Bao cao cua Chu tich Tap doan - 30July2013-v9

1 CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN Tập đoàn phát triển dựa vào hai mảng sau:  Nơng nghiệp: bao gồm cao su, mía đường, cọ dầu  Bất động sản: dự án Myanmar đóng vai trị chủ lực Các lĩnh vực bán bớt tách ra:  Thủy điện: bán dự án Việt Nam  Các dự án hộ Việt Nam: tách công ty sở hữu dự án hộ khỏi Tập đồn  Khống sản: thu hẹp hoạt động  Ngành gỗ, đá: bán cổ phần cho người lao động I NGÀNH NÔNG NGHIỆP Cao su cọ dầu:  Đến cuối năm tổng diện tích trồng xong 48.000 ha, bao gồm 4.000 cọ dầu trồng thử nghiệm I NGÀNH NÔNG NGHIỆP  Lợi cạnh tranh:  Dự án liền vùng, diện tích lớn  Vị trí thuận lợi, gần sơng  Áp dụng giới hóa việc trồng, chăm sóc khai thác (sử dụng hệ thống tưới nước nhỏ giọt Israel)  Tỷ suất lợi nhuận cao (giá bán khoảng 46 triệu đồng/tấn giá thành bình qn khoảng 23 triệu đồng/tấn)  Đội ngũ cán quản lý có nhiều năm kinh nghiệm I NGÀNH NƠNG NGHIỆP Mía đường:  Tổng diện tích mía trồng 10.000 I NGÀNH NÔNG NGHIỆP  Lợi cạnh tranh:  Quỹ đất trồng mía lớn, liền vùng, gần sông  Vùng nguyên liệu gần nhà máy  Áp dụng giới hoá việc trồng (sử dụng hệ thống tưới nước nhỏ giọt Israel) thu hoạch mía nên giá thành thấp (giá thành mía trung bình khoảng 296.000đ/tấn mía cây; giá thành đường trung bình 4.320.000đ/tấn đường) -> Tỷ suất lợi nhuận cao  Đội ngũ cán quản lý có kinh nghiệm II NGÀNH THỦY ĐIỆN  Các dự án Việt Nam:  Đã bán dự án Việt Nam tháng 6/2013  Giảm số dư nợ vay 1.876 tỷ đồng  Doanh thu 2.099 tỷ đồng  Các dự án Lào:  Tiếp tục xây dựng dự án Nậm Kơng Lào, cơng suất 66MW, dự kiến hồn thành cuối năm 2014  Có thể xem xét bán tiếp giữ lại tùy theo điều kiện kinh doanh III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Kế hoạch tái cấu trúc:  Tách công ty sở hữu dự án hộ Việt Nam khỏi Tập đoàn  Giữ lại dự án Myanmar số dự án trực thuộc cơng ty Phát triển Nhà Hồng Anh III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Lợi ích việc tái cấu trúc ngành bất động sản:  Tách công ty sở hữu dự án không sinh lời giúp cho báo cáo tài hợp HAG giảm số dư nợ vay, cải thiện số tài  Cơng ty PT Nhà Hoàng Anh giữ lại dự án Myanmar vài dự án tốt Việt Nam, tăng tính hấp dẫn nhà đầu tư, dễ dàng huy động vốn, IPO…  Việc lập kế hoạch kinh doanh tài HAG dễ dàng hơn, dễ hiểu nhà đầu tư, công tác tiếp xúc trình bày cho nhà đầu tư thuận lợi III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước 1: Cơng ty PT Nhà Hồng Anh bán cổ phần Cơng ty An Phú cho Công ty HAGL mẹ o Vốn điều lệ Công ty An Phú 360 tỷ đồng o HAGL nắm giữ 99,9%, cổ đông nhỏ nắm giữ 0,1% 10 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước 2: Cơng ty PT Nhà Hồng Anh bán cổ phần/ vốn góp cơng ty sau sang cho Công ty An Phú giá trị số dư khoản đầu tư: o Công ty Đông Nam (khoản đầu tư 1.119 tỷ đồng, dự án Hiệp Bình Phước 35,3 ha) o Phú Hoàng Anh (khoản đầu tư 309 tỷ đồng, dự án PHA 2) o Phúc Bảo Minh (khoản đầu tư 245 tỷ đồng, dự án hộ Lũy Bán Bích) o Minh Tuấn (khoản đầu tư 149 tỷ đồng, dự án đất Quận bán) 11 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước (tiếp theo): o Minh Thành (khoản đầu tư 129 tỷ đồng, sở hữu dự án hộ Hóc Mơn) o Hồng Anh Incomex (khoản đầu tư 64 tỷ đồng, dự án hộ xây) o Hồng Anh Mê Kơng (khoản đầu tư 118 tỷ đồng, khoảng 60 hộ Cần Thơ) o Hợp đồng hợp tác đầu tư dự án Bình Chánh (khoản đầu tư 710 tỷ đồng) 12 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước (tiếp theo): o Hoàng Nguyên (khoản đầu tư 267 tỷ đồng, thực công tác xây dựng) o Hồng Anh Viễn Đơng (khoản đầu tư 7,6 tỷ đồng, cung cấp dịch vụ quản lý hộ) o An Tiến (khoản đầu tư 189 tỷ đồng, bán hết) o Hoàng Thơ (khoản đầu tư 10 tỷ đồng, mua bán cung ứng vật tư) o Công ty HASCO (khoản đầu tư 18 tỷ đồng, cung cấp dịch vụ quản lý hộ) 13 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước (tiếp theo):  Phương pháp toán: An Phú vay