Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh:

6. Bố cục của luận văn tốt nghiệp: Ngoài phần mở đầu và kết luận, Luận văn được trình bày theo

0.7. Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh:

Để có thể hiểu rõ về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, tác giả tiến hành phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả kinh doanh của công ty như sau.

2.1.1. Yếu tố ảnh hưởng đến vốn kinh doanh

Bảng 2.11 Chỉ tiêu tài chính giai đoạn 2010-2012

Đơn vị tính: tỷ đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tốc độ phát triển(%) 2011 với 2010 2012 với 2011 I TÀI SẢN 1 Tài sản ngắn hạn 182,82 396,38 316,42 217% 80% 2 Tài sản dài hạn 176,75 308,89 307,31 175% 99% TỔNG CỘNG TÀI SẢN 359,58 705,27 623,73 196% 88% II NGUỒN VỐN 1 Nợ phải trả 126,40 317,51 243,17 251% 77% - Nợ ngắn hạn 86,70 207,36 166,43 239% 80% - Nợ dài hạn 39,70 110,15 76,74 277% 70% 4 Vốn chủ sở hữu 233,18 387,76 380,57 166% 98% 5

Nguồn kinh phí và quỹ

TỔNG CỘNG

NGUỒN VỐN 359,58 705,27 623,73 196% 88%

(Nguồn: Báo cáo tài chính của CNG VietNam thời kỳ 2010-2012) Qua số liệu bảng 2.11 ta nhận thấy tổng tài sản tăng trong năm 2011 là 96%, nhưng lại giảm xuống -12% trong năm 2012, nguồn vốn cũng tăng, giảm tương ứng.

Trong cơ cấu nguồn vốn, vốn chủ sở hữu 2011 tăng cao nhất trong các năm đạt 66% so với 2010, trong khi các khoản nợ năm 2011 lại tăng 151 % so với 2011 và tăng 23% so với năm 2012.

Lý do dẫn đến việc tỷ lệ nợ tăng nhanh trong thời gian vừa qua là do Công ty đã đầu tư rất mở rộng công suất cho máy nén và mua sắm các trang thiết bị khác. Cụ thể:

Năm 2011:

Tổng nguồn vốn đầu tư trong năm 2011: 248.22 tỷ đồng, trong đó: Nguồn vốn đầu tư chưa thực hiện năm 2010 chuyển sang: 208.22 tỷ đồng. Nguồn vốn đầu tư năm 2011: 40.00 tỷ đồng, bao gồm:

Xây dựng nhà máy CNG Nhơn Trạch (giai đoạn 1 công suất 20 triệu SM3/năm): Chi

phí thuê đất: 16.50 tỷ đồng;

Dự án Biomass thí điểm: 5.0 tỷ đồng.

Lập FS dự án vận chuyển và phân phối LNG: 1.0 tỷ đồng.

Xây dựng văn phòng Công ty: 15.0 tỷ đồng.

Mua sắm trang thiết bị văn phòng, xe đưa CBCNV làm ca: 2.5 tỷ đồng (trong đó: thiết bị VP 1.0 tỷ đồng và 01 xe đưa ca 1.5 tỷ đồng).

Năm 2012:

Thực hiện giản ngân các dự án trong năm 2012: 71,33 tỷ đồng, Trong đó:

 Thiết kế, thẩm định, kiểm định và lắp bồn lên moóc: 0,55 tỷ đồng;

 Thiết kế, thẩm định, lắp đặt & chứng nhận 6 bồn CNG

lắp đặt lên rơmoóc: 0,22 tỷ đồng;

 Xây dựng văn phòng làm việc phối hợp với PV Gas D

và PV Gas South: 3,00 tỷ đồng;

 Mua lại cơ sở hạ tầng của DMC: 15,68 tỷ đồng;

 Đầu tư 3 trạm trung tâm: 16,55 tỷ đồng;

 Đầu tư 3 bồn: 31,90

tỷ đồng;

Do đặc thù của ngành là vốn đầu tư ban đầu lớn, công ty đang đầu tư mở rộng nhà máy, nâng công suất cũng như tăng mua sắm trang thiết bị để phù hợp với tình hình phát triển khách hàng của công ty, những khoản lợi nhuận giữ lại và các quỹ không đủ trang trải cho các dự án đầu tư lớn nên phần lớn các dự án đầu tư đều được tài trợ bằng các khoản vốn vay dài hạn (60%) và từ vốn tự có ( 40%). Ưu điểm của các khoản vay dài hạn là thời gian thanh toán dài vì thế những rủi ro về dòng tiền nằm trong mức độ an toàn, chi phí lãi vay là khoản được khấu trừ thuế làm giảm chi phí tương đối của nợ vay. Tuy nhiên, việc sử dụng nhiều nợ vay làm tăng rủi ro của công ty.

