MC C
1.3.2 Ri ro thanh kh on ngân hàng Northern Rock nm 2007
Nguyên nhân đ u tiên và tr c ti p nh t d n đ n r i ro thanh kho n c a Northern Rock chính là r i ro tín d ng mà ngân hàng này ph i đ i m t. Sai l m l n nh t c a ngân hàng Northern Rock là ti p t c cho các khách hàng vay c m c nhi u g p 5 l n l ng c a ng i vay. Khi cho vay th ch p b ng nhà đ t, ngân hàng Northern Rock đã cho vay nhi u g p 125% giá tr nhà đ t c a ng i vay đ a đi c m c , b t ch p nh ng l i c nh báo v s không n đ nh c a n n kinh t c ng nh các d báo v giá b t đ ng s n t t d c. Vi c cho vay th ch p sai l m nói trên đã khi n cho tài s n bong bóng xà phòng c a ngân hàng Northern Rock t n t i trong m t th i gian dài và liên t c đ c th i c ng ph ng lên. Chính vì th , khi b nh h ng t vi c th tr ng cho vay d i chu n c a M lâm vào kh ng ho ng thì vi c thi u v n là đi u d hi u.
Ngoài ra, vi c rò r thông tin khi n gi i truy n thông nh y vào cu c và khi n m i chuy n thêm t i t c ng là m t tác đ ng khi n cu c kh ng ho ng thêm tr m tr ng và gây h u qu n ng n .
V y m t câu h i đ c đ t ra là: Các ngân hàng th ng m i Vi t Nam đã rút kinh nghi m gì t các tr ng h p r i ro thanh kho n t các n c trên th gi i. có th tr l i đ c câu h i này, ch ng ti p theo s cung c p nh ng ki n th c c b n v tình hình qu n tr r i ro thanh kho n c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam hi n nay.
1.3.3 Bài h c rút ra
- V NHTM:
C n nh n đnh b t k lo i r i ro nào trong ngân hàng c ng đ u có th d n đ n r i ro thanh kho n. NHTM c n đ c bi t chú ý đ n m i quan h gi a r i ro tín d ng và r i ro thanh kho n vì tín d ng là nghi p v c b n c a NHTM. Các kho n cho vay c ng chi m ph n l n trong danh m c tài s n c a ngân hàng. V i t c đ t ng tr ng tín d ng cao nh hi n nay, các NHTM c n đ c bi t chú ý t i m i quan h gi a gi a r i ro tín d ng và r i ro thanh kho n.
Khi có nh ng bi n đ ng trên th tr ng tài chính ti n t , m i ngân hàng đ u c n có s chu n b s n sàng ng phó trong tr ng h p bi n đ ng đó có th nh h ng t i ho t đ ng và uy tín c a mình. C n có công tác PR, đ c bi t là có m i quan h t t v i báo gi i đ qu n lý t t các thông tin nh y c m, tránh s th i ph ng c a các ph ng ti n đ i chúng.
- V NHNN
C n tính toán chi ti t, công khai khi đ a ra các CSTT có nh h ng đ n toàn b h th ng ngân hàng. Vi c đ a ra chính sách đã c n s tính toán chi ti t, quá trình th c hi n chính sách c ng h t s c minh b ch, tránh đ ngân hàng và khách hàng c a ngân
hàng hoang mang. V i nh ng chính sách t o ra thay đ i l n, NHNN c n có s gi i
thích công khai v m c tiêu và l trình th c hi n v i các TCTD có liên quan. Thêm vào đó, NHNN c n l ng tr c nh ng di n bi n theo sau m t quy t đnh mang t m v mô đ có nh ng phòng ng a thích h p ho c chia nh trong quá trình th c hi n.
Khi r i ro thanh kho n x y ra v i m t ngân hàng, NHTW c n có bi n pháp thích h p nh đ ng ra b o lãnh và h tr v n k p th i làm n đnh ni m tin c a công chúng, tránh đ c ph n ng dây chuy n lan sang các ngân hàng khác, h n ch r i ro trong ph m vi m t ngân hàng.
