b) Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn:
3.2.1 Cỏc giải phỏp tài chớnh:
3.2.1.1 , đồng thời chủ động khai thỏc
nguồn vốn vay nhằm đảm bảo cơ cấu nguồn vốn hợp lý.
Cụng ty Than Hạ Long cú quy mụ vốn rất lớn, và được đầu tư chủ yếu vào tài sản cố định với cỏc dõy chuyền cụng nghệ, mỏy múc thiết bị hiện đại
.
Tuy nhiờn, cơ cấu nguồn vốn hiện tại c
t việc làm cần thiết. Với tỡnh hỡnh thực tế hiện nay, khụng thể thực hiện điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn bằng cỏch giảm tổng nguồn vốn vay vỡ việc giảm nguồn vốn vay sẽ dẫn đến tỡnh trạng cụng ty khụng thể duy trỡ bỡnh thường cỏc hoạt động kinh doanh như trước. Tuy nhiờn, cụng ty cú thể điều chỉnh cơ cấu vốn vay cho phự
năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của cụng ty là 0,61; hệ số khả năng thanh toỏn nhanh là 0,43; hệ số khả năng thanh toỏn tức thời là 0,0006) và cụng ty đang dựng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn. Mặt khỏc, cụng ty cũng khụng thể nhanh chúng điều chỉnh hợp lý cơ cấu nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu được mà cần phải thực hiện dần qua từng bước.
:
- .
- .
Đi vào cụ thể đối với tỡn
mở rộng sản xuất. Đõy là một kờ
. Hiện nay, cụng ty thuộc sở hữu của Tập đoàn Than – Khoỏng sản Việt Nam, là Tập đoàn kinh tế Nhà nước. Tuy nhiờn, đõy là tập đoàn lớn và hiện đang sở hữu rất nhiều cụng ty con, do đú, việc tăng vốn do tập đoàn cấp cũng rất hạn chế.
3.2.1. , quản lý chặt chẽ cỏc
khoản phải thu, nõng cao khả năng thanh toỏn.
Hiệu
tất cả cỏc giai đoạn sản xuất kinh doanh. Để quỏ trỡnh sản xuất diễn ra liờn tục thỡ cụng ty phải cú đủ vốn đầu tư vào tất cả cỏc hỡnh thỏi với mức hợp lý, tối ưu và đồng bộ với nhau.
của tiền và tương đương tiền quỏ thấp trong khi đú cỏc khoản phải thu lại chiếm tỷ trọng rất lớn.
2009 do doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp dịch
. Cỏc khoản phải thu của cụng ty tại thời điểm cuối năm của cụng ty tăng mạnh làm cho tỷ trọng của nú trong tài sản ngắn hạn tăng 27,42% lờn 69,35%. Điều này cho thấy cụng ty đang bị chiếm dụng một l
được 0,29 vũng so với năm 2009). Qua tỡnh hỡnh thực tế của cụng ty, để gúp phần , cụng ty cần thực hiện tốt một số biện phỏp sau:
* Tổ chức tốt cụng tỏc bỏn hàng, thanh toỏn tiền hàng và thu nợ phải thu từ khỏch hàng
, cụng ty đó thực hiện mở rộng chớnh sỏch bỏn chịu cho khỏch hàng. Do đú, số nợ phải thu từ khỏch hàng trong năm qua của cụng ty tăng mạnh (tăng từ 61,546 tỷ lờn 263,918 tỷ). Điều đú đũi hỏi cụng ty phải cú cỏc biện phỏp thu hồi nợ, trỏnh tỡnh trạng bị ứ đọng vốn trong khõu thanh toỏn hoặc phải xử lý xúa nợ (điều này làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh của cụng ty). Cụ thể, cụng ty cần chủ động cú kế hoạch thu hồi nợ, lập danh sỏch khỏch hàng nợ và theo dừi cụ thể từng khỏch hàng đú. Cụng ty nờn sắp xếp cỏc đối tượng này trờn cơ sở tỡm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh của họ kết hợp với thời hạn phải trả nợ, từ đú chủ động đụn đốc khỏch hàng trả nợ đỳng hạn. Việc đụn đốc khỏch hàng sẽ tạo ra lề lối làm việc nghiờm tỳc, khẩn trương cho khỏch hàng khi làm việc với cụng ty. Mặt khỏc, với cỏc
hàng, nhất là với cỏc hợp đồng lớn. Trong hợp đồng, phải ghi rừ thời gian thanh toỏn, phương thức thanh toỏn, kốm theo cỏc điều khoản ràng buộc cỏc bờn phải thực hiện một cỏch đầy đủ, nghiờm chỉnh và xử lý như thế nào nếu cỏc bờn vi phạm.
