KI M TRA Mã đ thi Mơn: TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1_C3 357 Th i gian làm bài: 120 phút (65 câu tr c nghi m; 11/08/2014) H tên thí sinh: ; L p: (THÍ SINH KHÔNG C S D NG TÀI LI U, KHÔNG C VI T VÀO ) D li u sau áp d ng cho câu t đ n Gi s b n đ u t vào danh m c đ u t g m ch ng khoán M N Bi t r ng t tr ng đ u t vào M 60%, l i vào N B n hy v ng r ng n m t i M N s cho TSSL l n l t 15% 28% H s t ng quan gi a M N +1 Câu 1: TSSL k v ng c a Danh m c đ u t A 17% B 17,4% C 18% Câu 2: lêch chu n c a Danh m c đ u t A 22,4% B 23,4% C 24,4% Câu 3: C phi u B có TSSL nh ng n m qua nh sau N m TSSL 2005 -3% 2006 21,29% 2007 44,25% 2008 3,67% 2009 28,30% D 18,4% D 25,4% TSSL trung bình c a c phi u B th i gian t 2005 – 2009 A 22% B 18,9% C 18% D 20% Câu 4: T i m t Dn có m t kho n đ u t v i chi phí đ u n m $275.000, cu i n m kho n đ u t có giá tr th tr ng $300.000 Thu nh p đ c nh n b ng ti n su t trình đ u t $25.000 T su t sinh l i c a kho n đ u t A 18,15 B 18,19 C 18,18 D 18,16 D li u sau áp d ng cho câu t đ n Sau TSSL c a c phi u A B giai đo n t 2001 đ n 2005: N m TSSL c a A TSSL c a B 2001 15% 12% 2002 2% 10% 2003 40% 4% 2004 20% 8% 2005 32% 10% Câu 5: Xác đ nh TSSL mong đ i c a c phi u A B: A 21,8% - 8,8% B 30,8% - 10% C 15,2% - 15% D T t c đ u sai Trang 1/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com Câu 6: Xác đ nh đ l ch chu n c a TSSL c phi u A B: A 16,9% - 2,52% B 14,8% - 3,53% C 17,5% - 4,25% D T t c đ u sai Câu 7: Gi s b n đ u t vào danh m c g m ch ng khoán A B, t tr ng ch ng khoán A chi m 70% danh m c, h s t ng quan gi a ch ng khoán A B 0,32 Hãy xác đ nh đ l ch chu n c a l i nhu n danh m c đ u t A 15,23% B 12,56% C 10,68% D T t c đ u sai Câu 8: C ph n A có t su t l i nhu n k v ng 10%/n m, c ph n B có t su t l i nhu n k v ng 18%/n m N u đ u t 55% vào c ph n B t su t l i nhu n k v ng c a danh m c đ u t A B bao nhiêu? A 14,4% B 17% C 8,65% D 15,2% Câu 9: T ng r i ro c a DN bao g m A R i ro h th ng + R i ro phi h th ng B R i ro kinh doanh + R i ro s c mua C R i ro tài + R i ro kinh doanh D R i ro th tr ng + R i ro kinh doanh Câu 10: Phát bi u sau nói v h s t ng quan? A B ng Covariance chia cho tích s c a đ l ch chu n B Có giá tr t -1 đ n +1 C Là d ng th hi n ch ng khoán có quan h chi u; âm th hi n ch ng khốn có quan h ng c chi u D T t c đ u D li u sau áp d ng cho câu t 11 đ n 12 M t nhà đ u t quy t đ nh đ u t vào m t danh m c g m ch ng khoán nh sau: u t 25% vào c phi u X v i t su t sinh l i 25%, đ l ch chu n 8,5% u t 30% vào c phi u Y v i t su t sinh l i 15%, đ l ch chu n 6% u t 45% vào c phi u Z v i t su t sinh l i 30%, đ l ch chu n 12% Bi t h s t ng quan gi a X Y 0,15; X Z 0,25; Y Z 0,1 Câu 11: Hãy tính TSSL mong đ i c a danh m c đ u t trên? A 26,40% B 24,25% C 29,15% Câu 12: Hãy tính đ l ch chu n c