CH NG 2
QU N TR R I RO THANH KHO N T I CÁC
NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N TRÊN
A BÀN TP. H CHÍ MINH
2.1 Tác đ ng c a r i ro thanh kho n đ n toàn b h th ng NHTM Vi t Nam.
2.1.1 B c tranh t ng quan v n n kinh t Vi t Nam giai đo n 2008 đ n nay.
K t n m 2008 đ n nay, Vi t Nam đã ph i tr i qua 3 giai đo n b t n v kinh t v mô: l n th nh t x y ra vào gi a n m 2008; l n th hai x y ra vào cu i n m 2009 và
đ u n m 2010; l n th ba x y ra vào cu i n m 2010 và c n m 2011.
M c dù nh ng khó kh n c a kinh t th gi i n m 2011 đã đ c l ng tr c,
nh ng nh ng bi n đ ng trong n m v n n m ngoài d đoán. Trong n c, đ i m t v i b t n kinh t v mô là m t thách th c l n nh t. Ngoài tác đ ng c a bi n đ ng kinh t th gi i, nh ng khó kh n trong n c còn xu t phát t nh ng y u kém n i t i c a n n kinh t . Trong giai đo n 2008 – 2010, tính trung bình, Vi t Nam đã ph i ch u m c l m phát 2 con s ; lãi su t huy đ ng và cho vay k h n 12 tháng luôn m c cao. Tuy nhiên, t ng tr ng kinh t trong giai đo n này l i m c d i 7% so v i m c trung bình c a nh ng n m đ u th p k 2000, do n n kinh t ph i ch u nhi u cú s c v cung.
Trong b i c nh nh v y, chính sách ti n t (CSTT) th t ch t đã đ c áp d ng k t ngày 5/11/2010 và đ c t ng c ng v i Ngh quy t 11 ngày 24/2/2011. Có th nói, CSTT th t ch t v i các gi i pháp hành chính h tr là m t l a ch n h p lý tr c các b t n gia t ng trong n n kinh t .
Tính chung c n m, t ng ph ng ti n thanh toán (PTTT) d ki n t ng 10%; T ng
tr ng tín d ng kho ng 12-13%, trong đó tín d ng s n xu t kinh doanh t ng 15%, tín
d ng nông nghi p nông thôn t ng 24%, có th i đi m h n 30%; Tín d ng xu t kh u
t ng 58%; ng c l i tín d ng ch ng khoán và b t đ ng s n l i gi m m nh.
L m phát, do v y đã đ c ki m ch . K t tháng 8, CPI đã xu ng d i 1%/tháng. Các áp l c t giá đã h nhi t. Kho ng cách t giá trên th tr ng t do và t giá chính th c thu h p, có th i đi m t giá th tr ng t do th p h n t giá chính th c. Giá vàng trong n c c ng đã đ c kéo xu ng g n v i giá vàng th gi i h n và đã có th i đi m giá vàng trong n c xu ng th p h n gía vàng th gi i qui đ i.
Nh ng tác đ ng c a chính sách ti n t th t ch t n m 2011
Sau khi t ng lãi su t (LS) c b n tháng 11/2010, đi u ch nh gi m giá VND (gi m 9,3% giá tr VND so v i USD) và thu h p biên đ giao đ ng (t +- 3% xu ng +-1%) vào ngày 11/2/2011, Ngh quy t 11 ngày 24/2/2011 ti p t c si t ch t CSTT, đ ng th i áp d ng m t lo t gi i pháp hành chính h tr , c th nh : ki m soát t c đ t ng tr ng
tín d ng n m 2011 d i 20%, t ng PTTT kho ng 15-16%; t p trung u tiên v n tín
d ng ph c v phát tri n s n xu t kinh doanh, nông nghi p, nông thôn, xu t kh u, công nghi p h tr , doanh nghi p nh và v a; gi m t c đ và t tr ng vay v n tín d ng c a khu v c phi s n xu t; qui đnh các t ch c, cá nhân, đ c bi t là các t p đoàn kinh t , t ng công ty nhà n c bán ngo i t cho ngân hàng khi có ngu n thu và đ c mua khi có nhu c u h p lý; Ki m soát ch t ch ho t đ ng kinh doanh vàng; T ng c ng ki m tra, giám sát vi c tuân th các quy đnh v thu đ i ngo i t , kinh doanh vàng;...
