- Sang năm 2010, thị trường chứng khoán đạt mức tăng ấn tượng so với các thị
2.Thực trạng hoạt động các nghiệp vụ của Công ty chứng khoán.
2.1 Hoạt động môi giới chứng khoán.
Năm 2006, tổng giá trị giao dịch toàn thị trường là 39.389,725 tỷ đồng. Do hầu hết các CTCK được cấp giấy phép hoạt động vào tháng 12 nên tính chung cả năm có khoảng 2.813,55 tỷ đồng.Tính đến hết ngày 30/6/2007, số tài khoản giao dịch chứng khoán tại các CtyCK đạt 255.185 tài khoản (tăng 169.001 tài khoản, tương đương 196% so với thời điểm ngày 31/12/2006). Trong đó, đối với những CtyCK đã có bề dày hoạt động, đều chiếm tỷ trọng cao về số lượng nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch như: VCBS có 34.490 tài khoản, chiếm 16,52% tổng số tài khoản toàn thị trường; BVSC có 34.395 tài khoản, chiếm 13,48%; CtyCK Sài Gòn (SSI) có 26.746 tài khoản, chiếm 10,48%; CtyCK Ngân hàng Đầu tư (BSC) có 24.525 tài khoản, chiếm 9,61%. Bên cạnh đó, một số CtyCK tuy mới triển khai hoạt động nhưng đã thu hút được khá nhiều nhà đầu tư, như SBS đạt 7.720 tài khoản, chiếm 3,03% thị phần, ABS đạt 6.104 tài khoản, chiếm 2.39% thị phần, CtyCK Vndirect đạt 5.195 tài khoản, chiếm 2.04% thị phần...
Năm 2007, Tổng giá trị giao dịch chứng khoán toàn thị trường là 281.258 tỷ đồng. Số lượng công ty khoảng 78 công ty. Gía trị giao dịch trung bình 1 công ty chứng khoán là 3.065 tỷ đồng. Những CtyCK có doanh số môi giới giao dịch lớn đa số là những công ty đã có nhiều năm hoạt động, có nhiều nhà đầu tư mở tài khoản (xem bảng dưới đây).
Đơn vị: tỷ đồng Công ty chứng khoán Doanh số giao dịch tháng 6/2007 Thị phần giao dịch tháng 6/2007 VCBS 6.362,5 25,25% ACBS 3.361 13,34% SSI 3.253 12,91% BVSC 2.182 8,66% BSC 1.313 5,21%
Tính đến quý IV năm 2008, doanh thu môi giới của các CTCK khoảng trên dưới 500 triệu đồng/ tháng. Theo số liệu tổng hợp từ HOSE và HASTC cho thấy giao dịch cổ phiếu toàn thị trường từ đầu năm 2008 cho đến hết 10/2008 khoảng gần 157.000 tỷ đồng. Trung bình 1 tháng giao dịch toàn thị trường khoảng 15.700 tỷ đồng. CTCK thực hiện cả 2 nghiệp vụ mua và bán chứng khoán, do đó tổng giá trị giao dịch cổ phiếu của toàn bộ hệ thống các CTCK là 31.400 tỷ đồng. Tính trung bình 1 CTCK có giao dịch bình quân 1 tháng khoảng 317 tỷ đồng.
Với giá thu phí môi giới từ 0,2% - 0,4%, trong đó phí phải trả là 0.03% (áp dụng từ13.06.2008 thay cho mức 0.05%).
Doanh thu từ môi giới trung bình của 1 CTCK khoảng 317 tỷ (0.2%-0.03%) = 539 triệu đồng.Đây là số liệu trung bình, nếu xét trên yếu tố thị phần thì có thể thấy doanh thu môi giới của các công ty chứng khoán nhỏ có thể nhỏ hơn rất nhiều
Năm 2007 Năm 2008
HOSE HNX Tổng HOSE
K.lệnh T.thuận K.lệnh T.thuận K.lệnh T.thuận K.lệnh KLGD(1000CP) 1.714.810 99.468 573.610 38.368 2.426.316 2.752.317 225.454 1.467.739
GTGD (tỷ đồng 190.245 10.472 59.588 3.834 264.139 114.029 10.547 54.084 Dựa vào số liệu trên ta thấy được rằng
miếng bánh thị phần ngày càng bị chia nhỏ,
Mức độ tăng trưởng các công ty chứng khoán và giá trị giao dịch toàn thị trường qua từng năm
Màu hồng: tăng trường giá trị giao dịch
Màu xanh: tăng trưởng CTCK Màu vàng: tăng trưởng
cuộc cạnh tranh của các công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng khốc liệt.