a danh m c đ u t trên? A 6,14% B 7,22% C 6,76% Câu 13: R i ro c a DN A S sai bi t gi a l i nhu n k ho ch v i l i nhu n mong mu n B S sai bi t gi a l i nhu n th c t v i l i nhu n kinh doanh C S sai bi t gi a l i nhu n th c t v i l i nhu n mong mu n D S sai bi t gi a l i nhu n k ho ch v i l i nhu n tài D 31,54% D 8,66% Câu 14: l ch chu n c a TSSL c a m t ch ng khoán ph n ánh A M c sai l ch c a giá tr trung bình c a TSSL c a ch ng khốn B phân tán c a giá tr trung bình c a TSSL ch ng khốn C r i ro c a m t ch ng khoán D T t c đ u D li u sau áp d ng cho câu t 15 đ n 18 Ba c phi u O, P, Q có su t sinh l i theo kh nh sau: N m C phi u O C phi u P C phi u Q 2006 10% 14% 8% 2007 12% 17% 10% 2008 14% 18% 15% Trang 2/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com 2009 13% 10% 20% 2010 15% 11% 6% 2011 13,5% 9% 11% 2012 16% 12,5% 7,5% 2013 8,5% 17,5% 9% Bi t t tr ng mà nhà đ u t b v n vào c phi u O, P, Q l n l t 35%, 25%, 40% Câu 15: Tính TSSL k v ng m i c phi u th i k t 2006 đ n 2013 theo th t A 13,63% ; 10,81% ; 12,75% B 12,75% ; 13,63% ; 10,81% C 12,19% ; 14,20% ; 10,18% D 12,75% ; 13,63% ; 10,18% Câu 16: Tính TSSL c a danh m c đ u t c phi u A 12,75% B 13,83% C 12,19% D 13,36% Câu 17: Tính đ l ch chu n t ng c phi u theo th t A 5,43% ; 3,55% ; 4,59% B 2,34% ; 3,32% ; 4,30% C 2,51% ; 3,55% ; 4,59% D M t đáp án khác Câu 18: Tính đ l ch chu n danh m c đ u t c phi u A 2,72% B 2,41% C 3,38% D 4,00% Câu 19: Theo lý thuy t hàm h u d ng đ c m c a nhà đ u t ng i r i ro A Ch s bi u th m c đ ng i r i ro c a N T d ng B Luôn xem xét m i quan h gi a l i nhu n r i ro teong t ng th giá tr h u d ng C Câu A D C A B Câu 20: R i ro không h th ng c a Dn xu t phát t nguyên nhân nào? A Trình đ qu n lý y u B i th c nh tranh m nh C S d ng n vay nhi u D T t c đ u Câu 21: M t danh m c đ u t bao g m c phi u c a công ty FPT v i t su t l i nhu n mong đ i 20%/n m trái phi u c a công ty PNJ v i t su t l i nhu n mong đ i 8%n m T tr ng đ u t vào FPT ¾ T su t sinh l i (TSSL) mong đ i c a danh m c bao nhiêu? A 17% B 15,85% C 15% D 11% Câu 22: M t danh m c v i t tr ng đ u t v n vào c phi u A 30% t tr ng đ u t vào c phi u B 70% l ch chu n c a ch ng khoán A 4, c a ch ng khoán B 10 H s t ng quan c a ch ng khoán 0,5 Tính ph ng sai c a danh m c A 58,84 B 7,67 C 68,58 D 8,28 Câu 23: Khi ch ng khoán A B bi n đ ng đ c l p h s t ng quan gi a chúng b ng A +1 B -1 C D T t c đ u sai Câu 24: R i ro sau r i ro h th ng A R i ro kinh doanh B R i ro tài C T t c đ u D R i ro th tr ng Câu 25: Trong tr ng h p c phi u có t su t sinh l i mong đ i khác , m c đ r i ro c a c phi u đ c xác đ nh c n c vào A H s bi n đ i B Ph ng sai C T su t sinh l i mong đ i D l ch chu n Câu 26: R i ro không h th ng bao g m A R i ro kinh doanh r i ro s c mua B R i ro kinh doanh r i ro tài C R i ro th tr ng