tiền Cơng ty mẹ để tốn khoản mua công ty dự án nêu trên, Cơng ty PT Nhà Hồng Anh điều động số tiền để trả nợ cho Công ty mẹ, tổng cộng khoảng 3.083 tỷ đồng  Biện pháp đảm bảo khoản tiền An Phú vay Công ty mẹ: ông Đoàn Nguyên Đức đứng bảo lãnh cá nhân 14 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước 3: Bán cổ phần Công ty An Phú  Đối tượng quyền mua: o Cổ đông sở hữu cổ phần HAG ngày chốt danh sách: hưởng quyền mua dựa tỷ lệ sở hữu cổ phiếu HAG o Trái chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi HAG: hưởng quyền mua dựa tỷ lệ cổ phần chuyển đổi từ trái phiếu o Cổ đông thiểu số Công ty PT Nhà: theo tỷ lệ sở hữu cổ phần Công ty PT Nhà 15 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các bước tái cấu trúc ngành bất động sản:  Bước (tiếp theo):  Giá chào bán: mệnh giá (10.000 đồng/CP), tổng giá trị chào bán khoảng 360 tỷ đồng  Đồng thời, Công ty HAGL mẹ chi cổ tức theo mức 500 đồng/CP để cổ đơng có nguồn tiền mua cổ phần Công ty An Phú Tổng giá trị cổ tức khoảng 360 tỷ đồng 16 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các dự án lại sau tái cấu trúc thuộc Cơng ty PT Nhà Hồng Anh:  Khu phức hợp Hồng Anh Myanmar với diện tích đất 73.358 m2, diện tích sàn xây dựng 600.723 m2  Khu phức hợp Văn phòng TTTM Kênh Tẻ đường Nguyễn Hữu Thọ, phường Tân Hưng, quận 7, Tp HCM, với diện tích đất 15.719,6 m2, diện tích sàn xây dựng 155.384 m2  Khu phức hợp hộ - TTTM - Văn phòng đường 2/9 Đà Nẵng với diện tích đất 26.847 m2, diện tích sàn xây dựng 333.336 m2 17 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN Các dự án lại sau tái cấu trúc thuộc Cơng ty PT Nhà Hồng Anh (tiếp theo):  Khu hộ ven sông Tân Phong phường Tân Phong, quận 7, với diện tích đất 28.127 m2, diện tích sàn xây dựng 185.638 m2  Khu hộ Hoàng Anh Bangkok quận Chatuchak, Tp Bangkok, Thái Lan, với diện tích đất 5.042,8 m2, diện tích sàn xây dựng 15.571 m2 18 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN  Dự án Myanmar:  Vị trí dự án: Đẹp thành phố Yangon  Triển vọng kinh tế Myanmar: Sẽ tăng trưởng nhanh thị trường bất động sản mang lại lợi nhuận cao 19 III NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN  Dự án Myanmar (tiếp theo):  Kế hoạch: Đẩy mạnh đầu tư xây dựng nguồn cung văn phòng cho thuê, khách sạn cao cấp, hộ cho thuê thiếu nhiều so với nhu cầu Giá thuê văn phòng Yangon 80 USD/m2/tháng; Giá thuê khách sạn khoảng 300 USD/phòng/đêm  Lợi cạnh tranh: o HAGL cấp đất sớm với giá rẻ, khoảng 740 USD/m2 cho thời gian 70 năm o Kinh nghiệm quản lý chi phí xây dựng tốt quy trình xây dựng khép kín gồm công ty xây dựng, nguồn gỗ, đá tự sản xuất 20 IV NGÀNH GỖ, ĐÁ Tách khỏi Tập đoàn cách bán cổ phần cho người lao động 21 V Dự phóng số liệu vốn chủ sở hữu nợ vay Vốn chủ SH Nợ vay Số dư ngày 31/12/2012 9.753 16.131 Phát hành cổ phiếu cho cổ đông hữu 1.052 Chuyển đổi trái phiếu Credit Suisse 1.419 Bán công ty thủy điện -1.876 Tăng nợ kỳ Lợi nhuận sau thuế Chênh lệch tỷ giá khoản khác Số dư ngày 30/6/2013 Tách công ty bất động sản Tách công ty gỗ Số dư sau tái cấu trúc -1.526 1.866 368 66 12.658 14.595 -1.882 -374 12.339 Số dư tiền ngày 30/6/2013: 2.376 tỷ đồng Số tiền thu từ bán khoản đầu tư đến cuối tháng 8/2013: 2.100 tỷ đồng 22 Trân trọng cảm ơn! 23 ... đường) -> Tỷ suất lợi nhuận cao  Đội ngũ cán quản lý có kinh nghiệm II NGÀNH THỦY ĐIỆN  Các dự án Việt Nam:  Đã bán dự án Việt Nam tháng 6/2013  Giảm số dư nợ vay 1.876 tỷ đồng  Doanh thu... 30/6/2013 Tách công ty bất động sản Tách công ty gỗ Số dư sau tái cấu trúc -1 .526 1.866 368 66 12.658 14.595 -1 .882 -3 74 12.339 Số dư tiền ngày 30/6/2013: 2.376 tỷ đồng Số tiền thu từ bán khoản...CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN Tập đoàn phát triển dựa vào hai mảng sau:  Nơng nghiệp: bao gồm cao su, mía đường, cọ dầu  Bất động sản: dự án Myanmar đóng vai trị chủ lực Các lĩnh vực bán