II. Kh năng dà ih nả ạ 1 Năm t iớ
B ng 6.14 : ng đánh giá chung cđ luân chuy n ca tà is nả ả ng n h n ắạ
2.8.3 .D báo nhu cu tài chính ầ
Mu n ti n hành quá trình s n xu t, kinh doanh, doanh nghi p c n ph iố ế ả ấ ệ ầ ả có m t lộ ượng v n nh t đinh. Lố ấ ượng v n mà doanh nghi p c n s d ng đ đápố ệ ầ ử ụ ể ng nhu c u s n xu t, kinh doanh nhi u hay ít ph thu c vào quy mô ho t đ ng
ứ ầ ả ấ ề ụ ộ ạ ộ
c a doanh nghi p. M t trong nh ng ch tiêu bi u hi n quy mô ho t đ ng c aủ ệ ộ ữ ỉ ể ệ ạ ộ ủ doanh nghi p là doanh thu thu n (doanh thu thu n bán hàng và cung c p d ch vệ ầ ầ ấ ị ụ ho c doanh thu thu n ho t đ ng kinh doanh). Nhu c u v v n c a doanhặ ầ ạ ộ ầ ề ố ủ nghi p chính là s v n c n thi t đ doanh nghi p ti n hành kinh doanh phù h pệ ố ố ầ ế ể ệ ế ợ v i t ng quy mô ho t đ ng. Nhu c u v v n đòi h i s cân b ng v i đ u t vàớ ừ ạ ộ ầ ề ố ỏ ự ằ ớ ầ ư quy mô ho t đ ng. Vì th , khi doanh thu thay đ i, nhu c u v v n cũng thay đ iạ ộ ế ổ ầ ề ố ổ theo. S thay đ i đó không nh t thi t ph i theo m t t l c đ nh b i l nó cònự ổ ấ ế ả ộ ỷ ệ ố ị ở ẽ ph thu c vào hi u qu s d ng v n. Do v y, trong th c ti n qu n lý tài chínhụ ộ ệ ả ử ụ ố ậ ự ễ ả luôn n y sinh nhu c u "ả ầ ước tính" v v n đ đ nh hề ấ ề ị ướng cho vi c l p k ho chệ ậ ế ạ s n xu t, kinh doanh cũng nh ho ch đ nh chi n lả ấ ư ạ ị ế ược. Nhu c u ầ ước tính đó chính là nhu c u d báo các ch tiêu tài chính và l p k ho ch tài chính.ầ ự ỉ ậ ế ạ
Đ d báo các ch tiêu tài chính c a doanh nghi p, trể ự ỉ ủ ệ ước h t c n ch nế ầ ọ các kho n m c trên các báo cáo tài chính (Báo cáo k t qu ho t đ ng kinhả ụ ế ả ạ ộ doanh, B ng cân đ i k toán) có kh năng thay đ i khi doanh thu thu n thayả ố ế ả ổ ầ đ i. Vi c l a ch n này đổ ệ ự ọ ược d a vào m i quan h gi a doanh thu thu n v iự ố ệ ữ ầ ớ t ng kho n m c. Trên c s đó, s d báo tr s c a t ng ch tiêu trong kỳ t i.ừ ả ụ ơ ở ẽ ự ị ố ủ ừ ỉ ớ Qui trình d báo các ch tiêu trên Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh và B ngự ỉ ế ả ạ ộ ả cân đ i k toán ti n hành nh sau: ố ế ế ư
Bước 1: Xác đ nh m i quan h gi a các ch tiêu trên t ng báo cáo v iị ố ệ ữ ỉ ừ ớ doanh thu thu n: ầ
Trong bước này, c n d a vào tình hình c th t i t ng doanh nghi p, trênầ ự ụ ể ạ ừ ệ c s xem xét s li u c a nhi u năm đ phân lo i các kho n m c trên Báo cáoơ ở ố ệ ủ ề ể ạ ả ụ k t qu ho t đ ng kinh doanh và B ng cân đ i k toán vào 2 nhóm: ế ả ạ ộ ả ố ế
