BÀI tập 3 dự án NHÀ máy ĐƯỜNG CAM RANH

BÀI TẬP DỰ ÁN NHÀ MÁY ĐƯỜNG CAM RANH I BẢNG THƠNG SỐ Cơng suất thiết kế Số ngày hoạt động năm Trong ngày số ngày SX Bảo trì sửa chữa Tổng nhu cầu vốn đầu tư Vốn thiết bị Vay trả chậm nước ( 60% VTB ) Vốn xây lắp Vốn chủ sở hữu ( 40% VTB) Vòng đời hoạt động dự án Thời gian xây dựng Sản lượng sản xuất Cơng suất sử dụng theo tình Năm HĐ dự án TH có khả TH xấu Chi phí đầu vào: Vay mua thiết bị nước ngoại tệ Vốn chủ đầu tư ( Cơng ty Đường ) Vay từ phủ = ĐVN Nguyên liệu mía cần năm 3,000 mía / ngày 180 ngày 150 ngày 30 ngày 330,000 276,000 165,600 54,000 110,400 10 12 tương ứng Năm 300 12 tháng tr.ĐVN tr.ĐVN tr.ĐVN tr.ĐVN ứng với ứng với 14.35 12 7.20 tr.USD năm kể từ bắt đầu sản xuất năm kể từ xây dựng năm 45,000 đường kính trắng /năm 18,000 mật rỉ/năm 0.6 0.5 165,600 110,400 54,000 450,000 0.7 0.6 0.8 0.7 60% Tổng chi phí đầu tư thiết bị 40% Tổng chi phí đầu tư thiết bị tr.ĐVN 5-10 0.9 0.8 0.95 0.85 r= r= Giá mua mía bình qn Số lao động cần cho dự án đó: BHYT,BHXH Chi phí đào tạo hàng năm Số ngày hoạt động năm Trong ngày số ngày SX Bảo trì sửa chữa Đầu dự án Đường tinh luyện (RE) Mật rỉ đường: đường = hệ số NLĐVào - SPĐRa Hệ số mật rỉ thu hồi Tồn kho thành phẩm/năm Nhập lượng khác: - Chi phí bao bì - Vật liệu phụ: - Hóa chất: - Điện nhiên liệu: Chi phí SCBT (trĐ /tấn đường) Chi phí bán hàng Chi phí QL (trĐ /tấn) Chi phí QLPX (trĐ /tấn) Chi phí khác Chi phí xử lý chất thải Chi phí đầu tư Mua thiết bị ( giá năm t = ) Khấu hao Nhà xưởng ( năm t=0 ) 0.40832185 350 35 315 300 180 150 30 trĐ/tấn Tăng giảm theo giá đường người 10% LĐ gián tiếp, có TN bình qn 90% LĐ trực tiếp, có TN bình qn 23.5% TTL tr.ĐVN ngày Chế độ làm việc: ngày năm = 45,000 18,000 10 mía 10 0.4 15% tấn/năm tấn/năm giá bán= giá bán= 12.282327374 7.5 mía/tấn đường tấn/Tấn đường sản lượng Chỉ tồn kho thành phẩm đường Giả định không 5% NLC 3% NLC 2% NLC 2.4% NLC 0.5 1.5% Doanh thu 0.45 0.24 1.5% Doanh thu 1% DT 12 tr.USD 15 năm 47,000 tr.ĐVN Thời gian đầu tư năm ( theo giá năm ) Năm t=0 t= Thời gian đầu tư năm ( theo giá năm ) Khấu hao 20 năm Xây dựng CSVC khác Khấu hao Vốn lưu động dự án: Khoản phải thu Khoản phải trả Số dư tiền mặt (CB) Các thông số khác: Thuế thu nhập công ty TGHĐ ( ĐVN/USD ) Chi phí hội vốn chủ sở hữu Năm t=0 t= Thời gian đầu tư năm ( theo giá năm ) Năm t= t= 7,000 tr.ĐVN 10 năm 5% DT hàng năm 7% NL+VL 5% CPHĐ DT từ (đường + mật) 20% 22,877 15% PHẦN PHỤ LỤC BẢNG TÍNH CỦA DỰ ÁN TÍNH SẢN LƯỢNG VÀ DOANH THU CỦA DỰ ÁN Bảng 1: Hệ số sử dụng công suất hàng năm theo tình STT Khoản mục tính 1 TH có khả 0.6 TH xấu 0.5 0.7 0.6 Bảng 2: Tính sản lượng doanh thu hàng năm theo hai tình ( tr.