Chủ đề thẩm định dự án trang trại

[Type here] ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ TH MĐ NHD NĐ UTƯ GIẢNG VIÊN: NGUY!N MINH KHAI Chủ đề: Thẩm định dự án trang trại NHĨM 09 Thành viên nhóm: PHẠM TH KH NH LY NGUY!N TRUNG TIN NGUY!N TH K@ DUYÊN NGUY!N XUÂN MAI Đà Nẵng, Tháng 12 Năm 2021 download by : skknchat@gmail.com [Type here] I Thông tin dự án đầu tư Thông tin chủ đầu tư Cơng ty TNHH MTV Thiện Chí Kon Tum Địa chỉ: Số nhà 12, Đường Bà Triệu, Phường Thắng Lợi, Thành phố Kon Tum, tỉnh Kon Tum Người ĐDPL: Nguyễn Văn Chiến Ngày hoạt động: 06/07/2010 có vốn điều lệ 160 tỷ đồng Trong tổng mức đầu tư 21479,80 tỷ đồng, vốn góp Cơng ty Thiện Chí Kon Tum 11479,80 tỷ đồng, chiếm 53,44% tổng vốn đầu tư; vốn vay 10 tỷ đồng, chiếm 46,56% tổng vốn đầu tư tồn dự án Mơ tả dự án 2.1 Các thông tin dự án Tên dự án: SKY GARDEN Tổng diện tích: 25 Cơ sở pháp lý: + Nghị định 109/2018/NĐ-CP + Luật đất đai 2013 + Thông tư số 27/2011/TT-BTNMT + Thông tư 02/2020/TT-BNNPTNT Địa điểm xây dựng: Tiểu khu 482 xã Măng Cành – huyện Kon Plông –Tỉnh Kon Tum Các mục tiêu dự án Mục tiêu dài hạn: Phát triển sản xuất rau an toàn cách bền vững, lấy hiệu kinh tế sức khỏe người làm thước đo quan trọng phát triển, gắn với chuyển đổi cấu lao động nông nghiệp nông thôn, đào tạo nguồn nhân lực để đáp ứng u cầu sản xuất hàng hố với trình độ kỹ thuật công nghệ ngày cao; đồng thời gắn với việc bảo vệ môi trường sinh thái + Mục tiêu ngắn hạn: Phát triển trồng rau an toàn sở phát huy nội lực sở sản + xuất, chế biến tiêu thụ rau an toàn chủ yếu; đồng thời kết hợp nguồn lực tổ chức kinh tế, cá nhân hỗ trợ Nhà nước download by : skknchat@gmail.com [Type here] 2.2 Chi phí đầu tư: + Với cơng suất thiết kế: - Công suất trồng dược liệu (11760 m2): 90 tấn/năm - Công suất loại màng (2870 m2): 38000 giống/năm - Công suất trồng giống Lan Kim Tuyến đá (400 m2): 500 giống/năm + Dự kiến phân bổ nguồn lực tài sau: STT Hạng mục Chi phí xây dựng Chi phí thiết bị Chi phí khác Tổng giá trị + Trong đó: Chi Phí (triệu đồng) Xây dựng Khu vực văn phòng Nhà sơ chế sản phẩm Khu nhà kho, nhà để máy phát điện, hệ thống điều khiển Chi phí xây dựng (50 nhân cơng) Nhà kính download by : skknchat@gmail.com [Type here] Đường điện Đường giao thơng Cải tạo khu đất Chi phí khoan giếng công nghiệp ống dẫn nước (7 cái) Thiết bị Tủ sấy lạnh Máy cắt + máy phay Máy ép Máy rửa + bể rửa Bộ điều khiển trung tâm Quạt thơng gió Hệ thống tưới nhỏ giọt Hệ thống làm mát Máy bơm nước Xe đẩy Bộ cảm biến nhiệt độ độ ẩm download by : skknchat@gmail.com [Type here] Máy phát điện Trang thiết bị văn phòng Dụng cụ lao động cho cơng nhân Chi phí khác Chi phí cho nghiên cứu khả thi Chi phí dự phịng chi phí thực + Chi phí hoạt động: Số lượng phân bón (tấn/năm/100% cơng suất) Phân Đạm Phân Kali Phân NPK Giá phân bón (Triệu/năm) Phân Đạm Phân Kali Phân NPK Vốn mua nguyên vật liệu, bao bì (triệu/năm) download by : skknchat@gmail.com [Type here] Số lượng lao động trực tiếp qua năm Số lượng quản lý Chi phí lương lao động (Triệu/tháng) Lao động trực tiếp Lao động quản lý Số tháng lương Tốc độ tăng lương theo giá thực Chi phí bảo hiểm Chi phí hỗ trợ kỹ thuật Chi phí tu hạ tầng (sửa chữa, tu sửa mái che, nhà kho, ) Chi phí bảo trì máy móc năm download by : skknchat@gmail.com [Type here] Chi phí thuê đất/năm Diện tích đât thuê (ha) Tiền thuê đất thô (triệu/năm) Tiêu hao điện phục vụ hoạt động (KWh/năm/100% cơng suất) Chi phí marketing (% tính theo năm) Tốc độ tăng giá năm 2.3 Tiến độ giải ngân Trong năm đầu tiên, dự án giải ngân toàn 21479,80 triệu đồng để xây dựng dự án, chuẩn bị máy móc thiết bị, hồn thành cơng trình để năm 2023 vào hoạt động 2.4 Thời gian khấu hao Thời gian (năm) Vòng đời nhà máy kể từ năm vào hoạt động Thời gian đầu tư xây dựng ban đầu Thời gian khấu hao máy móc thiết bị (đều) Thời gian khấu hao cơng trình xây dựng (đều) download by : skknchat@gmail.com [Type here] Thời gian khấu hao chi phí khác (đều) 2.5 Vốn đầu tư dự án: Giá trị tổng mức đầu tư: 21.479.800.000 đồng, đó: - Vốn tự có: 11.479.800.000 đồng - Vốn vay tín dụng: 10.000.000.000 đồng - Thời hạn: năm - Ân hạn :1 năm - Lãi suất: 6.8 % - Chi phí sử dụng vốn bình qn WACC: 14%/năm - Tài sản đảm bảo tín dụng: chấp tồn tài sản hình thành từ vốn vay 2.6 Tỷ lệ sử dụng công suất Với năm bước vào hoạt động sản xuất, tỷ lệ công suất sử dụng 50% Năm thứ 75%, năm sử dụng tối đa công suất 100% Vào năm cuối dự án, tỷ lệ sử dụng công suất giảm dần 70% 30% 2.7 Sản phẩm + Cung cấp dược liệu có giá trị từ tầm trung đến cao giá thành, có giá trị dinh dưỡng nguyên liệu khám chữa bệnh với loại: - Cây năm thu: Lan Kim Tuyến; ngải cứu; địa hồng; giảo cổ lam; ích mẫu; thiên môn đông - Cây năm thu: xuyên khung; độc hoạt; đương quy; đẳng sâm - Cây năm thu: ba kích; tam thất; mạch mơn; hà thủ ô; đinh lăng - Cây năm thu: sâm Ngọc Linh + Cung cấp rau sạch: - Cà chua đỏ Cherry F1 Dưa leo download by : skknchat@gmail.com [Type here] - Rau muống Chủng loại Tổng diện tích Khu trồng dược liêu Cây năm thu Sâm Ngọc Linh Cây năm thu Cây Đinh lăng củ Đinh lăng thân Hà thủ ô Mạch môn Củ Tam thất bắc loại Nụ tam thất Ba kích Cây năm thu download by : skknchat@gmail.com [Type here] Đẳng sâm Đương quy Độc hoạt Xuyên khung Cây năm thu Thiên mơn đơng Cây ích mẫu Giảo cổ lam Địa hoàng Ngải cứu Khu trồng rau nhà màng Rau muống Cà chua đỏ cherry Dưa leo Khu trồng Lan Kim Tuyến + Giá giống: download by : skknchat@gmail.com [Type here] Cây ích mẫu