình hồi quy liệu bảng 3.4 Cách đo lường biến độc lập a Tỷ lệ vốn (CAP) Tỷ lệ vốn ngân hàng đo lường tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng CAP quan giám sát kiểm sốt với mục đích bảo vệ lợi ích cho người gửi tiền nhằm trì niềm tin người dân hệ thống ngân hàng Ngân hàng có CAP cao chứng tỏ ngân hàng có khả tài tốt hoạt động huy động, cho vay đảm bảo vấn đề chi trả Các hoạt động ngân hàng đối mặt với nhiều rủi ro dẫn đến phá sản ảnh hưởng rủi ro Khi đó, download by : skknchat@gmail.com download by : skknchat@gmail.com hướng nắm giữ tài sản có tính khoản, hiểu cách rõ ràng tính khoản ngân hàng thương mại Việt Nam chưa thực cao Điều dễ hiểu, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trình hội nhập cạnh tranh trọng đến hoạt động cấp tín dụng Cho nên ngân hàng thường tập trung cấp tính dụng nắm giữ tài sản khoản Và chứng minh hoạt động cấp tín dụng hoạt động mang lại nguồn thu số cho ngân hàng 4.2 Phân tích tương quan Kết từ ma trận tương quan biến cho thấy mối quan hệ biến với đồng thời xem xét vấn đề đa cộng tuyến có xảy hay khơng Cụ thể, ma trận tương quan thể sau: Bảng 4.2 Ma trận tương quan Liquid Liquid 1.0000 GDP -0.0248 Size -0.7681 ROE -0.5093 r 0.7384 NPL -0.1071 CAP 0.8933 download by : skknchat@gmail.com 4.3 Kiểm định tượng đa cộng tuyến Mục đích bước để kiểm tra xem tượng đa cộng tuyến có xảy mơ hình ngun cứu nhóm hay khơng Nhóm sử dụng ước lượng nhân tử phóng đại phương sai (VIF) để kiểm định Cụ thể sau: Giả thuyết kiểm định: Ho: Không tồn tượng đa cộng tuyến mơ hình ngun cứu H1: Có tồn tượng đa cộng tuyến mơ hình ngun cứu Chi tiết: Vif biến độc lập lớn 10, ta bác bỏ giả thuyết Ho, nghĩa tượng đa cộng tuyến có xảy mơ hình nguyên cứu với nhiều biến độc lập tùy theo kết ngược lại với trường hợp nhỏ 10 Kết thu từ phân tích phần mềm stata sau: Bảng 4.3 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến Biến CAP R Size ROE GDP NPL Mean VIF Nguồn: kết từ phân tích phần mềm stata 13.0 Bảng 4.3 trình bày kết VIF với số liệu lấy từ phân tích phần mềm stata 13.0 Ta thấy khơng có vif biến độc lập vượt 10 nên ta kết luận giả thuyết Ho download by : skknchat@gmail.com chấp nhận điều đồng nghĩa mơ hình nguyên cứu không xảy tượng đa cộng tuyến 4.4 Kiểm định phương sai đồng Phương sai không đồng hay phương sai thay đổi không làm tính qn tính chất khơng chênh lệch ước lượng OLS Nhưng ước lượng không phương sai nhỏ ước lượng hiệu từ dễ đưa kết luận sai lầm cho kiểm định phương sai khơng tính từ cơng thức OLS thơng thường Ở đây, nhóm sử dụng hàm “estat imtest, white” phần mềm stata 13.0 để kiểm định, cụ thể: Giả thuyết kiểm định: Ho: Có xảy phương sai đồng H1: Không xảy phương sai đồng Chi tiết: Nếu p-value nhỏ mức ý nghĩa 5% giải thuyết Ho bị bác bỏ, giả thuyết H1 chấp nhận đồng nghĩa với phương sai không đồng hay có xảy tượng phương sai thay đổi mơ hình ngun cứu ngược lại Kết thu từ phân tích phần mềm stata sau: Bảng 4.4 Kết kiểm định phương sai đồng Chi2 (27) Prob > chi2 Nguồn: kết từ phân tích phần mềm stata 13.0 Từ bảng 4.4, ta thấy p-value (Prob > chi2) = 0.0000 < 0.05, ta bác bỏ giả thuyết Ho Từ đó, ta kết luận mơ hình ngun cứu không xảy tượng phương sai đồng