- Nhóm nh ng ch tiêu thay đ i cùng chi u v i doanh thu thu n vàữ ỉ ổ ề ớ ầ thường chi m m t t l nh t đ nh so v i doanh thu thu n: ế ộ ỷ ệ ấ ị ớ ầ
Đây là nh ng ch tiêu có kh năng thay đ i khi doanh thu thu n thay đ iữ ỉ ả ổ ầ ổ và thay đ i cùng chi u v i doanh thu thu n. Nh ng ch tiêu này thổ ề ớ ầ ữ ỉ ường chi mế m t t l nh t đ nh so v i doanh thu thu n. Có th k ra m t s ch tiêu trênộ ỷ ệ ấ ị ớ ầ ể ể ộ ố ỉ Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh nh : T ng doanh thu bán hàng và cungế ả ạ ộ ư ổ c p d ch v , các kho n ghi gi m doanh thu, giá v n hàng bán, chi phí bán hàng...ấ ị ụ ả ả ố ho c m t s ch tiêu trên B ng cân đ i k toán nh : Ti n và tặ ộ ố ỉ ả ố ế ư ề ương đương ti n,ề các kho n ph i thu c a khách hàng, các kho n tr trả ả ủ ả ả ước cho người bán, thuế GTGT được kh u tr , hàng t n kho, kho n ph i tr cho ngấ ừ ồ ả ả ả ười bán, người mua tr ti n trả ề ước; thu và các kho n ph i n p nhà nế ả ả ộ ước; các kho n ph i tr ngả ả ả ười lao đ ng... ộ
- Nhóm nh ng ch tiêu không thay đ i ho c thay đ i không rõ ràng khiữ ỉ ổ ặ ổ doanh thu thu n thay đ i ho c nh ng ch tiêu đầ ổ ặ ữ ỉ ược xác đ nh trên c s các chị ơ ở ỉ tiêu nhóm 1:
Khác v i các ch tiêu thu c nhóm 1, nh ng ch tiêu nhóm 2 không thay đ iớ ỉ ộ ữ ỉ ổ ho c thay đ i không theo qui lu t khi doanh thu thu n thay đ i. Ngoài ra, m t sặ ổ ậ ầ ổ ộ ố ch tiêu thu c nhóm 2 l i đỉ ộ ạ ược xác đ nh trên c s các ch tiêu nhóm 1. Ch ngị ơ ở ỉ ẳ h n: L i nhu n g p v bán hàng và cung c p d ch v , l i nhu n thu n ho tạ ợ ậ ộ ề ấ ị ụ ợ ậ ầ ạ đ ng kinh doanh, t ng l i nhu n k toán trộ ổ ợ ậ ế ước thu ... ế
Bước 2: Xác đ nh tr s d báo c a các ch tiêu thu c nhóm 1: ị ị ố ự ủ ỉ ộ
Trong bước này, các nhà d báo s l y tr s năm trự ẽ ấ ị ố ước (v i các ch tiêuớ ỉ trên Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh) ho c tr s cu i năm trế ả ạ ộ ặ ị ố ố ước (v i cácớ ch tiêu trên B ng cân đ i k toán) c a các ch tiêu thu c nhóm 1 r i so v iỉ ả ố ế ủ ỉ ộ ồ ớ doanh thu thu n năm trầ ước nh m xác đ nh t l c a t ng ch tiêu so v i doanhằ ị ỷ ệ ủ ừ ỉ ớ thu thu n. Ti p đó, l y doanh thu thu n d báo năm nay nhân (x) v i t l v aầ ế ấ ầ ự ớ ỷ ệ ừ xác đ nh đ tính ra tr s d báo c a các ch tiêu thu c nhóm 1.ị ể ị ố ự ủ ỉ ộ
Bước 3: L p báo cáo tài chính d báo: ậ ự
