Đang tải... (xem toàn văn)
phân tích kết quả hoạt động và tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng hội an năm 2017-2018, dựa vào bảng cân đối kế toán, báo cáo tài chính và các chỉ số để đưa ra các giải pháp để có những hiệu quả trong năm tới
1 Phân tích tình hình kết kinh doanh Phân tích tốc độ ln chuyển hàng tồn kho Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An giai đoạn 2017 – 2018 (mã chứng khoán: DIH) Hà Nội – 3/2022 MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT PHẦN 1: LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Mục đích phân tích 1.1.2 Nội dung phân tích 1.1.3 Phương pháp phân tích 1.2 LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Mục đích phân tích 1.2.2 Chỉ tiêu phân tích, cách xác định 1.2.3 Trình tự phương pháp phân tích PHẦN 2: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN 2.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng-Hội An 2.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An PHẦN 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN GIAI ĐOẠN 2017 – 2018 10 3.1 Phân tích tình hình kết kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An giai đoạn 2017 – 2018 10 3.2 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty Cổ phần Đầu tư Pháttriển Xây dựng – Hội An giai đoạn 2017 – 2018 14 3.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An giai đoạn 2017 – 2018 thơng qua tình hình kết kinh doanh, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 17 3.3.1 Về ưu điểm 17 3.3.2 Về hạn chế 17 3.4 Giải pháp 18 PHỤ LỤC 19 DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nội dung đầy đủ CP Chi phí CTCP Cơng ty Cổ phần DN Doanh nghiệp DT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán LCT Tổng luân chuyển LCtt Lưu chuyển tiền LN Lợi nhuận LNs Lợi nhuận sau thuế NV Nguồn vốn NDH Nợ dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NPT Nợ phải trả NVDH Nguồn vốn dài hạn TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu PHẦN 1: LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Mục đích phân tích Để đánh giá khái quát kết kinh doanh toàn doanh nghiệp lĩnh vực hoạt động Qua giúp cho chủ quản lý đưa giải pháp để nằm tăng kết hiệu kinh doanh doanh nghiệp kỳ 1.1.2 Nội dung phân tích ❖ Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Tiến hành đánh giá tình hình tăng giảm tiêu báo cáo kết hoạt động thông qua việc so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc (kỳ so với kỳ trước) Qua đó, đánh giá khái quát kết kinh doanh toàn doanh nghiệp lĩnh vực hoạt động kỳ Cụ thế: - Kết kinh doanh tồn doanh nghiệp thơng qua: Lợi nhuận sau thuế, lợi nhuận kế toán trước thuế - Kết kinh doanh lĩnh vực hoạt động: lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (đối với hoạt động kinh doanh chính), lợi nhuận khác (đối với hoạt động khác), lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ (đối với hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ), lợi nhuận hoạt động tài (đối với hoạt động tài chính) - Lợi nhuận kế toán trước thuế = lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh + lợi nhuận khác - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh = doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ - giá vốn hàng bán + doanh thu hoạt động tài – chi phí tài – chi phí bán hàng – chi phí quản lý doanh nghiệp = Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ + lợi nhuận từ hoạt động tài ❖ Phân tích tình hình quản lý chi phí Sử dụng tiêu Hệ số chi phí tồn doanh nghiệp Hcp = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝐶𝑃 𝐿𝐶𝑇 - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí kỳ Hệ số chi phí lớn doanh nghiệp chưa tiết kiệm chi phí ngược lại Hệ số giá vốn hàng bán - Hệ số giá vốn hàng bán = 𝑔𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑡ừ 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑣à 𝑐𝑢𝑛𝑔 𝑐ấ𝑝 𝑑ị𝑐ℎ 𝑣ụ - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ kỳ doanh nghiệp phải bỏ đồng giá vốn hàng bán Hệ số chi phí bán hàng - Hệ số chi phí bán hàng = 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡𝑢ầ𝑛 𝑡ừ 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑣à 𝑐𝑢𝑛𝑔 𝑐ấ𝑝 𝑑ị𝑐ℎ 𝑣ụ - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ kỳ doanh nghiệp phải bỏ bao nhiều đồng chi phí cho cơng tác bán hàng Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp - Hệ số chi phí QLDN = 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑞𝑢ả𝑛 𝑙ý 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑛𝑔ℎ𝑖ệ𝑝 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡𝑢ầ𝑛 𝑡ừ 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑣à 𝑐𝑢𝑛𝑔 𝑐ấ𝑝 𝑑ị𝑐ℎ 𝑣ụ - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ kỳ doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí cho cơng tác quản lý doanh nghiệp ❖ Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp Sử dụng tiêu sau Hệ số khả sinh lời hoạt động sau thuế toàn doanh nghiệp - ROS = 𝐿𝑁𝑠 = – Hcp 𝐿𝐶𝑇 - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết đồng doanh thu, thu nhập tạo kỳ doanh nghiệp thu đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số khả sinh lời hoạt động sau thuế toàn doanh nghiệp tăng hay giảm kết hoạt đơng kinh doanh tình hình quản lý chi phí doanh nghiệp kỳ Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế - Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑘ế 𝑡𝑜á𝑛 𝑡𝑟ướ𝑐 𝑡ℎ𝑢ế 𝐿𝐶𝑇 - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết đồng doanh thu, thu nhập tạo kỳ doanh nghiệp thu đồng lợi nhuận kế toán trước thuế Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế tăng hay giảm kết hoạt động kinh doanh tình hình quản lý chi phí doanh nghiệp kỳ (khơng tính chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp kỳ) Hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh - Hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑡ừ ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑘𝑖𝑛ℎ 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑡ừ ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑘𝑖𝑛ℎ 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ Trong đó: doanh thu từ hoạt động kinh doanh = Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ + Doanh thu hoạt động tài - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết dồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh tạo kỳ doanh nghiệp thu bao nhiều đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh tăng hay giảm kết hoạt động kinh doanh (bán hàng cung cấp dịch vụ hoạt động tài chính) việc sử dụng khoản chi phí cho sản xuất kinh doanh chi phí tài Hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ - Hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ: = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑡ừ ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑣à 𝑐𝑢𝑛𝑔 𝑐ấ𝑝 𝑑ị𝑐ℎ 𝑣ụ 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑡ừ 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑣à 𝑐𝑢𝑛𝑔 𝑐ấ𝑝 𝑑ị𝑐ℎ 𝑣ụ Trong đó: Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vu = Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ - giá vốn hàng bán – chi phí bán hàng – chi phí quản lý doanh nghiệp - Ý nghĩa kinh tế: tiêu cho biết đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ tạo kỳ doanh nghiệp thu đồng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ tăng hay giảm kết bán hàng cung cấp dịch vụ tình hình sử dụng khoản chi phí cho sản xuất, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp 1.1.3 Phương pháp phân tích Sử dụng phương pháp so sánh để tiến hành so sánh tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh, tiêu hệ số chi phí, tiêu khả sinh lời hoạt động kỳ phân tích