Thao túng báo cáo tài chính Nghiên cứu trường hợp điển hình tại các nền kinh tế45446

THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH - NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP ĐIỂN HÌNH TẠI CÁC NỀN KINH TẾ MỚI NỔI ThS Đỗ Quỳnh Chi Trường Đại học Kinh tế, ĐHQG Hà Nội Email:chidoquynh@yahoo.com Tóm tắt Thao túng báo cáo tài ngày diễn nhiều tinh vi kinh tế Các vụ gian lận diễn gây thiệt hại nặng nề cho bên liên quan mà chí cịn làm gián đoạn giao dịch thị trường, xói mịn nghiêm trọng lòng tin nhà đầu tư Tuy nhiên, việc nhận diện phân tích trường hợp thao túng báo cáo tài kinh tế chưa có nhiều Do vậy, phương pháp phân tích trường hợp cụ thể, viết giới thiệu bốn trường hợp thao túng điển hình cách chi tiết nhằm mục đích nhận diện hành vi gian lận phổ biến, cách thức công ty thực hành vi gian lận, so sánh mức độ tinh vi phức tạp hành vi quốc gia xem xét mức độ thiệt hại hành vi bị phát Từ khóa: thao túng báo cáo tài chính, nghiên cứu tình huống, kinh tế Giới thiệu Từ vụ sụp đổ Enron kiện tai tiếng diễn Worldcom, Mỹ phần lại giới khơng cịn xa lạ với tồn gian lận báo cáo tài Đặc biệt năm gần kinh tế nổi, gian lận vấn đề lớn gia tăng tần suất mức độ nghiêm trọng Tuy nhiên viết nước tập trung vào giới thiệu trường hợp cụ thể kinh tế phát triển trường hợp trình bày cách sơ bộ, ngắn gọn số ước tính thiệt hại, liệt kê hành vi gian lận nói chung Đây lý viết muốn giới thiệu chi tiết trường hợp cụ thể kinh tế với mức độ chi tiết tình từ diễn biến phát gian lận thủ thuật gian lận kế toán thực mức độ ảnh hưởng có liên quan Phần viết bao gồm bốn nghiên cứu điển hình, bao gồm giới thiệu ngắn 28 tảng công ty, diễn biến phát gian lận, thủ thuật gian lận điển hình cuối thiệt hại gian lận gây Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu trường hợp cụ thể ba kinh tế nổi: Trung Quốc, Ấn Độ Thái Lan ba lý sau đây: (i) Trung Quốc, Ấn Độ có kinh tế phát triển khối kinh tế đặc biệt thu hút lượng vốn đầu tư khổng lồ Năm 2014, Ấn Độ lọt vào nhóm 10 địa điểm thu hút đầu tư lớn giới năm 2014 FDI vào Trung Quốc 129 tỷ USD, Mỹ 92 tỷ USD, Hong Kong 103 tỷ USD, tiếp đến Anh, Singapore, Brazil, Canada, Australia Hà Lan (1) (ii) Thị trường chứng khốn Trung Quốc Ấn Độ có phát triển lâu đời có quy mơ vốn hóa lớn Trung Quốc Ấn Độ đứng vị trí thứ theo bảng xếp hạng 10 thị trường chứng khốn có quy mơ lớn Châu Á (chỉ sau Nhật Bản nước kinh tế phát triển) (2) (iii) Thị trường chứng khoán Thái Lan thị trường chứng khoán phát triển nhanh khu vực châu Á Theo nghiên cứu kết luận WB (3) IMF (4), Thái Lan nước dẫn đầu Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á (ASEAN) đứng thứ tồn châu Á quản trị cơng ty sau gần 15 năm cải cách quản trị cơng ty Tình thực tế thao túng báo cáo tài 2.1 Trung Quốc Thị trường chứng khoán Trung Quốc thành lập muộn so với nước phát triển luật quy định nhiều điểm chưa hợp lý thiếu sót trong cơng bố thơng tin cấu quản trị Nhiều trường hợp cơng ty niêm yết gian lận như: Guangxia (được ví điển Enron Trung Quốc) gây thiệt hại báo cáo đầu tư giới Hội nghị Liên Hiệp Quốc Thương mại Phát triển (UNCTAD) Asiaranking Ngân hàng Thế giới (World Bank) Quỹ tiền tệ quốc tế - International Monetary Fund 29 nặng nề cho nhà đầu tư, gián đoạn nghiêm trọng trật tự thị trường chứng khoán Trung Quốc chí làm xói mịn lịng tin nhà