Sau khi xác đ nh đị ược tr s d báo c a các ch tiêu thu c nhóm 1, cácị ố ự ủ ỉ ộ nhà d báo s xác đ nh tr s c a nh ng ch tiêu thu c nhóm 2 b ng cách bêự ẽ ị ị ố ủ ữ ỉ ộ ằ nguyên giá tr kỳ trị ước c a các ch tiêu không thay đ i ho c thay đ i không rõủ ỉ ổ ặ ổ ràng khi doanh thu thu n thay đ i. Đ i v i các ch tiêu có liên quan đ n nhóm 1,ầ ổ ố ớ ỉ ế các nhà d báo s ti n hành xác đ nh trên c s giá tr d báo c a các ch tiêuự ẽ ế ị ơ ở ị ự ủ ỉ thu c nhóm 1.ộ
Bước 4: Xác đ nh lị ượng v n th a (+) ho c thi u (-) ng v i m c doanhố ừ ặ ế ứ ớ ứ thu thu n m i:ầ ớ
Lượng v n th a (+) ho c thi u (-) ng v i m c doanh thu thu n m iố ừ ặ ế ứ ớ ứ ầ ớ chính là ph n chênh l ch gi a t ng ngu n v n d báo v i t ng tài s n d báoầ ệ ữ ổ ồ ố ự ớ ổ ả ự ( B ng cân đ i k toán d báo) và đở ả ố ế ự ược xác đ nh nh sau:ị ư
S v n th a (+) ho c thi u (-)ố ố ừ ặ ế ng v i m c doanh thu thu n
m iớ báo
Bước 5: Xác đ nh lị ượng ti n thu n l u chuy n trong kỳ:ề ầ ư ể
Đ xác đ nh lể ị ượng ti n thu n l u chuy n trong kỳ, các nhà d báo ph iề ầ ư ể ự ả tìm ra m i quan h gi a lố ệ ữ ượng ti n và tề ương đương ti n v i các ch tiêu khácề ớ ỉ trên B ng cân đ i k toán. D a vào tính cân đ i và m i quan h gi a các chả ố ế ự ố ố ệ ữ ỉ tiêu trên B ng cân đ i k toán, ti n và tả ố ế ề ương đương ti n c a doanh nghi pề ủ ệ được xác đ nh theo công th c sau:ị ứ
Ti nề và tương đươn g ti nề = V nố chủ sở h u ữ + Nợ phả i tr ả - Tài sả n dài hạ n - Đ uầ t tàiư chính ng nắ h n ạ - Ph iả thu ngắ n h n ạ - Hàng t nồ kho - Tài s nả ngắ n h nạ khác Qua m i quan h này, các nhà d báo s bi t đố ệ ự ẽ ế ược các nguyên nhân làm ti n và tề ương đương ti n tăng (v n ch s h u tăng, n ph i tr tăng, các lo iề ố ủ ở ữ ợ ả ả ạ tài s n khác ngoài ti n và tả ề ương đương ti n gi m) và các nguyên nhân làm ti nề ả ề và tương đương ti n gi m (v n ch s h u gi m, n ph i tr gi m, các lo iề ả ố ủ ở ữ ả ợ ả ả ả ạ tài s n khác ngoài ti n và tả ề ương đương ti n tăng). T đó, căn c vào B ng cânề ừ ứ ả đ i k toán d báo đ xác đ nh lố ế ự ể ị ượng ti n thu n l u chuy n trong kỳ theo côngề ầ ư ể th c:ứ L u chuy nư ể L u chuy nư ể ti n thu n trongề ầ ti n thu n trongề ầ kỳ kỳ
= LLượượng ti n tăngng ti n tăngềề
(thu vào) trong kỳ
(thu vào) trong kỳ - LLượượng ti nng ti nềề
gi m (chi ra)ả
gi m (chi ra)ả
trong kỳ trong kỳ
Trong trường h p lợ ượng ti n gi m l n h n lề ả ớ ơ ượng ti n tăng trong kỳ,ề doanh nghi p ph i có k ho ch đ huy đ ng thêm ti n t các ngu n khác nh mệ ả ế ạ ể ộ ề ừ ồ ằ tránh g p ph i khó khăn trong thanh toán.ặ ả