với kỳ gốc (kỳ với kỳ trước) Đồng thời vào giá trị tiêu, vào kết so sánh, đặc thù ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp để đánh giá tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp kỳ 1.2 LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Mục đích phân tích - Nhằm đánh giá lực quản trị hàng tồn kho doanh nghiệp thông qua tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Từ giúp đưa dự báo hiệu sử dụng vốn nói chung khả sinh lời triển vọng doanh nghiệp - Xác định phân tích tác động nhân tố đến tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nguyên nhân tác động động đến nhân tố 1.2.2 Chỉ tiêu phân tích, cách xác định Số vịng ln chuyển hàng tồn kho (SVTK) - SVTK = 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛 (𝐺𝑉) ℎ𝑜ặ𝑐 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑇𝑟ị 𝑔𝑖á 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 (Stk) - Ý nghĩa kinh tế: Chỉ tiêu cho biết bình quân kỳ nghiên cứu, hàng tồn kho quay vòng Kỳ luân chuyển hàng tồn kho (KTK) - KTK = 𝑆ố 𝑛𝑔à𝑦 𝑡𝑟𝑜𝑛𝑔 𝑘ỳ (360,90… ) 𝑆ố 𝑣ò𝑛𝑔 𝑙𝑢â𝑛 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 (𝑆𝑉𝑡𝑘) - Ý nghĩa kinh tế: Chỉ tiêu cho biết bình quân kỳ nghiên cứu, hàng tồn kho quay vòng hết ngày 1.2.3 Trình tự phương pháp phân tích Bước 1: Xác định SVTK KTK kỳ phân tích, kỳ gốc GV1 GV0 SVTK1 = -SVTK0 = -STK1 STK0 360 (90 ) 360 (90 ) KTK1 = -KTK0 = SVTK1 SVTK0 Bước 2: Xác định đối tượng cụ thể phân tích (Sử dụng phương pháp so sánh) Cụ thể: ∆SVTK = SVTK1 – SVTK0 ∆KTK = KTK1 – KTK0 Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố - Mức độ ảnh hưởng STK: GV0 + Đến SVTK là: ∆SVTK(STK) = SVTK0 STK1 STK1 + Đến KTK là: ∆KTK(STK) = -*360(90 ) - KTK0 GV0 - Mức độ ảnh hưởng GV: + Đến SVTK ∆SVTK(GV) = SVTK1 GV0 - -STK1 STK1 + Đến KTK là: ∆KTK(GV) = KTK1 *360(90…) GV0 - Tổng hợp: ∆SVTK(STK) + ∆SVTK(GV) = ∆SVTK ∆KTK(STK) + ∆KTK(GV) = ∆KTK Bước 4: Phân tích tính chất ảnh hưởng nhân tố - Nhân tố trị giá bình quân hàng tồn kho - Nhân tố giá vốn hàng bán Bước 5: Xác định số tiền tiết kiệm hay lãng phí tốc độ luân chuyển hàng tồn kho thay đổi ∆ KTK * GV1 ST(+,-) = 360 (90 ) PHẦN 2: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN 2.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN CTCP Đầu tư phát triển Xây dựng Hội An thành lập sở cổ phần hóa Cơng ty DIC – Đầu tư Xây dựng Hội An theo Quyết định số 202/QĐ-BXD ngày 06/02/2006 Bộ trưởng Bộ Xây dựng Công ty đơn vị hạch toán độc lập, hoạt động sản xuất kinh doanh theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 3303070183 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Quảng Nam Từ thành lập đến nay, Công ty lần điều chỉnh Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần điều chỉnh gần ngày 11/07/2019 Cơng ty có trụ sở 25 Hùng Vương, Thành phố Hội An, Tỉnh Quảng Nam Vốn điều lệ Công ty 59.153.000.000 VND, tương đương 5.915.300 cổ phiếu, mệnh giá cổ phiếu 10.000 VND Cổ phiếu Công ty niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) với mã chứng khoán DIH kể từ ngày 22/02/2011 2.2 ĐẶC ĐIỂM NGÀNH NGHỀ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN Lĩnh vực kinh doanh chính: Xây dựng cơng trình kinh doanh bất động sản Cụ thể, số hoạt động kinh doanh công ty như: - Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng: đầu tư phát triển khu đô thị khu công nghiệp, đầu tư kinh doanh phát triển nhà hạ tầng kỹ thuật đô thị khu công nghiệp, khu chế xuất, khu công nghệ cao, kinh tế mới… - Xây dựng cơng trình kỹ thuật dân dụng: Thi cơng xây lắp cơng trình dân dụng, cơng nghiệp, giao thơng, thủy lợi, cơng trình kỹ thuật hạ tầng thị khu cơng nghiệp, cơng trình cấp nước xử lý mơi trường, cơng trình đường dây trạm biến thế… - Bán buôn nhiên liệu, thiết bị lắp đặt khác xây dựng: Mua bán vật liệu xây dựng, hàng trang trí nội, ngoại thất… - Tư vấn, môi giới, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất, dịch vụ nhà đất… Các đơn vị trực thuộc: - Nhà máy Gạch Tuynen Điện Bàn - Chi nhánh CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng Đà Nẵng - Chi nhánh CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành phố Hồ Chí Minh PHẦN 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN GIAI ĐOẠN 2017 – 2018 3.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN GIAI ĐOẠN 2017 – 2018 Bảng 1: Phân tích tình hình kết kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An 10 ❖ Phân tích khái quát: Lợi nhuận sau thuế công ty năm 2018 1.730 trđ, năm 2017 2.410 trđ; đồng thời lợi nhuận kế tốn trước thuế cơng ty năm 2018 2.348 trđ, năm 2017 2.972 trđ Như lợi nhuận sau thuế công ty năm 2018 giảm so với năm 2017 680 trđ với tỷ lệ giảm 28,22% lợi nhuận kế toán trước thuế công ty năm 2018 giảm so với năm 2017 624 trđ với tỷ lệ giảm 21,00%; dẫn đến kết kinh doanh tồn cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An năm 2018 giảm so với năm 2017 Mặt khác hệ số sinh lời hoạt động công ty năm 2018 0,0094 lần, năm 2017 0,0128 lần (giảm 0,0033 lần, tỷ lệ giảm 26,20%) hệ số sinh lời hoạt động trước thuế công ty năm 2018 0,0128 lần, năm 2017 0,0157 lần (giảm 0,0030 lần, tỷ lệ giảm 18,78%) Như năm 2017, đồng doanh thu thu nhập cơng ty thu 0,0157 đồng lợi nhuận trước thuế 0,0128 đồng lợi nhuận sau Nhưng đến năm 2018 đồng doanh thu thu nhập cơng ty thu 0,0128 đồng lợi nhuận trước thuế 0,0094 đồng lợi nhuận sau thuế, dẫn đến hiệu hoạt động tồn cơng ty năm 2018 giảm so với năm 2017 So với công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (mã chứng khoán DIG) thuộc nhóm ngành bất động sản xây dựng hệ số sinh lời hoạt động cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An thấp (của DIG 0,1305 lần so với 0,0094 lần DIH) ❖ Phân tích lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp ta thấy: - Đối với hoạt động kinh doanh chính: Kết hoạt động kinh doanh năm 2018 giảm so với năm 2017 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2018 2.309 trđ, giảm so với năm 2017 829 trđ, với tỷ lệ giảm 26,42% Mặt khác, hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh công ty năm 2018 0,0126lần, năm 2017 0,0166 lần, giảm 0,0040 lần với tỷ lệ giảm 24,29% Như năm 2017, đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh cơng ty thu 0,0166 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh; đến năm 2018 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh công ty thu 0,0126 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, dẫn đến hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty năm 2018 giảm so với năm 2017 11 + Đối với hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ: lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2018 2.789 trđ, giảm so với năm 2017 1.264 trđ , tỷ lệ giảm 31,19%; dẫn đến kết từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2018 giảm so với năm 2017 Mặt khác hệ số sinh lời từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2018 0,0153 lần, năm 2017 0,0217 lần, giảm 0,0064 lần với tỷ lệ giảm 29,50% Như năm 2017, đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty thu 0,0217 đồng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Nhưng đến năm 2018 đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty thu 0,0153 đồng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ; dẫn đến hiệu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2018 giảm so với năm 2017 Phân tích khoản chi phí doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ ta thấy: Giá vốn hàng bán công ty năm 2018 169.510 trđ, giảm so với năm 2017 2.129 trđ, tỷ lệ giảm 1,24% Mặt khác hệ số giá vốn hàng bán công ty năm 2018 0,9301 lần, năm 2017 0,9193 lần, tăng 0,0108 lần, tỷ lệ tăng 1,18% Như năm 2017 để tạo