Moments)
Trong khi phơn tích t ng quan nh m xem xét m i quan h gi a các bi n nghiên c u có m i quan h v i nhau hay không thì phân tích h i quy đ c dùng đ đo l ng m c đ nh h ng c a các bi n đ c l p v i các bi n ph thu c qua đó cho bi t chi u h ng tác đ ng và m c đ tác đ ng c a t ng bi n đ c l p lên bi n ph thu c. Ph ng pháp nƠy cho phép đ tƠi đ a ra b ng ch ng th c nghi m đ tr l i cho các câu h i nghiên c u. tài th c hi n h i quy d li u b ng b ng ph ng pháp GMM. đơy đ tài th c hi n c l ng b ng GMM mà không th c hi n c l ng OLS vì khi c l ng b ng ph ng pháp này ta d g p tr ng h p vi ph m gi thi t đó lƠ hi n t ng n i sinh t c là h s c l ng (bi n) t ng quan v i ph n d . Do đó lúc nƠy c l ng thu đ c t ph ng pháp OLS s không còn lƠ c l ng chính xác và hi u qu . Ngoài ra, theo Arellano và Bond (1991), ph ng pháp GMM đ c s d ng đ ki m soát tính không đ ng nh t không quan sát đ c và ng n ng a các v n đ n i sinh ti m n ng. H n n a, v n đ n i sinh th ng đ c xét đ n trong các nghiên c u v ti n m t (theo Ozkan và Ozkan, 2004). VƠ ph ng pháp GMM s kh c ph c đ c các hi n t ng n i sinh, ph ng sai thay đ i và t t ng quan b ng cách đ a vƠo mô hình các bi n công c (Instrument variable).
Ph ngăphápăh i quy GMM
GMM đ c trình bày l n đ u tiên b i Lars Peter Hansen vƠo n m 1982 trong bài ắLarge Sample Properties of Generalized Methods of Moments Estimators” đ c đ ng trong Econometrica, Vol. 50, page 1029-1054. Ý t ng c b n c a ph ng pháp nƠy lƠ đi tìm m t bi n công c đ a vƠo mô hình v i m c tiêu lƠ t ng quan v i bi n gi i thích (bi n đ c l p) trong mô
hình vƠ không t ng quan v i ph n d . Nh ng bi n công c nh v y đ c dùng đ lo i b s t ng quan gi a các bi n gi i thích và ph n d .
Theo đó quy trình c l ng đ c Hansen (1982) đ xu t th c hi n nh sau:
Xét mô hình:
Trong đó: i lƠ quan sát th I, yi là bi n ph thu c, xi là bi n đ c l p, i là ph n d c a mô hình. Khi đó h s c l ng ^
đ c xác đ nh nh sau:
Trong đó x,y, lƠ các ma tr n c t n x 1. N u x vƠ không t ng quan v i nhau thì c l ng đ c là v ng và không ch ch. Tuy nhiên n u đi u ng c l i x y ra thì h s c l ng s b ch ch và không v ng, mô hình không còn hi u qu , tác đ ng c a bi n x lên y b sai l ch.
M t bi n công c z t ng quan v i bi n gi i thích x nh ng không t ng quan v i ph n d s đ c đ a vƠo mô hình, khi đó h s c l ng (ký hi u IV) đ c xác đ nh nh sau:
Vì bi n z không t ng quan v i nên h s c l ng là không ch ch và v ng. Ph ng pháp nƠy có th t ng quát lên v i m t mô hình nhi u bi n. Ta g i X là ma tr n 券 × K các bi n gi i thích, Z là ma tr n 券 × L các bi n công c v i K là s l ng bi n gi i thích, L là s l ng bi n công c và n là s quan sát c a m i bi n. Khi đó ph ng pháp IV có th đ c dùng đ c l ng mô hình và h s c l ng s đ c xác đ nh nh sau
i u ki n đ xác đ nh đ c giá tr c l ng lƠ L ≥ K
Quyătrìnhă căl ng và các ki măđ nhăc ăb n c aăph ngăphápăGMM
Nh đƣ đ c p ph n trên, đ c l ng đ c h s , chúng ta c n m t b L vector các bi n công c (trong c l ng GMM còn đ c g i là các đi u ki n moment) và s l ng bi n công c ph i không ít h n s bi n trong mô hình (L ≥ K). i u ki n đ m t bi n đ c ch n là bi n công c là nó không đ c t ng quan v i ph n d , đi u nƠy có ngh a lƠ
Ki m đ nh quan tr ng nh t c a ph ng pháp c l ng GMM là ki m đnh Overidentifying Restrictions (Overidentifying Restrictions Test) hay còn g i là ki m đ nh Sargent (Sargent Test) đ c đ a ra b i Sargent (1978) đ c tích h p trong ph n m m Eview 6.0 d i d ng ki m đ nh có tên g i là ki m đ nh J (J ậ Test). ơy lƠ ki m đ nh c n thi t trong tr ng h p s bi n công c nhi u h n s bi n trong mô hình. ụ t ng c a ki m đ nh là xem xét bi n công c có t ng quan v i ph n d c a mô hình không. N u câu tr l i lƠ không, khi đó bi n công c lƠ không t ng quan v i ph n d c a mô hình hay bi n công c đ c ch n là phù h p và mô hình s d ng là phù h p. Ki m đnh Sargent s d ng th ng kê J (J ậ statistic nh m ki m đ nh gi thi t H0 - bi n công c lƠ không t ng quan v i ph n d c a mô hình t c là bi n công c đ c đ a vƠo mô hình lƠ phù h p nh v y mô hình GMM là phù h p). Th ng kê J tuân theo phân ph i Chi Bình ph ng, do đó n u giá tr gi ng kê J nh h n th ng kê J tra b ng m c Ủ ngh a 10% thì ch p nh n gi thi t H0 t c mô hình là phù h p hay bi n công c đ c l a ch n đ a vƠo mô hình không t ng quan v i ph n d .