Giảo cổ lam Địa hồng Ngải cứu Khu nhà màng trồng Rau muống Cà cherry chua Dưa leo Khu trồng Kim Tuyến Tổng Doanh VAT (triệu đồng) thu, 2.2.2 Chi phí hoạt động năm Chi phí hoạt động download by : skknchat@gmail.com [Type here] Giá điện (Triệu/năm) Chi phí trực tiếp Chi phí giống năm thu Chi phí giống năm thu Chi phí giống năm thu Chi phí giống năm thu Chi phí rau màng Chi phí Lan Kim Tuyến Chi phí phân bón Lao động trực tiếp Chi phí gián tiếp Chi phí bán hàng marketing download by : skknchat@gmail.com [Type here] Chi phí lương lao động quản lý Chi phí điện Chi phí thuê đất Chi phí bảo hiểm Chi phí hỗ trợ kỹ thuật Chi phí trì hạ tầng (sửa chữa, tu sửa kho, ) Chi máy năm mái che, phí bảo 2.2.3 Báo cáo k=t hoạt đơng? kinh doanh Doanh thu chưa VAT - Chi phí hoạt động download by : skknchat@gmail.com [Type here] hao Khấu Lợi nhuận trước vay thuế (EBIT) 244 -50 lãi - Lãi vay 680 Lợi nhuận trước thuế -57 Thu nhập chịu thuế Thuế suất áp dụng 0% Thuế nhập doanh nghiệp thu Lợi nhuận sau thuế 0,0 -57 2.2.4 Ngân lưu dự án Ngân lưu vào download by : skknchat@gmail.com [Type here] Doanh thu Ngân lưu Chi phí hoạt động Thuế thu nhập doanh nghiệp Chi phí đầu tư Tổng ngân lưu + Từ CFS này,ta thấy rŠ,d oanh nghiệp mang 330 tỷ thông qua hoạt động kinh doanh Trong đó, chi khoảng 218,714 tỷ đồng cho chi phí hoạt động thêm 5,286 tỷ đồng cho thuế TNDN, với tổng dòng tiền mặt 224 tỷ đồng + Phần lớn dòng tiền dương bắt nguồn từ tiền thu từ hoạt động kinh doanh, dấu hiệu tốt cho dự án Sky Garden Nó có nghĩa hoạt động cốt lŠi hoạt đơng‹ tốt có đủ khả tiền bạc để nâng cấp máy móc hiên‹ đại tốt Ngân lưu ròng theo quan điểm tổng đầu tư Ngân lưu nợ vay Ngân lưu ròng theo quan điểm chủ đầu tư Vốn chủ sở hữu Vốn vay download by : skknchat@gmail.com [Type here] Tổng tài sản Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ vay WACC trước thuế Ngân lưu ròng theo quan điểm tổng đầu tư Ngân lưu nợ vay Ngân lưu ròng theo quan điểm chủ đầu tư WACC trước thuế Qua phân tích tài lợi ích tài ròng mà dự án mang lại cho chủ đầu tư người đóng góp nguồn lực tài ổn từ khoản thu chi phí tài vịng đời dự kiến dự án + đánh giá rŠ tính vững mạnh mặt tài dự án quan điểm chủ đầu tư, chủ nợ, tổ chức vận hành,v.v… + 2.2.5 Khả trả nợ download by : skknchat@gmail.com [Type here] Lịch nợ vay (Triệu đồng) Dư nợ đầu kỳ Giải ngân Lãi vay thời gian xây dựng, nhập gốc Trả lãi Trả nợ gốc Dư nợ cuối kỳ + K= hoạch hoàn trả vốn vay Kết thúc năm phải tiến hành trả lãi vay giải ngân năm từ năm thứ trả nợ gốc thời gian trả nợ vòng năm dự án, trung bình năm trả 2,5 tỷ đồng theo hình thức trả gốc Theo phân tích khả trả nợ dự án cho thấy, khả trả nợ dự án cao + Năm Thời gian hồn vốn giản đơn: Dịng tiền VĐT ban