đầu tư ngoại Bài viết phân tích chi tiết hai trường hợp cụ thể Trung Quốc Guangxia (trường hợp điển hình) Dandong (gian lận gần nhất) a Guangxia * Giới thiệu chung công ty Guangxia Magnetic Technology Ltd thành lập năm 1992 hình thức cơng ty TNHH Năm 1993, cơng ty chuyển đổi sang hình thức cổ phần Ngày 17/6/1994, công ty niêm yết sàn chứng khoán Thâm Quyến với tên “YinGuangXia A” (chứng khoán Mã số: 0557) Công ty lớn thuộc sở hữu hoàn toàn Guangxia Baojie Ltd., thành lập Thiên Tân vào năm 1994 Ngày 31/12/1997, Baojie Ltd., đổi tên TianjinGuangxia TianjinGuangxia ký thỏa thuận với Fidelity Trading GmbH (Đức) vào 19/10/1998 Theo thỏa thuận Guangxia hàng năm xuất 50 lecithin sản xuất công nghệ khai thác carbon dioxide, 80 quế tinh dầu, quế nhựa thông, dầu gừng, gừng nhựa thông với số tiền lên tới 50 triệu mác Đức Ngày 14/1/2000, Guangxia ký hợp đồng trị giá 110 triệu mác Đức 14 tháng với Fidelity Trading GmbH * Diễn biến phát gian lận Ngày 1/3/2001, Guangxia ký thêm hợp đồng năm với Fidelity Trading GmbH Theo hợp đồng trị giá 520 triệu mác Đức năm tương đương tỷ nhân dân tệ theo tỷ giá 1-3.8471 vào ngày 28/2/2001 Guangxia cơng bố báo cáo tài năm 2000 EPS 0.827 tệ tỷ suất lợi nhuận 60% điều kiện vốn tăng gấp đôi Truyền thông vô lý số liệu Guangxia năm 1999-2000 CSRC (5) gửi đội điều tra khoảng 20 người vào tháng kết luận việc “chế biến” số liệu tồn tháng Các cổ phiếu công ty tạm thời bị đình Giá cổ phiếu giảm từ 30.79 tệ xuống 6.59 tệ trước dừng giao dịch China Securities Regulatory Commission - Ủy ban quy định chứng khoán Trung Quốc 30 Năm 2002, CSRC chuyển bảy nghi can liên quan đến vụ việc cho quan an ninh * Các thủ thuật gian lận mà Guangxia thực thiệt hại bên liên quan Theo CSRC, Guangxia phóng đại lợi nhuận lên đến 77.1567 triệu tệ từ 19982001 Trong đó, 1.77610 triệu tệ vào năm 1998, 17.781.860 tệ vào năm 1999 56.704.740 tệ năm 2000 Nửa đầu năm 2001 lợi nhuận bị phóng đại 0.89 triệu tệ Việc phóng đại lợi nhuận thực số phương pháp Guangxia làm giả hóa đơn từ mua hàng, bán hàng đến xuất sử dụng kỹ thuật lừa đảo tinh vi để thực Các thủ thuật bao gồm: (*1) Phóng đại doanh thu Biên phiên tịa xét xử vụ thao túng số liệu Guangxia Ding Gongmin (Giám đốc tài tập đoạn Guangxia) gọi cho Dong Bo (Giám đốc tài TianjinGuangxia) vào tháng 11/1999 yêu cầu ông chế biến EPS 0.8 tệ Dong Bo thực chế biến số liệu việc làm giả giao dịch mua hàng Dong Bo làm giả hóa đơn mua hàng, nhà cung cấp biên lai chuyển khoản ngân hàng Ông sử dụng hóa đơn giả để chế tạo nhiều vật liệu thô mua hàng như: gừng, quế, hộp đóng gói sản phẩm biên lai khác để tạo giao dịch kinh doanh bình thường Ơng làm giả bốn tờ khai hải quan trị giá 56.1 triệu mác Đức ba biên lai chuyển khoản với số tiền lên đến 54 triệu tệ trả cho trả cho công ty Cico (Đức) Bên cạnh đó, người quản lý chung TianjinGuangxia yêu cầu nhân viên làm sai lệch hồ sơ mua nguyên vật liệu, sản xuất, vận chuyển nhiều sổ sách liên quan Kết tổng doanh thu xuất bị làm giả mạo khoảng 127.7866 triệu tệ vào năm 1999 Số liệu doanh thu xuất tiếp tục bị làm giả mạo 724 triệu tệ vào năm 2000 giả mạo 290 hóa đơn giá trị gia tăng vào năm 2001 Vào tháng 5/2001, Tổng giám đốc tập đồn Guangxia, Ơng Li Youqiang vay 150 triệu tệ từ Shanghai Kinston Investment Co Ltd với lý mua thiết bị đầu tư Sau Guangxia chuyển số tiền