Có th nói, h th ng gi i pháp ti n t nh m m c tiêu ki m soát l m phát, n đnh v mô trong nh ng tháng đ u n m là khá đ ng b , nh t quán. Gi m m nh t ng PTTT và d n tín d ng là tr c ti p gi m lu ng ti n l u thông trong n n kinh t . Gi m giá VND, thu h p biên đ t giá là nh m gi m k v ng bi n đ ng giá và l i ích c a vi c
n m gi USD. T ng d tr b t bu c (DTBB) và di n ph i th c hi n DTBB đ i v i
ti n g i ngo i t là nh m t ng chi phí đ i v i ngu n tín d ng ngo i t . Tính ch t hành chính c a các gi i pháp c ng là m t đ c thù và là y u t không th thi u c a h th ng gi i pháp n đnh v mô trong b i c nh b t n gia t ng, áp l c ngu n v n c a h th ng
ngân hàng r t l n. Áp tr n LS huy đ ng VND và áp tr n LS huy đ ng USD là nh m
đ m b o t ng quan l i ích gi a ti n g i và l i ích t s n xu t kinh doanh, khuy n khích đ u t s n xu t hàng hóa, đ ng th i h n ch s gia t ng LS cho vay, h n ch chi phí, giá thành s n ph m. H n ch tín d ng phi s n xu t, v i các gi i h n c ng v d n phi s n xu t trong t ng d n c a các t ch c tín d ng (TCTD) là 22% vào 31/6/2011 và 16% vào 31/12/2011, nh m d ch chuy n ngu n v n vào các l nh v c s n xu t, t ng
cung hàng hóa cho n n kinh t . Áp tr n LS USD, đ m b o t ng quan v i tr n LS
VND, h n ch l i ích ti n g i USD, c ng v i qui đnh bán ngo i t c a các t ch c kinh t nh m h n ch tình tr ng g m gi USD, phân tán ngu n ngo i t trong n n kinh t .
Tuy nhiên, nh ng b t n trên th gi i, kéo theo s leo thang c a giá vàng, giá NVL th gi i và giá vàng, giá tiêu dùng trong n c, c ng v i vi c si t ch t ti n t tín
d ng khá đ t ng t (các ngân hàng th ng m i (NHTM) đã t ng tr ng nóng trong giai
đo n dài tr c đó), đã đ t h th ng ngân hàng vào m t cu c r t đu i đ y r i ro, làm t ng giá c ti n t và m c đ b t n cho h th ng. N n kinh t c ng ch u các tác đ ng n ng n .
Tác đ ng t i các NHTM
Tr c h t, do giá vàng, t giá bi n đ ng m nh, do CPI các tháng cu i n m 2010
và đ u n m 2011 m c r t cao, do là các tháng áp T t Nguyên đán, c ng vi c áp tr n
LS huy đ ng VND 14%/n m, nên ngu n v n vào h th ng ngân hàng đã ch ng l i,
th m chí gi m. Tháng 1, ngu n v n huy đ ng c a c h th ng gi m g n 2,5% so v i
cu i n m 2010. Các tháng sau, ngu n v n đã ph c h i, nh ng m c t ng th p h n
nhi u so v i các n m tr c. Ngu n v n vào h th ng ch t ng đáng k khi Ngân hàng
Nhà n c (NHNN) th c hi n mua USD vào các tháng gi a n m. M c dù v y, tính đ n
cu i tháng 10, huy đ ng c a c h th ng ch t ng 8,59% so v i cu i n m 2010 (kho ng 40% m c t ng cùng k n m ngoái).
