Dữ liệu về các IPO được thu thập trên Sở Giao dịch chứng khoán TPHCM (HSX) và Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX). Quy trình thu thập dữ liệu như sau:
Đầu tiên tác giả thu thập danh sách toàn bộ công ty niêm yết trên HSX và HNX tính đến tháng 12/2012, số cổ phiếu niêm yết trên cả hai Sở là 716. Tiếp theo, tác giả tìm danh sách các cuộc đấu giá trên hai Sở. Số cuộc đấu giá trên cả hai Sởđược công bốđến tháng 12/2012 là 458.
Đối chiếu danh sách đấu giá với danh sách niêm yết, tác giả chỉ tìm thấy 101 công ty có đủ dữ liệu đấu giá và đã niêm yết trên sàn chứng khoán trong số 458 cuộc đấu giá được công bố chính thức trên trang web cả hai Sở (59 công ty trên HSX và 42 công ty trên HNX). Trong số các cuộc đấu giá tác giả loại ra khỏi mẫu có một số không thể hiện đầy đủ thông tin, một số khác là cuộc đấu giá lần hai, số còn lại có đủ thông tin IPO nhưng chưa niêm yết trên sàn chứng khoán.
20
của hai Sở và kiểm tra lại trên bộ dữ liệu của trang cafef.vn và cophieu68.vn. Trong 101 công ty có đủ dữ liệu đấu giá, tác giả tiếp tục thu thập các thông tin cơ bản của những doanh nghiệp IPO này trong từng bản cáo bạch công ty. Tuy nhiên, khi đối chiếu giữa ngày đấu giá và ngày niêm yết, tác giả thấy có 25 cuộc đấu giá được thực hiện sau ngày niêm yết. Xét về bản chất không phải là các cuộc đấu giá IPO nên bị loại ra khỏi mẫu. Mẫu còn lại 76 cuộc IPO.
Trong quá trình thu thập dữ liệu, tác giả chỉ thu thập và tính các biến độc lập dựa trên nghiên cứu của Boudriga và cộng sự (2011) tức là chỉ xét tại thời điểm IPO và thời điểm sau niêm yết của từng công ty trong mẫu nghiên cứu, tác giả không xét đến giai đoạn từ sau khi IPO đến trước khi niêm yết, công ty IPO có thay đổi giá trị thông qua chia cổ tức, phát hành thêm cổ phiếu hoặc thưởng bằng cổ phiếu…
Do các công ty trong mẫu chỉ IPO 1 lần duy nhất nên khi chạy hồi quy trên phần mềm thống kê Eview 6, tác giả xếp dữ liệu thuộc nhóm không cấu trúc và không thời gian (Unstructured/ Undated).