vay cho TianjinHeyuan Company (nơi đại lý sản phẩm khai thác) số tiền tiếp tục chuyển TianjinGuangxia khoản 31 phải thu sản phẩm 125 triệu tệ sử dụng lợi nhuận TianjinGuangxia Ngoài ra, tài khoản hợp Guangxia không loại bỏ giao dịch nội làm cho lợi nhuận vốn bị phóng đại Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 1998 1999 cho thấy dòng tiền âm luân chuyển 120 triệu tệ năm 2000 Tiền mặt ròng hoạt động kinh doanh nhỏ so với lợi nhuận gộp lợi nhuận rịng Sự khơng thống báo cáo lợi nhuận báo cáo dòng tiền cung cấp thêm chứng gian lận kế tốn (*2) Tích lũy tài khoản phải thu che giấu khoản lỗ Không thực hành vi thao túng khoản phải thu ghi nhận sớm doanh thu bán hàng, Guangxia bóp méo khoản phải thu cách làm giả hồ sơ bán hàng Bằng cách tăng tổng nợ, tài sản lên Guangxia dễ dàng vay tiền từ ngân hàng hay tổ chức tài Ngồi ra, Guangxia kinh doanh thua lỗ từ năm 1998 thực che giấu lỗ tiếp tục gian lận để thể triển vọng tươi sáng công ty với nhà đầu tư bên Do kết kinh doanh “quá tốt” nên ngân hàng nhà đầu tư không ngần ngại cho Guangxia vay Guangxia công ty vay vay 1.21 tỷ tệ từ ngân hàng bao gồm ngân hàng lớn quốc gia Guangxia thực che giấu khoản nợ để giảm nghĩa vụ pháp lý phải toán để vay nhiều (*3) Thuế Đầu năm 2011, TianjinGuangxia làm giả 290 hóa đơn GTGT cho TianjinHeyuan thuế phải trả tương ứng 37.650.000 triệu tệ nhiên công ty thực chi trả triệu tệ với lý doanh thu tín dụng Bên cạnh đó, báo cáo tài xác định rõ mức thuế suất thuế thu nhập cho Guangxia công ty 15%, 24% 33% Trong TianjinGuangxia ba cơng ty khác miễn thuế Tuy nhiên thuế thu nhập năm 2000 7.390.000 tệ lợi nhuận hợp 423 triệu tệ Mức thuế suất trung bình 1.75% không phù hợp với thực tế 32 Ngồi ra, báo cáo tài cơng ty cho thấy cơng ty có thuế GTGT 17% khơng có ưu đãi nhiên số tiền thuế công ty chi trả 52.600 tệ doanh thu năm 2000 827 triệu tệ lợi nhuận ròng 543 triệu tệ Vụ việc gian lận Guangxia gây thiệt hại nặng nề ví Enron Trung Quốc Cụ thể: (i) Các nhà đầu tư vừa nhỏ: 181 triệu tệ (ii) Các ngân hàng chủ nợ khác: 500 triệu tệ (iii) sau vụ việc gian lận Guangxia làm thị trường chứng khoán bị tác động lan tỏa chí gián đoạn giao dịch Cả thị trường chứng khoán Thượng Hải Thâm Quyến liên tục giảm tháng Thị trường chứng khoán Thượng Hải chí giảm xuống 700 điểm b Dandong Xintai Electric Co., Ltd * Giới thiệu chung công ty Dandong Xintai Electric Co., Ltd thành lập năm 1960 chuẩn bị thực IPO (6) từ năm 2011 Sản phẩm cơng ty thiết bị tối ưu hóa hiệu suất như: thiết bị tiết kiệm điện Năm 2014 cơng ty thức niêm yết Trung Quốc * Diễn biến phát gian lận mức độ thiệt hại liên quan Ngày 1/6/2016, CSRC (7) thông báo trừng phạt Dandong Xintai Electric thực hành vi gian lận báo cáo tài chính, cụ thể: (i) Cảnh cáo phạt tiền công ty 8.32 triệu nhân dân tệ (ii) Cảnh cáo phạt tiền chủ tịch Wen 8.92 triệu nhân dân tệ (iii) Cảnh cáo phạt tiền kế toán trưởng Liu 600.000 tệ (iv) Ban hành lệnh cấm chủ tịch wen kế toán trưởng Liu tham gia thị trường chứng khoán (v) Cảnh cáo phạt với quản lý khác công ty (vi) Cổ phiếu công ty bị hủy bỏ niêm yết thị trường * Các thủ thuật gian lận mà Dandong Xintai Electric thực Xintai công ty đầu tư bị loại khỏi sàn giao dịch chứng khốn Thâm Quyến vi phạm Đây số cơng ty bị hủy niêm yết Trung Initial Public Offering – Phát hành cổ phiếu công chúng