6. Bố cục của luận văn
3.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Ngân hàng
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
3.2.3.1. Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn của Ngân hàng thông qua các chỉ tiêu tài chính
Trong suốt quá trình hoạt động kinh doanh, NH luôn luôn không ngừng đổi mới về phƣơng thức hoạt động, đi đôi với mở rộng quy mô tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. NH cũng từng bƣớc nâng dần chất lƣợng nghiệp vụ tín dụng, tạo điều kiện để nâng cao vị thế cạnh tranh với các NH khác trên cùng địa bàn. Thông qua một số chỉ tiêu tài chính ta có thể đánh giá một cách khái quát về quy mô và hiệu quả hoạt động tín dụng mà NH đã đạt đƣợc trong thời gian qua. Ta có thể xem xét bảng số liệu sau:
Bảng 3.15: Tổng hợp các chỉ tiêu tài chính
Đơn vị tính: triệu đồng
Khoản mục Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Dƣ nợ ngắn hạn 72,506 79,034 84,188 Dƣ nợ trung và dài hạn 113,591 142,429 164,582 Tổng dƣ nợ 186,097 221,463 248,770 Doanh số thu nợ 184,152 203,506 242,179 Dƣ nợ bình quân 7,754 9,629 9,764 Tổng nguồn vốn huy động 211,240 244,424 264,668 Tổng tài sản 222,253 259,814 272,367 Tổng dƣ nợ/ Tổng NVHĐ (lần) 0,84 0,91 0,94 Tổng dƣ nợ/ Tổng tài sản (%) 84 85 91 Dƣ nợ NH/ Tổng dƣ nợ (%) 38,9 35,6 33,8 Dƣ nợ trung và dài hạn/Tổng dƣ nợ (%) 61 64 66
Doanh số thu nợ/Dƣ nợ bình quân (lần) 23,7 21,1 24,8
Nguồn: Phòng kế hoạch - kinh doanh
Trong đó: Tổng NVHĐ: Tổng nguồn vốn huy động
Dƣ nợ NH: Dƣ nợ ngắn hạn
* Tổng dư nợ trên nguồn vốn huy động
Chỉ số này thể hiện hiệu quả của việc sử dụng vốn huy động của NH.
Nhìn chung, thời gian qua NH đã khai thác triệt để nguồn vốn huy động của mình. Năm 2012, chỉ tiêu này là 0,84 lần, đến năm 2013 thì chỉ tiêu này đã tăng so với cùng kỳ năm trƣớc và chỉ tiêu này là 0,91 lần. Sang năm 2014, chỉ số này tang nhẹ là 0,94 lần. Rõ ràng, nhu cầu vay vốn của khách hàng là khá lớn trong khi nguồn vốn huy động tại NH tăng không kịp. Nếu chỉ số này duy trì ở mức độ nhƣ
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
hiện nay, NH có thể sẽ gặp tình trạng thiếu vốn cho vay. Do đó, NH cần mở rộng nhiều hình thức huy động vốn mới để thu hút mạnh hơn nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cƣ, góp phần chống lạm phát thông qua việc hút bớt lƣợng tiền mặt trong lƣu thông; đầu tƣ tín dụng đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng cũng nhƣ mang lại lợi nhuận và gia tăng tính tự chủ của NH trong hoạt động kinh doanh.
* Tổng dư nợ trên tổng tài sản
Tổng dƣ nợ trên tổng tài sản là chỉ số tính toán hiệu quả tín dụng của một đồng tài sản, đồng thời giúp xác định quy mô hoạt động kinh doanh của NH.
Tỷ lệ tổng dƣ nợ trên tổng tài sản của NH liên tục giảm qua các năm nhƣng tốc độ tăng không đáng kể. Cụ thể, năm 2012 tỷ lệ này đạt 84%, đến năm 2013 là 85%, sang năm 2014 lên 91%. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của tài sản lớn hơn tốc độ tăng của dƣ nợ. Kết quả trên cho thấy trong 100 đồng tài sản thì NH có thể cho vay trên 91 đồng. Điều đó cho thấy NH sử dụng khá hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của mình. Vì vậy, tuy nhiên NH cần nổ lực hơn nữa trong thời gian tới trong quá trình cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn để có thể tiếp tục nâng cao kết quả này.
* Dư nợ ngắn (trung, dài) hạn trên tổng dư nợ
Chỉ số này dùng để xác định cơ cấu tín dụng theo thời gian.