đồng doanh thu từ hoạt động cung cấp dịch vụ cơng ty bỏ 0,9193 đồng giá vốn hàng bán Nhưng đến năm 2018 đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ thêm 0,0108 đồng giá vốn hàng bán, dẫn đến năm 2018 công ty chưa sử dụng tiết kiệm giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng công ty năm 2018 225 trđ, tăng so với năm 2017 54 trđ, tỷ lệ tăng 31,58% Mặt khác hệ số chi phí bán hàng cơng ty năm 2018 0,0012 lần, năm 2017 0,0009 lần, tăng 0,0003 lần, tỷ lệ tăng 34,80% Như năm 2017, để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty bỏ 0,0009 đồng chi phí cho cơng tác bán hàng Nhưng đến năm 2018, để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ thêm 0,0003 đồng chi phí cho cơng tác bán hàng Dẫn đến năm 2018, công ty chưa sử dụng tiết kiệm chi phí cho cơng tác bán hàng 12 Chi phí quản lý doanh nghiệp cơng ty năm 2018 9.728 trđ, giảm so với năm 2017 1.123 trđ, với tỷ lệ giảm 10,35% Mặt khác, hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp cơng ty năm 2018 0,0534 lần, năm 2017 0,0581 lần, giảm 0,0047 lần, tỷ lệ giảm 8,15% Như năm 2017, để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty bỏ 0,0581 đồng chi phí cho quản lý doanh nghiệp Nhưng đến năm 2018, để tạo đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty phải bỏ 0,0534 đồng chi phí cho cơng tác quản lý doanh nghiệp Dẫn đến năm 2018 cơng ty sử dụng tiết kiệm chi phí cho công tác quản lý doanh nghiệp Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2018 182.252 trđ, giảm so với năm 2017 4.462 trđ, tỷ lệ giảm 2,39% Việc doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ cơng ty nói giảm năm 2018, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty giảm so với năm 2017 4.462 trđ, tỷ lệ giảm 2,39%, điều cho thấy công ty gặp khó khăn cơng tác bán hàng Tuy nhiên, năm 2017 2018, công ty khơng có khoản giảm trừ doanh thu, đặc biệt khoản hàng bán bị trả lại giảm giá hàng bán, đánh giá phần thành công công ty, giúp công ty gia tăng uy tín cơng tác bán hàng cung cấp dịch vụ đối tác + Đối với hoạt động tài chính: doanh thu hoạt động tài cơng ty năm 2018 1.343 trđ, giảm 800 trđ so với năm 2017, tỷ lệ giảm 37,33 % Trong chi phí tài công ty năm 2018 1.823 trđ, giảm so với năm 2017 1.235 trđ, tỷ lệ giảm 40,39% Như năm 2018 năm 2017, kết hoạt động tài cơng ty âm (bởi doanh thu hoạt động tài khơng đủ bù đắp chi phí tài chính), nguyên nhân chi phí tài cơng ty đến từ khoản chi phí lãi vay công ty huy động vốn từ bên ngồi nhiều chi phí lãi vay lớn Cơng ty cần phải xem xét chi tiết khoản chi phí lãi vay để có biện pháp quản lý phù hợp - Đối với hoạt động khác: kết hoạt động khác công ty năm 2018 39 trđ, năm 2017 -166 trđ Như vậy, năm 2018 kết hoạt động khác công ty cải thiện, nguyên nhân năm 2018 công ty tăng thu nhập khác 13 109 trđ với tỷ lệ tăng 3.633,33%, chi phí khác giảm 96 trđ với tỷ lệ giảm 56,80 %, điều làm cho lợi nhuận khác cơng ty năm 2018 có kết dương ❖ Kết luận chung: Kết hiệu hoạt động tồn cơng ty năm 2018 giảm so với năm 2017 Nguyên nhân năm 2018, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty bị giảm so với năm 2017, năm 2018 công ty chưa sử dụng tiết kiệm giá vốn hàng bán, chưa sử dụng tiết kiệm chi phí cho cơng tác bán hàng, đồng thời kết hoạt động tài bị âm doanh thu hoạt động tài khơng đủ bù đắp chi phí tài (đặc biệt chi phí lãi vay) Tuy nhiên năm 2018, cơng ty có ưu điểm định, là: cơng ty sử dụng tiết kiệm chi phí cho cơng tác quản lý doanh nghiệp, cơng ty khơng có khoản trừ doanh thu lợi nhuận từ hoạt động khác công ty tăng lên 3.2 PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN GIAI ĐOẠN 2017 – 2018 Bảng 2: Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An 14 ❖ Phân tích khái quát Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An năm 2018 2,7131 vòng, năm 2017 3,4460 vòng Kỳ luân chuyển hàng tồn kho năm 2018 132,6888 ngày, năm 2017 104,4686 ngày Như vậy, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2018 giảm so với năm 2017 0.7329 vòng kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng 28,2202 ngày Điều cho thấy năm 2017 bình quân hàng tồn kho quay 3,4460 vòng vòng luân chuyển hàng tồn kho năm hết 104,4686 ngày, nhiên đến năm 2018 bình qn hàng tồn kho quay 2,7131 vịng vòng luân chuyển hàng tồn kho năm 132,6888 ngày Như tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2018 giảm xuống so với năm 2017, từ làm lãng phí lượng vốn dự trữ 13.287,8155 trđ ❖ Phân tích ảnh hưởng nhân tố Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm tác động nhân tố trị giá bình quân hàng tồn kho giá vốn hàng bán Đi sâu vào phân tích nhân tố ta thấy: Nhân tố trị giá bình quân hàng tồn kho: Trị giá bình quân hàng tồn kho công ty năm 2018 62.478 trđ, năm 2017 48.808 trđ Như trị giá bình quân hàng tồn kho năm 2018 so với năm 2017 tăng 12.670 trđ với tỷ lệ tăng 25,44% Trong điều kiện nhân tố khác khơng đổi, trị giá bình qn hàng tồn kho tăng 12.670 trđ làm cho số vòng quay hàng tồn kho giảm 0,6988 vòng làm cho kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng 26,5744 ngày Trị giá bình qn hàng tồn kho cơng ty năm 2018 tăng so với năm 2017 xuất phát từ nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan: - Nguyên nhân chủ quan cơng ty có thay đổi sách kinh doanh sách đầu tư, cụ thể ưu tiên dự trữ hàng tồn kho để phục vụ cho mục tiêu kinh doanh phụ thuộc vào chu kỳ kinh doanh công ty Nguyên nhân chủ quan khác xuất phát từ trình độ quản lý hàng tồn kho công ty chưa hiệu làm cho hàng tồn kho bị ứ đọng chậm luân chuyển Một nguyên nhân khác quy mô kinh doanh cơng ty tăng lên làm gia tăng trị giá hàng tồn kho công ty 15 - Về nguyên nhân khách quan, trị giá bình qn hàng tồn kho cơng ty tăng lên ảnh hưởng yếu tố từ mơi trường bên ngồi quy luật cung – cầu, mức độ cạnh tranh thị trường, chế sách nhà nước…khiến cho công ty không bán hàng hóa, hàng hóa bị ứ đọng chậm luân chuyển làm cho trị giá hàng tồn kho tăng lên Tuy nhiên, xét riêng nhân tố trị giá bình quân hàng tồn kho mà chưa xét đến thay đổi giá vốn hàng bán chưa đủ để đánh giá lực quản trị hàng tồn kho công ty, mà muốn đánh giá cần so sánh với thay đổi kết đầu (là giá vốn hàng bán) Nếu việc tăng trị giá hàng tồn kho không tương xứng với gia tăng giá vốn hàng bán sách đầu tư, sách bán hàng cơng ty chưa hợp lý công ty cần xem xét lại công tác quản trị hàng tồn kho Nhân tố giá vốn hàng bán: Giá vốn hàng bán công ty năm 2018 169.510 trđ, năm 2017 171.639 trđ Như giá vốn hàng bán năm 2018 so với năm 2017 giảm 2.192 trđ với tỷ lệ giảm 1,24% Trong điều kiện nhân tố khác khơng đổi, giá vốn hàng bán giảm 2.192 trđ làm cho số vòng quay hàng tồn kho giảm 0,0341 vòng làm cho kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng 1,6459 ngày Giá vốn hàng bán công ty năm 2018 so với năm 2017 giảm 2.192 trđ với tỷ lệ giảm 1,24% xuất phát từ nguyên nhân: - Nguyên nhân chủ quan: Có thể số lượng hàng hóa tiêu thụ công ty giảm giá vốn đơn vị đầu vào nguyên vật liệu giảm Ngoài ra, giá vốn hàng bán giảm cịn việc quản lý chi phí khâu sản xuất bảo quản, vận chuyển sản phẩm giảm - Nguyên nhân khách quan: Có thể ảnh hưởng từ mơi trường kinh doanh bên ngồi: Quan hệ cạnh tranh, sách kinh doanh, mơi trường kinh doanh, chế sách nhà nước Mặt khác, trị giá bình quân hàng tồn kho năm 2018 so với năm 2017 tăng 12.670 trđ với tỷ lệ tăng 25,44% Trong giá vốn hàng bán năm 2018 so với năm 2017 giảm 2.192 trđ với tỷ lệ giảm 1,24% Điều cho thấy yếu tố đầu vào tăng (trị giá bình quân hàng tồn kho) không làm cho yếu tố đầu (giá vốn hàng bán) tăng Như 16 vậy, sách đầu tư, sách bán hàng cơng ty chưa hợp lý công ty cần phải xem xét lại công tác quản trị hàng tồn kho ❖ Kết luận chung Nhìn chung tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An năm 2018 so với năm 2017 giảm Nguyên nhân năm 2018 trị giá bình quân hàng tồn kho công ty so với năm 2017 tăng 12.670 trđ với tỷ lệ tăng 25,44%, giá vốn hàng bán năm 2018 so với năm 2017 giảm 2.192 trđ với tỷ lệ giảm 1,24% Điều cho thấy sách đầu tư, sách bán hàng và công tác quản trị hàng tồn kho công ty chưa hợp lý 3.