lần đầu China Securities Regulatory Commission - Ủy ban quy định chứng khoán Trung Quốc 33 Quốc Các thủ thuật công ty chủ yếu bao gồm (i) điều chỉnh bất hợp pháp khoản phải thu (ii) ghi giảm trái phép chi phí nguyên vật liệu để thổi phồng lợi nhuận (*1) Điều chỉnh bất hợp pháp khoản phải thu : Bởi số dư tài khoản phải thu lớn nên để thực niêm yết Kế toán trưởng Liu đề nghị Chủ tịch Wen ghi giảm khoản phải thu vay nợ nước ngồi cuối kỳ kế tốn Cơng ty sử dụng ba phương pháp để điều chỉnh khoản phải thu, cụ thể (1) Phương pháp sau Chủ tịch Wen mượn tiền người khác, nhân viên giao dịch thực hai hoạt động rút tiền toán tiền mặt Ngân hàng Khi điền thông tin giấy tờ ngân hàng nhân viên giao dịch điền tên công ty khách hàng để làm cho số tiền thành số tiền mà khách hàng toán cho công ty (2) Phương pháp thứ hai sau Chủ tịch Wen vay tiền từ công ty khác, công ty gửi dự thảo ngân hàng xác nhận công ty khách hàng đến Chủ tịch Wen Phương pháp làm giảm khoản phải thu (3) Phương pháp thứ ba để làm giảm khoản phải thu cách làm giả hóa đơn ngân hàng tốn Bởi chi phí vay lớn, Chủ tịch Wen bắt đầu làm giả hóa đơn ngân hàng tốn máy tính để làm giảm khoản phải thu từ năm 2013 Bằng việc sử dụng ba phương pháp trên, công ty làm giảm 102 triệu nhân dân tệ tài khoản phải thu (tương ứng làm giảm 6.59 triệu nhân dân tệ dự phịng nợ phải thu khó đòi tăng 102 triệu nhân dân tệ tương ứng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2011) Các năm tiếp theo, công ty làm giảm 121 triệu nhân dân tệ tài khoản phải thu (tương ứng làm giảm 7.26 triệu nhân dân tệ dự phịng nợ phải thu khó địi tăng 33.84 triệu nhân dân tệ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh) (*2) Ghi giảm trái phép chi phí nguyên vật liệu để thổi phồng lợi nhuận Theo cáo bạch, giá trung bình cơng ty mua thép Silicon 14.905,8 tệ cho số lượng mua 6.130 năm 2011 Tuy nhiên liệu từ China Steel NET cho thấy giá mua thấp thép Silicon 17.000 tệ 34 sáu tháng trước giá 19.000 tệ Như giá công ty mua thấp 4000 tệ so với giá thị trường giả định 19.000 tệ Thực tế, tổng số tiền công ty mua khoảng 120 triệu tệ số tiết lộ cáo bạch khoảng 95 triệu tệ Điều có nghĩa lợi nhuận thực tế công ty năm 2010 thấp so với lợi nhuận trình bày cáo bạch 25 triệu tệ Bản cáo bạch cho thấy công ty tạo khoảng 59.03 triệu tệ 40% lợi nhuận thể báo cáo giả mạo 2.2 Ấn Độ Tại Ấn Độ tác giả lựa chọn trường hợp Satyam Vụ bê bối xem vụ “Enron Ấn Độ” gây chấn động Ấn Độ, làm suy sụp niềm tin giới đầu tư Đây xem vụ gian lận kế toán lớn bị đem ánh sáng lịch sử Ấn Độ Satyam xem vụ bê bối tài có quy mơ lớn từ trước đến Ấn Đ Guangxi Trung Quốc, Satyam ví Enron Ấn Độ Enron, tập đoàn lượng lớn Mỹ bị phá sản năm 2001 có hành vi lừa đảo, khai man sổ sách, số liệu báo cáo tài để l bịp cổ đơng công chúng đầu tư Trước bị phát hiện, hai cơng ty đình, đám năm liên tục trước bị phá sản, Enron đánh giá cơng ty có nhiều cải tiến, sáng tạo Mỹ năm 2000, với doanh thu 100 tỷ USD 20.000 nhân viên, Enron đường đường tập đoàn lượng hàng đầu giới Cịn Satyam nhiều năm giới kinh doanh Ấn Độ ngưỡng mộ giỏi làm ăn, kiếm nhiều hợp đồng lớn nước ngồi có tiếng quản trị tốt Năm 2007, Chủ tịch Ramalinga Raju cịn Tập đồn kiểm tốn Ernst & Young chọn doanh nhân năm Gần nhất, cách tháng, Ramalinga Raju nhận Giải thưởng Con Cơng vàng thành tích quản trị