Bài viết tập trung nghiên cứu về những kết quả nổi bật đạt được trong quý I/2021 và định hướng điều hành chính sách tiền tệ, cũng như hoạt động ngân hàng trong những tháng tiếp theo của Ngân hàng Nhà nước.
NGHIÊN CỨU - TRAO ĐỔI QUẢN LÝ ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VÀ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC TRONG QUÝ I/2021 THÁI THỊ THU TRANG, HỒNG MỸ BÌNH Thực đạo Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ Nghị số 01/NQ-CP ngày 01/01/2021 Chính phủ nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2021, tháng đầu năm 2021, Ngân hàng Nhà nước điều hành sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa sách kinh tế vĩ mơ khác nhằm kiểm sốt lạm phát theo mục tiêu, hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mơ, góp phần phục hồi tăng trưởng kinh tế, trì ổn định thị trường tiền tệ ngoại hối Bài viết tập trung nghiên cứu kết bật đạt quý I/2021 định hướng điều hành sách tiền tệ, hoạt động ngân hàng tháng Ngân hàng Nhà nước Từ khóa: Ngân hàng nhà nước, sách tiền tệ, điều hành, kết quả, định hướng MANAGING MONETARY POLICY OPERATION AND THE RESULTS ACHIEVED IN THE FIRST QUARTER OF 2021 Thai Thi Thu Trang, Hoang My Binh Implementing the Government's Resolution No 01/NQ-CP dated January 1st, 2021 on the main tasks and solutions for implementing the socioeconomic development plan and the State budget projection for 2021, in the first months of 2021, the State Bank of Vietnam operated an active and flexible monetary policy, closely coordinated with the fiscal policy and other macroeconomic policies to control inflation according to targets, supporting macroeconomic stability, contributing to recovery of economic growth, maintaining stability of the money and foreign exchange market The article researches the outstanding results achieved in the first quarter of 2021 and the operating orientation of monetary policy, as well as banking operations in the following months of the State Bank Keywords: State bank, monetary policy, governance, results, orientation Ngày nhận bài: 19/4/2021 Ngày hoàn thiện biên tập: 26/4/2021 Ngày duyệt đăng: 5/5/2021 Một số kết bật quý I/2021 Trong tháng đầu năm 2021, thời điểm Tết 50 Nguyên đán Tân Sửu 2021, nhu cầu tiêu dùng, toán người dân tăng cao, bị ảnh hưởng đại dịch Covid-19, đạo Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) điều hành sách tiền tệ (CSTT) chủ động, linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa (CSTK) sách kinh tế vĩ mơ khác nhằm kiểm sốt lạm phát theo mục tiêu, hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mơ (KTVM), góp phần phục hồi tăng trưởng kinh tế, trì ổn định thị trường tiền tệ (TTTT) ngoại hối, cụ thể: Đảm bảo khoản hệ thống: Trong quý I/2021, sách tiền tệ tiếp tục phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa sách vĩ mơ khác để điều hành chủ động, đồng bộ, linh hoạt cơng cụ sách tiền tệ, đảm bảo khoản thông suốt cho hệ thống, ổn định thị trường tiền tệ, tạo điều kiện giảm chi phí đầu vào cho tổ chức tín dụng (TCTD), qua giảm áp lực lên lãi suất huy động cho vay Đến ngày 16/4/2021, tổng phương tiện toán M2 tăng 2,90% so với cuối năm 2020 tăng 15,66% so với kỳ 2020 Thanh khoản hệ thống đảm bảo, sẵn sàng đáp ứng nhu cầu chi trả cho kinh tế Điều hành lãi suất: Từ đầu năm đến nay, NHNN giữ nguyên mức lãi suất điều