ây là các ch tiêu đo l ng kh n ng thanh toán c a CTCK t i các th i k nh t
đnh.
Kh n ng thanh toán ng n h n
H s thanh toán ng n h n th hi n m c đ đ m b o c a tài s n l u đ ng đ i v i các kho n n ng n h n. H s thanh toán ng n h n là ch tiêu đánh giá t t nh t kh
n ng thanh toán ng n h n mà giá tr càng l n thì ph n ánh kh n ng thanh toán càng
cao.
H s thanh toán ng n h n = Tài s n l u đ ng và u t ng n h n
X 100%
N ng n h n
Kh n ng thanh toán t Ế th i
H s thanh toán t c th i th hi n kh n ng v ti n m t và các lo i tài s n có th chuy n ngay thành ti n đ thanh toán n ng n h n.
H s thanh toán t c th i =
TSL và u t ng n h n –(Hàng t n kho + TS ng n h n khác)
X 100%
N ng n h n
N trên tỢi s n Ếó tính thanh kho n
Ch tiêu n trên tài s n có tính thanh kho n là th c đo kh n ng đáp ng các nhu c u v tài chính. Ch tiêu này c ng xác đ nh kh n ng chi tr cho ng i đ u t CK trong tr ng h p c n thi t. Ch tiêu này đ c tính nh sau:
T l % n trên tài s n
có tính thanh kho n =
T ng n
X 100%
Tài s n có tính thanh kho n
Trong đó:
T ng n ph i đ c phân theo k h n n ph i thanh toán
Tài s n có tính thanh kho n ph i phân theo k h n tài s n có kh n ng chuy n hóa thành ti n m t.
N u t l % n trên tài s n có tính thanh kho n nh h n 100% thì có th d n đ n tình tr ng m t kh n ng thanh toán t m th i t i các th i đi m nh t đ nh.
N trong thanh toán giao ế Ếh CK trên ngỐ n ố n
Ch tiêu n trong thanh toán giao d ch CK trên ngu n v n là quan h t l gi a các kho n ph i thu t N T v i ngu n v n c a CTCK.
T l kho n ph i thu
t nhà đ u t trên ngu n v n =
Kho n ph i thu t nhà đ u t
X 100%
Ngu n v n
T l này cho bi t m c đ ph thu c c a kh n ng thanh toán vào m t lo i tài s n
th ng không th chuy n đ i thành ti n. Ch tiêu này còn đ phân bi t các CTCK ho t
đ ng lành m nh v i các CTCK có khó kh n v tài chính.
M Ế ố n kh ế ng
Ch tiêu này không ch ph n ánh kh n ng tr n mà còn ph n ánh kh n ng ch ng
đ l i v i các r i ro mà công ty có th g p ph i trong quá trình ho t đ ng kinh doanh.
đánh giá kh n ng thanh toán t ng quát c a CTCK, th ng s d ng các ch tiêu liên quan đ n v n kh d ng nh : T l v n kh d ng = V n kh d ng X 100% T ng giá tr r i ro Trong đó: T ng giá tr r i ro = Giá tr r i ro th tr ng + Giá tr r i ro thanh toán + Giá tr r i ro ho t đ ng Giá tr r i ro th tr ng là giá tr t ng ng v i m c đ t n th t có th x y ra khi giá th tr ng c a tài s n đang s h u bi n đ ng theo chi u h ng b t l i.
Giá tr r i ro thanh toán là giá tr t ng ng v i m c đ t n th t có th x y ra
khi đ i tác không th thanh toán đúng h n ho c chuy n giao tài s n đúng h n theo cam k t.
Giá tr r i ro ho t đ ng là giá tr t ng ng v i m c đ t n th t có th x y ra do l i k thu t, l i h th ng và quy trình nghi p v , l i con ng i trong quá trình tác nghi p, ho c do thi u v n kinh doanh phát sinh t các kho n chi phí, l t ho t đ ng
đ u t , ho c do các nguyên nhân khách quan khác.