r i ro kinh doanh D R i ro th tr ng r i ro s c mua Câu 27: l ch chu n đo l ng … A T ng r i ro B S liên h v i r i ro h th ng Trang 3/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com C S liên h v i r i ro không h th ng D S liên h v i r i ro kinh doanh Câu 28: M t ph n r i ro có th lo i tr b ng cách đa d ng hóa g i A R i ro th tr ng B R i ro lãi su t C R i ro không h th ng D R i ro không tr n Câu 29: Tính đ l ch chu n c a danh m c g m ch ng khoán sau: Trái phi u kho b c C phi u A A 5,6% l ch chu n TSSL 8% 12% 0% 8% B 10,8% C 0,3136% T tr ng 30% 70% D 3,136% D li u sau áp d ng cho câu t 30 đ n 32 C phi u A có t su t sinh l i xác su t cho b ng sau TSSL XÁC SU T 0,12 0,2 0,15 0,25 0,15 0,15 0,11 0,18 0,13 0,22 Câu 30: T su t sinh l i k v ng c phi u A A 0,1324 B 0,1222 Câu 31: Ph ng sai A 0,0002 B 0,00022 Câu 32: l ch chu n A 0,02569 B 0,01569 Câu 33: Trong m i quan h gi a lãi su t giá C 0.1554 D 0,1412 C 0,0002462 D 0,00028 C 0,03569 D 0,04569 c phi u Khi lãi su t t ng h n thu nh p c a c phi u A K v ng giá c phi u s t ng B K v ng giá c phi u s gi m C Giá c phi u không đ i D Ch a th xác đ nh Câu 34: M t danh m c đ u t bao g m c phi u c a công ty BG v i t su t sinh l i 18% trái phi u c a công ty AG v i t su t sinh l i 6% T đ u t vào BG ¾ T su t sinh l i mong đ i c a danh m c A 15% B 18% C Không th xác đ nh thi u thông tin D 12% D li u sau áp d ng cho câu t 35 đ n 37 Phân ph i xác su t v TSSL c a c phi u C D đ c thi t l p C phi u C C phi u D b ng sau: Xác su t TSSL Xác su t TSSL 0,2 5% 0,1 15% 0,3 -6% 0,3 10% Trang 4/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com 0,1 10% 0,25 8% 0,4 40% 0,35 50% Câu 35: Xác đ nh TSSL mong đ i c a c phi u C D: A 15% - 18,8% B 20,8% - 15,2% C 16,2% - 24% D T t c đ u sai Câu 36: Xác đ nh đ l ch chu n c a TSSl c phi u C D: A 20,08% - 19,17% B 15% - 20% C 18% - 16,5% D T t c đ u sai Câu 37: Gi s b n đ u t vào danh m c g m ch ng khoán C D, t tr ng ch ng khoán C chi m 50% danh m c, h s t ng quan gi a ch ng khoán C D 0,5 Hãy xác đ nh đ l ch chu n c a l i nhu n danh m c đ u t A 18% B 17% C 16% D T t c đ u sai Câu 38: so sánh m c đ r i ro c a ph ng án có TSSL mong đ i khác nhau, nên ch n A Ph ng án có đ l ch tiêu chu n nh h n B Ph ng án có đ l ch tiêu chu n l n h n C Ph ng án có h s bi n đ ng l n h n D Ph ng án có h s bi n đ ng nh h n Câu 39: Cơng ty ABC có t su t sinh l i n m qua là: -10%, 5%, 20%, 18%, 22% l ch chu n c a t su t sinh l i bao nhiêu? A 13,5% B 15% C 12,7% D 18% Câu 40: H s bi n thiên cu m t ch ng khoán có m i liên h nh th đ i v i đ r i ro c a ch ng khốn đó? A T l ngh ch B Ch a k t lu n đ c C T l thu n D Không xác đ nh đ c Câu 41: N u hi p ph ng sai c a c phi u A so v i c phi u B -100 hi p ph ng sai c a c phi u B so v i c phi u A A +100 B -100 C 1/100 D Ch a th xác đ nh D li