hành, tạo điều kiện cho TCTD tiếp cận ngồn vốn từ NHNN với chi phí thấp, qua có điều kiện giảm lãi suất cho vay Mặt lãi suất huy động cho vay tháng 02/2021 giảm nhẹ, khoảng 0,1%/năm so với tháng 12/2020 Lãi suất số quan trọng triển khai liệt để thay đổi nhiệm kỳ TÀI CHÍNH - Tháng 5/2021 Chính phủ năm 2016-2021 So mặt năm 20152016 lãi suất huy động giảm 2,3% lãi suất cho vay giảm khoảng 3,6% Đến nay, lãi suất cho vay lĩnh vực ưu tiên vào khoảng - 5% Mức lãi suất cho vay Việt Nam thấp mức bình quân nước khối ASEAN Tỷ lệ lạm phát, số giá tiêu dùng mức thấp, tín dụng tăng chưa kỳ vọng (dù mức tăng 2,4% tháng đầu năm 2021 tích cực so số 1,3% kỳ năm 2020) Từ thực tế đó, việc điều hành lãi suất trước hết phải ổn định tiếp tục trì ổn định kể với lãi suất huy động lãi suất cho vay Theo NHNN, lãi suất thị trường liên ngân hàng lãi suất tiền gửi cá nhân tăng trở lại Tại nhiều ngân hàng, từ đầu tháng 3/2021 đến nay, lãi suất huy đồng VND kỳ hạn điều chỉnh theo hướng tăng Có ngân hàng, lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng lên đến 6%/năm Vì thế, nhiều chun gia dự báo lãi suất có khả thiết lập mặt vào quý II/2021 Điều hành tín dụng: Trên sở mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2021 lạm phát Quốc hội Chính phủ đặt từ đầu năm, NHNN xây dựng tiêu định hướng tín dụng năm 2021 đạt khoảng 12% điều chỉnh phù hợp với diễn biến, tình hình thực tế, lên đến 14-15% Cụ thể: NHNN đạo TCTD tiếp tục triển khai nhiều giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn cho người dân, doanh nghiệp bị ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19 tinh thần đồng hành chia sẻ Thống kê đến 16/4/2021, tín dụng kinh tế tăng 3,34% so với cuối năm 2020 Các TCTD liệt triển khai giải pháp hỗ trợ người dân, doanh nghiệp khắc phục khó khăn ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19 Tính đến 05/4/2021, TCTD cấu lại thời hạn trả nợ cho 262 nghìn khách hàng với dư nợ khoảng 357 nghìn tỷ đồng; Miễn, giảm, hạ lãi suất cho 663 nghìn khách hàng với dư nợ 1,27 triệu tỷ đồng, cho vay lãi suất ưu đãi với doanh số lũy kế từ 23/01/2020 đến tháng 4/2021 đạt 3,16 triệu tỷ đồng cho 456,6 nghìn khách hàng Đối với chương trình cho vay người sử dụng lao động để trả lương ngừng việc, đến ngày 31/1/2021 (thời điểm dừng giải ngân theo quy định), NHNN giải ngân cho Ngân hàng Chính sách Xã hội (NHCSXH) tổng số tiền khoảng 42,9 tỷ đồng NHCSXH cho vay địa bàn 56 tỉnh, thành phố với dư nợ gần 42 tỷ đồng 245 người sử dụng lao động 11.276 người lao động ngừng việc; dư nợ chương trình NHCSXH đến gần 40 tỷ đồng Hoạt động toán kinh tế diễn an tồn, hiệu quả, thơng suốt Khn khổ pháp lý cho hoạt động tốn tiếp tục hồn thiện Hạ tầng kỹ thuật cơng nghệ phục vụ tốn khơng dùng tiền mặt (TTKDTM), toán điện tử tiếp tục trọng đầu tư, mở rộng Thanh toán qua ngân hàng dịch vụ công mở rộng số lượng dịch vụ triển khai, quy mô xử lý chất lượng dịch vụ Hoạt động TTKDTM tháng đầu năm 2021 tiếp tục tăng trưởng Tính đến cuối tháng 3/2021 có 79 tổ chức cung ứng dịch vụ toán triển khai toán qua internet 44 tổ chức toán qua điện thoại di động So với kỳ tháng đầu năm 2020, giao dịch qua kênh internet tăng tương ứng 55,9% số lượng 28,4% giá trị; giao dịch qua kênh điện thoại di động tăng tương ứng 78% số lượng 103% giá trị; giao dịch qua kênh QR code tăng tương ứng 83% số lượng 146% giá trị