doanh nghiệp Chính gian lận xảy ảnh hưởng nặng nề đến bên liên quan mà cịn khiến thị trường chứng khốn Ấn Độ đóng cửa Với ảnh hưởng diện rộng mức độ tinh vi vậy, tác giả lựa chọn trường hợp Satyam để phân tích tổng thuật thủ thuật gian lận điển hình Ấn Độ 35 Satyam công ty Ấn Độ niêm yết thị trường chứng khoán Bombay, New York Amsterdam mà vụ việc không bị phát sau nhiều năm Vụ scandal làm dấy lên câu hỏi lớn hoạt động giám sát không Ấn Độ, mà Mỹ châu Âu * Giới thiệu chung công ty Satyam có nghĩa "chân lý" ngơn ngữ cổ đại tiếng Phạn Ấn Độ Công ty thành lập năm 1987 Hyderabad Ấn Độ Ông Ramalinga Raju - chủ tịch kiêm người đồng sáng lập Satyam Công ty bắt đầu với 20 nhân viên phát triển nhanh chóng doanh nghiệp "tồn cầu" Năm 2003, công ty dịch vụ công nghệ thông tin Satyam có13.120 cộng tác viên kỹ thuật phục vụ 300 khách hàng toàn giới Tại thời điểm đó, thị trường dịch vụ cơng nghệ thơng tin tồn giới cơng ty ước tính đạt gần 400 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ước tính 6,4% Từ 2003-2008, doanh thu Satyam đạt 478 triệu USD Đến tháng 3/2008, doanh thu công ty tăng trưởng lên 2.1 tỷ USD Công ty cho thấy tỷ lệ tăng trưởng kép 35% thời gian Lợi nhuận kinh doanh trung bình đạt 21%, thu nhập cổ phiếu tăng từ 0.12 USD đến 0.62 USD với tốc độ tăng trưởng hàng kép hàng năm 40% Cuối cùng, với mức giá cổ phiếu giao dịch tháng 1/2003 138,08 rupi, chứng khoán Satyam đạt đỉnh 526,25 rupi sau gần năm (tăng trưởng 300%) Tuy nhiên số tuyệt vời không đại diện cho tồn hình ảnh cơng ty Gian lận bị phát xem vụ gian lận kế toán lớn bị đem ánh sáng lịch sử Ấn Độ * Diễn biến phát gian lận mức độ thiệt hại liên quan Satyam bắt đầu gây ý sau kênh truyền hình Fox News Mỹ cho biết, công ty bị Ngân hàng Thế giới (WB) hủy hợp đồng WB phát có phần mềm gián điệp cài số máy tính WB Satyam giám sát Satyam lên tiếng phủ nhận thông tin này, tới tháng 12/2008, WB khẳng định họ hủy hợp đồng với Satyam 36 Cuối tháng 12/2008 vừa qua, nhà phân tích công ty Forrester Research Mỹ cảnh bảo cơng ty có hợp đồng với Satyam nên ngừng hợp tác với công ty Ngày 07/1/2009, Ramalinga Raju, Giám đốc kiêm Chủ tịch Hội đồng quản trị Tập đồn Cơng nghệ Thơng tin (CNTT) Satyam Ấn Độ, thú nhận tất thư kèm theo đơn xin từ chức gửi Hội đồng quản trị tập đồn Trong thư mình, Ơng Ramalinga Raju thừa nhận trách nhiệm cho rằng, làm việc với mục đích che giấu kết kinh doanh yếu Ông thường xuyên làm giả số liệu kế tốn cơng ty suốt q trình cơng ty phát triển từ doanh nghiệp nhỏ trở thành “đại gia” gia công phần mềm với 53.000 nhân viên 66 quốc gia Sau lời thú nhận đưa ra, ông chủ tịch giới quan sát quốc tế ví với "trùm lừa" Madoff Mỹ Ơng Raju tun bố ơng phóng đại tài sản bảng cân đối kế toán Satyam khoảng 1.470.000.000 USD Gần 1,04 tỷ $ tiền vay ngân hàng tiền công ty không thực tồn Satyam khơng trình bày đầy đủ nợ bảng cân đối Satyam phóng đại thu nhập gần quý suốt nhiều năm để đáp ứng mong đợi giới phân tích Cụ thể năm 2009, doanh thu quý bị phóng đại 75% lợi nhuận quý bị phóng đại lên tới 97% Ông Raju người đứng đầu kiểm tốn nội tồn cầu sử dụng số kỹ thuật khác để thực gian lận Cụ thể ơng Raju sử dụng máy tính cá nhân tạo nhiều báo cáo ngân hàng giả Ông làm sai lệch tài khoản ngân hàng để thổi phồng bảng cân số dư ngân hàng chưa tồn Ông thổi phồng báo cáo thu nhập cách