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN GIAI ĐOẠN 2017 – 2018 THƠNG QUA TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH, TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO Qua phân tích tình hình kết kinh doanh phân tích tốc độ ln chuyển hàng tồn kho, thấy tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An giai đoạn 2017 – 2018 có ưu điểm hạn chế sau: 3.3.1 Về ưu điểm Thứ nhất, tình hình kết kinh doanh cơng ty có số ưu điểm định, là: cơng ty sử dụng tiết kiệm chi phí cho cơng tác quản lý doanh nghiệp Điều thể công ty làm tốt công tác quản trị doanh nghiệp Trong năm 2018, công ty không phát sinh khoản giảm trừ doanh thu, điều phần giúp cơng ty nâng cao uy tín khách hàng, nâng cao vị công ty thị trường Thứ hai, tiêu kết kinh doanh công ty lợi nhuận sau thuế, lợi nhuận trước thuế lãi vay, hệ số sinh lời từ hoạt động kinh doanh công ty giảm so với năm 2017 dương, thể hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thu lợi nhuận 3.3.2 Về hạn chế Thứ nhất, kết hiệu hoạt động tồn cơng ty năm 2018 giảm so với năm 2017 Nguyên nhân năm 2018, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty bị giảm so với năm 2017, năm 2018 công ty chưa sử 17 dụng tiết kiệm giá vốn hàng bán, chưa sử dụng tiết kiệm chi phí cho cơng tác bán hàng, đồng thời kết hoạt động tài bị âm doanh thu hoạt động tài khơng đủ bù đắp chi phí tài Thứ hai, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty năm 2018 giảm so với năm 2017 trị giá bình quân hàng tồn kho tăng lên giá vốn hàng bán giảm xuống 3.4 GIẢI PHÁP Trong kì kinh doanh tới, để cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An cần phải khắc phục hạn chế nêu trên: - Để nâng cao kết hiệu hoạt động, công ty phải sử dụng tiết kiệm khoản chi phí q trình hoạt động, đặc biệt chi phí bán hàng giá vốn hàng bán khoản chi phí mà cơng ty sử dụng lãng phí Đồng thời phải đa dạng lĩnh vực đầu tư, nâng cao uy tín công ty thị trường bất động sản xây dựng, từ gia tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ - Để nâng cao lực quản trị hàng tồn kho, từ gia tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, công ty cần phải: + Thực rà sốt lại tồn loại hàng tồn kho, tiến hành phân tích khoản mục hàng tồn kho để xác định loại hình hàng tồn kho cịn bị ứ đọng, chậm luân chuyển; loại hàng tồn kho sử dụng hết, có tốc độ luân chuyển cao; tỷ trọng loại hình hàng tồn kho… từ đưa biện pháp xử lý cho phù hợp loại hàng tồn kho + Công ty cần phân tích chi tiết số lượng, giá vốn đơn vị loại thành phẩm giá vốn hàng bán cấu thành số lượng tiêu thụ giá vốn đơn vị Như cần chi tiết số lượng giá vốn đơn vị loại thành phẩm kỳ từ xác định xu hướng tiêu thụ thành phẩm để có sách điều chỉnh hợp lý Trên sở đó, cơng ty cần có phương án kế hoạch phân phối tiêu thụ cho loại thành phẩm, theo kênh bán cho phù hợp 18 PHỤ LỤC 19 20 21 22 23 24 ... QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN 2.1 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG – HỘI AN CTCP Đầu tư phát triển Xây dựng Hội An. .. CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng Đà Nẵng - Chi nhánh CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành phố Hồ Chí Minh PHẦN 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN... XÂY DỰNG – HỘI AN GIAI ĐOẠN 2017 – 2018 Bảng 2: Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng – Hội An 14 ❖ Phân tích khái quát Tốc độ luân chuyển hàng tồn