đầu Thời gian thu hồi vốn lũy kế (năm) 21,479.8 download by : skknchat@gmail.com [Type here] Theo số liệu, ta nhận thấy đến năm thứ thu hồi vốn thu nhập ròng năm thứ lớn số vốn đầu tư cần phải thu hồi, cần xác định số tháng năm thứ để xác định thời gian hồn vốn xác 2.2.6 NPV IRR Kết phân tích dự án + NPV: 33223,39 > + IRR: 48% > Lãi suất ngân hàng + Thời gian hoàn vốn: năm 5,6 tháng Thời gian hoàn vốn theo giá dự án năm 5,6 tháng kể từ triển khai dự án Tỷ suất hoàn vốn nội tại: IRR= 48% Tỷ suất lớn nhiều so với lãi suất ngân hàng thời điểm lập dự án, cho thấy dự án hiệu - Giá trị ròng NPV = 33223,39 triệu đồng - Từ kết phân tích IRR NPV, nhận thấy: Dự án đem lại hiệu kinh tế cao thực 2.3 Phân tích rủi ro 2.3.1 Rủi ro: + Rủi ro thi cơng, xây dựng cơng trình: chậm tiến độ thi công, tai nạn lao động, + Rủi ro vận hành: - Làm nông nghiệp phải đối diện với nhiều rủi ro, suất thấp hơn, chi phí cho thuốc trừ sâu thảo mộc, nhà lưới, làm bẫy sinh học cao nhiều so với phương thức trồng rau thông thường download by : skknchat@gmail.com [Type here] - Thời tiết biến đổi thất thường ảnh hưởng phần đến trồng - Cán kỹ thuật chưa kịp thích nghi với loại bệnh nông nghiệp + Phương án giảm thiểu rủi ro: đầu tư với quy mô lớn đại hơn, tìm kiếm nguồn lao động chất lượng từ bên ngoài; tăng cường bảo hộ lao động xây dựng thi cơng cơng trình 2.3.2 Phân tích độ nhạy + Độ nhạy theo lạm phát: NPV IRR Kết phân tích độ nhạy chiều cho thấy tỷ lệ lạm phát biến động -> 8%, dự án khả thi mặt tài Đồng thời, kết phân tích cho thấy giá trị NPV nhạy so với lạm phát IRR ngược lại Giá trị NPV biến thiên ngược chiều với thay đổi lạm phát, lạm phát cao giá trị NPV giảm lớn Dòng ngân lưu dự án chủ yếu đến từ doanh thu dự án, giá bán sản phẩm nông sản dược liệu điều chỉnh tăng theo lạm phát, nên lạm phát tăng làm tăng dòng ngân lưu vào dự án + Độ nhạy theo lạm phát lãi suất vay nợ: LẠM PHÁT NPV download by : skknchat@gmail.com [Type here] IRR LÃI SUẤT VAY NỢ Đối với NPV: Phân tích độ nhạy hai chiều tỷ lệ lạm phát thay đổi từ 6%-8% lãi suất vay nợ thay đổi từ 5%-8% cho thấy NPV Dự án dương thay đổi khơng đáng kể, đó, độ biến động lạm phát lãi suất vay nợ khơng ảnh hưởng đáng kể đến NPV tài Dự án + Đối với IRR: Phân tích độ nhạy hai chiều tỷ lệ lạm phát thay đổi từ 6%-8% lãi suất vay nợ thay đổi từ 5%-8% cho thấy IRR dự án dương khơng đổi, đó, độ biến động lạm phát lãi suất vay nợ không ảnh hưởng đáng kể đến IRR tài dự án + download by : skknchat@gmail.com [Type here] 2.3.3 K=t mô download by : skknchat@gmail.com [Type here] Mô Monte-Carlo (phần mềm Crystal Ball) cho phép xem xét mức độ biến động lúc nhiều biến rủi ro lên kết NPV kinh tế Dự án ● Thay đổi tỷ lệ lạm phát theo phân phân phối