NHNN điều hành cấu tín dụng tiếp tục chuyển dịch theo hướng tích cực, tập trung vốn cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên, hỗ trợ tích cực q trình tái cấu ngành Nông nghiệp, phát triển thủy sản, công nghiệp hỗ trợ, hỗ trợ cho doanh nghiệp Số liệu thống kê cho thấy, đến tháng 3/2021, dư nợ lĩnh vực ưu tiên trong, có tín dụng phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thôn đạt 2.327.762 tỷ đồng, tăng 2,4% so với năm 2020 chiếm tỷ nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp xuất khẩu, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao, chiếm khoảng 24,6% tổng dư nợ toàn kinh tế (cuối năm 2020 tăng 11,52%, chiếm 24,78%) Ước cuối tháng 4/2020, dư nợ lĩnh vực khoảng 2.287.000 tỷ đồng, tăng khoảng 3% so với cuối năm 2020 Đây lĩnh vực có dư nợ lớn lĩnh vực ưu tiên Công tác tái cấu hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu tiếp tục triển khai liệt Năng lực tài TCTD củng cố Chất lượng quản trị, điều hành TCTD bước nâng cao để tiệm cận với thông lệ quốc tế Đến nay, hầu hết TCTD áp dụng tỷ lệ an tồn vốn theo Thơng tư số 41/2016/ TT-NHNN Trước tình hình phức tạp đại dịch Covid19, NHNN đạo TCTD rà soát nợ xấu, kế hoạch xử lý nợ xấu để bảo đảm phù hợp với diễn biến dịch bệnh Covid-19; Tích cực nâng cao chất lượng tài sản, kiểm soát chất lượng tín dụng, hạn chế phát sinh nợ xấu mới; Xử lý nợ xấu biện pháp đôn đốc khách hàng trả nợ; Bán, phát mại tài sản bảo đảm khoản nợ; Bán nợ theo chế thị trường; Sử dụng dự phòng rủi ro Định hướng điều hành sách tiền tệ thời gian tới Trên sở mục tiêu Quốc hội, Chính phủ kế 51 NGHIÊN CỨU - TRAO ĐỔI hoạch phát triển kinh tế-xã hội năm 2021, NHNN tiếp tục điều hành sách tiền tệ theo định hướng Chỉ thị số 01/CT-NHNN; Chủ động, linh hoạt sở theo dõi sát diễn biến, dự báo kinh tế vĩ mơ thị trường nhằm kiểm sốt lạm phát theo mục tiêu năm 2021 bình quân khoảng 4%, hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mơ, góp phần phục hồi tăng trưởng kinh tế, đảm bảo khoản trì ổn định thị trường tiền tệ ngoại hối Cụ thể: Thứ nhất, tiếp tục điều hành sách tiền tệ linh hoạt phù hợp với điều hành cân đối vĩ mô, lạm phát, diễn biến thị trường mục tiêu sách tiền tệ; tạo điều kiện giảm chi phí vốn cho người dân, doanh nghiệp kinh tế Đây quan điểm xuyên suốt cho năm 2021 Hiện nay, lãi suất cho vay bình quân Việt Nam thấp mức lãi suất bình quân ASEAN+4, số tích cực thời gian vừa qua Tính đến hết tháng 3/2021, mức lạm phát số CPI tăng thấp, tăng trưởng chưa đạt kỳ vọng có dấu hiệu tích cực, dư nợ tín dụng có chiều hướng tích cực với mức tăng 2,04% (cùng kỳ năm ngối 1,3%) Chính thế, việc điều hành sách lãi suất thời gian tới quan điểm tạo ổn định trì ổn định lãi suất huy động cho vay Tuy nhiên, cần phải cảnh giác với dấu hiệu tác động kinh tế giới số lĩnh vực khác, kể việc dịch chuyển dòng vốn từ thị trường tiền tệ sang thị trường trái phiếu, thị trường vốn thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản… để điều hành sách lãi suất hợp lý Thứ hai, bám sát diễn biến kinh tế vĩ mô, tiền tệ, tình hình dịch bệnh nước quốc tế để điều hành tín dụng phù hợp theo tiêu định hướng, gắn với nâng cao chất lượng tín dụng, tập trung vào lĩnh vực sản xuất, lĩnh vực ưu tiên; Kiểm sốt chặt chẽ tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro bất động sản, dự án BOT, BT giao thơng, chứng khốn; Tiếp