Ngu n v n vào r t h n ch , đ i l p v i nhu c u r t l n c a các NHTM, ngay c khi áp tr n tín d ng m i, do các ngh a v tr n ti n g i c ng nh ngh a v th c hi n
các cam k t gi i ngân tín d ng t tr c l n, nên thanh kh an c a các NHTM luôn
tình tr ng c ng th ng. C ng v i vi c theo đu i CSTT th t ch t, NHNN t ng LS trên th tr ng m , kéo theo vi c t ng LS trên th tr ng liên ngân hàng (LNH) (vào tháng 4, Lãi su t trên th tr ng LNH k h n qua đêm lên t i 19 – 20%/n m, k h n 1 tháng kho ng 22 – 23%/n m) và vi c qui đnh t l huy đ ng trên th tr ng 2 t i đa là 20%
huy đ ng trên th tr ng 1, nên lách tr n LS huy đ ng cùng v i các s n ph m huy
đ ng siêu ng n đã bùng phát.
LS huy đ ng đ c các NHTM đ y lên ngay t nh ng tháng đ u n m. M c v t
tr n ph thu c vào qui mô ti n g i và “ngh thu t th ng l ng” c a khách hàng,
nh ng ph bi n lên kho ng 3 – 5%/n m, t c 17 – 20%/n m. V n đ là tr n LS đã đ c
NHNN chính th c qui đnh t 3/3/2011(tr c đó là các NHTM t th a thu n), nên
vi c lách tr n LS huy đ ng đã gây ra nh ng méo mó đáng k trong công tác h ch toán k toán. Nghiêm tr ng h n là v n hóa kinh doanh ngân hàng suy gi m khi tình tr ng hai giá ph bi n, khách hàng đ n ngân hàng giao d ch đ ng nhiên m c c LS, không quan tâm t i tr n LS c a NHNN, b ng LS giao d ch c a ngân hàng.
Th hai, t ng tính b đ ng và r i ro thanh kho n đ i v i ho t đ ng ngân hàng:
Không d ng l i đó, LS huy đ ng không k h n c ng đ c đ y lên t ng ng v i LS có k h n. Các s n ph m ti n g i k h n siêu ng n đã đ c các NHTM nhanh chóng chào bán, nh m đánh vào tâm lý khách hàng g i ti n trong th i bão giá. Các NHTM c ng cho khách hàng rút ti n g i linh ho t và tính LS theo k h n th c g i (th c ch t là áp lãi ti n g i có k h n đ i v i nh ng kho n ti n g i không k h n). Nh v y, không ch chi phí b đ i lên, các NHTH còn t đ y h vào các đi u ki n b t l i, b
đ ng, r i ro. C ng v i th c t các kho n tín d ng đ u có k h n và có t i 30 – 40% d n tín d ng là tín d ng trung dài h n thì r i ro thanh kho n đ i v i h th ng đã t ng v t. H qu d nh n th y là nh ng khó kh n v thanh kho n, nh t là đ i v i các
NHTM nh k t th i đi m NHNN c ng ch nghiêm ng t tr n LS huy đ ng 14% t
tháng 9/2011.
Th ba, m t cân đ i ti n t , thanh kho n ngo i t c ng th ng và áp l c t giá:
Huy đ ng VND h n ch đã thúc đ y các NHTM tìm ki m các ngu n thay th . Ngo i t là l a ch n đ u tiên, không ch b i ngu n ngo i t trong n n kinh t d i dào, mà l i ích cao so v i tín d ng VND c ng t o ra các đ ng l c m nh m trong ho t đ ng tín d ng ngo i t . Tín d ng ngo i t đã t ng m nh k t nh ng tháng đ u n m.
M c dù kho ng cách gi a t c đ t ng d n ngo i t và VND đã đ c thu h p v i hàng lo t chính sách h n ch tín d ng ngo i t (t ng t l DTBB đ i v i ti n g i b ng ngo i t ; áp t l DTBB 1% đ i v i ti n g i b ng ngo i t c a các TCTD n c ngoài; thu h p đ i t ng tín d ng ngo i t ;...), nh ng c n m, c tín d ng ngo i t