2 Các loại chỉ số
2.6.1 Tổng quan về đường Stocchastic
Chỉ tiêu Stocchastic là:
- Một chỉ số động lượng mà nó có thể cho biết sức mạnh hoặc tình trạng yếu kém của thị trường, thông thường nó mang lại những tín hiệu sớm của xu hướng đổi chiều.
- Dựa vào giả định rằng giá đóng cửa của chứng khoán có xu hướng tăng gần với mức giá cao nhất và khi giá chứng khoán có xu hướng giảm, giá đóng cửa của chứng khoán gần với mức giá thấp nhất.
Stocchastic được phát triển bởi Dr. Georpe Lane và được minh hoạ bởi hai đường tín hiệu: % K là đường tín hiệu sớm và đường %D là đường tín hiệu trễ. Trong
đó:
+ Đường %K nhạy cảm hơn đường %D
+ Đường % D là đường trung bình động của đường %K
+ Đường %D là đường mang lại các tín hiệu mua và bán chứng khoán.
Mặc dù những biến động này là hết sức phức tạp, nhưng nó được xây dựng giống như một đường trung bình động giản đơn. Đường %K giống như đường trung bình động báo hiệu sớm (Fast Moving Average) và đường %D giống như đường trung bình động báo hiệu muộn (Slow Moving Average). Đường Stochastic được xây dựng dựa trên khoảng từ 1 đến 100 .
Đường báo hiệu thường dùng trên đồ thị Stochastic là hai đường 80% và 20% một dấu hiệu mới phát sinh khi xuất hiện sự xuyên chéo đường Stochastic và đường báo hiệu. Vùng ở trên và ở dưới hai đường 80% và 20% được nghiên cứu như một giải Stochastic.
Công thức tính đường Stochastic:
CCL L9 %K x100 H9 L9 − = − 3 3 H %D x100 L = CCL: Giá đóng cửa
L9: Giá chứng khoán thấp nhất trong 9 ngày H9: Giá chứng khoán cao nhất trong 9 ngày. H3: Tổng của (CCL - L9) trong 3 ngày L3: Tổng của (H9 - L9) trong 3 này.
Tín hiệu của đường Stochastic trễ:
và trễ có sự khác biệt hoàn toàn, các chuyên viên phân tích đánh giá rằng đường tín hiệu Stochastic sớm %K hết sức nhạy cảm, nó mang lại nhiều thành quả đáng kinh ngạc trong sự nghiệp phân tích của họ. Dựa trên cơ sở đường %K các chuyên viên phân tích tạo ra đường %D (TB động của đường %K - MA(%K)) hay còn gọi là đường tín hiệu Stochastic. Công thức tính toán của đường %D được tính dựa trên đường %K. Kết quả mang lại một cặp chỉ báo cung cấp những tín hiệu một cách chính xác.
2.6.2 Giải thích về bộ dao động Stochastic
Đường 80% được dùng làm chỉ báo những điểm Overbought và đường 20% được dùng làm chỉ báo những điểm Oversold. Những tín hiệu đáng tin cậy nhất mà bộ dao động Stochastic mang lại đó là:
- Dấu hiệu bán chứng khoán khi hai đường %K và %D giảm 95%. - Dấu hiệu mua chứng khoán khi hai đường %K và %D tăng 5%.
2.6.3 Tín hiệu mua bán của đường Stochastic:
Bộ dao động Stochastic mang lại những tín hiệu trong 3 ý chính sau:
- Hữu ích nhất khi đường chỉ báo 20% và 80% bị xuyên chéo. Dấu hiệu mua chứng khoán tốt nhất khi đường Stochastic giảm xuống dưới đường 20% và sau đó tăng vượt mức đó. Dấu hiệu bán chứng khoán tốt nhất khi đường Stochastic vượt quá mức 80% và sau đó giảm xuống dưới mức đó.
Sự xuyên chéo giữa hai đường %D và %K là dấu hiệu để mua chứng khoán khi đường %K tăng vượt lên đường %D, và bán khi đường %K giảm xuống dưới đường %D.
Sự phân kỳ giữa đường Stochasic và giá chứng khoán là rất quan trọng, ví dụ: nếu giá chứng khoán diễn ra một loạt những đỉnh mới và đường Stochastic đang trong khuynh hướng giảm xuống đó chính là dấu hiệu cho một thời kỳ giảm giá mới.
Hình 2.10: Dùng đường Stochastic để phân tích (Nguồn: http://www.chartfilter.com)