chuẩn có giá trị nhỏ 7%, giá trị lớn 9% ● Thay đổi lãi suất vay nợ theo phân phân phối chuẩn có giá trị nhỏ 6%, giá trị lớn 8% ● Thay đổi chi phí th đất có độ lệch chuẩn 100 ● Thay đổi giá loại Sâm Ngọc Linh, Đẳng Sâm, Xuyên Khung Lan Kim Tuyến đá Kết phân tích mơ sử dụng phần mềm Crystal Ball cho thấy với giả định độ biến động lúc biến rủi ro tỷ lệ lạm phát , lãi suất vay nợ, chi phí thuê đất chi phí giống, Dự án hoàn toàn khả thi mặt kinh tế với xác suất 100% BI Kết luận khuyến nghị Kết luận: download by : skknchat@gmail.com [Type here] Để thẩm định dự án đầu tư cách toàn diện, phải xem xét tất vấn đề, chi tiết cụ thể liên quan đến dự án Trên phương diện nhà thẩm định dự án, cần giữ thái độ khách quan để phân tích đưa quan điểm, ý kiến định đắn Tuy nhiên, tất suy nghĩ hành động phải thực tuân thủ theo sách pháp luật nhà nước phủ, địa bàn địa phương nơi tổ chức triển khai dự án đầu tư Từ đó, đưa đến kết luận tính khả thi dự án, doanh thu dự kiến, khả hoàn trả nợ nguồn để trả nợ có khả quan vạch chiến lược, hướng định có bắt tay thực dự án đầu tư Một dự án thẩm định tốt dự án có đầy đủ yếu tốt Với kết phân tích cho thấy hiệu tương đối cao dự án mang lại, đồng thời góp phần giải vấn đề môi trường tạo việc làm cho người dân vùng Cụ thể sau: + Đánh giá tác động môi trường dự án: - Dự án trồng dược liệu tán rừng theo tiêu chuẩn GACP - WHO nên tác động tới môi trường Sau dự án vào hoạt động cịn mang lại tác động tốt cho mơi trường xung quanh - Trong giai đoạn xây dựng thời gian ngắn có tác động khơng nhiều nên khơng nguy hại đến sức khỏe người - Các ảnh hưởng giải thực quy định vệ sinh nghề nghiệp, an toàn lao động - Trong giai đoạn xây dựng nguồn gây nhiễm là: Nguồn gây nhiễm San lấp mặt Vị trí gây nhiễm Tồn vùng san ủi vùng giáp cơng trường Thành phần gây nhiễm Bụi, tiếng ồn san ủi khối lượng download by : skknchat@gmail.com [Type here] Xe giới: máy ủi, máy xúc, phương tiện vận chuyển nguyên vật liệu Xây dựng Như vậy, trình xây dựng khu vực dự án, thành phần ô nhiễm môi trường chủ yếu bụi, khí thải, tiếng ồn chất rắn - Các tác động đến mơi trường khơng khí, xe cộ phương tiện vận chuyển đất đá, nguyên liệu thiết bị tạo tiếng ồn, ảnh hưởng đến mơi trường xung quanh Bụi cịn gây tác động đến sức khỏe, tâm lý công nhân trực tiếp lao động, với số dân cư sống vùng phụ cận công trường Tuy nhiên, tác động tạm thời - Các tác động đến môi trường nước: nước mưa chảy tràn, nước thải chất thải sinh hoạt công nhân trôi vào nguồn nước dễ gây ô nhiễm ảnh hưởng xấu đến khu vực xung quanh - Các tác động đến môi trường đất: môi trường đất chịu tác động ba nguồn thải nguồn nước bị nhiễm chảy qua vùng đất nơi mà có dịng nước chảy qua bị nhiễm theo Cịn tầng đất lớp