* Thực hiện tốt cụng tỏc quản trị vốn bằng tiền, đảm bảo khả năng thanh toỏn
Trong năm vừa qua khoản mục tiền và tương đương tiền luụn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tài sản ngắn hạn. Điều này cho thấy cụng ty rất ớt dự trữ tiền mà tăng đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiờn, lượng tiền mặt ở mức thấp cú thể làm tăng rủi ro của cụng ty trong việc thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn và gần đến hạn. Vỡ vậy, việc xỏc định một mức dự trữ tiền hợp lý là rất cần thiết, đũi hỏi cụng ty phải cú biện phỏp quản lý chặt chẽ vốn bằng tiền mà trực tiếp là cỏc khoản thu chi bằng tiền, thực hiện đỳng cỏc quy chế về quản lý vốn bằng tiền, cụ thể như sau:
- Quản lý chặt chẽ cỏc khoản tiền gửi ngõn hàng vỡ tiền của cụng ty chủ yếu là tiền gửi ngõn hàng. Cú sự phõn định rừ ràng trỏch nhiệm của thủ quỹ và kế toỏn tiền mặt.
- Quản lý chặt chẽ cỏc khoản tạm ứng: xỏc định quy chế cụ thể về tạm ứng trong đú xỏc định rừ cỏc đối tượng được tạm ứng, mức tạm ứng, thời hạn tạm ứng, đồng thời phải đụn đốc cỏc khoản tạm ứng khi đến hạn thanh toỏn.
- Thường xuyờn đảm bảo khả năng thanh toỏn cho cụng ty: cụng ty cần phải thực hiện tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, trong đú phải xỏc định rừ dũng tiền thu vào và dũng tiền chi ra trong từng thời kỳ và mức dự trữ vốn bằng tiền cần thiết. Từ đú, cú dự tớnh về lượng tiền dư thừa hoặc thiếu hụt trong từng thời kỳ để cú cỏc biện phỏp thớch hợp, đảm bảo cho sự cõn bằng thu chi tiền mặt đồng thời nõng cao khả năng sinh lời của vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi.
việc quản lý tốt vốn tồn kho dự trữ là hết sức quan trọng. Tổ chức việc dự trữ một mặt phải đảm bảo được tớnh liờn tục của quỏ trỡnh sản xuất, mặt khỏc giảm tới mức thấp nhất cú thể số vốn cần thiết trong khõu này.
. Nguyờn liệu, vật liệu tồn kho và cụng cụ dụng cụ lưu kho đó giảm so với năm trước, tuy nhiờn vẫn đỏp ứng được yờu cầu phục vụ sản xuất, mặt khỏc đó giảm được việc dự trữ, giảm bớt chi phớ tồn trữ trong cỏc khõu này. Thành phẩm trong kho cú mức tăng 18,58%, tuy nhiờn vẫn nhỏ hơn so với mức tăng của sản lượng than khai thỏc được (sản lượng khai thỏc tăng 29,67%). Điều quan trọng của việc dự trữ thành phẩm cũn phải đỏp ứng được kịp thời nhu cầu tiờu thụ của thị trường, trỏnh việc thiếu hàng cung cấp. Để làm được điều đú, cụng ty cần phải lập kế hoạch dự trữ thành phẩm một cỏch cụ thể, rừ ràng để vừa đỏp ứng được nhu cầu thị trường kịp thời, vừa cú thể giảm tối đa chi phớ dự trữ, đũi hỏi cụng ty phải nghiờn cứu kỹ được nhu cầu thị trường kết hợp với kế hoạch sản xuất của mỡnh.
Vốn cố định chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng vốn của cụng ty và cú ý nghĩa rất quan trọng
cao hơn.
cần thực hiện tốt cỏc vấn đề sau: - Quản lý
từng bộ phận. Tuy nhiờn, c
, cú thể nhượng bỏn hoặc thanh lý những tài sản khụng dựng hoặc bị hư hỏng, lạc hậu kỹ thuật. Thực hiện việc kiểm kờ tài sản định kỳ, xỏc định số
lực sản xuất, kộo dài tuổi thọ của tài sản.
- Quản lý ch . Hiện
nay cụng ty đang ỏp dụng phương phỏp khấu hao đường thẳng cho tất cả cỏc loại tài sản cố định, tuy nhiờn để thu hồi vốn nhanh và kịp thời đổi mới mỏy múc thiết bị phục vụ sản xuất thỡ cụng ty cần xỏc định số năm khấu hao hợp lý sao cho mức khấu hao hàng năm khụng quỏ lớn, ảnh hưởng tới giỏ thành
hiệu quả cao nhất.
- Đổi mới tài sản cố định một cỏch kịp thời và hợp lý
định. Đồng thời tăng việc chi đầu tư cho nghiờn cứu, phỏt triển khoa học và cụng nghệ, đỏp ứng được yờu cầu sản xuất.