Theo Stiglitz (1992),17 tr c tiên là do nh ng ch th kinh t khác nhau quan tâm t i nh ng đ i t ng khác nhau và thông tin c a h v cùng m t đ i t ng s khác nhau. Th ng thì các ch th kinh t hi u mình rõ h n là hi u ng i khác. M c đ chênh l ch v thông tin tùy thu c vào c c u và đ c tr ng c a th tr ng.
Ngoài ra còn có nguyên nhân do ch th kinh t tham gia giao d ch có th c tình che gi u thông tin đ đ t đ c l i th trong đàm phán giao d ch.
1.3.2.2.Vì sao thông tin b t cân x ng là m t th t b i c a th tr ng
Thông tin hoàn h o là m t trong nh ng đi u ki n đ hình thành m t th tr ng c nh tranh hoàn h o. Gi a các ch th kinh t tham gia giao d ch có thông tin đ y đ nh nhau v nhau và v đ i t ng giao d ch.
Thông tin không hoàn h o bao g m thông tin không đ y đ , thông tin không chính xác, thông tin không th thu th p đ c và thông tin b che gi u.
Tình tr ng TTBCX hi n di n r t nhi u trong các l nh v c. TTBCX là m t
17
Trích J. Barkley Rosser, A Nobel Prize for Asymmetric Information: The Economic Contributions of George Akerlof, Michael Spence, and Joseph Stiglitz, James Madison University
th t b i c a th tr ng chính là tính phi hi u qu c a th tr ng, th hi n qua hai
đi m ch y u là gây ra t n th t vô ích hay phúc l i xã h i không l n nh t và th tr ng ch có s n ph m x u ho c không t n t i.
Theo kinh t h c, nó gây ra s l a ch n ng c (l a ch n b t l i), r i ro đ o
đ c (tâm lý l i). Và v n đ ng i y quy n – ng i th a hành (v n đ đ i lý)
đ c xem xét trong r i ro đ o đ c.
1.4. Ho t đ ng tín d ng cá nhân c a ngân hàng th ng m i trong môi tr ng thông tin b t cân x ng tr ng thông tin b t cân x ng
1.4.1. Tình tr ng TTBCX x y ra trong ho t đ ng TDCN t i ngân hàng khi nào
Ngân hàng hi u bi t v khách hàng và ph ng án vay v n c a khách hàng ít h n khách hàng. Vi c khách hàng che đ y nh ng thông tin liên quan đ n h và ph ng án vay v n đã gây khó kh n cho các ngân hàng trong vi c xác đ nh đ c nh ng khách hàng th c s ti m n ng, và nh ng ph ng án th c s có hi u qu đ đ m b o kh n ng thu h i n ; ho c vi c gi i ngân v n vay không đúng th i h n, vi c thay đ i lãi su t vay có th gây ra nh ng thi t h i l n cho bên vay (đây là TTBCX v phía khách hàng bi t ít thông tin h n ngân hàng)
1.4.2. T i sao các ngân hàng ph i x lý v n đ TTBCX trong ho t đ ng TDCN
Ngân hàng ho t đ ng vì m c tiêu l i nhu n. Ngân hàng huy đ ng v n ch y u t dân c sau đó s d ng nó đ cho vay l i. Sau m t th i gian nh t đnh, ngân hàng ph i thanh toán l i kho n ti n đã huy đ ng đ ng th i ph i thanh toán thêm ph n chênh l ch. Và ho t đ ng cho vay c ng v y, sau m t kho ng th i gian đã th a thu n v i khách hàng vay, ngân hàng s thu h i l i v n kèm theo kho n chênh l ch theo h p đ ng tín d ng đã ký k t. Li u h p đ ng tín d ng có đ c c u trúc hoàn ch nh hay không? Nh m th a mãn yêu c u c a c khách hàng và ngân hàng không? Trong quá trình th c hi n h p đ ng này, các bên có hoàn thành đ y đ ngh a v v i bên còn l i không? Hay m t bên có nhi u thông tin h n bên còn l i làm nh h ng
đ n l i ích c a bên còn l i? ó là tình tr ng b t cân x ng thông tin x y ra.