u sau áp d ng cho câu t 42 đ n 43 Có hai c phi u X, Y nh sau X Y TSSL k v ng 16% 15% l ch chu n 12% 14% 50% 50% T tr ng H s t ng quan gi a lo i c phi u 0,4 Câu 42: TSSL k v ng c a danh m c đ u t A 15,5% B 16% C 15,25% Câu 43: l ch chu n c a danh m c đ u t A 0,118903627 B 0,108903627 C 0,128903627 D 14% D 0,138903627 D li u sau áp d ng cho câu t 44 đ n 47 M t danh m c đ u t g m c phi u A, B, C có xác su t m c sinh l i nh sau cho n m t i Tình tr ng M c sinh l i M c sinh l i M c sinh l i Xác su t n n kinh t c phi u A c phi u B c phi u C T t 20% 14% 20% 17% Trang 5/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com Suy gi m Bình th ng 40% -5% -2% -4% 40% 10% 9% 11% Bi t r ng nhà đ u t s đ u t l n l t vào c phi u A, B, C v i t tr ng: 20%, 30%, 50% Câu 44: M c sinh l i k v ng c a t ng c phi u A, B, C theo th t A 4,8% ; 6,8% ; 6,2% B 6,8% ; 4,8% ; 6,2% C 4,3% ; 6,5% ; 3,4% D 4,8% ; 6,2% ; 6,8% Câu 45: Tính đ l ch chu n t ng c phi u A, B, C theo th t trên? A 8,13% ; 8,23% ; 8,88% B 8,13% ; 8,23% ; 8,16% C 8,13% ; 8,23% ; 8,61% D 8,21% ; 8,13% ; 8,22% Câu 46: Tính đ l ch chu n c a danh m c đ u t c phi u A, B, C? A 7,68% B 6,41% C 7,86% D 6,14% Câu 47: M c sinh l i c a danh m c đ u t ch a c phi u A 7,20% B 6,21% C 6,10% D 6,85% Câu 48: so sánh m c đ r i ro c a ph ng án có TSSL mong đ i, nên s d ng A H s bi n đ ng B l ch tiêu chu n C TSSL mong đ i c a ph ng án đ u t D T l c t c c a ph ng án Câu 49: M t nhà đ u t quy t đ nh đ u t vào m t danh m c g m ch ng khoán nh sau: ut 10% vào c phi u A v i TSSL 12%, đ l ch chu n 6%; 30% vào c phi u B v i TSSl 18%, đ l ch chu n 12% ph n l i vào trái phi u ph có TSSL 6% H s t ng quan gi a c phi u A B 0,15 T su t sinh l i đ l ch chu n c a danh m c A Không đ d li u đ tính B 10,2% - 1,4% C 10,2% - 3,74% D 7,8% - 3,74% Câu 50: Danh m c hi u qu danh m c A T su t sinh l i cao nh t v i r i ro cho s n B T t c đ u C T su t sinh l i r i ro t i đa D R i ro cao nh t v i t su t sinh l i cho s n Câu 51: M t nhà đ u t quy t đ nh đ u t vào danh m c g m ch ng khoán nh sau: ut 40% vào c phi u A v i t su t sinh l i 15%, đ l ch chu n 6%; l i đ u t vào c phi u B v i t su t sinh l i 20%, đ l ch chu n 12% Tính t su t sinh l i mong đ i đ l ch chu n c a danh m c đ u t , bi t h s t ng quan gi a c phi u A B 0,25 A 18% - 8,65% B 11% - 7,85% C 16,5% - 8,35% D 18% - 8,35% Câu 52: u t ch ng khoán ch vi c ki m b v n ti n t mua ch ng khoán đ ki m l i Vi c ki m l i đ u t ch ng khốn có th t A Thu nh p t c t c/Trái t c B Chênh l ch giá kinh doanh ch ng khoán đem l i C Tài s n phi r i ro D C A B đ u Câu 53: Khi TSSL c a ch ng khoán A t ng 100% TSSL ch ng khốn B gi m 100% h s t ng quan gi a chúng b ng A +1 B -1 C D T t c đ u Câu 54: R i ro đ c đ nh ngh a tài doanh nghi p kh n ng nhà đ u t A S m t h t v n đ u t B L i nhu n âm C