TOPICS FOR ASSIGNMENT_UFM_K2A

TOPICS FOR ASSIGNMENT Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận cổ phiếu niêm yết TTCKVN Cơ sở lý thuyết - Mơ hình số - Mơ hình CAPM, F-F, Carhart, Chen et al Yêu cầu: Sử dụng liệu thị trường chứng khoán Việt Nam để kiểm định mơ hình số, CAPM, FF, Carhart, Chen et al Phân tích quản lý danh mục trái phiếu thị trường tài Việt Nam Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Giá suất sinh lợi trái phiếu: bao gồm đặc điểm trái phiếu, định giá trái phiếu, suất sinh lợi trái phiếu, giá trái phiếu qua thời gian, rủi ro trái phiếu (default risk), đường cong trái phiếu (yield curve) - Quản trị danh mục trái phiếu: bao gồm rủi ro lãi suất, quản trị trái phiếu thụ động, convexity, quản trị trái phiếu chủ động Chương 2: Phân tích thực trạng thị trường trái phiếu Việt Nam Chương 3: Ứng dụng lý thuyết để phân tích quản lý danh mục trái phiếu Việt Nam Nêu khó khăn thuận lợi thị trường trái phiếu Việt nam Từ đó, đề xuất giải pháp, chiến lược phù hợp phát triển thị trường trái phiếu VN Phân tích quản lý danh mục cổ phiếu sàn giao dịch chứng khoán TPHCM Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Phân tích mơi trường kinh tế vĩ mơ Việt Nam (kinh tế toàn cầu nay, kinh tế nước – GDP, lạm phát, thất nghiệp, lãi suất, tỷ giá hối đoái, chu kỳ kinh doanh, số kinh tế Việt Nam, thâm hụt ngân sách), phân tích ngành (xác định ngành nghề kinh doanh Việt Nam, chu kỳ sống ngành, cấu trúc hoạt động ngành Việt Nam) - Các mơ hình định giá chứng khoán vốn (giá trị thực so với giá trị thị trường, mơ hình chiết khấu cổ tức, tỷ số giá – lợi nhuận, mơ hình định giá dịng tiền tự do) Chương 2: Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam từ thành lập đến Chương 3: Sử dụng mơ hình định giá chứng khoán Việt Nam từ năm 2008 đến Nêu khó khăn thuận lợi thị trường cổ phiếu Việt nam Từ đó, đề xuất giải pháp, chiến lược phù hợp phát triển thị trường cổ phiếu VN Phân tích định giá quyền chọn Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Giới thiệu thị trường quyền chọn (hợp đồng quyền chọn, giá quyền chọn đáo hạn, chiến lược quyền chọn, put-call parity relationship, optionlike securities) - Định giá quyền chọn (giới thiệu định giá quyền chọn, giới hạn giá quyền chọn, định giá quyền chọn nhị thức, định giá quyền chọn mơ hình Black-Scholes Chương 2: Thực trạng hoạt động quyền chọn Việt Nam Chương 3: Ứng dụng mơ hình định giá quyền chọn thị trường chứng khốn Việt Nam Nêu khó khăn thuận lợi thị trường quyền chọn Việt nam Từ đó, đề xuất giải pháp, chiến lược phù hợp phát triển thị trường quyền chọn VN Phân tích quản lý hợp đồng tương lai Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Giới thiệu thị trường tương lai (hợp đồng tương lai, chế giao dịch thị trường tương lai, chiến lược thị trường tương lai, định giá hợp đồng tương lai, giá tương lai so với giá giao kỳ vọng) - Ứng dụng hợp đồng tương lai hợp đồng chuyển đổi (thị trường tương lai tỷ giá hối đoái, số giá tương lai cổ phiếu, hợp đồng tương lai lãi suất, phòng vệ quỹ đầu tư, định giá hợp đồng chuyển đổi) Chương 2: Thực trạng hoạt động thị trường tương lai Việt Nam Chương 3: Sử dụng hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro tỷ giá, sử dụng hợp đồng số tương lai để phòng vệ rủi ro thị