ĐVN ) cell chọn : STT Khoản mục tính Công suất sử dụng 60% 70% Sản lượng SX đường (tấn) 27,000 31,500 Tồn kho cuối kỳ SF (tấn đường) 4,050 4,725 Sản lượng bán kỳ (tấn đường) 22,950 26,775 Hàng xuất kho kỳ (tấn đường) 22,950 30,825 Giá bán đường (trd/tấn) 12 12 0.8 0.7 0.9 0.8 0.95 0.85 tồn kho đầu kỳ năm 2= 80% 90% 95% 36,000 40,500 42,750 5,400 6,075 6,412.5 30,600 34,425 36,337.5 35,325 39,825 42,412.5 12 12 12 * Doanh thu từ đường (trđ) 281,879 378,603 433,873 489,144 520,924 Sản lượng mật rỉ (tấn) 10,800 12,600 14,400 16,200 17,100 Giá bán mật rỉ (trd/tấn) 7.5 7.5 7.5 7.5 7.5 10 Doanh thu từ mật (trd) 81,000 94,500 108,000 121,500 128,250 11 Tổng doanh thu (trd) 362,879 473,103 541,873 610,644 649,174.2 Sản lượng sản xuất kỳ = Công suât thiết kế * hệ số sử dụng Sản lượng bán kỳ = sản xuất kỳ - tồn kho Hàng xuất kho kỳ = TK + SX kỳ - TK = Sản lượng bán kỳ +TK Mật rỉ giả định khơng có tồn kho coi sản phẩm phụ thu hồi từ phế liệu, làm tăng doanh thu giảm chi phí sản xuất LỊCH KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Bảng 3: Kế hoạch đầu tư STT Khoản mục tính TBMM ( tính thuế NK ) Nhà xưởng Xây dựng khác Tổng vốn đầu tư Bảng 4: Lịch khấu hao STT Khoản mục tính Khấu hao MMTB Giá trị đầu kỳ Mức khấu hao Giá trị cuối kỳ Nhà xưởng Giá trị đầu kỳ Mức khấu hao Giá trị cuối kỳ Xây dựng CSVC khác Giá trị đầu kỳ (tr.ĐVN) 248,400 30,000 6,000 284,400 (tr.ĐVN) 276,000 27,600 17,000 1,000 45,600 Giá trị 276,000 47,000 7,000 330,000 Tuổi thọ 15 20 10 Mức KH 18,400 2,350 700 21,450 276,000 18,400 257,600 257,600 18,400 239,200 239,200 18,400 220,800 220,800 18,400 202,400 47,000 47,000 2,350 44,650 44,650 2,350 42,300 42,300 2,350 39,950 39,950 2,350 37,600 7,000 7,000 6,300 5,600 4,900 276,000 47,000 Mức khấu hao Giá trị cuối kỳ Tổng giá trị khấu hao Giá trị lý cuối kỳ LỊCH TRẢ NỢ Bảng 5: Lịch trả nợ nước ngồi ( tr.USD) STT Khoản mục tính Nợ Số dư đầu kỳ Trả lãi vay Thanh toán Trả gốc Số dư cuối kỳ Ngân lưu từ vay nợ nước ( tr.USD ) Ngân lưu vào Ngân lưu NCF NPV @=7,5% = 7,000 700 6,300 700 5,600 700 4,900 700 4,200 21,450 21,450 21,450 21,450 gốc lãi trả từ năm thứ (năm bắt đầu sx) - (theo toán đều) Tổng vay 7.20 r= 7.20 0.47 0 7.67 7.20 7.67 0.50 1.15 0.65 7.01 r= 7.20 0.0% Bảng 4: Lịch trả nợ nước đồng nội tệ ( tr.ĐVN) STT Khoản mục tính Nợ Số dư đầu kỳ Trả lãi vay Thanh toán Trả gốc Số dư cuối kỳ 165,600 Bảng 5: Lịch trả nợ vay Chính phủ đồng nội tệ (tr.ĐVN) -1.15 Tổng vay 165,600 10,764 0 176,364 7.01 0.46 1.15 0.70 6.32 6.32 0.41 1.15 0.74 5.58 6.50% IRR= 6.50% -1.15 6.50% 165,600 176,364 11,464 26,497 15,033 161,331 161,331 10,487 26,497 16,010 145,321 -1.15 r= 145,321 9,446 26,497 17,051 128,270 Gốc trả Tổng vay = STT Khoản mục tính Nợ Số dư đầu kỳ Trả lãi vay Trả gốc Thanh toán Số dư cuối kỳ Tổng lãi vay (Trong & Ngoài nước) Dư nợ cuối kỳ Tài trợ Ngân lưu từ vay nợ nước (tr.