Không đ t đ c l i nhu n k v ng D Có l i nhu n b ng không Câu 55: Khi TSSL c a ch ng khoán A t ng 100% đ ng th i TSSL ch ng khoán B t ng 100% h s t ng quan gi a chúng b ng A +1 B -1 C D T t c đ u Câu 56: Có th làm gi m r i ro cho nhà đ u t b ng cách đa d ng hóa danh m c đ u t A Do t su t sinh l i ho c giá c a ch ng khốn bi n đ ng khơng chi u v i Trang 6/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com B Do giá c a ch ng khoán th ng xuyên bi n đ i C Do nhà đ u t có chi n l c kinh doanh phù h p D T t c đ u Câu 57: Trong th c t , trái phi u ph có A R i ro lãi su t B Khơng r i ro C R i ro th tr ng D R i ro không tr n Câu 58: R i ro h th ng bao g m A R i ro kinh doanh r i ro s c mua B R i ro kinh doanh r i ro tài C R i ro th tr ng r i ro kinh doanh D R i ro th tr ng r i ro s c mua Câu 59: Trong tr ng h p c phi u có TSSL mong đ i nh m c đ r i ro c a c phi u đ c xác đ nh c n c vào A Ph ng sai B l ch chu n C C đ u D C đ u sai Câu 60: so sánh m c đ r i ro c a ph ng án có TSSL mong đ i, nên ch n A Ph ng án có đ l ch tiêu chu n nh h n B Ph ng án có đ l ch tiêu chu n l n h n C Ph ng án có h s bi n đ ng l n h n D Ph ng án có h s bi n đ ng nh h n Câu 61: Khi đ u t nhi u ch ng khoán khác th tr ng, r i ro phi h th ng s A Càng l n B B ng C Càng gi m ti n v D Ti n đ n Câu 62: Trái phi u ph đ c xem tài s n phi r i ro A Kh n ng tr n c a ph ch c ch n B R i ro ph phá s n r t th p C CHính ph ln phát hành trái phi u có tài s n đ m b o D T t c đ u Câu 63: Có th đo l ng m c đ r i ro c a ph ng án đ u t b ng A l ch tiêu chu n B H s bi n đ ng C Ph ng sai D M t cách Câu 64: M t danh m c đ u t v i t v n đ u t vào ch ng khốn A 40% , cịn l i đ u t vào ch ng khoán B l ch chu n c a ch ng khoán A 4, ch ng khoán B 10 H s t ng quan k v ng c a ch ng khoán 0,5 Giá tr sau g n v i giá tr ph ng sai c a danh m c? A 48 B 59 C 79 D Không xác đ nh thi u d li u Câu 65: T i nói r i ro phi h th ng r i ro có th phân tán đ c? A R i ro phi h th ng ch nh h ng lên m t công ty ho c m t ngành B R i ro phi h th ng không th xác đ nh đ c C R i ro phi h th ng nh h ng lên toàn b th tr ng D T t c đ u sai - - H T Trang 7/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com ... A T ng r i ro B S liên h v i r i ro h th ng Trang 3/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com C S liên h v i r i ro không h th ng D S liên h v i r i ro kinh doanh Câu 28: M t ph n r i ro có th lo i tr... ng khoán bi n đ ng không chi u v i Trang 6/7 - Mã đ thi 357 ThuVienDeThi.com B Do giá c a ch ng khoán th ng xuyên bi n đ i C Do nhà đ u t có chi n l c kinh doanh phù h p D T t c đ u Câu 57: Trong... chu n Câu 26: R i ro không h th ng bao g m A R i ro kinh doanh r i ro s c mua B R i ro kinh doanh r i ro tài C R i ro th tr ng r i ro kinh doanh D R i ro th tr ng r i ro s c mua Câu 27: l ch chu