hay mơ hình có tượng phương sai thay đổi Để khắc phục tượng phương sai không đồng (heteroskedasticity), nhóm sử dụng sai số tiêu chuẩn vững (robust standard errors) download by : skknchat@gmail.com 4.5 Phân tích kết hồi quy  Mơ hình sở Nhóm tiến hành phân tích hồi quy để trả lời cho câu hỏi “các yếu tố ảnh hưởng tới khả khoản ngân hàng gì?” (các yếu tố bao gồm: tỷ lệ vốn, quy mô ngân hàng, khả sinh lợi ngân hàng, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, nợ xấu) Mơ hình có dạng sau: Liquidi,t = α0 + β1CAPi,t + β2SIZEi,t + β3ROEi,t + β4GDPi,t + β5ri,t + β6NPLi,t  Kết từ phần mền stata 13.0 Bảng 4.5 Kết hồi quy mơ hình Biến CAP SIZE ROE GDP r NPL download by : skknchat@gmail.com Nguồn: kết từ phân tích phần mềm stata 13.0 Trong đó: biến phụ thuộc – Liquid (khả khoản); biến độc lập bao gồm CAP (tỷ lệ vốn), Size (quy mô ngân hàng), ROE (khả sinh lợi ngân hàng), GDP (tốc độ tăng trưởng kinh tế), r (tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng), NPL (nợ xấu) Ngoài ra, Các bậc tự (***), (**), (*) tương đương với mức ý nghĩa 1%, 5%, 10%; giá trị p-value trình bày dấu ngoặc đơn Vốn an toàn ngân hàng thương mại thể biến độc lập CAP Từ việc tham khảo nguyên cứu trước, nhóm kỳ vọng CAP tác động chiều lên khả khoản ngân hàng thương mại Theo kết hồi quy phương pháp OLS, mức ý nghĩa 1%, ta chấp nhận biến CAP có tác động lên khả khoản ngân hàng (p-value = 0.000 < 1%), với hệ số hồi quy dương (0.8864948), tác động CAP lên Liquid tác động chiều, vốn an toàn (tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản) ngân hàng tăng khả khoản ngân hàng tăng ngược lại Kết luận phù hợp với kỳ vọng ban đầu nhóm đưa với biến CAP Quy mơ ngân hàng (Size) nhóm kỳ vọng có tác động chiều với khả khoản theo quan điểm Abdullah & Khan Theo kết từ phương pháp OLS giai đoạn 2013 – 2017, quy mô ngân hàng không ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại, p-value = 0.304 lớn mức ý nghĩa mà ta xét Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng tài sản cách hiệu ổn định, việc giúp cho ngân hàng điều hành tốt hoạt động kinh doanh từ kiểm sốt rủi ro ngân hàng có rủi ro khoản Điều chứng tỏ, tỷ số ROE cao khoản ngân hàng tốt kết (p-value = 0.01) thu với mức ý nghĩa 5% phù hợp với kỳ vọng Bên cạnh yếu tố nội yếu tố vĩ mô tác động đến kể đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ngun cứu mơ hình tốc độ tăng trưởng kinh tế thể biến độc lập GDP Kỳ vọng ban đầu cho biến có tác động ngược chiều lên khả khoản ngân download by : skknchat@gmail.com ... Việt Nam Agribank; Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Vietinbank; Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACB; Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội SHB; Ngân hàng Thương mại. .. Kỹ Thương Việt Nam Techcombank; Ngân hàng thương mại Siam SCB; Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Maritime Bank Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VP Bank Các liệu theo quý năm khoảng... trọng khả khoản ngân hàng Vì vậy, câu hỏi khả khoản ngân hàng tác động ngân hàng? Nghiên cứu bao gồm 10 ngân hàng thương mại có vốn hóa cao hàng đầu giai đoạn 2013 – 2017 Việt Nam Tác động khả khoản