hạch toán thu nhập lãi từ tài khoản ngân hàng giả Ông Raju tiết lộ ông tạo khoảng 6.000 tài khoản lương giả vài năm qua chiếm đoạt số tiền sau công ty chuyển trả cho nhân viên giả Người đứng đầu kiểm toán nội tập đoàn thu thập chứng minh nhân dân khách hàng giả tạo hoá đơn giả mang tên họ để thổi phồng doanh thu Người đứng đầu tồn cầu kiểm tốn nội giả mạo nghị hội đồng quản trị khoản vay bất hợp pháp công ty Đồng thời 37 tiền tăng lên thông qua chứng tín thác tồn cầu Mỹ khơng đưa vào bảng cân đối Cơng ty kiểm tốn tồn cầu PricewaterhouseCoopers (PwC) kiểm toán sổ sách Satyam từ tháng 6/2000 cho khám phá gian lận năm 2009 Một số nhà bình luận trích gay gắt PwC việc không phát gian lận Thật vậy, PwC ký báo cáo tài Satyam chịu trách nhiệm số luật pháp Ấn Độ Một mục đặc biệt đáng lo ngại liên quan đến 1.04 $ tỷ USD tiền gửi khơng chịu lãi mà Satyam trình bày bảng cân đối Theo chun gia kế tốn công ty gửi khoản tiền vào tài khoản có lãi trả lại tiền thừa cho cổ đông Một lượng lớn tiền dư thừa dấu hiệu cảnh báo cho kiểm toán viên cần tiếp tục xác minh thực thêm thử nghiệm Điều cho thấy kiểm tốn viên khơng xác minh độc lập với ngân hàng nơi mà Satyam gửi tiền Liệu PWC có đáng bị nghi ngờ Satyam trả phí cho PWC cao gấp hai lần phí cơng ty kiểm tốn khác trả Điều đặt câu hỏi việc liệu PwC đồng loã việc gian lận Hơn nữa, PwC kiểm toán Satyam gần năm không phát gian lận, Merrill Lynch phát gian lận vịng 10 ngày Ngay sau có tin tức gian lận, Merrill Lynch (ngân hàng bổ nhiệm để tìm kiếm đối tác người mua lại cơng ty Satyam) chấm dứt cam kết với Satyam Credit Suisse ( ) đình hoạt động với Satyam PricewaterhouseCoopers (PwC) bị giám sát chặt chẽ thu hồi giấy phép hoạt động Gian lận Satyam gây tác động tiêu cực diện rộng Trong nhiều năm qua, Satyam đóng vai trị “văn phịng phía sau” cho ngân hàng, hãng chế tạo cơng nghiệp, cơng ty chăm sóc sức khỏe truyền thông khắp giới Công ty cung cấp giải pháp lĩnh vực từ hệ thống máy tính tới dịch vụ khách hàng Đã có hai cơng ty Mỹ đâm đơn kiện Ramalinga Raju lên Tịa án liên Ngân hàng có trụ sở Thụy Sĩ chuyên cung cấp dịch vụ tài 38 bang Mỹ Hiện Satyam có tới 600 khách hàng khắp giới Có tới 1/3 công ty Fortune 500 - danh sách 500 công ty lớn nước Mỹ doanh thu theo xếp hạng tạp chí Fortune - khách hàng công ty Trong số khách hàng Satyam phải kể tới công ty khổng lồ Mỹ GE, GM, Nestle, McGrawHill, chí Chính phủ Mỹ hay Ngân hàng Thế giới (WB) Trong số trường hợp, Satyam chí cịn chịu trách nhiệm mảng tài kế tốn khách hàng Do đó, vụ scandal Satyam có ảnh hưởng tiêu cực tới hoạt động hàng ngày đội ngũ khách hàng đông đảo kể công ty quan hệ làm ăn họ với Satyam Sau vụ việc bị đưa ánh sáng, khách hàng Satyam cố gắng tìm hiểu xem vụ gian lận có liên quan tới hoạt động họ khơng, họ có phải chịu trách nhiệm hay khơng Vụ việc khiến nhiều cơng ty người mua cổ phiếu Satyam hoang mang khả họ bị "trắng tay" Ngồi ra, 53.000 kỹ sư, nhân viên làm việc cho Satyam khơng nhận lương tháng việc làm Nhiều đối tác Mỹ cho biết kiện Satyam gây thiệt hại cho họ Vụ việc tác động tiêu cực tới cộng đồng doanh nghiệp Ấn Độ bối cảnh kinh tế xuống Các nhà đầu tư khách hàng “xa lánh” công ty Ấn Độ, cơng ty có quan hệ họ hàng tăng trưởng nhanh công ty Satyam Cổ phiếu Satyam giảm xuống 11,50 rupi vào ngày 10/1/2009, mức thấp kể tháng 