vật liệu lọc giữ cặn lơ lửng có nước thải chất hịa tan Do thành phần nồng độ chất nhiễm cao mức độ nhiễm nặng Việc xây dựng gây biến đổi cấu sử dụng đất Có biến đổi tích cực tiêu cực: biến đổi địa hình, đất thay đổi tính chất cơ, lý, hóa đất (do chất thải, bụi, nước thải ) - Giai đoạn vào hoạt động: Gần không ảnh hưởng đến môi trường mà cịn làm cho mơi trường xanh phát triển + Tác động kinh tế xã hội: - Tác động quan trọng dự án mang lại cho phát triển kinh tế - xã hội địa phương dự án vào hoạt động tạo công ăn việc làm, tăng thu nhập cho số download by : skknchat@gmail.com [Type here] lao động địa phương Các tiêu tài dự án NPV >0, IRR > tỷ suất chiết khấu, cho thấy dự án có hiệu mặt kinh tế - Chuyển giao kỹ thuật cho hộ dân thực trồng nông sản chất lượng cao Đáp ứng nhu cầu lớn từ thực tế phát triển nông nghiệp địa bàn tỉnh, tiến đến sản xuất nông nghiệp phát triển bền vững - Tạo điểm tham quan, du lịch trải nghiệm học hỏi sản xuất rau - hoa – dược liệu cho khách du lịch người dân địa phương Góp phần phát huy tiềm mạnh tỉnh, đẩy nhanh tốc độ phát triển kinh tế Khuyến nghị: + Đề xuất quan tổ chức đơn vị chấp thuận dự án để chủ đầu tư tổ chức đầu tư xây dựng dự án Đơn vị UBND tỉnh Kon Tum, sở kế hoạch đầu tư xem xét, ưu đãi, hỗ trợ, từ dự án sớm triển khai vào hoạt động + Cần trọng thực chương trình cơng nghệ nghiên cứu chọn, tạo giống dược liệu có suất chất lượng cao, phục vụ sản xuất rộng rãi nguồn giống dược liệu phổ biến khám chữa bệnh, có chất lượng, giá trị kinh tế cao + đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin, công nghệ sản xuất, công nghệ chế biến + Xây dựng chuỗi liên kết từ khâu trồng, thu hoạch, chế biến phân phối dược liệu khoa học đại + Đề xuất tỉnh có giải pháp hỗ trợ giống số lồi dược liệu mạnh cho tổ hợp tác, hợp tác xã, nhóm hộ để liên kết trồng, tiêu thụ dược liệu theo chuỗi giá trị; chuyển giao khoa học kỹ thuật trồng, chăm sóc thu hoạch dược liệu theo tiêu chuẩn tổ chức Y tế giới (WHO-GACP), gắn với sách hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm để đảm bảo phát triển bền vững download by : skknchat@gmail.com ... Đầu tư xây dựng download by : skknchat@gmail.com [Type here] + Hình thức quản lý dự án: Doanh nghiệp trực tiếp quản lý dự án, tuân thủ theo quy chuẩn, quy định đề AI Kết thẩm định dự án 2.1 Phân... skknchat@gmail.com [Type here] Để thẩm định dự án đầu tư cách toàn diện, phải xem xét tất vấn đề, chi tiết cụ thể liên quan đến dự án Trên phương diện nhà thẩm định dự án, cần giữ thái độ khách quan... luận tính khả thi dự án, doanh thu dự kiến, khả hoàn trả nợ nguồn để trả nợ có khả quan vạch chiến lược, hướng định có bắt tay thực dự án đầu tư Một dự án thẩm định tốt dự án có đầy đủ yếu tốt