TTBCX th hi n l a ch n b t l i và r i ro đ o đ c. Trong quan h tín d ng gi a ngân hàng và khách hàng vay, s l a ch n b t l i là h u qu c a TTBCX tr c
khi ký h p đ ng và r i ro đ o đ c là h u qu c a TTBCX sau khi ký h p đ ng. Ngân hàng luôn bi t ít thông tin h n khách hàng v nh ng thông tin liên quan đ n h nh v nhân thân, ph ng án vay v n, thu nh p và tài s n c a h . h n ch r i ro tín d ng, ngân hàng c n ph i h n ch tình tr ng TTBCX c v l a ch n b t l i và r i ro đ o đ c, đ m b o cho vay đúng đ i t ng đ ng th i ki m soát
đ c hành vi c a khách hàng vay, thu h i v n theo h p đ ng đã ký k t.
1.4.3. Các h u qu c a thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tín d ng cá nhân t i ngân hàng nhân t i ngân hàng
1.4.3.1.S l a ch n ng c (L a ch n b t l i)
Trong ho t đ ng tín d ng nói chung c ng nh ho t đ ng TDCN nói riêng, tình tr ng l a ch n ng c có th x y ra khi ngân hàng là bên kém u th thông tin và khách hàng là bên có u th thông tin. Ng i vay ti n luôn bi t nhi u thông tin h n ng i cho vay – NHTM – nh v nhân thân c a khách hàng, m c đích vay v n/ph ng án vay v n th c t , ngu n thu nh p và tài s n c a h , d n t i tr ng h p ngân hàng có th cho khách hàng s p phá s n vay.
S l a ch n ng c hay là l a ch n b t l i là m t tình tr ng kinh t có th n y sinh do t n t i tình tr ng TTBCX, ng i l a ch n th t t l i ch n ph i th không t t. ây là m t lo i th t b i th tr ng.
Theo Mankiw (2003), l a ch n b t l i phát sinh khi m t ng i bi t nhi u h n v các thu c tính c a s n ph m h n so v i ng i khác, và k t qu là, ng i không am hi u có nguy c mua m t s n ph m ch t l ng th p. Trong đi u ki n thông tin cân x ng, các bên trong giao d ch n m thông tin ngang nhau và đ y đ v th đ c giao d ch. Khi đó, ng i ta có th tìm đ c th t t ho c th t ng x ng v i cái giá mà h ph i b ra. Nh ng trong đi u ki n TTBCX, ngh a là trong giao d ch m t bên có nhi u thông tin v đ i t ng giao d ch h n bên kia, ng i có u th v thông tin có th cung c p nh ng thông tin không trung th c v đ i t ng đ c
giao d ch cho bên kém u th thông tin. K t qu là, bên kém u th v thông tin
đ ng ý hoàn thành giao d ch và nh n đ c th không nh h mong mu n.
Theo Milgrom and Roberts (1992)18, l a ch n b t l i là k t qu c a ch ngh a c h i x y ra tr c khi thi t l p h p đ ng. i v i ho t đ ng tài chính ngân hàng, l a ch n b t l i s xu t hi n khi ngu n v n khan hi m, lãi su t cho vay b đ y lên cao. Theo nguyên t c “r i ro cao – l i nhu n cao” (high risk – high return) và nguyên t c lo i tr , khi ngu n cung tín d ng d i dào, m c lãi su t cho vay th p thì các d án có su t sinh l i th p – r i ro th p, đ m b o kh n ng tr n m t cách ch c ch n và các d án có su t sinh l i cao – r i ro cao v i kh n ng tr n ít ch c ch n h n đ u đ c c p tín d ng đ th c hi n. Tuy nhiên, v n đ n y sinh khi ngu n v n khan hi m, lãi su t cho vay b đ y lên cao. Khi đó các d án an toàn không đ c c p tín d ng mà ch có nh ng d án có m c đ r i ro cao đ c vay v n đ th c hi n. ây chính là v n đ l a ch n b t l i trong ho t đ ng tài chính ngân hàng đã x y ra. Khi mà ch các d án có đ r i ro cao đ c th c hi n thì nguy c v n c a các t ch c tài chính là r t cao.
N u thu nh p t vi c c p tín d ng cho các d án đ hay không đ bù đ p các chi phí ho t đ ng, các r i ro x y ra do d án không thành công mang l i và đ m b o l i nhu n biên theo yêu c u thì các TCTD duy trì ho c t ng lãi su t cho vay. Nh ng t i đi m cân b ng, dù l i nhu n các d án mang l i có cao bao nhiêu thì thu nh p t i
đa c a bên cho vay v n không thay đ i. ó chính là k t qu c a l a ch n b t l i. 19
1.4.3.2.R i ro đ o đ c (Tâm lý l i)
R i ro đ o đ c hay tâm lý l i là m t thu t ng kinh t h c và tài chính đ c s d ng đ ch m t lo i r i ro phát sinh khi đ o đ c c a ch th kinh t b suy thoái. R i ro đ o đ c là m t ki u th t b i th tr ng n y sinh trong môi tr ng TTBCX.
R i ro đ o đ c n y sinh khi bên có u th thông tin hi u đ c tình tr ng
18
Trích Paul Milgrom and John Roberts (1992), Organization and Management, Prentice Hall
19
Trích trong Nghiên c u tình hu ng c a tác gi Hu nh Th Du, Nguy n Minh Ki u, Nguy n Tr ng Hoài – Fulbright, “Thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tín d ng t i Vi t Nam”, tháng 4 n m 2005.
TTBCX gi a các bên giao d ch và t nhiên hình thành đ ng c hành đ ng theo h ng làm l i cho b n thân b t k hành đ ng đó có th làm h i cho bên kém u th thông tin. Hành vi tha hóa theo h ng nh th c a bên có u th thông tin đ c bên kém u th thông tin cho là không đúng đ n, là m t th nguy hi m và r i ro cho h .
Theo Mankiw (2003), r i ro đ o đ c phát sinh khi m t ng i, đ c g i là các
đ i lý, th c hi n m t s nhi m v thay m t cho m t ng i khác, đ c g i là ng i
đ i di n. B i vì ng i đ i di n có th không hoàn toàn theo dõi hành vi c a đ i lý,
đ i lý có xu h ng ít n l c h n so v i ng i đ i di n xem xét mong mu n. R i ro
đ o đ c đ c p đ n nguy c hành vi không trung th c ho c không thích h p b i các
đ i lý. Trong tình hình nh v y, ng i đ i di n ch y u c g ng b ng nhi u cách khác nhau đ khuy n khích các đ i lý hành đ ng có trách nhi m h n.
Các ngân hàng có th g p ph i nh ng r i ro đ o đ c ng i đi vay khi ngân hàng không giám sát đ c đ y đ ng i đi vay kích thích ng i này dùng kho n vay m t cách m o hi m quá m c.
Vi c thi u giám sát tài chính (c t phía Chính ph l n t phía c đông) có th làm n y sinh r i ro đ o đ c các ngân hàng, đó là vi c h cho vay m o hi m quá m c. Theo Milgrom and Roberts (1992), r i ro đ o đ c là k t qu c a ch ngh a c h i x y ra sau khi thi t l p h p đ ng, phát sinh do các hành đ ng có tác
đ ng đ n hi u qu nh ng l i không d dàng quan sát đ c và vì th nh ng ng i th c hi n các hành đ ng này có th ch n theo đu i nh ng l i ích cá nhân c a mình trên c s gây t n h i cho ng i khác.
có s t n t i c a r i ro đ o đ c, ba đi u ki n ph i đ c th a mãn: (1) ph i có s khác bi t v quy n l i gi a các bên; (2) ph i có m t c s nào đó đ t o ra trao đ i có l i hay m t hình th c h p tác khác nhau gi a các cá nhân (t c là có lý do đ đ ng ý giao d ch) t đó làm l ra mâu thu n v quy n l i; (3) ph i t n t i nh ng khó kh n trong vi c xác đnh xem các đi u ki n th a thu n có đúng là đ c tuân th và th c hi n hay không.