Trong thời gian qua, cùng với những khó khăn do khủng hoảng kinh tế -tài chính toàn cầu, việc không sử dụng hết công suất của máy, không khai thác được hiệu quả các dự án, trang thiết bị, phương tiện đã đầu tư đã làm lãng phí mất khoản chi phí đã đầu tư, công ty lại sửa đổi và áp dụng lại cách khấu hao nhanh, do đó, chi phí tăng lên, dẫn đến lợi nhuận giảm dần qua các năm. Đây chính là một trong những nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tình hình hiện nay của công ty.

Công ty đã sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để dùng cho vốn lưu động để duy trì hoạt động kinh doanh hàng ngày, tuy nhiên thì lượng khách hàng nợ tiền bán hàng của công ty là khá lớn, vốn bị chiếm dụng ở dây chiến khoảng 30-35% trên tổng doanh thu. Do đó cũng hưởng đến hiệu quả kinh doanh của Công ty.

Ngoài các nguồn vốn vay ngắn và dài hạn ra, công ty cũng phát hành thêm cổ phiếu theo chương trình ESOP cho cán bộ công nhân viên, một mặt dùng để

thưởng cho những đóng góp của nhân viên trong thời gian cống hiến cho công ty, mặt khác để huy động vốn cho sản xuất kinh. Điều nay đã làm cho nguồn vốn được tăng lên đồng thời người lao động cũng có lợi, công ty đã làm tốt công tác này.

2.1.2. Nguồn nhân lực

Đội ngũ người lao động của Công ty có thể chia làm 03 lực lượng chính như sau:

 Lực lượng lao động tại văn phòng của Công ty (Bao gồm văn phòng chính và nhà máy CNG Phú Mỹ).

 Đội ngũ kỹ sư vận hành tại trạm mẹ và các trạm con.

 Lực lượng lao động làm lái xe.

Tính đến 31/12/2012, lực lượng lao động tại Công ty có 297 người. Trong đó nữ là 30 người, trình độ cao học là 5 người, đại học là 80 người, trình độ cao đẳng, trung cấp là 119 người, lái xe và lao động phổ thông là 93 người, tuổi đời bình quân là 31.

Nhận thức được tầm quan trọng của nguồn nhân lực, trong thời gian vừa qua, công ty đã luôn chú trọng công tác sắp xếp tổ chức, hợp lý hóa sản xuất nhằm tạo điều kiện cho người lao động phát huy hết khả năng của mình. Hàng năm công ty đều có kế hoạch đào tạo cụ thể cho lực lượng lao động, đặc biệt là lực lượng công nhân kỹ sư vận hành về kiến thức chuyên môn, đào tạo bằng FC cho các lái xe bồn. Trong thời gian qua, dù còn gặp nhiều khó khăn, song đã xây dựng các chính sách liên quan đến người lao động một các tốt nhất, chăm lo đến đời sống vật chất cũng như tinh thần của người lao động để có thể động viên khuyến khích người lao động gắn bó với công ty, tạo điều kiện cho họ yên tâm sản xuất. Vì vậy trong những năm qua ít có trường hợp xin nghỉ việc, chỉ có xin thêm vào là nhiều.

Chính những vấn đề trên đã làm tăng chi phí như lương, thưởng, chi cho các hoạt động vui chơi, giao lưu,…điều này cũng làm tặng chi phí và giảm hiệu quả kinh doanh của Công ty.

Bộ máy của Công ty: Tính đến cuối 2012 bộ máy tổ chức của Công ty gồm Hội đồng Quản trị, Ban Tổng giám đốc, 05 Ban chức năng, 01 nhà máy, 4 phòng thuộc nhà máy và 23 trạm con.

Công ty đã luôn cố gắng trong việc hoàn thiện bộ máy quản lý, mạnh dạn sát nhập các Ban như Ban kế hoạch sát nhập với Ban Đầu tư thành Ban Kế hoạch đầu tư. Liên tục sắp xếp, luân chuyển cán bộ để phù hợp với công việc và phát huy hết khả năng của người lao động. Ban hành các tiêu chuẩn, chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cho các chức danh trong Công ty. Nhờ vậy mà công tác quản lý của Công ty đã đạt được một số thành tựu nhất định: Bộ máy tương đối tinh giản, phù hợp với từng thời kỳ hoạt động kinh doanh của công ty. Tuy nhiên Công ty vẫn còn một số vấn đề lớn trong công tác quản lý điều hành dẫn đến hạn chế rất nhiều kết quả của hoạt động kinh doanh đó là việc tập trung quá nhiều quyền lực vào Ban Tổng giám đốc dẫn đến tình trạng thiếu chủ động, ỷ lại cấp trên của các phòng ban, đơn vị. Việc thường xuyên sắp xếp lại công tác quản lý theo từng giai đoạn mà không chú trọng đến tính chất dài hạn cũng đã tạo ra sự bất lợi do người lao động không yên tâm công tác. Do vậy cũng làm ảnh hưởng rất nhiều đến hiệu quả của hoạt động của Công ty nói chung và hiệu quả hoạt động kinh doanh nói riêng.