ĐVN) Ngân lưu vào Ngân lưu NCF NPV @=7,5% = Bảng 3: Tính tổng quỹ lương dự án Tiền lương trực tiếp hàng năm Các loại chi phí BH tính theo lương (23.5%) Tiền thưởng (1 tháng lương) Tổng quỹ lương trực tiếp Tiền lương gián tiếp hàng năm Các loại chi phí BH tính theo lương (23.5%) Tiền thưởng (1 tháng lương) Tổng quỹ lương gián tiếp Tổng quỹ lương TÍNH GIÁ THÀNH SẢN PHẨM ( TrĐ / T sản phẩm ) Bảng 9: Tính giá thành 1T đường 54,000 54,000 2,700 0 56,700 56,700 2,835 8,100 10,935 48,600 48,600 2,430 8,100 10,530 40,500 40,500 2,025 8,100 10,125 32,400 219,600 13,464 233,064 14,299 209,931 -37,432 12,917 185,821 -37,027 11,471 160,670 -36,622 -10,935 -10,530 5% -10,125 54,000 0% IRR= 15,120 3,553 1,260 19,933 2,940 691 245 3,876 23,809 tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN tr ĐVN STT Khoản mục tính Sản lượng sản xuất (T) Chi phí nguyên liệu (TrĐ / T sản phẩm) Mía đường Vật liệu phụ (3% NLC) Hóa chất (2% NLC) Điện nhiên liệu (2,4% NLC) Chi phí bao bì (5%) Tổng chi phí NVL Chi phí TL trực tiếp Tổng chi phí sản xuất trực tiếp Chi phí bảo trì Chi phí phân xưởng Chi phí xử lý chất thải ( 1% TDT ) Tổng CPSX chưa tính khấu hao Khấu hao TSCĐ 10 Tổng CPSX có KH 11 Giá thành đường ( tr.ĐVN ) 27,000 31,500 36,000 110,247 3,307.4 2,204.9 2,645.9 5,512.3 123,917.5 19,933 143,850.7 13,500 6,480 3,628.8 167,459.5 21,450 188,909.5 7.00 128,621 3,858.6 2,572.4 3,086.9 6,431.1 144,570.4 19,933 164,503.6 15,750 7,560 4,731.0 192,544.7 21,450 213,994.7 6.79 146,996 4,409.9 2,939.9 3,527.9 7,349.8 165,223.4 19,933 185,156.6 18,000 8,640 5,418.7 217,215.3 21,450 238,665.3 6.63 31,500 4,725 26,775 30,825 6.79 210,231.9 32,099.2 36,000 5,400 30,600 35,325 6.63 234,964.7 35,799.8 Bảng 10: Tính tồn kho giá vốn hàng bán ( theo phương pháp FIFO ) STT Khoản mục tính Sản lượng sản xuất (T) 27,000 Tồn kho cuối kỳ (T) 4,050 Sản lượng bán kỳ (T) 22,950 Hàng xuất kho năm (T) 22,950 Giá thành Tấn (tr.ĐVN) 7.00 COGS (tr.ĐVN) 160,573.1 Giá trị tồn kho cuối kỳ (tr.ĐVN) 28,336.4 Bảng 11: Dự tốn chi phí hoạt động dự án ( tr.ĐVN ) STT Khoản mục tính 3 40,500 165,370 4,961.1 3,307.4 3,968.9 8,268.5 185,876.3 19,933 205,809.5 20,250 9,720 6,106.4 241,885.9 21,450 263,335.9 6.50 40,500 6,075 34,425 39,825 6.50 259,635.3 39,500.4 5 Chi phí HC & QT Chi phí bán hàng ( 1,5% TDT ) Chi phí khác (1,5% TDT) Chi phí lương gián tiếp Chi phí đào tạo hàng năm Tổng chi phí hoạt động Bảng 12: Tính vốn lưu động dự án ( tr.