3/1998, so với mức cao 544 rupi năm 2008 Tại thị trường chứng khoán New York, cổ phiếu Satyam đạt đỉnh điểm vào năm 2008 Mỹ 29,10 USD, tháng 3/2009 giao dịch xunh quanh mức 1,8 USD Như vậy, nhà đầu tư khoảng 2.81 tỷ USD với Satyam Tội hình đưa chống lại ông Raju, bao gồm: âm mưu tội phạm, vi phạm lòng tin, giả mạo Cảnh sát Ấn Độ tiến hành bắt giữ Ramalinga Raju người em trai Rama Raju, cựu Phó tổng giám đốc điều hành Satyam Phát biểu họp với quan chức cấp cao Bộ phụ trách Các vấn đề doanh nghiệp Ấn Độ, Bộ trưởng 39 Chand Gupta cho biết, Chính phủ nước giải tán ban lãnh đạo Satyam định ban giám đốc để điều hành hoạt động cơng ty Đến ngày 12/1 vừa qua, Chính phủ Ấn Độ bổ nhiệm nhân vật cấp cao phụ trách lãnh đạo Satyam để phục hồi niềm tin giới doanh nghiệp nước, khơi phục lại hình ảnh tập đoàn CNTT Ấn Độ * Các thủ thuật gian lận mà Satyam thực Qua thư mà ông Raju tiết lộ thấy thủ thuật gian lận điển hình Satyam bao gồm (i) phóng đại tài sản công ty thông qua việc làm giả báo cáo ngân hàng hồ sơ liên quan (ii) Che giấu khoản nợ (iii) Biển thủ tiền (iv) Cấu kết với cơng ty kiểm tốn 2.3 Thái Lan Để tìm kiếm thủ thuật gian lận cơng ty niêm yết sàn chứng khốn khác biệt, tác giả lựa chọn trường hợp Roynet PCL công ty thực niêm yết thị trường thứ hai với điều kiện niêm yết dễ dàng thị trường thứ để phân tích gian lận * Giới thiệu chung Roynet PCL Roynet PCL thành lập vào năm 1997 gia đình "Yaowapruek" Lĩnh vực kinh doanh bán lẻ thẻ công nghệ quay số Công ty niêm yết vào năm 2001 thị trường thành lập – MAI (9) Đây thị trường chứng khoán thứ hai thiết kế cho công ty nhỏ tìm kiếm nguồn tài trợ từ thị trường vốn đáp ứng điều kiện niêm yết nghiêm ngặt trường chứng khốn (SET) (10) Điều kiện niêm yết MAI thoải mái hơn, ví dụ: vốn góp tối thiểu cho cơng ty niêm yết MAI 40 triệu baht so với 200 triệu baht để niêm yết SET Việc yêu cầu cơng ty niêm yết phải có lợi nhuận Market for Alternative Investment 10 The Stock Exchange of Thailand – Thị trường chứng khoán Thái Lan 40 cho ba năm liên tiếp nới lỏng Do đó, Roynet niêm yết MAI với mức vốn 40 triệu baht bốn liên tiếp kinh doanh khơng có lãi * Diễn biến phát gian lận mức độ thiệt hại liên quan Sau niêm yết MAI, tình hình tài cơng ty cải thiện đáng kể Cụ thể: Lợi nhuận ròng Lợi nhuận cổ phần Quý 2002 11.87 0.19 2001 -7.29 -0.89 tháng trước 2002 22.08 0.36 2001 -18.48 -2.25 Có thể thấy từ bảng trên, cơng ty ghi nhận lợi nhuận rịng 11,87 triệu baht quý thứ ba năm 2002 so với lỗ 7.29 triệu baht năm trước Các số chín tháng trước chí cịn nhiều cách đáng ngạc nhiên Chủ tịch hội đồng quản trị điều hành giải thích cơng ty có đột biến việc bán thẻ Internet Các nhà đầu khơng có chút nghi ngờ đầu tư làm cho giá cổ phiếu công ty tăng từ 0,92 bạt lên 2,26 bạt cổ phiếu vòng tuần kể từ sau công ty công bố thông tin Báo cáo tài q Tuy nhiên, sau ủy ban chứng khốn u cầu cơng ty rà sốt lại báo cáo thấy cơng ty ghi nhận doanh thu cho tất thẻ Internet phân phối cho nhà bán lẻ khác thẻ chưa bán cho người tiêu dùng cuối SEC sau đưa "thơng báo cấp phát" để thông báo cho nhà đầu tư việc sửa đổi báo cáo tài chính, tất động thái muộn Các báo cáo sửa đổi cho thấy cơng ty lỗ rịng 36 triệu baht thay lợi nhuận 22 triệu baht chín tháng trước Giá cổ phiếu giảm mạnh từ đỉnh cao 2,29 baht đến 0,79 baht cho cổ phiếu Tháng 2/2003, SEC