2.1.4. Sản phẩm, dịch vụ

Là công ty đầu tiên tại Việt nam kinh doanh sản phẩm khí nén thiên nhiên sạch (CNG), sản phẩm CNG còn quá mới với thị trường, khách hàng đã quen với sử dụng nhiên liệu truyền thống như xăng, dầu, than, củi. Để tiếp cận, giới thiệu sản phẩm CNG và bán được cho khách hàng là công sức rất lớn của Ban Kinh doanh.

Sản phần khí nén thiên nhiên ngoài ưu điểm việc không có hại đến môi trường như các nhiên liệu khác, CNG còn làm giảm thời gian hao mòn của máy móc, thiết bị, bên cạnh đó còn tiết kiệm được chi phí hơn khi sử dụng LPG, hay dầu FO. Nhưng để thay đổi suy nghĩ cũng như quan niệm cũ của các doanh nghiệp thì là vấn đề mà công ty rất quan tâm. Trong những năm gần đây, công tác chăm sóc khách hàng được quan tâm hơn. Do đó, số lượng khách hàng ngày một tăng lên, sản phẩm ngày càng được tin dung. Điều này có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sản

xuất kinh doanh của công ty. Vì đơn giản là khi sản phẩm tiêu thụ được đồng nghĩa với việc tăng doanh thu và giảm các chi phí định biến, làm giảm giá thành và có sức cạnh tranh hơn trên thị trường. dưới đây là bảng thông kê sản lượng tiêu thụ dẫn chứng cho lời nói trên.

Bảng 2.12 Kết quả sản lượng tiêu thụ giai đoạn 2010-2012 Stt Tên sản

phẩm Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

Sản lượng (SM3) Doanh thu (tỷ đồng) Sản lượng (SM3) Doanh thu (tỷ đồng) Sản lượng (SM3) Doanh thu (tỷ đồng) 1 Khí CNG 26.367.103 289.94 53.610.106 747.94 53.052.648 822.36 (Nguồn: báo cáo tài chính của CNG VietNam thời kỳ 2010-2012)

2.1.5. Chiến lược kinh doanh

Trong thời gian qua, công ty đã việc xây dựng chiến lược kinh doanh cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, vì là công ty mới thành lập và kinh doanh sản phẩm mới nên việc xây dựng chiến lược của công ty còn mơ hồ, mang tính chủ quan, và không sát với thực tế trong những năm gần đây. Công ty chưa cập nhật chiến lược kinh doanh cho phù hợp hơn. Hậu quả của nó cùng với việc đánh giá không đầy đủ về môi trường kinh doanh, bỏ lỡ nhiều đối tượng khách hàng nhỏ lẻ nhưng tiềm năng, cũng như không khai thác được hết công suất của máy nén. Đi tìm kiếm khách hàng ở xa mà bỏ quên những khách hàng gần, thuận tiện cho việc kinh doanh, vận chuyển của công ty. Điều này cũng làm ảnh hưởng không nhỏ đến quá trình hiệu quả kinh doanh của công ty.

2.1.6. Môi trường chính trị, chính sách, pháp luật của nhà nước

Một trong những thuận lợi của công ty trong thời gian vừa qua là sự ổn định về chính trị và hệ thống pháp luật của Việt Nam. Các chính sách kinh tế của Việt Nam cũng dần được hoàn thiện và ngày càng phù hợp với nền kinh tế thị trường,