ĐVN ) STT Khoản mục tính Doanh thu Khoản phải thu ΔAR=AR0 - AR1 Khoản phải trả ( 7% CP NVL ) ΔAP=AP0 - AP1 Số dư tiền mặt (5% CPHĐ) ΔCB=CB1 - CB0 Tồn kho ΔTK = TK1-TK0 10 Vốn lưu động 11 Thay đổi VLĐ Thu hồi vốn lưu động lý dự án Bảng 13: Báo cáo thu nhập dự án ( tr.ĐVN ) STT Khoản mục tính Doanh thu COGS Lãi gộp Chi phí hoạt động EBIT 10 Lãi vay phải trả 11 Thu nhập trước thuế 12 Thuế thu nhập 13 Lãi ròng 12,150.0 5,443.2 5,443.2 3,876 300 27,212.3 362,879 160,573.1 202,306 27,212.3 175,094 14,299 160,795 32,159.1 128,636.3 362,879 18,144 -18,144 8,674.2 -8,674.2 1,360.6 1,360.6 28,336.4 28,336.4 39,167 39,167 3 473,103 210,231.9 262,871 32,544.0 230,327 12,917 217,410 43,482.1 173,928.3 14,175.0 7,096.5 7,096.5 3,876 300 32,544.0 16,200.0 8,128.1 8,128.1 3,876 300 36,632.1 18,225.0 9,159.7 9,159.7 3,876 300 40,720.2 473,103 23,655 -5,511 10,119.9 -1,445.7 1,627.2 266.6 32,099.2 3,762.8 47,262 8,095 541,873 27,094 -3,439 11,565.6 -1,445.7 1,831.6 204.4 35,799.8 3,700.6 53,159 5,898 610,644 30,532 -3,439 13,011.3 -1,445.7 2,036.0 204.4 39,500.4 3,700.6 59,057 5,898 541,873 234,964.7 306,909 36,632.1 270,276 11,471 258,806 51,761.1 207,044.4 610,644 259,635.3 351,008 40,720.2 310,288 9,958 300,331 60,066.1 240,264.5 649,174.2 273,856.2 375,318.1 42,888.6 332,429.4 8,372 324,057.2 64,811.4 259,245.8 LẬP BÁO CÁO NGÂN LƯU Bảng 14: Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng vốn đầu tư ( TIP ) STT Khoản mục tính Dịng thu Doanh thu bán hàng ΔAR Giá trị lý Thanh lý NX,CSVC, MMTB Thanh lý tồn kho Tổng ngân lưu vào Dòng chi Chi đầu tư 284,400 Mua MMTB 248,400 Nhà xưởng 30,000 Cơ sở vật chất 6,000 Chi phí hoạt động Chi phí sản xuất ( khơng tính KH ) ΔAP ΔCB Thuế thu nhập Tổng ngân lưu 284,400.0 NCF - TIP -284,400.0 Tài trợ vốn (Ngân lưu tài trợ) 219,600 -64,800.0 NCF (EPV) Bảng 15: Tính chi phí vốn dự án Cơ cấu vốn Vay nước Vay từ CP Tổng vay (D) Vốn chủ sở hữu (S) Tổng vốn đầu tư Lượng r 165,600 54,000 219,600 110,400 330,000 362,879 -18,144 473,103 -5,511 541,873 -3,439 344,735 467,592 538,435 27,212.3 167,459.5 -8,674.2 1,360.6 32,159.1 219,517.3 125,218 -37,432 87,787 32,544.0 192,544.7 -1,445.7 266.6 43,482.1 267,391.6 200,200 -37,027 163,173 36,632.1 217,215.3 -1,445.7 204.4 51,761.1 304,367.2 234,067 -36,622 197,446 45,600 27,600 17,000 1,000 45,600.0 -45,600.0 -45,600.0 W 6.50% 5% 6.13% 15% 0.754 0.246 0.665 0.335 NPV-TIP= IRR - TIP= NPV-EPV IRR-EPV= E=p + ( p-d)D/E = WACC = %WD*KD+%WE*KE= 32.64% 15.00% Bảng 16: Báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp STT Khoản mục tính I NCF từ HĐSX-KD EBIT 175,094 230,327 270,276 Khấu hao 21,450 21,450 21,450 - Thuế -32,159.1 -43,482.1 -51,761.1 Δ VLĐ -39,167 -8,095 -5,898 Tổng NL từ HĐSX 125,218 200,200 234,067 II NCF từ đầu tư Mức đầu tư -284,400 -45,600 Giá trị lý Tổng ngân lưu từ ĐT -284,400 -45,600 0 NCF - TIP -284,400 -45,600 125,218 200,200 234,067 III NCF từ tài trợ 219,600 -37,432 -37,027 -36,622 NCF - EPV -64,800 -45,600 87,787 163,173 197,446 Chú ý: bảng tính NL trực tiếp, giá trị lý đưa vào : Thanh lý TSCĐ lý tồn kho - Ở bảng tính NL gián tiếp, giá trị lý đưa vào lý TSCĐ Khơng đưa lý tồn kho lý tồn kho tính mục chê 0 0 PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN Phân tích độ nhạy chiều Phân tích ảnh hưởng giá đầu vào đến NPV dự án : giá nguyên liệu mía 900000 NPV-tip 745,060 IRR-tip 44% 950000 1200000 1300000 Ảnh hưởng giá bán đường thành phẩm đến NPV dự án 10 12 15 17 NPV-tip IRR-tip 745,060 44% Ảnh hưởng TGHĐ đến giá ròng dự án 20000 NPV-tip IRR-tip 23000 24000 25000 745,060 44% Phân tích độ nhạy chiều Tác động giá bán giá mua nguyên liệu đến NPV dự án 900000 10 12 15 17 17.5 … Mô rủi ro phần mềm Crystal Ball Giá mua nguyên liệu 950000 1200000 1300000 đường/ ngày tr.USD tr.USD Kd= 45,000 đường/năm TGHĐ= 18,000 mật/năm 23,000 Đ/USD 6.50% 10 năm kể từ bắt đầu SX 6.5% n= 10 năm Ân hạn 5% n= năm ( năm sx - tt gốc trả đều) năm gốc lãi trả từ năm thứ (năm bắt đầu s Nhà máy đường mua giá mía cuối vụ trĐ/tấn cao so với đầu vụ 0,95 trĐ/tấn trđ/ng/th trđ/ng/th 12 ca/ngày tháng tr.Đ/T tr.Đ/tấn Tiền thưởng Tương ứng tháng lương 652,174 USD/tấn phẩm đường Giả định khơng có tồn kho rỉ mật năm ( theo giá năm ) năm ( theo giá năm ) 10.8 tr.USD 1.2 tr.USD 276,000 tr.ĐVN 248,400 tr.ĐVN 27,600 tr.ĐVN trđ/ng/năm trđ/ng/năm 30,000 tr.ĐVN 17,000 tr.ĐVN năm ( theo giá năm ) 6,000 tr.ĐVN 1,000 tr.ĐVN Tổng VĐT= 0.95 0.85 95% 42,750 6,412.5 36,337.5 42,750 12 0.95 0.85 330,000 tr.ĐVN tương ứng 0.95 0.85 14.35 trUSD 10 0.95 0.85 bắt đầu sản xuất từ năm thứ 10 95% 95% 95% 42,750 42,750 42,750 6,412.5 6,412.5 6,412.5 36,337.5 36,337.5 36,337.5 42,750 42,750 42,750 12 12 12 0.95 0.85 11 95% 42,750 6,412.5 36,337.5 42,750 12 525,069 17,100 7.5 128,250 653,319.5 525,069 17,100 7.5 128,250 653,319.5 525,069 17,100 7.5 128,250 653,319.5 525,069 17,100 7.5 128,250 653,319.5 CĐT Vay Trong nước 110,400 47,000 7,000 110,400 54,000 330,000 525,069 17,100 7.5 128,250 653,319.5 oặc giảm chi phí sản xuất vay NN 165,600 165,600 10 11 12 202,400 18,400 184,000 184,000 18,400 165,600 165,600 18,400 147,200 147,200 18,400 128,800 128,800 18,400 110,400 110,400 18,400 92,000 92,000 37,600 2,350 35,250 35,250 2,350 32,900 32,900 2,350 30,550 30,550 2,350 28,200 28,200 2,350 25,850 25,850 2,350 23,500 23,500 4,200 3,500 2,800 2,100 1,400 700 700 3,500 700 2,800 700 2,100 700 1,400 700 700 700 21,450 21,450 21,450 21,450 21,450 21,450 115,500 n= 10 Ân hạn = năm 10 11 5.58 0.36 1.15 0.79 4.79 4.79 0.31 1.15 0.84 3.95 3.95 0.26 1.15 0.90 3.05 3.05 0.20 1.15 0.95 2.10 2.10 0.14 1.15 1.02 1.08 1.08 0.07 1.15 1.08 0.00 -1.15 -1.15 -1.15 -1.15 -1.15 -1.15 6.50% n = 128,270 8,338 26,497 18,159 110,111 54,000 r = 110,111 7,157 26,497 19,339 90,772 10 Ân hạn = 90,772 5,900 26,497 20,596 70,176 5% n= 70,176 4,561 26,497 21,935 48,240 năm 10 48,240 3,136 26,497 23,361 24,879 Thanh toán 11 24,879 1,617 26,497 24,879 Ân hạn năm 32,400 1,620 8,100 9,720 24,300 24,300 1,215 8,100 9,315 16,200 16,200 810 8,100 8,910 8,100 8,100 405 8,100 8,505 9,958 134,411 -36,217 8,372 106,972 -35,812 6,710 78,276 -35,407 4,966 48,240 -35,002 -9,720 -9,315 -8,910 -8,505 3,136 24,879 -26,497 10 1,617 -26,497 11 42,750 42,750 42,750 42,750 174,558 5,236.7 3,491.2 4,189.4 8,727.9 196,202.7 19,933 216,135.9 21,375 10,260 6,491.7 254,262.7 21,450 275,712.7 6.45 174,558 5,236.7 3,491.2 4,189.4 8,727.9 196,202.7 19,933 216,135.9 21,375 10,260 6,533.2 254,304.1 21,450 275,754.1 6.45 174,558 5,236.7 3,491.2 4,189.4 8,727.9 196,202.7 19,933 216,135.9 21,375 10,260 6,533.2 254,304.1 21,450 275,754.1 6.45 174,558 5,236.7 3,491.2 4,189.4 8,727.9 196,202.7 19,933 216,135.9 21,375 10,260 6,533.2 254,304.1 21,450 275,754.1 6.45 42,750 6,413 36,337.5 42,412.5 6.45 273,856.2 41,356.9 42,750 6,413 36,337.5 42,750 6.45 275,747.9 41,363.1 42,750 6,413 36,337.5 42,750 6.45 275,754.1 41,363.1 42,750 6,413 36,337.5 42,750 6.45 275,754.1 41,363.1 10 42,750 11 42,750 174,558 5,236.7 3,491.2 4,189.4 8,727.9 196,202.7 19,933 216,135.9 21,375 10,260 6,533.2 254,304.1 21,450 275,754.1 6.45 174,558 5,236.7 3,491.2 4,189.4 8,727.9 196,202.7 19,933 216,135.9 21,375 10,260 6,533.2 254,304.1 21,450 275,754.1 6.45 10 42,750 6,413 36,337.5 42,750 6.45 275,754.1 41,363.1 10 11 42,750 6,413 36,337.5 42,750 6.45 275,754.1 41,363.1 11 19,237.5 9,737.6 9,737.6 3,876 300 42,888.6 19,237.5 9,799.8 9,799.8 3,876 300 43,013.0 19,237.5 9,799.8 9,799.8 3,876 300 43,013.0 19,237.5 9,799.8 9,799.8 3,876 300 43,013.0 19,237.5 9,799.8 9,799.8 3,876 300 43,013.0 19,237.5 9,799.8 9,799.8 3,876 300 43,013.0 649,174 32,459 -1,927 13,734.2 -722.9 2,144.4 108.4 41,356.9 1,856.5 62,226 3,169 653,319 32,666 -207 13,734.2 0.0 2,150.6 6.2 41,363.1 6.2 62,446 220 653,319 32,666 13,734.2 0.0 2,150.6 0.0 41,363.1 0.0 62,446 653,319 32,666 13,734.2 0.0 2,150.6 0.0 41,363.1 0.0 62,446 10 653,319 32,666 13,734.2 0.0 2,150.6 0.0 41,363.1 0.0 62,446 11 653,319 32,666 13,734.2 0.0 2,150.6 0.0 41,363.1 0.0 62,446 653,319.5 275,747.9 377,571.6 43,013.0 