5 nguyên tắc khối lượng khi chúng áp dụng cho mô hình giá

Hầu hết mọi thứ mà các nhà phân tích kĩ thuật sử dụng để vẽ 1 sản phẩm cụ thể ( gọi chung cho Stock, Forex, Hàng hóa,...) đều liên quan đến chính giá cả hoặc 1 biến thể thống kê của nó. Khối lượng có thể cung cấp 1 động lực mới cho việc giải thích tâm lý đám đông. Vì vậy, phân tích xu hướng của khối lượng cho chúng ta cái nhìn rõ hơn về cách thức và lí do tại sao các mô hình giá hoạt động. Trong thực tế, việc nghiên cứu về các đặc tính của khối lượng mang lại cho chúng ta 1 cái nhìn sâu hơn. Khối lượng không chỉ đo lường sự nhiệt tình của người mua và người bán, mà còn là 1 biến số hoàn toàn độc lập với giá cả. Trong phần này, chúng ta sẽ thảo luận về một số nguyên tắc chung của việc giải thích khối lượng. Tuy nhiên, đây không phải là phần duy nhất, bởi vì chúng ta sẽ có nhiều điều để nói khi chúng ta mở rộng hơn trong việc thảo luận về các mẫu hình giá riêng biệt.

Hầu hết thứ mà nhà phân tích kĩ thuật sử dụng để vẽ sản phẩm cụ thể ( gọi chung cho Stock, Forex, Hàng hóa, ) liên quan đến giá biến thể thống kê Khối lượng cung cấp động lực cho việc giải thích tâm lý đám đơng Vì vậy, phân tích xu hướng khối lượng cho nhìn rõ cách thức lí mơ hình giá hoạt động Trong thực tế, việc nghiên cứu đặc tính khối lượng mang lại cho nhìn sâu Khối lượng khơng đo lường nhiệt tình người mua người bán, mà cịn biến số hồn tồn độc lập với giá Trong phần này, thảo luận số nguyên tắc chung việc giải thích khối lượng Tuy nhiên, khơng phải phần nhất, có nhiều điều để nói mở rộng việc thảo luận mẫu hình giá riêng biệt Lợi ích việc nghiên cứu khối lượng Nghiên cứu khối lượng cung cấp cho lợi ích ● Khi so sánh giá mơ hình khối lượng, điều quan trọng phải xem liệu chúng có đồng thuận với hay khơng Nếu có, xác suất ủng hộ việc mở rộng xu hướng có ● Nếu giá khối lượng không đồng thuận với nhau, điều cho biết xu hướng thật không mạnh chúng thể Nếu phá vỡ mơ hình giá kèm với nhiều không đồng thuận vậy, đưa cảnh báo tín hiệu khơng hợp lệ ● Đơi khi, hành động giá cung cấp dấu hiệu nhỏ việc đảo ngược xu hướng xảy ra, khối lượng đưa đặc điểm để thể rõ điều Trong trường hợp vậy, việc giới hạn nghiên cứu mơ hình giá thất bại việc phát cảnh báo hội thật tốt rõ ràng ( Ở ý tác giả muốn nói rằng, phân tích mơ hình khơng kết hợp với phân tích khối lượng, bạn bỏ hội giao dịch tốt) Nguyên tắc việc giải thích khối lượng Nguyên tắc quan trọng khối lượng thường theo xu hướng Khối lượng mở rộng thị trường tăng giá co lại thị trường giảm giá.( xem hình 5.1) Theo nghĩa này, khối lượng ln giải thích liên quan đến khứ gần Việc so sánh tỷ giao dịch NYSE vào kỷ 21 với triệu giao dịch vào đầu kỷ 20 không mang lại hiệu Sự so sánh phản ánh thay đổi chế kinh tế, thay đổi tâm lý Khối lượng ngày hơm cao có nhiều cơng ty niêm yết hơn, đời công cụ phái sinh, phí hoa hồng thấp hơn, v.v Mặt khác, có liên quan tỷ giao dịch tuần với 1,5 tỷ giao dịch vào tháng trước, cho thấy thay đổi đáng kể khoảng thời gian mà thay đổi thể chế không tồn Chúng ta biết rằng, giá di chuyển xu hướng khơng di chuyển theo đường thẳng Thay vào đó, di chuyển lên xuống hình Zigzag Và xu hướng khối lượng tương tự Ví dụ, phía bên trái hình 5.2, mũi tên mở rộng xu hướng khối lượng Rõ ràng mức độ hoạt động không mở rộng thời kỳ Có thời kỳ yên ắng động, lực đẩy nhìn chung tăng lên Phần bên phải biểu đồ có xu hướng giảm khối lượng Điều bất thường Khi nói khối lượng tăng giảm, thường đề cập đến xu hướng Điều bình thường mà xu hướng bị gián đoạn sai lệnh mức độ khối lượng Xu hướng khối lượng, xu hướng giá, ngày, ngắn hạn, trung hạn dài dạn, tùy thuộc vào chất biểu đồ 2 Lượng tiền chảy vào giao dịch luôn với lượng tiền chảy ra, mức độ khối lượng Do đó,chính mức độ nhiệt tình người mua người bán định tiến trình giá Nếu người mua hưng phấn, họ tăng giá thầu nhu cầu họ thỏa mãn Nếu người bán phản ứng với tin xấu, họ hoảng loạn, đẩy giá giảm mạnh, thời điểm, số lượng giao dịch bán với số lượng mua Sự kết hợp khối lượng tăng giá tăng bình thường Nó thứ ăn khớp với Tình trạng khơng có giá trị dự báo, ngoại trừ ngụ ý có phân kỳ âm giá khối lượng nằm phía trước Khối lượng thường dẫn dắt giá động thái tăng giá Một mức giá cao không xác nhận khối lượng nên coi cờ đỏ, cảnh báo xu hướng hành bị đảo ngược Trong hình 5.3, giá đạt đỉnh cao điểm C, khối lượng lại đạt điểm cao vùng quanh điểm A.Những hành động bình thường, suy giảm khối lượng cảnh báo suy yếu yếu tố kĩ thuật.( Sự suy giảm khối lượng cảnh báo mặt kĩ thuật, đỉnh cao tạo không bền vững) Thật khơng may, khơng có quy tắc cứng ngắc nhanh có phân kỳ xảy trước đỉnh Nói chung, số lượng phân kỳ âm lớn, tranh kĩ thuật suy yếu Ngoài ra, liên quan đỉnh thấp, thiếu nhiệt tình tạo ra, vị trí kỹ thuật dễ bị tổn thương Một mức giá cao kèm với khơng có khối lượng dấu hiệu giảm việc mức giá cao mà khơng có đà tăng giá Một ví dụ điển hình thể biểu đồ 5.1, cho quỹ Mexico, nơi bạn thấy cụm khối lượng trở nên nhỏ dần giá tăng lên Cuối cùng, dấu hiệu tiêu cực xác nhận việc giá vi phạm đường xu hướng tăng tháng đến tháng 5 Giá tăng kèm theo xu hướng giảm khối lượng (Hình 5-4) tình bất thường Nó cho thấy tăng giá yếu nghi ngờ, đặc điểm thị trường gấu ( thị trường suy giảm) Khi cơng nhận, nên sử dụng chứng cho thị trường gấu Khối lượng đo lường nhiệt tình tương đối người mua người bán Khối lượng giảm giá tăng, tăng giá xảy thiếu người bán tài trợ từ phía người mua Sớm hay muộn xu hướng đạt đến điểm mà người bán có động lực Sau đó, giá bắt đầu giảm Một manh mối cung cấp khối lượng gia tăng đáng kể vào thời điểm giá bắt đầu giảm Điều thể hình 5.5, nơi bạn thấy khối lượng gia tăng giá bắt đầu giảm Trong tình vậy, khối lượng khơng cần thiết phải mở rộng suốt suy giảm Có thể giá sau tạo đỉnh Hình 5.6 cho thấy cách khối lượng thay đổi thị trường tăng giá thị trường giảm giá Biểu đồ 5.2, Coors, cho thấy đợt tăng giá cuối kèm với xu hướng giảm khối lượng Khi đường xu hướng thấp bị phá vỡ, khối lượng tăng lên rõ rệt Biểu đồ 5.3 cho thấy đợt tăng giá thị trường gấu thường kèm với khối lượng giảm 6 Đôi giá khối lượng mở rộng chậm, tăng theo cấp số nhân với giai đoạn xì cuối Theo phát triển này, giá khối lượng giảm mạnh Điều thể động thái kiệt sức, đặc trưng đảo ngược xu hướng Đặc biệt hỗ trợ mơ hình One or Two bar ( thảo luận chương tiếp theo) Tầm quan trọng đảo ngược phụ thuộc vào mức độ tăng giá trước mức độ mở rộng khối lượng Rõ ràng động thái kiệt sức theo sau tăng giá đến ngày không quan trọng tăng giá kéo dài hàng tuần Hiện tường gọi xì Parabol( đường cong Parabol), thể hình 5.7 Thật khơng may, kiệt sức, xì hơi, động thái khơng dễ xác định theo nghĩa xây dựng đường xu hướng mơ hình giá rõ ràng Vì lý này, thường khơng thể phát giai đoạn cuối khoảng thời gian sau khối lượng giá đạt đến đỉnh cao Newmont Mining, Biểu đồ 5-4, đưa ví dụ kinh điển gia tăng theo cấp số nhân giá khối lượng kết thúc nước mắt hình thức đảo ngược đột ngột vào cuối tháng năm 1987 Một cao trào bán( bán đạt giá trị cực đỉnh, hình thành nên đáy thấp nhất) ngược lại so với đường cong Parabol Nó xảy giá giảm thời gian đáng kể với gia tốc lớn, kèm với mở rộng khối lượng Giá thường tăng sau bán đạt cực điểm Mức thấp thiết lập thời điểm cao trào dường không bị xâm phạm thời gian đáng kể Sự tăng giá sau điểm bán cao trào thường kèm với suy giảm khối lượng Đây lần mà suy giảm khối lượng tăng giá coi bình thường Mặc dù vậy, điều quan trọng đảm bảo khối lượng mở rộng đợt tăng giá tiếp theo, hình 5.8.Việc chấm dứt xu hướng giảm, thường xuyên lúc kèm với cao trào bán Điều quan trọng cần lưu ý là, nhiều trường hợp cao trào bán, sau tăng giá, lại hình thành nên đáy Trong biểu đồ 5.5,đối với Dresser Industries, thấy cao trào bán hình thành vào cuối mùa hè Điều sau theo sau đợt tăng giá, trường hợp này, đợt cao trào bán đáy cuối Tại đỉnh đợt tăng giá, giá tăng kèm với khối lượng giảm, đặc điểm điển hình thị trường giảm giá 8 Khi giá tăng sau đợt giảm dài sau phản ứng mức đáy trước ( cao hay thấp chút), dấu hiệu cho tăng giá khối lượng đáy thứ thấp đáng kể so với khối lượng đáy thứ Có câu nói phố Wall: “Never short a dull market” Câu nói áp dụng nhiều cho loại tình này, mức thấp trước test với khối lượng thấp Tình cho thấy hồn tồn thiếu áp lực bán Xem hình 5.9 9 Một phá vỡ từ mơ hình giá, đường xu hướng, đường trung bình động (MA) xảy với khối lượng lớn điều bất thường dấu hiệu giảm giá xác nhận đảo chiều xu hướng (Hình 5.10) Khi giá giảm, thường thiếu giá thầu, nên khối lượng giảm Đây hoạt động bình thường khơng cung cấp cho nhiều thông tin Tuy nhiên, khối lượng mở rộng theo chiều hướng giảm, người bán trở nên có động lực 10 Khi giá tăng nhiều tháng, đợt tăng giá yếu ớt (Hình 5.11) kèm với khối lượng lớn cho thấy hành động “ khuấy lên” yếu tố giảm giá 11 Sau suy giảm, khối lượng lớn với thay đổi giá dấu hiệu tích lũy thường yếu tố tăng giá (Hình 5-12) 12 Khối lượng kỷ lục giảm xuống đáy thường dấu hiệu đáng tin cậy mà đáy đáng kể nhìn thấy Điều thay đổi tâm lý diễn 13 Khi khối lượng giá mở rộng với tốc độ lớn, lại khơng có cú “ xì Parabol”, sau co lại chút, điều cho thấy thay đổi xu hướng Đôi đảo chiều, củng cố Hiện tượng thể hình 5.13 thể kiệt sức tạm thời sức mua Nó liên kết với số mẫu hình One and Two bar thảo luận chương sau 14 Khi giá hình thành nên đỉnh trịn khối lượng hình thành nên đáy trịn, tình bất thường nữa, giá tăng khối lượng lại giảm giá tạo đỉnh Sau tạo đỉnh, khối lượng lại mở rộng giá lại giảm, điều bất thường dấu hiệu thị trường giảm giá Một ví dụ hiển thị hình 5.14 ví dụ cụ thể thể biểu đồ 5.6, với Microsoft Lưu ý cách ký tự N đặc trưng cho hành động giá, khối lượng lại giống với hình trịn Khơng có báo kho vũ khí kĩ thuật đảm bảo hoạt động tốt lúc, khối lượng Tuy nhiên, khối lượng sử dụng kết hợp với đặc điểm giá việc giải thích mơ hình giá, giúp tăng cường khả mẫu hình cụ thể hoạt động Khi thảo luận mẫu hình cụ thể, nguyên tắc khối lượng mô tả mở rộng để phù hợp với mẫu hình riêng lẻ Tổng kết ● Khối lượng biến hoàn toàn độc lập với giá ● Khối lượng theo xu hướng chúng có giá trị dự báo ● Khi xu hướng khối lượng di chuyển theo hướng ngược lại với giá, điều bất thường cảnh báo đảo ngược xu hướng xảy nhấn mạnh tầm quan trọng bứt phá ● Khi xu hướng khối lượng thể kiệt sức, chúng gọi xì ( đường cong Parabol) hình thành đỉnh gọi cao trào bán hình thành đáy  ... Có thể giá sau tạo đỉnh Hình 5. 6 cho thấy cách khối lượng thay đổi thị trường tăng giá thị trường giảm giá Biểu đồ 5. 2, Coors, cho thấy đợt tăng giá cuối kèm với xu hướng giảm khối lượng Khi đường... âm giá khối lượng nằm phía trước Khối lượng thường dẫn dắt giá động thái tăng giá Một mức giá cao không xác nhận khối lượng nên coi cờ đỏ, cảnh báo xu hướng hành bị đảo ngược Trong hình 5. 3, giá. .. đó, giá bắt đầu giảm Một manh mối cung cấp khối lượng gia tăng đáng kể vào thời điểm giá bắt đầu giảm Điều thể hình 5. 5, nơi bạn thấy khối lượng gia tăng giá bắt đầu giảm Trong tình vậy, khối lượng