nộp phí để điều tra cơng ty Chủ tịch Chairman, Kittipat Yaowapruek cho làm sai lệch thông tin không báo cáo thay đổi giao dịch nắm giữ cổ phần giao dịch nội gián công ty Trong tháng Bảy năm đó, DSI định nộp đơn kiện trường hợp Tháng 3/2011, Tịa án hình Southern Bangkok tìm thấy ông Kittipat Yaowapruek kết tội năm tháng phạt tù đồng thời phạt 1.880.000 bạt * Các thủ thuật gian lận mà Roynet PCL thực 41 Mặc dù không tinh vi thực lúc nhiều gian lận trường hợp Trung Quốc Ấn Độ thấy thủ thuật điển hình thực Roynet PCL ghi nhận sớm khoản doanh thu Kết luận Với bốn trường hợp điển hình Trung Quốc, Ấn Độ Thái Lan, viết cho thấy nhìn tổng quan hành vi gian lận điển hình, cách thức mà cơng ty thực hành vi gian lận này, độ tinh vi việc thực hành vi quốc gia đặc biệt thiệt hại nặng nề cơng ty cố tình thực thao túng báo cáo tài nhằm mục đích riêng Trong gần 20 năm thành lập hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam trở thành kênh huy động vốn cho hoạt động kinh doanh có vai trị quan trọng kinh tế Bên cạnh dấu hiệu tích cực phát triển hành vi thao túng báo cáo tài gần làm lịng tin nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức tài giới thị trường chứng khốn Với diễn biến ngày tinh vi thủ thuật thao túng, lúc Việt Nam cần hiểu rõ hành vi học tập kinh nghiệm từ nước trước để tắt đón đầu giảm bớt thiệt hại TÀI LIỆU THAM KHẢO Juan Ma, Tarun Khanna, 2013, “Independent Directors’ Dissent on Boards: Evidence from listed companies in China” Deunden Nikomborirak, Sirikarn Lertampainon, Weerawan Paibunjitt-aree, 2011 “Corporate Fraud in Thailand”, truy cập ngày 10/11/2017 từ: http://www.thaiscience.info/journals/Article/TQR/10974678.pdf Going Public Guide of Thailand, 2012, truy cập ngày 10/11/2017 từ https://www.set.or.th/en/products/listing/files/JST_AW_Going_Public14_Eng.pdf 42 Sibao Shen, Jing Jia, 2005 “Will the Independent Director Institution Work in China”, truy cập ngày 10/11/2017 từ http://digitalcommons.lmu.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1583&context=ilr Lei Lei, 2015, “The Audit Risk Associated with Fraudulent Accounting of Listed Companies in China: A Case Study”, truy cập ngày 10/11/2017 từ http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.471.4267&rep=rep1&type= pdf Deunden Nikomborirak, Sirikarn Lertampainon, Weerawan Paibunjitt-aree, 2011, “Corporate Fraud in Thailand”, truy cập ngày 10/11/2017 từ http://tdri.or.th/wpcontent/uploads/2012/09/t5d2011001.pdf Wei Zou, 2016, “Analysis of Financial Fraud of Listed Company in China: A Case Study of Dandong Xintai Electric Co., Ltd”, truy cập ngày 10/11/2017 từ http://www.scirp.org/journal/PaperInformation.aspx?PaperID=70517 43 ... bán cho người tiêu dùng cuối SEC sau đưa "thông báo cấp phát" để thông báo cho nhà đầu tư việc sửa đổi báo cáo tài chính, tất động thái muộn Các báo cáo sửa đổi cho thấy công ty lỗ rịng 36 triệu... tích cực phát triển hành vi thao túng báo cáo tài gần làm lòng tin nhà đầu tư nước ngồi, tổ chức tài giới thị trường chứng khoán Với diễn biến ngày tinh vi thủ thuật thao túng, lúc Việt Nam cần hiểu... gian lận điển hình cuối thiệt hại gian lận gây Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu trường hợp cụ thể ba kinh tế nổi: Trung Quốc, Ấn Độ Thái Lan ba lý sau đây: (i) Trung Quốc, Ấn Độ có kinh tế