334,558.6 6,710 327,848.4 65,569.7 262,278.7 653,319.5 275,754.1 377,565.4 43,013.0 334,552.4 4,966 329,586.0 65,917.2 263,668.8 653,319.5 275,754.1 377,565.4 43,013.0 334,552.4 3,136 331,416.8 66,283.4 265,133.4 10 653,319.5 275,754.1 377,565.4 43,013.0 334,552.4 1,617 332,935.2 66,587.0 266,348.2 11 653,319.5 275,754.1 377,565.4 43,013.0 334,552.4 334,552.4 66,910.5 267,641.9 12 32,666 13,734.2 -2,150.6 -41,363.1 -62,446 610,644 -3,439 649,174.2 -1,927 653,319.5 -207 653,319.5 653,319.5 10 11 12 653,319.5 653,319.5 0.00 32,666 607,205 647,247.7 653,112.2 653,319.5 653,319.5 653,319.5 653,319.5 115,500 41,363.1 189,529 40,720.2 241,885.9 -1,445.7 204.4 60,066.1 341,430.9 265,774 -36,217 229,558 42,888.6 254,262.7 -722.9 108.4 64,811.4 361,348.3 285,899.4 -35,812 250,087.8 43,013.0 254,304.1 0.0 6.2 65,569.7 362,893.0 290,219.2 -35,407 254,812.6 43,013.0 254,304.1 0.0 0.0 65,917.2 363,234.3 290,085.2 -35,002 255,083.6 43,013.0 254,304.1 0.0 0.0 66,283.4 363,600.5 289,719.0 -26,497 263,222.5 43,013.0 254,304.1 0.0 0.0 66,587.0 363,904.2 289,415.3 -26,497 262,918.8 43,013.0 254,304.1 0.0 0.0 66,910.5 364,227.6 289,091.9 289,091.9 13,734.2 -2,150.6 11,583.5 177,946 177,946 745,060 44% >20% 818,749 87% Dự án đáng giá mặt tài Dự án chấp nhận 5 310,288 21,450 -60,066.1 -5,898 265,774 265,774 -36,217 229,558 332,429.4 21,450 -64,811.4 -3,169 285,899.4 334,558.6 21,450 -65,569.7 -220 290,219.2 285,899.4 -35,812 250,087.8 334,552.4 21,450 -65,917.2 290,085.2 10 334,552.4 21,450 -66,283.4 289,719.0 11 334,552.4 21,450 -66,587.0 289,415.3 12 334,552.4 21,450 -66,910.5 289,091.9 62,446 62,446 290,219.2 -35,407 254,812.6 290,085.2 -35,002 255,083.6 289,719.0 -26,497 263,222.5 289,415.3 -26,497 262,918.8 289,091.9 115,500 115,500 177,946 289,091.9 177,946 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 ho tính mục chênh lệch VLĐ 0.0 Nhận xét: 17.5 Nhận xét: Nhận xét: Nhận xét: năm thứ (năm bắt đầu sx) - (theo toán đều)  ... 33 4,552.4 4,966 32 9,586.0 65,917.2 2 63, 668.8 6 53, 319.5 275,754.1 37 7,565.4 43, 0 13. 0 33 4,552.4 3, 136 33 1,416.8 66,2 83. 4 265, 133 .4 10 6 53, 319.5 275,754.1 37 7,565.4 43, 0 13. 0 33 4,552.4 1,617 33 2, 935 .2 66,587.0... 41 ,36 3.1 6.2 62,446 220 6 53, 319 32 ,666 13, 734 .2 0.0 2,150.6 0.0 41 ,36 3.1 0.0 62,446 6 53, 319 32 ,666 13, 734 .2 0.0 2,150.6 0.0 41 ,36 3.1 0.0 62,446 10 6 53, 319 32 ,666 13, 734 .2 0.0 2,150.6 0.0 41 ,36 3.1... 41 ,36 3.1 11 19, 237 .5 9, 737 .6 9, 737 .6 3, 876 30 0 42,888.6 19, 237 .5 9,799.8 9,799.8 3, 876 30 0 43, 0 13. 0 19, 237 .5 9,799.8 9,799.8 3, 876 30 0 43, 0 13. 0 19, 237 .5 9,799.8 9,799.8 3, 876 30 0 43, 0 13. 0 19, 237 .5