tục triển khai đồng giải pháp tháo gỡ khó khăn cho khách hàng bị ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19 giải pháp tháo gỡ khó khăn tín dụng cho người dân, doanh nghiệp bị thiệt hại thiên tai, dịch bệnh để phục hồi sản xuất kinh doanh; Chỉ đạo TCTD tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho người dân, doanh nghiệp việc tiếp cận tín dụng, đáp ứng nhu cầu hợp pháp người dân, góp phần hạn chế tín dụng đen; Tăng cường phối hợp với địa phương đẩy mạnh chương trình kết nối ngân hàng- doanh nghiệp; Đẩy mạnh triển khai nhiệm vụ ngành Ngân hàng Chương trình mục tiêu 52 quốc gia xây dựng nơng thơn mới, giảm nghèo bền vững, phát triển vùng đồng bào dân tộc thiểu số Thứ ba, xây dựng, trình cấp có thẩm quyền ban hành tổ chức triển khai thực Đề án cấu lại hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2021-2025; Tăng cường làm việc trực tiếp với TCTD để đạo công tác xử lý nợ xấu, xây dựng kịch để kiểm soát xử lý nợ xấu Chỉ đạo TCTD tăng cường kiểm soát chất lượng tín dụng; Trích lập dự phịng rủi ro đầy đủ theo quy định pháp luật; Tích cực triển khai biện pháp kiểm soát hạn chế nợ xấu phát sinh nhằm đưa tỷ lệ nợ xấu nội bảng mức an toàn Phối hợp chặt chẽ với bộ, ngành, địa phương giải khó khăn, vướng mắc trình thực Nghị số 42/2017/QH14 xử lý nợ xấu TCTD Thứ tư, tiếp tục hồn thiện khn khổ pháp lý đáp ứng u cầu mơ hình kinh doanh sản phẩm dịch vụ tảng công nghệ, tập trung xây dựng hồn thành Nghị định TTKDTM thông tư hướng dẫn triển khai; Nghiên cứu, dự thảo nghị định chế thử nghiệm có kiểm sốt fintech lĩnh vực ngân hàng; Trình Thủ tướng ban hành Đề án phát triển TTKDTM giai đoạn 2021-2025 phối hợp triển khai thực đồng giải pháp nêu Đề án; Phối hợp với ngành liên quan triển khai thí điểm dùng tài khoản viễn thơng tốn cho hàng hóa, dịch vụ có giá trị nhỏ; Hỗ trợ chuyển đổi số ngành ngân hàng nhằm giúp ngân hàng, tổ chức trung gian toán cung ứng sản phẩm, dịch vụ toán an tồn, bảo mật, tiện ích, đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng kỷ nguyên số; Tiếp tục đẩy mạnh truyền thơng, giáo dục tài nhằm góp phần thúc đẩy TTKDTM tài tồn diện Tài liệu tham khảo: Quốc hội (2017), Nghị số 42/2017/QH14 xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng; Chính phủ (2021), Nghị số 01/NQ-CP ngày 01/01/2021 Chính phủ nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2021; Ngân hàng Nhà nước (2016), Thông tư số 41/2016/TT-NHNN Quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi; Ngân hàng Nhà nước (2021), Thơng tin kết điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng Quý I/2021 Thông tin tác giả: Thái Thị Thu Trang, Hồng Mỹ Bình Trường Đại học kinh tế Quản trị kinh doanh – Đại học Thái Nguyên Email: thait.thutrang@gmail.com ... thị trường tiền tệ ngoại hối Cụ thể: Thứ nhất, tiếp tục điều hành sách tiền tệ linh hoạt phù hợp với điều hành cân đối vĩ mô, lạm phát, diễn biến thị trường mục tiêu sách tiền tệ; tạo điều kiện... hướng điều hành sách tiền tệ thời gian tới Trên sở mục tiêu Quốc hội, Chính phủ kế 51 NGHIÊN CỨU - TRAO ĐỔI hoạch phát triển kinh tế-xã hội năm 2021, NHNN tiếp tục điều hành sách tiền tệ theo... hàng Nhà nước (2021), Thơng tin kết điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng Quý I/2021 Thông tin tác giả: Thái Thị Thu Trang, Hồng Mỹ Bình Trường Đại học kinh tế Quản trị kinh doanh – Đại học