veof-fund-monthly-factsheet-viet-2019.05

Quỹ đầu tư cổ phiếu Hưng Thịnh VinaWealth (VEOF) Tăng trưởng NAV (Tháng 7/2014 -Tháng 05/2019) VEOF Cấu trúc quỹ VEOF 120.0% VNINDEX 100.0% Tổng quan Quỹ mở Cổ phiếu Mức rủi ro CAO VN30 80.0% Mức lợi nhuận 60.0% Mức phí THẤP TRUNG BÌNH CAO THẤP TRUNG BÌNH CAO 40.0% Phân Bố Tài Sản (Tại ngày 31/05/2019) 20.0% % Tổng giá trị tài sản Tiền tương đương tiền 8.0% 04-2019 01-2019 10-2018 07-2018 04-2018 01-2018 10-2017 07-2017 04-2017 01-2017 10-2016 07-2016 04-2016 01-2016 10-2015 07-2015 04-2015 01-2015 10-2014 -20.0% 07-2014 0.0% Trái phiếu doanh nghiệp 3.8% Dữ liệu kết đầu tư khứ không phản ánh hiệu đầu tư tương lai Lợi nhuận đầu tư vốn đầu tư thay đổi Quý nhà đầu tư lời lỗ bán chứng quỹ Kết đầu tư cao thấp giá trị thể Cổ phiếu 88.2% Hiệu suất đầu tư (tại ngày 31/05/2019) VEOF VN30 VNIndex HNXIndex Tổng Tài Sản Quỹ (tỷ VNĐ) 660.3 14,168 876.3 959.9 104.4 So với tháng trước -1.9% -1.6% -2.0% So với quý trước -0.5% -3.2% So với năm trước -7.2% 4.8% 2018 Thông Tin Quỹ Ngày thành lập 01/07/2014 -2.9% Phí quản lý 1,75% năm -0.6% -1.4% Phí phát hành 0,0% -7.5% -1.2% -9.2% 2.5% 7.5% 0.1% Phí mua lại -11.4% -12.4% -9.3% -10.8% • • • 2017 26.7% 55.3% 48.0% 45.9% Mức đầu tư tối thiểu VND2.000.000/ ~USD90 Từ ngày thành lập (01/07/2014) 41.7% 40.7% 62.3% 33.6% Ngân hàng Giám sát Lưu ký Ngân hàng Standard Chartered (Việt Nam) Cơng ty kiểm tốn PwC Việt Nam Định kỳ giao dịch Một tuần lần, vào ngày thứ Ba thứ Năm Chỉ số tham chiếu VN-Index NAV/CCQ (VNĐ) Từ đầu năm (Giá trị tài sản rịng quỹ trừ chi phí vận hành phí quản lý) Chiến lược đầu tư Tối đa hóa lợi nhuận đầu tư từ ngắn đến trung hạn (1-3 năm) cách tập trung chủ yếu vào cổ phiếu vốn hóa lớn vừa, có tình hình tài lành mạnh tiềm tăng trưởng trung hạn tốt 2,5% < 12 tháng 1,5% >/= 12 tháng 0,75% >= 24 tháng Đầu tư tối thiểu 90% tổng tài sản vào cổ phiếu niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam Đầu tư tối đa 10% tổng tài sản vào chứng khoán OTC niêm yết sàn vòng 12 tháng Giám đốc Quản lý danh mục: Bà Trần Thảo Nguyên nguyen.tran@vinacapital.com Đầu tư vào tài sản có thu nhập cố định vào số thời điểm định có hội Bộ phận Quan hệ nhà đầu tư: irwm@vinacapital.com ĐT: +84 28 38 27 85 35 I Fund monthly factsheet Classified: Internal Tại ngày 31/05/2019 Cập nhật quỹ cổ phiếu VEOF Phân bổ theo ngành (% Tổng giá trị tài sản) Tài Thị trường chứng khốn trải qua nhiều biến động mạnh tháng 5/2019 Có thời điểm số VN Index tăng lên 987 điểm, sau lại giảm xuống 946 điểm Kết thúc tháng 5, VN Index đóng cửa 960 điểm, giảm 2% tháng • Những bất ổn chiến thương mại Mỹ Trung Quốc lại lần ảnh hưởng đến thị trường Việt Nam Sau đàm phám thương mại Mỹ Trung Quốc thất bại, thị trường chứng khốn tồn cầu giảm mạnh • Tuy nhiên, chứng khốn Việt Nam giảm thị trường nước ngồi Trong tháng 5, số chứng khốn Mỹ Trung Quốc giảm 5-6%, số thị trường MSCI giảm 7,8%, VN Index giảm 2% • Một số thơng tích cực giúp thị trường Việt Nam không giảm sâu như: Fitch Ratings nâng triển vọng tín nhiệm quốc gia Việt Nam từ Ổn định lên Tích cực; Tập đoàn SK (Hàn Quốc) đầu tư tỷ USD vào Vingroup để sở hữu 6% cổ phần Ngồi ra, dịng vốn FDI xuất Việt Nam kỳ vọng tăng mạnh xu hướng dịch chuyển đầu tư từ Trung Quốc sang Việt Nam • Tính từ đầu năm 2019, VN Index tăng 7,5%, cao thị trường ASEAN khác Phillippines (+6,8%), Thailand (+3,6%), Indonesia (+0,2%), Malaysia (-2,4%) 0.6% Công nghiệp & xây dựng 2.1% Năng lượng 2.8% Tiêu dùng 3.0% Dược 3.3% Công nghệ 4.0% Vận tải 4.0% Vật liệu 4.1% Bán lẻ 6.8% Tiện ích 7.6% Thực phẩm 13.6% Bất động sản 17.6% Ngân hàng 18.6% 0.0% 10.0% 20.0% Top 10 khoản đầu tư lớn Ngành % Tổng giá trị tài sản VHM Bất động sản 7.5 VCB Ngân hàng 6.9 VNM Thực phẩm 6.3 GAS Tiện ích 5.2 FPT Cơng nghệ 4.0 Bán lẻ 3.8 SAB Thực phẩm 3.7 MSN Thực phẩm 3.6 MBB Ngân hàng 3.1 PNJ Tiêu dùng 3.0 MWG Định giá danh mục P/E (x) P/B (x) ROE (%) Lợi suất cổ tức (%) Vòng quay danh mục (%) Hệ số Sharpe Số lượng chứng khoán nắm giữ Nguồn: Bloomberg VEOF VN30 13.3 2.3 23.1 1.9 60.4 0.87 38 13.6 2.3 17.0 1.8 0.44 30 VNIndex 16.9 2.5 14.8 1.7 1.36 375 Chịu ảnh hưởng thị trường chung, giá trị tài sản ròng chứng quỹ VEOF giảm 1,9% tháng 5/2019 • Một số cổ phiếu vốn hóa lớn chịu áp lực bán mạnh từ đầu tư nước lẫn nước VHM (-10,9%), GAS (-7,5%), MBB (4,4%) Ngoại trừ GAS giảm giá dầu Brent giảm từ 73 USD/thùng xuống 64 USD/thùng tháng 5, cổ phiếu khác khơng có thơng tin tiêu cực Cả VHM MBB đặt tiêu tăng trưởng lợi nhuận cao năm 2019: VHM 39%, MBB 23% • Ở hướng tích cực, số cổ phiếu Top-10 danh mục VEOF tăng tốt tháng SAB tăng 11,6% sau nhà đầu tư chiến lược Thaibev mang lại thay đổi tích cực cho công ty MWG tăng 3,1% với lợi nhuận sau thuế tăng 36% tháng đầu năm, đạt 1.424 tỷ đồng Tương tự MWG, ngành bán lẻ, cổ phiếu hết room ngoại, chọn làm sản phẩm chứng quyền có bảo đảm, cổ phiếu PNJ tăng 3,2% tháng Thông tin quan trọng Những thông tin Công ty cổ phần quản lý Quỹ VinaCapital (“Cơng ty”) soạn thảo cập nhật, hoản chỉnh, sửa đổi, điều chỉnh xác nhận thêm mà không cần phải thông báo Các thơng tin tài liệu khơng có hàm ý hay dẫn phê duyệt quan có thẩm quyền Thơng tin khơng cấu thành hình thành nên phần chào bán gạ gẫm mua đăng ký mua cổ phiếu không tạo thành sở liên quan đến hành động thuyết phục tham gia vào hợp đồng cam kết hình thức Đối với thông tin dự báo dựa việc ước lượng ý kiến Công ty thời điểm thông tin đưa ra, Công ty khơng có nghĩa vụ xác nhận cập nhật thông tin tương lai ước lượng ý kiến tình quản lý thay đổi Khơng có cam đoan, cam kết, bảo đảm chắn dù rõ ràng hay ngụ ý đưa thay mặt Công ty giám đốc, nhân viên đối tác, người lao động, đại lý bên tư vấn người khác xác hồn chỉnh thơng tin ý kiến nêu người nói khơng có trách nhiệm nghĩa vụ thông tin ý kiến lỗi, thiếu sót, tuyên bố sai, bất cần vấn đề khác thông tin liên lạc văn cách khác Những thông tin không chép, chuyển giao lại cho người phát hành tồn phần mục đích Thơng qua việc chấp nhận văn này, Quý khác hàng đồng ý bị ràng buộc hạn chế nêu Khơng có trang thực chuyển giao phạm vi quyền tài phán nơi mà việc chuyển giao tài liệu bị cấm theo luật chứng khoán áp dụng Việc khơng tn thủ hạn chế dẫn đến việc vi phạm luật chứng khoán quốc gia I Fund monthly factsheet Classified: Internal