Qua bảng số liệu trên ta thấy, dƣ nợ ngắn hạn trên tổng dƣ nợ biến động theo chiều hƣớng suy giảm. Năm 2012, chỉ số này là 38,9%, năm 2013 là 35,6%, sang năm 2014 chỉ số này đã giảm xuống còn 33,8%. Ngƣợc lại, là sự tăng nhẹ của dƣ nợ trung và dài hạn trên tổng dƣ nợ. Trong năm 2012, tỷ lệ này là 61%, nhƣng sang năm 2013 tỷ lệ này đã tăng lên là 64%, và năm 2014 lên là 66%. Nguyên nhân là do NH đã quan tâm hơn trong lĩnh vực cho vay trung hạn và dài hạn và cụ thể ở đấy đối tƣợng là các doanh nghiệp, các hộ gia đình sản xuất nông lâm nghiệp theo mô hình trang trại.
* Doanh số thu nợ trên dư nợ bình quân
Chỉ tiêu này còn đƣợc gọi là chỉ tiêu vòng quay vốn tín dụng. Nó đo lƣờng tốc độ luân chuyển vốn tín dụng, cho biết số vốn đầu tƣ đƣợc quay vòng nhanh hay chậm trong một thời kỳ nhất định (thƣờng là 1 năm).
Qua bảng số liệu trên ta thấy vòng quay vốn tín dụng của NH diễn ra khá tốt, năm 2012 đạt 23,7 vòng, sang năm 2013 đồng vốn của NH quay vòng chậm hơn so
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
với năm 2013 nhƣng không đáng kể, đạt 21,1 vòng. Nguyên nhân là do tốc độ tăng dƣ nợ bình quân trong năm xấp xỉ tốc độ tăng của doanh số thu nợ so với cùng kỳ. Sang năm 2014, vòng quay vốn tín dụng của NH lại tăng so với cùng kỳ, đạt 24,8 vòng. Nguyên nhân là do tốc độ tăng doanh số thu nợ nhanh hơn so với dƣ nợ bình quân, điều này bắt nguồn từ tín dụng ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh số cho vay và cả doanh số thu nợ. Trong định hƣớng sắp tới, NH cần quan tâm thu những món nợ đã đến hạn thu hồi, cần có những giải pháp hữu hiệu để đôn đốc khách hàng trả nợ đúng hạn, giúp gia tăng doanh số thu nợ, đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn tín dụng, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và chất lƣợng nghiệp vụ tín dụng của NH.
3.2.3.2. Phân tích hiệu quả nguồn vốn của Ngân hàng bằng phương pháp phân tích ROE
ROE là chỉ số đo lƣờng hiệu quả sử dụng của một đồng vốn tự có. Dựa vào phân tích ROE ở trên ta nhận thấy ROE của NH là tổng hợp của hai thành phần. Thành phần thứ nhất là thu nhập của NH trên sự đầu tƣ vốn nhƣ cho vay, đầu tƣ chứng khoán và các khoảng đầu tƣ khác (ROIF). Thành phần thứ hai là thu nhập của NH trên đòn bẩy tài chính, nó phản ánh mức độ mà NH lợi dụng vốn chủ sở hữu và sự trao đổi giữa vốn chủ sở hữu và nợ phải trả để có thu nhập tối ƣu. Ta có thể tìm hiểu qua bảng phân tích ROE của NH qua ba năm sau đây:
Bảng 3.16: Phân tích roe của Ngân hàng qua ba năm
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Hiệu suất sử dụng tài sản % 7,73 6,82 9,52
Tỷ số chi phí hoạt động % 1,79 0,98 1,28 ROIF % 6,04 5,84 8,24 Kd (1 - t) % 4,59 4,06 6,96 Khoảng cách đòn bẩy % 1,45 1,78 1,28 Tỷ số L (Nợ/Vốn chủ sớ hữu) Lần 4,44 1,84 2,54 ROFL % 6,44 3,28 3,25
ROE = ROIF + ROFL % 12.48 9,12 11,49
Nguồn: Phòng kế hoạch - kinh doanh
Qua bảng số liệu trên ta thấy, ROE của NH có xu hƣớng không ổn định qua các năm. Năm 2012, ROE của NH là 12,48%, ROIF của NH là 6,04%. Tỷ số này cao là do NH sử dụng có hiệu quả tài sản của mình. Doanh thu cao trong khi các khoản chi phí hoạt động nhƣ: chi phí nhân viên, chi phí quản lý doanh
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
nghiệp, chi dự phòng về tài sản đƣợc chi hợp lý, giảm thiểu ở mức vừa phải. Bên cạnh đó, ROFL của NH năm 2012 là 6,44%. Tỷ số này thấp do chi phí vốn sau thuế Kd(1-t) của NH khá cao. Kd (1-t) là tỷ số giữa chi phí lãi sau thuế và nợ phải trả, tỷ số này cao chứng tỏ chi phí lãi của NH trong năm cao. Ngoài ra, khoảng cách đòn bẩy là hiệu số giữa ROIF và Kd (1-t) của NH là 1,45%. Mặt khác, ROFL thấp còn do tỷ số nợ trên vốn chủ hữu thấp.
Từ phân tích trên ta có thể rút ra kết luận rằng: nếu ROIF nhỏ hơn chi phí vốn sau thuế thì ROE sẽ thấp và dễ dàng trở thành số âm. Nhƣ vậy, ROE năm 2012 tuy không cao nhƣng đã thể hiện đƣợc kết quả hoạt động kinh doanh của NH trong năm qua.
Sang năm 2013, ROE của NH giảm xuống còn 9,12%. ROE giảm là do tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu giảm, nguyên nhân là do việc tăng thu nhập giữ lại nên vốn chủ của NH tăng lên, điều đó làm cho tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu giảm. Bên cạnh đó, thì tỷ số giữa chi phí lãi sau thuế và nợ phải trả vẫn còn khá cao.
Đến năm 2014, ROE của NH là 11,49%, tăng so với cùng kỳ năm 2013. Nguyên nhân là do ROIF tăng đáng kể. ROIF tăng do doanh thu của NH trong năm rất cao, tài sản sử dụng có hiệu quả và chi phí ngoài lãi suất đƣợc điều chỉnh phù hợp. Trong khi đó, ROFL lại giảm, nguyên nhân là do chi phí vốn sau thuế cao, chứng tỏ chi phí lãi của NH trong năm cao và tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu vẫn còn rât thấp.
Tóm lại, ROE của NH qua ba năm tuy không cao nhƣng cũng thể hiện đƣợc tính hiệu quả. Trong thời gian tới, NH nên mạnh dạn đầu tƣ sinh lợi, tăng cƣờng hơn nữa công tác huy động vốn dƣới nhiều hình thức mới, mở rộng mạng lƣới sản phẩm dịch vụ của mình để thu hút khách hàng, giảm tối đa các khoản chi không cần thiết.
3.2.3.3. Phân tích rủi ro tín dụng
Hoạt động tín dụng của NH trong thời gian qua đạt đƣợc những hiệu quả khả quan, lợi nhuận tăng cao qua các năm. Tuy nhiên, NH vẫn tồn tại nợ quá hạn, là yếu tố mà NH nào cũng tích cực loại trừ nhƣng thật khó để loại trừ triệt để vì đây là rủi ro vốn có trong hoạt động tín dụng, từng lĩnh vục, từng đối tƣợng đều chứa đựng mức độ rủi ro khác nhau. Ta xem xét bảng số liệu sau:
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Bảng 3.17: Nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ của Ngân hàng
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Tổng nợ quá hạn 40,440 54,207 58,570
Tổng dƣ nợ 186,097 221,463 248,770
Nợ quá hạn/ Tổng dƣ nợ (%) 2 2,4 2,35
Nguồn: Phòng kế hoạch - kinh doanh
Chỉ tiêu nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ là chỉ tiêu đặc trƣng cho mức độ rủi ro tín dụng mà NH phải đối mặt. Nó phản ánh chất lƣợng tín dụng của NH, tỷ số nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ càng lớn thì càng làm gia tăng rủi ro tín dụng đối với NH, đồng thời cũng làm giảm hiệu quả của của hoạt động tín dụng.
Số liệu thực tế cho thấy, tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ tăng trƣởng nhẹ qua ba năm. Năm 2012, tỷ lệ này là 2%, đến năm 2013, tỷ lệ này đã tăng lên 2,4%. Nguyên nhân nằm ở cả NH và khách hàng. Về phía NH, trong năm 2013 doanh số cho vay tăng, cán bộ tín dụng thẩm định chƣa đánh giá, tính toán chính xác nguồn thu nhập của khách hàng.Về phía khách hàng, bên cạnh một số khách hàng cố tình, có nguồn trả nợ nhƣng không có thiện chí trả nợ; đa phần các hộ vay trả nợ gốc và lãi không đúng hạn là do nguyên nhân bất khả kháng nhƣ năng xuất đạt không cao, ốm đau đột xuất, giá cả thấp, chi phí đầu vào cao, hoặc bán chƣa thu hồi đƣợc tiền, do đó ảnh hƣởng đến kế hoạch trả nợ, làm tỷ lệ nợ quá hạn trong năm tăng cao so với cùng kỳ năm trƣớc. Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn còn rất thấp so với mức cho phép của NH Nhà nƣớc
Năm 2014 tỷ lệ này giảm xuống chỉ còn 2,35%. Có sự giảm xuống của rủi ro tín dụng do hoạt động tín dụng của NH có nhiều chuyển biến tốt đẹp, quy mô tín dụng ngày càng đƣợc mở rộng, chất lƣợng nghiệp vụ tín dụng luôn đƣợc đảm bảo, công tác thẩm định, cho vay, thu nợ, cũng nhƣ việc sử dụng vốn vay của khách hàng,… của đội ngũ cán bộ tín dụng đạt hiệu quả cao đảm bảo tỷ lệ nợ quá hạn phù hợp với chỉ tiêu phát triển của TW đề ra.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Trong thời gian tới, NH cần tiếp tục phát huy hơn nữa điểm mạnh của mình về huy động vốn, cho vay trong lĩnh vực ngắn hạn cũng nhƣ tìm các biện pháp mở rộng hoạt động dịch vụ,… để nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của NH.
3.2.3.4. Thị trường cho vay và đầu tư của Ngân hàng hiện nay
Là một trung gian tài chính trong nền kinh tế thị trƣờng, đối với NHTM thị trƣờng cho vay và đầu tƣ là vấn đề sống còn quyết định đầu ra của NH. Do đó đòi hỏi NH phải có sự tìm hiểu kỹ về thị trƣờng cho vay và đầu tƣ nhằm mục đích tối đa hoá lợi nhuận. Giữ và thu hút khách hàng thông qua nhu cầu, đo lƣờng và dự báo nhu cầu của thị trƣờng trong tƣơng lai nhằm lựa chọn thị trƣờng mục tiêu.
NH có thể mở rộng thị trƣờng cho vay đối với khu vực ngoài quốc doanh hoặc phát triển thêm các hoạt động cho vay khác. Tuy nhiên khi cho vay đối với các thành phần kinh tế ngoài quốc doanh thƣờng vấp phải tình trạng nợ quá hạn cao, nhiều cá nhân mƣợn danh nghĩa lập công ty để lừa đảo vay vốn NH thực hiện những phi vụ làm ăn phi pháp đã gây ra những hậu quả to lớn cho nền kinh tế nói chung và cho các NH nói riêng. Do đó, các NH hiện nay rất cảnh giác khi cho vay đối với các thành phần kinh tế ngoài quốc doanh. Đối với NH, thành phần kinh tế ngoài quốc doanh vay vốn rất hạn chế, hầu nhƣ chƣa có.
Kinh tế ngoài quốc doanh là một thị trƣờng rất sôi động, đầy tiềm năng song chƣa đƣợc khai thác triệt để. Mặt trái rất phức tạp, là nơi hội tụ nhiều yếu tố bất ổn định do nhiều nguyên nhân trong đó kể đến là thủ đoạn lừa đảo. Đầu tƣ vào khu vực này nếu không có những giải pháp hữu hiệu dễ dẫn đến nợ quá hạn. Phần lớn trong bối cảnh chung hiện nay của đất nƣớc họ đƣợc đánh giá là những doanh nghiệp không chấp hành đầy đủ chế độ kế toán, thông tin báo cáo thƣờng sai sự thật. Thành phần kinh tế này hiện nay chƣa thực sự hấp dẫn với NH nhƣng còn và sẽ là khách hàng của NH do đó cần phải tìm một giải pháp hữu hiệu để khai thác tiềm năng của khu vực này.
Thị trƣờng cho vay và đầu tƣ của NH có nhiều triển vọng để phát triển. Nhu cầu về vốn của khách hàng là khá lớn, NH chỉ mới tập trung vào khu vực kinh tế quốc doanh, chƣa khai thác đƣợc tiềm năng của các thành phần kinh tế khác. Mặt khác đối với khu vực kinh tế ngoài quốc doanh NH mới chỉ đáp ứng đƣợc một phần
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
nhỏ nhu cầu. Do đó trong những năm tới xu hƣớng cho vay và đầu tƣ của NH có một tiềm năng rất to lớn, mà NH cần nắm bắt và đáp ứng nhu cầu nhằm đem lại lợi nhuận cao.