trường, sử dụng hợp đồng tương lai để phòng vệ rủi ro lãi suất quỹ đầu tư, sử dụng hợp đồng chuyển đổi để quản lý rủi ro tín dụng Việt Nam Phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh danh mục đầu tư (Portfolio performance evaluation) Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Lý thuyết đánh giá hoạt động kinh doanh - Lượng hóa hoạt động kinh doanh quỹ phịng vệ - Lượng hóa hoạt động kinh doanh có thay đổi thành phần danh mục - Xác định thời điểm thị trường (market timing) - Phân tích style - Xếp hạng điều chỉnh rủi ro (Risk adjusted rating) - Đánh giá hoạt động kinh doanh quỹ đầu tư Chương 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh quỹ đầu tư Việt Nam Chương 3: Sử dụng sở lý thuyết chương để phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh danh mục đầu tư quỹ đầu tư Việt Nam Phân tích lý thuyết quản lý danh mục đầu tư chủ động (Theory of Active Portfolio Management) Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Danh mục tối ưu giá trị Alpha - Mơ hình Treynor-Black xác dự báo - Mơ hình Black-Littleman - So sánh mơ hình Treynor-Black Black-Littleman Hai mơ hình sử dụng thay cho không? - Giá trị quản lý danh mục chủ động Chương 2: Thực trạng quản lý danh mục chủ động Việt Nam Chương 3: Ứng dụng lý thuyết quản lý danh mục chủ động Việt Nam Phân tích ứng dụng lý thuyết thị trường hiệu Việt Nam Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Lý thuyết thị trường hiệu (Efficient market hopothesis - EMH): + Random walks & EMH + Ứng dụng EMH Việt Nam + Kiểm định thị trường hiệu (weak-form, semistrong-form, strong-form) + A behavioral intepretation (diễn giải hành vi) - Thơng báo lợi nhuận chứng khốn - Phương pháp nghiên cứu kiện (event studies) Chương 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh chứng khoán sàn giao dịch chứng khoán TPHCM năm qua Chương 3: - Sử dụng sở lý thuyết chương để phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh danh chứng khoán Việt Nam - Dùng giá chứng khoán niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TPHCM sử dụng mơ hình thị trường (market model) để nghiên cứu kiện chứng khoán (event studies) Lưu ý:  đề tài sử dụng cho nhóm Các nhóm bốc thăm làm với tên đề tài lựa chọn Thời hạn cho nhóm nộp assignment vịng 1,5 tháng: từ 15/10/2012 đến 30/11/2012 Các nhóm phải lên kế hoạch viết thật nghiêm túc, gửi phần qua email cho thầy sữa, sau viết tiếp Điểm assignment tính = 40% tổng số điểm mơn học  Liên hệ với thầy thường xuyên qua email Thầy trả lời sớm Phần sở lý thuyết (chương 1) nằm giáo trình (ebook) mà thầy gửi qua mail cho bạn lớp Phần thực trạng (chương 2) phải thu thập số liệu liệu từ thực tiễn Phần phân tích liệu kết hợp lý thuyết kỹ thuật khác mà thầy hướng dẫn lớp  Tài liệu tiếng Anh Các nhóm khơng phép dịch, đọc hiểu viết lại theo văn phong Việt Nam Đồng thời sử dụng liệu Việt nam làm ví dụ điển hình  ... EMH): + Random walks & EMH + Ứng dụng EMH Việt Nam + Kiểm định thị trường hiệu (weak-form, semistrong-form, strong-form) + A behavioral intepretation (diễn giải hành vi) - Thơng báo lợi nhuận chứng... rủi ro tín dụng Việt Nam Phân tích đánh giá hoạt động kinh doanh danh mục đầu tư (Portfolio performance evaluation) Yêu cầu: Chương 1: Cơ sở lý thuyết - Lý thuyết đánh giá hoạt động kinh doanh