R i ro đ o đ c trong l nh v c tài chính x y ra sau khi c p tín d ng, nh ng ng i đ c c p tín d ng luôn có xu h ng mu n th c hi n các đ u t r i ro h n
nh ng ng i cho vay mong đ i, vì ch đ u t s có đ c nh ng kho n l i nhu n r t l n n u ph ng án thành công, trong khi nh ng ng i c p tín d ng ch nh n đ c m t kho n l i ích c đnh. Ng c l i, n u ph ng án th t b i thì bên cho vay s b m t m t ph n ho c toàn b v n do không đ c hoàn tr đ y đ .20
20
Trích Barry A. Gerhart and Sara Rynes, 2003, Compensation: Theory, Evidence, and Strategic Implications, 139 – 140.
K T LU N CH NG 1
Trong ph n c s lý lu n v ho t đ ng tín d ng cá nhân và thông tin b t cân x ng, lu n v n nêu đ c t ng quan v ho t đ ng tín d ng cá nhân t i các ngân hàng th ng m i; các c s và đi u ki n c n thi t cho ho t đ ng tín d ng cá nhân nh v các quy đnh pháp lý và h th ng thông tin tín d ng; lý thuy t liên quan đ n thông tin b t cân x ng nh lý lu n v th tr ng c nh tranh hoàn toàn, nh ng th t b i c a th tr ng trong đó có thông tin b t cân x ng và các v n đ liên quan đ n thông tin b t cân x ng; ho t đ ng tín d ng cá nhân c a các ngân hàng th ng m i trong môi tr ng thông tin b t cân x ng v i các n i dung nh tình tr ng thông tin b t cân x ng x y ra trong ho t đ ng tín d ng cá nhân t i các ngân hàng nh th nào và t i sao các ngân hàng ph i x lý v n đ thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tín d ng cá nhân đ ng th i nêu đ c hai h qu c a thông tin b t cân x ng trong ho t
đ ng tín d ng cá nhân t i các ngân hàng.
ây là nh ng c s lý lu n c n thi t và là n n t ng cho ph n th c tr ng thông tin b t cân x ng trong ho t đ ng tín d ng cá nhân t i các ngân hàng th ng m i trên
CH NG 2: TH C TR NG THÔNG TIN B T CÂN X NG TRONG HO T NG TÍN D NG CÁ NHÂN T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I TRÊN A BÀN TP.HCM 2.1. T ng quan v các ngân hàng th ng m i trên đa bàn TP.HCM
2.1.1. T ng quan v TP.HCM và các ngân hàng th ng m i trên đ a bàn TP.HCM TP.HCM
TP.HCM n m trong vùng kinh t tr ng đi m phía Nam, là trung tâm kinh t c a c n c, có t c đ t ng tr ng kinh t cao. TP.HCM là n i ho t đ ng kinh t n ng đ ng nh t, đi đ u trong c n c v t c đ t ng tr ng kinh t . Theo s li u t ng c c th ng kê, t ng s n ph m trong n c (GDP) c a TP.HCM n m 2010 c tính t ng 6,78% so v i n m 2009, v i GDP là 414.068 t đ ng, chi m kho ng 20,9% so v i GDP c a c n c là 1.980.914 t đ ng.
Trong H i ngh l n th 8 Ban Ch p hành ng b Thành ph khóa IX ngày 01/12/2011 c tính: Trong n m 2011, GDP trên đa bàn thành ph c đ t 514.635 t đ ng, t ng 10,3%, c g p h n 1,7 l n so v i m c t ng tr ng bình quân chung