Thị phần môi giới 2007: các CTCK như VCBS, BSC, SSI, BVSC, ACBS chiếm tới hơn 65% thị phần còn lại là các công ty chứng khoán khác. Cụ thể là: VCBS chiếm 25% thị phần, BSC chiếm 10%, SSI chiếm 15%, BVSC chiếm 15%, ACBS chiếm 11% thị phần môi giới.
Thị phần môi giới hết tháng 10/2008 là: SSI (14,5%), BVSC (7,9%), ACBS (6,1%), VCBS (5,7%), TSC (công ty chứng khoán Thăng Long – 4,8%), SBS (4,7%), HSC (công ty chứng khoán thành phố HCM – 4,4%)… 10 công ty chứng khoán lớn nhất chiếm 57% tổng thị phần môi giới giao dịch chứng chỉ quỹ và cổ phiếu. Ta nhận thấy rằng so sánh giữa 2 năm 2007 và 2008 thị phần môi giới của các công ty chứng khoán lớn như SSI, BVSC, ACBS, VCBS vẫn luôn chiếm ưu thế trên thị trường.
Tính đến cuối tháng 10/2008 thì top 10 công ty chứng khoán lớn chiếm 57% thị phần môi giới giao dịch chứng chỉ quỹ còn lại 88 công ty chứng khoán đang hoạt động chỉ chiếm 43%, cho thấy sức cạnh tranh ngày càng khốc liệt đối với các công ty chứng khoán mới. Theo tổng kết của HASTC thì phần giao dịch trên HASTC trong năm 2008 thuộc về các công ty chứng khoán hoạt động lâu năm và có uy tín trên thị trường. Cụ thể là: thị phần giao dịch cổ phiếu lớn nhất thuộc về công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI- 6,94%), tiếp đến là ACBS 6,92%, công ty chứng khoán Bảo Việt (BVSC – 4,87%). Một số CTCK cũng có thị phần giao dịch lớn như công ty chứng khoán Thăng Long 4,62%, công ty chứng khoán Kim Long 4,63%, công ty TNHH chứng khoán Ngân Hàng đầu tư và phát triển Việt Nam 3,44%. Giao dịch trái phiếu lớn nhất là công ty TNHH Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam (47,36%) , CTCK ngân hàng Á Châu 16,7%, SSI là 11,81%, công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp 6,5%.
Tính tới ngày 31/12/2009, theo thống kê từ HOSE và HNX thì số công ty chứng khoán được cấp phép hoạt động chính thức trên thị trường là 101 công ty. Tuy nhiên, số lượng hoạt động thực sự hiệu quả chỉ có khoảng 15 công ty. Trong đó riêng thị phần môi giới của 10 công ty đứng đầu đã chiếm 51,25%. Cùng với việc thực hiện thành lập mới các CTCK năm 2009 thì sự cạnh tranh giữa các công ty mới và công ty cũ tăng lên và giữa các công ty cũ với nhau tiêu biểu trong đó là sự “soán ngôi” thị phần môi giới
trong của công ty chứng khoán Thăng Long (TSC) từ công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI). Ngoài ra một số CTCK như Kim Eng, chứng khoán quốc tế (VIS) cũng có mặt trong top 10 công ty có thị phần môi giới lớn nhất. Sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các công ty chứng khoán đã giúp nhà đầu tư có thêm nhiều lựa chọn hơn và cũng là sức ép để các công ty đẩy mạnh đổi mới công nghệ, nhân sự, quản trị, tài chính để duy trì và phát triển.
Thị phần giá trị giao dịch môi giới của 11 CTCK hàng đầu năm 2009 tại SGDCK TPHCM ( HOSE).