theo xu hướng mở cửa hòa nhập với quốc tế và theo các lộ trình đã cam kết khi Việt Nam gia nhập WTO đã tạo những điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các doanh nghiệp là đối tác của công ty. Như vậy dù không trực tiếp được hưởng những ưu đãi từ Chính phũ nhưng gián tiếp cũng đã được hưởng rất nhiều. Nếu một khi các doanh nghiệp đối tác của công ty làm ăn thuận lợi thì sản phẩm sản xuất ra nhiều, từ đó rất cần đến nguyên liệu đốt này, và từ đó sản phẩm của công ty được tiêu thụ mạnh mẽ. Bên cạnh đó, là một công ty trong những công ty con của Tập đoàn dầu khí quốc gia Việt Nam và là đơn vị đầu tiên kinh doanh sản phẩm CNG nên công ty có nhiều ưu đãi như giá khí ưu đãi, chưa có thuế, phí phạt cho việc vi phạm về ngành kinh doanh khí cũng như chưa áp dụng chính sách nhập khẩu nhiên liệu này. Vì vậy, điều này cũng làm ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của công ty. Bênh cạnh đó, việc mở cửa nhập khẩu nhiên liệu khí theo kế hoạch nhập khẩu nhiên liệu là LPG, CNG vào năm 2016 của Chính Phủ đồng nghĩa với việc nguồn khí đầu vào sẽ bị tăng giá vì phải chịu thêm các chí nhập khẩu, đồng thời giá phụ thuộc vào giá Thế giới và tương lai sẽ không có ưu đãi giá đầu vào nữa. Do đó, thay đổi chính sách này đã ảnh hưởng rất nhiều đến tình hình sản xuất kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

2.1.7. Chính trị thế giới

Tình hình chính trị thế giới luôn ảnh hưởng mạnh mẽ đến cả ngành nhiên liệu nói chung và ngành khí nói riêng, mỗi khi mâu thuẫn hoặc chiến tranh xảy ra thì nguồn cung nhiên liệu luôn khan hiếm và giá thành bị đẩy lên cao, nhất là tình hình chính trị tại các nước có nguồn dầu mỏ nhiều như các nước Trung đông, và ngược lại, khi chính trị bình ổn thì các nước chỉ dự trữ nhiên liệu. Điều này rất ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của công ty nhất là giá bán.

2.1.8. Các yếu tố kinh tế vĩ mô

Giai đoạn 2008 – 2012, cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới mà xuất phát là từ ThaiLan vào nửa cuối năm 2008 đã làm cho nền kinh tế Việt Nam cũng bị ảnh hưởng đáng kể, tình trạng lạm phát tăng cao, sản xuất bị đình trệ, đời sống người

lao động bị ảnh hưởng nặng nề, các doanh nghiệp nói chung và công ty nói riêng gặp rất nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh của mình như: hàng hóa ứ động, tồn kho, bán hàng không thu được tiền,…vì vậy, nhiều doanh nghiệp đã tạm ngưng nhận khí, có doanh nghiệp còn dừng hẳn và phá sản. Điều này gây tác hại không nhỏ đến hiệu quả kinh doanh của công ty vì không tiêu thụ được số lượng sản phẩm như mong muốn.

2.1.9. Áp dụng khoa học, kỹ thuật, công nghệ.

Công ty đã liên tục cập nhật đầu tư các máy móc, thiết bị, phương cho phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, cụ thể là mua sắm thêm các bồn chứa CNG được làm bằng composite thay cho những bồn sắt trước đây để đảm bảo an toàn hơn nữa trong việc phòng chống dò rỉ khí và cháy nổ. Mua thêm các thiết bị có thể chuyển đổi nhiên liệu sử dụng một cách dễ dàng để sau này nếu có chuyển sang kinh doanh vật liệu khác vẫn có thể hoạt động được. Điều này mặc dù có giá thành cao hơn, làm tăng chi phí dẫn đến ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của công ty, nhưng về lâu dài sẽ tốt cho công ty hơn.

2.1.10. Đối thủ cạnh tranh.

Đối với sản phẩm CNG nói riêng và công ty kinh doanh CNG nói chung thì do có sự áp đặt của tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam. Vì vậy, không có đơn vị cạnh tranh tại khu vực phía Nam. Chỉ có công ty cổ phần khí Thấp áp là kinh doanh sản phẩm này nhưng theo mô hình khác là chỉ bán qua đường ống và chủ yếu là thu tiền phí đường ống, trong khi đường ống thì rất hạn chế, chỉ quanh khu vực trên đường ống đi qua, điều này không gây khó khăn cho việc kinh doanh của công ty. Tuy nhiên điều mà công ty quan tâm nhất chính là những nhiên liệu khác như than đá, củi, Biomass, dầu,… có giá thành rẻ hơn. Nếu doanh nghiệp không quan tâm đến môi trường và tiêu thụ hàng giảm thì họ sẽ nhanh chóng quay sang sử dụng nhiên liệu truyền thống này. Đây là đối thủ đáng gờm nhất của công ty và làm ảnh hưởng rất lớn hiệu quả kinh doanh của công ty. Cụ thể là đầu năm 2013 đã có đến 4 khách hàng chuyển sang sử dụng Biomass là khách hàng Massan, Hyosung, Glatz File paper và Dutch lady.

2.1.11. Doanh thu:

Theo đặc thù kinh doanh của Công ty Cổ Phần CNG Việt Nam cho ta thấy yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu của công ty do các nguyên nhân sau: