5. Bố cục của khúa luận
2.3.3. Phõn tớch ảnh hưởng của doanh thu, thu nhập khỏc và chi phớ đến lợi nhuận
2.3.3.1. Phõn tớch ảnh hưởng của doanh thu đến lợi nhuận
Chỳng ta cú thể phõn tớch tỡnh hỡnh doanh thu của cụng ty qua bảng 2.4
Bảng 2.4: Bảng bỏo cỏo kết quả kinh doanh rỳt gọn của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 – 2014
(ĐVT: 1000.000 VNĐ) Chỉ tiờu 2012 2013 2014 Chờnh lệch 2013/2012 Chờnh lệch 2014/2013 Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền TL(%) Số tiền TL(%)
cung cấp dịch vụ
2. Cỏc khoản giảm trừ doanh
thu - - - - - - -
3. Doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 – 02) 26.880 23.548 25.980 -3.332 -12,40 2.432 10,33 4. Giỏ vốn hàng bỏn 12.515 11.698 12.382 -0.817 -6,53 684 5,85 5. Lợi nhuận gộp về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 – 11) 14.364 11.850 13.599 -2.514 -17,50 1.749 14,76 6. Doanh thu hoạt động tài
chớnh 1 8 9 7 700 1 12,5
( Nguồn: Bỏo cỏo kết quả họat động kinh doanh cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012, 2013, 2014)
Năm 2013, tổng doanh thu đạt được là 23.556 triệu đồng, tổng doanh thu này đó giảm 3.325 triệu đồng tương ứng với 14,12% so với năm 2012. Trong đú doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ giảm 3.332 triệu đồng tương ứng với 12,4%. Mặc dự trong năm 2013 doanh thu hoạt động khỏc tăng 2.713 triệu đồng với mức tăng 94,53% nhưng việc tăng của doanh thu hoạt động khỏc vẫn khụng bự đắp được tốc độ giảm từ doanh thu hoạt động bỏn hàng và cung cấp dịch vụ. Nguyờn nhõn chớnh ở đõy là do năm 2013 cụng ty thanh lý một loạt xe cũ và đầu tư một loạt xe mới chưa đem lại doanh thu ổn định thờm vào đú là việc cụng ty gặp phải sự cạnh tranh gay gắt của nhiều hóng taxi mới được thành lập trờn địa bàn thành phố Hải Phũng, ngoài ra việc giảm doanh thu cú thể do ảnh hưởng của tỡnh hỡnh chung về khủng hoảng kinh tế thế giới, do đú nhu cầu của khỏch hàng giảm.
Nhưng đến năm 2014 tổng doanh thu của cụng ty đó tăng 2.433 triệu đồng với mức tăng 10,33%. Trong đú đầu tiờn phải kể đến là sự tăng mạnh của doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ. Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ năm 2014 đó tăng 2.432 triệu đồng với mức tăng 10,33% so với năm 2013, điều này là do cụng ty đó vận hành và cạnh tranh kinh doanh tốt cỏc dũng xe mới đưa vào sử dụng trong năm 2013. Một thành cụng nữa là trong năm 2014 doanh thu từ hoạt động khỏc cũng tăng 3.719 triệu đồng với mức tăng 66,61%. Những hoạt động khỏc này thường bao gồm: hoạt động thanh lý, nhượng bỏn tài sản cố định, trớch trước sửa chữa lớn tài sản cố định, bảo hành sản phẩm nhưng khụng dựng đến, thu cỏc khoản nợ khú đũi… Điều này chứng tỏ hoạt động kinh doanh dịch vụ vận tải của cụng ty đó tốt hơn rất nhiều so với năm trước.
Như vậy, ta cú thể thấy doanh thu của cụng ty tăng giảm bất thường qua cỏc năm. Tuy nhiờn để cú một đỏnh giỏ chớnh xỏc về lợi nhuận thỡ chỳng ta phõn tớch thờm về thu nhập khỏc cú ảnh hưởng như thế nào tới lợi nhuận và phải xem xột xem tổng chi phớ kinh doanh mà cụng ty bỏ ra là như thế nào? Tốc độ tăng của chi phớ với tốc độ tăng của doanh thu ra sao? Muốn vậy, chỳng ta cần phải tiếp tục phõn tớch tỡnh hỡnh sử dụng chi phớ của cụng ty trong thời gian qua.
2.3.3.2. Phõn tớch ảnh hưởng của thu nhập khỏc đến lợi nhuận
Bảng 2.5: Bảng bỏo cỏo kết quả kinh doanh rỳt gọn của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 – 2014
(ĐVT: 1000.000 VNĐ) Chỉ tiờu 2012 2013 2014 Chờnh lệch 2013/2012 Chờnh lệch 2014/2013 Số tiền Số tiền Số tiền tiềnSố TL(%) Số tiền TL(%)
10. Thu nhập khỏc 2.870 5.583 9.302 2.713 94,53 3.719 66,61 11. Chi phớ khỏc 3.407 5.897 10.151 2.490 73,08 4.254 72,14 12. Lợi nhuận khỏc
(40 = 31 – 32)
537 314 849 -223 -41,53 535 170,38 13. Tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế
(50 = 30 + 40)
639 613 1.126 -26 -4,07 513 83,69 14. Chi phớ thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành
160 153 248 -7 -4,38 95 62,09 15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp
(60 = 50 – 51 – 52)
479 460 878 -19 -3,97 418 90,87
( Nguồn: Bỏo cỏo kết quả họat động kinh doanh cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012, 2013, 2014)
Thu nhập khỏc của cụng ty chủ yếu đến từ hoạt động thanh lý, nhượng bỏn tài sản cố định và xử lý nợ khú đũi. Qua bảng trờn ta thấy thu nhập khỏc của cụng ty tăng đều qua cỏc năm và tăng nhiều nhất trong năm 2014. Năm 2013 thu nhập khỏc của cụng ty tăng 2.713 triệu đồng với mức tăng 94,53% gúp phần tỏc động tớch cực đến quỏ trỡnh làm tăng lợi nhuận khỏc cho cụng ty trong giai đoạn này, thu nhập khỏc cũng là chỉ tiờu cho thấy cụng ty cú chỳ trọng đến cụng tỏc thu hồi nợ hay khụng và cú tầm nhỡn dài hạn và đỳng đắn trong việc kịp thời thanh lý , nhượng bỏn tài sản cố định đó cũ để thay mới gúp phần nõng cao khả năng cạnh tranh cho cụng ty và rừ ràng trong năm 2013 cụng ty đó làm tốt điều đú mang về một khoản thu nhập khỏc đỏng kể cho cụng ty.
Năm 2014 thu nhập khỏc của cụng ty lại tiếp tục tăng và cú mức tăng 66,61% so với năm 2013 đó cho thấy cụng ty cú những bước đi vững chắc trong việc nhỡn nhận tỡnh hỡnh lợi nhuận của cụng ty để cú những quyết sỏch phự hợp để gia tăng thu nhập khỏc, để gúp phần bự đắp một lượng chi phớ khỏc tương đối lớn trong thời gian này giành cho việc nõng cao chất lượng dịch vụ và chăm súc khỏch hàng và làm cho lợi nhuận từ thu nhập khỏc trong năm 2014 tăng 535 triệu đồng với mức tăng 170,38%. Mức tăng lợi nhuận cũng cho thấy cụng ty đó cú những cõn đối hợp lý giữa thu nhập khỏc và chi phớ khỏc để mang lại sự gia tăng cho lợi nhuận khỏc của cụng ty.
2.3.3.3. Phõn tớch ảnh hưởng của chi phớ đến lợi nhuận
Bảng số 2.6: Bảng so sỏnh tổng hợp chi phớ của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 - 2014. (ĐVT: 1000.000 VNĐ) Chỉ tiờu 2012 2013 2014 Chờnh lệch 2013/2012 Chờnh lệch 2014/2013 Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền TL(%) Số tiền TL(%)
1. Chi phớ tài chớnh 3.120 1.191 1.379 -1.929 -61,83 188 15,76 2. Chi phớ quản lý kinh doanh 10.069 9.740 9.810 -329 -3,27 70 0,72 3. Chi phớ khỏc 3.407 5.897 10.151 2.490 73,08 4.254 72,14 4. Chi phớ thuế thu nhập
doanh nghiệp hiện hành
160 153 248 -7 -4,38 95 62,09
5. Tổng chi phớ 16.756 16.981 21.588 225 1,34 4.607 27,13
( Nguồn: Bỏo cỏo kết quả họat động kinh doanh cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012, 2013, 2014)
Qua bảng trờn ta thấy sự biến động của tổng chi phớ trong cụng ty cú xu hướng tăng qua cỏc năm 2012, 2013, 2014. Năm 2013 tổng chi phớ của cụng ty tăng 225 triệu đồng với mức tăng tương ứng là 1,34%. Trong khi đú sang năm 2014 tổng chi phớ của cụng ty tăng 4.607 triệu đồng với mức tăng 27,13%. Cụ thể ta sẽ xem xột sự biến động của từng khoản mục trong từng năm như sau:
Năm 2013 chi phớ quản lý kinh doanh giảm 329 triệu đồng với mức giảm 3,27%, chi phớ quản thể hiện cụng ty đó thực sự tiết kiệm chi phớ một cỏch hiệu quả. Tuy nhiờn chi phớ khỏc lại tăng 2.490 triệu đồng với mức tăng 73,08%. Nguyờn nhõn của sự gia tăng này là do cụng ty đó bắt
đầu chỳ ý đến cụng tỏc đào tạo cỏn bộ khiến kinh phớ cho đào tạo tăng. Đõy là biểu hiện rất tớch cực nhằm gúp phần phỏt triển cụng ty trong tương lai. Như vậy tổng chi phớ năm 2013 giảm chủ yếu là do chi phớ tài chớnh giảm.
Năm 2014 chi phớ khỏc tăng 4.254 triệu đồng với mức tăng 72,14%. Nguyờn nhõn là do trong thời điểm này giỏ cả cỏc loại chi phớ nguyờn vật liệu đều tăng một cỏch chúng mặt, đặc biệt là sự tăng giỏ xăng. Bờn cạnh đú diễn biến tỡnh hỡnh lạm phỏt phức tạp đó làm cho chi phớ khỏc bị ảnh hưởng và tăng lờn. Từ đú ảnh hưởng đến giỏ thành và đến lợi nhuận của cụng ty. Chi phớ quản lý kinh doanh tăng 70 triệu với mức tăng 0,72%. Với hoàn cảnh của cụng ty trong thời gian này khi vừa đầu tư thờm một lượng xe taxi lớn thỡ sự gia tăng của chi phớ quản lý kinh doanh là hợp lý. Tuy nhiờn chi phớ tài chớnh tăng 188 triệu với mức tăng 15,76% cho thấy cơ cấu nguồn vốn của cụng ty cần được điều chỉnh, giảm dần tỷ trọng nguồn vốn vay và nợ ngắn hạn giỳp chi phớ trả lói hàng năm giảm đi. Túm lại, những biến động về chi phớ của cụng ty trong thời gian qua là hợp lý. Nhưng sự gia tăng của cỏc khoản chi phớ nguyờn vật liệu đầu vào, chi phớ quản lý sẽ cú ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của cụng ty, vậy nờn cụng ty cần cú những biện phỏp thiết thực để hạn chế những ảnh hưởng này.
2.3.4. Phõn tớch doanh nghiệp trong mối quan hệ với doanh thu, chi phớ, tài sản và nguồnvốn. vốn.
2.3.4.1. Phõn tớch doanh nghiệp trong mối quan hệ với doanh thuTỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu( ROS). Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu( ROS).
Chỉ tiờu này phản ỏnh trong 100đ doanh thu mà cụng ty thực hiện được trong kỳ cú bao nhiờn đồng lợi nhuận? Mục đớch cuối cựng của bất kỳ cụng ty nào cũng là tối đa hoỏ lợi nhuận ,và cỏc nhà quản lý tài chớnh hầu như cũng chỉ quan tõm đến lợi nhuận sau thuế. Bởi vậy, khi phõn tớch chỉ tiờu này chỳng ta chỉ lấy lợi nhuận sau thuế để tớnh.
Bảng số 2.7: Sự biến động của tỷ suất lợi nhuận doanh thu của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 – 2014.
Chỉ tiờu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Lợi nhuận sau thuế 479 460 878
2. Tổng doanh thu 26.881 23.556 25.989
3. ROS 1,78% 1,95% 3,38%
( Nguồn: Bỏo cỏo kết quả họat động kinh doanh cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012, 2013, 2014)
Bảng trờn chỉ ra tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu của cụng ty cú xu hướng tăng dần qua cỏc năm. Năm 2013, do lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ 19 triệu đồng với mức giảm 4,13% đồng thời tổng doanh thu lại giảm 3.325 triệu đồng với mức giảm 12,37% nờn đó làm cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn doanh thu của cụng ty tăng 0,17%, mức tăng 9,55%. Sang năm 2014, mặc dự cả doanh thu và lợi nhuận cựng tăng. Lợi nhuận sau thuế của cụng ty tăng 418 triệu với mức tăng 90,87%; tổng doanh thu tăng 2.433 triệu đồng với mức tawng10,33%; nhưng tốc độ tăng của lợi nhuận lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu nờn ROS trong năm 2014 vẩn tăng 1,43% với mức tăng 73,33%. Mức tăng cao hơn năm 2013 cho ta thấy đõy cũng là những biểu hiện kinh doanh tốt của cụng ty đỏng được ghi nhận.
2.3.4.2. Phõn tớch doanh nghiệp trong mối quan hệ với chi phớ.
* Tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ
Bảng 2.8: Sự biến động của chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 - 2014
(ĐVT: 1000.000 VNĐ)
Chỉ tiờu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Lợi nhuận sau thuế 479 460 878
2. Tổng chi phớ 16.756 16.981 21.588 3. Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng chi phớ 2,86% 2,71% 4,07%
Qua bảng trờn ta thấy tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ của cụng ty tăng giảm bất thường qua cỏc năm 2012 đến 2014. Năm 2012 lợi nhuận sau thuế đạt 479 triệu đồng, tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ của cụng ty đạt 2,86%, điều đú cú nghĩa là cứ 100 đồng tổng chi phớ bỏ ra cụng ty thu lại được 2,86 đồng lợi nhuận, năm 2012 cụng ty hoạt động tương đối hiệu quả để thu được lợi nhuận tương xứng với chi phớ bỏ ra.
Năm 2013 cụng ty cú chiều hướng kộm phỏt triển hơn khi lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 460 triệu đồng, tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ năm 2013 là 2,71% nghĩa là cứ 100 đồng tổng chi phớ bỏ ra cụng ty thu lại được 2,71 đồng lợi nhuận như vậy so với năm 2007 thỡ trong năm 2013 cụng ty hoạt động chưa thật sự hiệu quả chưa thu được lợi nhuận tương xứng với chi phớ bỏ ra.
Sang năm 2014 lợi nhuận sau thuế là 878 triệu đồng và tỷ suất lợi nhuận trờn tổng chi phớ bỏ ra là 4,07% cú nghĩa là cứ 100 đồng tổng chi phớ bỏ ra cụng ty thu lại được 4,07 đồng lợi nhuận. Nhỡn vào bảng tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ ta thấy năm 2014 cụng ty đó khắc phục được lợi nhuận sau thuế và đó hoạt động cú hiệu quả hơn so với năm 2013.
2.3.4.3. Phõn tớch doanh nghiệp trong mối quan hệ với tài sản.
Bảng 2.9: Bảng cõn đối kế toỏn rỳt gọn của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 – 2014
(ĐVT: 1000.000 VNĐ)
Chỉ tiờu
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chờnh lệch2013/2012 Chờnh lệch2014/2013 Số tiền TT (%) Số tiền (%)TT Số tiền (%)TT Số tiền (%)TL Số tiền (%)TL TÀI SẢN A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 11.467 17,44 11.612 16,79 13.918 17,71 145 1,26 2.306 19,86 I. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền 1.158 1,76 254 0,37 2.332 2,97 -904 -78,07 2.078 818,11 II. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 214 0,32 242 0,35 134 0,17 28 13,08 -108 -44,63 III. Hàng tồn kho 3.278 4,99 2.453 3,54 2.256 2,87 -825 -25,17 -197 -8,03 IV. Tài sản ngắn hạn khỏc 6.817 10,37 8.663 12,53 9.196 11,70 1.846 27,08 533 6,15 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 54.292 82,56 57.538 83,21 64.654 82,29 3.246 5,98 7.116 12,37 TỔNG TÀI SẢN 65.759 100 69.150 100 78.572 100 3.392 5,16 9.422 13,63
Qua bảng 2.9 ta thấy tổng tài sản của cụng ty đang cú xu hướng tăng dần qua cỏc năm. Năm 2013, tổng tài sản của cụng ty là 69150 triệu đồng tăng 3.392 triệu đồng với mức tăng tương đối 5,16% so với năm 2012. Sang năm 2014, tổng tài sản của cụng ty tiếp tục tăng 9.422 triệu đồng với mức tăng tương đối là 13,63%.
Trong đú, tăng mạnh nhất là tài sản ngắn hạn. Từ năm 2012 đến năm 2013 tổng tài sản ngắn hạn tăng 145 triệu đồng với mức tăng 1,26% . Nhưng từ năm 2013 đến năm 2014 tổng tài sản ngắn hạn của cụng ty tăng 2.306 triệu đồng với mức tăng 19,86%. Trong đú chủ yếu là sự gia tăng của tài sản ngắn hạn khỏc. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn cũng cú sự biến động nhẹ, năm 2013 so với năm 2012 tăng 28 triệu đồng với mức tăng 13,08% và năm 2014 so với năm 2013 giảm 108 triệu đồng với mức giảm 44,63%. Tài sản dài hạn của cụng ty cú mức tăng đều, cụ thể là năm 2013 so với năm 2012 tăng 3.246 triệu đồng với mức tăng 5,98% và năm 2014 so với năm 2013 tăng 7.116 triệu đồng với mức tăng 12,37%. Sự gia tăng này chủ yếu là do tốc độ tăng của cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn trong cụng ty lớn hơn tốc độ giảm của tài sản cố định qua cỏc năm.
* Tỷ suất lợi nhuận kế toỏn trước thuế trờn tổng tài sản (ROA).
Chỉ tiờu này phản ỏnh cứ 100đ tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh thỡ đem lại cho cụng ty bao nhiờu đồng lợi nhuận truớc thuế.
Tại cụng ty cổ phần Vũ Gia ta cú bảng kết quả sau:
Bảng số 2.10: Sự biến động của chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản của cụng ty cổ phần Vũ Gia năm 2012 - 2014
(ĐVT: 1000.000 VNĐ)
Chỉ tiờu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1. Lợi nhuận trước thuế 639 613 1.126 2. Tổng tài sản 65.759 69.150 78.572
3. ROA 0,97% 0,89% 1,43%
Theo bảng trờn ta thấy, trong 100đ tài sản đưa vào hoạt động thỡ năm 2012 thu được 0,97đ lợi nhuận trước thuế, năm 2013 là 0,89đ; giảm 0,08đ so với năm 2012, năm 2014 trong 100đ TS đưa vào hoạt động thỡ cụng ty thu được 1,43đ; tăng 0,54đ so với năm 2013.
Ta cú thể xem xột nguyờn nhõn của sự biến động này thụng qua phương phỏp phỏt triển Dupont sau:
ROA = Lợi nhuận kế toỏn trước thuế x Doanh thu và thu nhập khỏc Doanh thu và thu nhập khỏc Tổng tài sản bỡnh quõn Năm 2013: 0,89% = 2,11% x 0,422
Năm 2014: 1,43% = 3,19% x 0,448
Như vậy tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản tăng là do ảnh hưởng của hai nhõn tố sau: