Qua Bảng phõn tớch cơ cấu và tỡnh hỡnh biến động của tài sản và nguồn vốn năm 2010 (bảng 2.1) ta thấy: Tổng tài sản mà cụng ty quản lý và sử dụng tại thời điểm cuối năm là 1.311.330,753 trđ, trong đú tài sản ngắn hạn là 380.564,833 trđ (chiếm 29,02%), tài sản dài hạn là 930.765,921 trđ (chiếm 70,98%) trong tổng tài sản. Như vậy, so với thời điểm đầu năm, tổng tài sản của cụng ty đó tăng 346.609,112 trđ với tỷ lệ tăng 35,93%. Đõy là một mức tăng tài sản khỏ lớn cho thấy sự mở rộng quy mụ về vốn, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty trong năm 2010. Tại thời điểm cuối năm so với đầu năm, tỷ trọng của tài sản ngắn hạn tăng 9,46%, tỷ trọng của tài sản dài hạn giảm 9,46%. Để biết thờm nguyờn nhõn cụ thể của sự tăng giảm này, chỳng ta sẽ đi phõn tớch từng loại tài sản tại cả hai thời điểm cuối năm và đầu năm.
sự tăng lờn của cỏc khoản phải thu.
Trong cỏc khoản mục của tài sản ngắn hạn, tiền và cỏc khoản tương đương tiền (tiền chiếm 100%) chiếm tỷ trọng nhỏ với số tiền tại thời điểm cuối năm là 359,321 trđ, giảm 7.267,713 trđ với tỷ lệ giảm 95,29% (trong khoản mục tiền thỡ trờn 90% là tiền gửi ngõn hàng). Đõy là một mức giảm lớn, nguyờn nhõn giảm tiền là do cụng ty đó đầu tư thờm cho hoạt động sản xuất kinh doanh cựng với việc doanh thu bỏn chịu tăng nờn thiếu hụt lượng tiền mặt và tiền gửi ngõn hàng.
Cỏc khoản phải thu tại thời điểm cuối năm là 263.918,550 trđ chiếm tỷ trọng 69,35% trong tổng tài sản ngắn hạn, tăng 184.819,417 trđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng là 233,66%. Như vậy, vào cuối năm, cỏc khoản phải thu đó chiếm tỷ trọng chớnh trong tài sản ngắn hạn, nguyờn nhõn chủ yếu là do mức tăng lớn của cỏc khoản phải thu của khỏch hàng.
- Phải thu của khỏch hàng cuối năm là 238.901,044 trđ (chiếm tỷ trọng 90,52% trong cỏc khoản phải thu), tăng 177.354,496 trđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng 288,16%. Nguyờn nhõn là do trong năm,bờn cạnh việc tớch cực thu hồi cỏc khoản bỏn chịu, cụng ty đó mở rộng hơn chớnh sỏch bỏn chịu của mỡnh, mặt khỏc việc tăng doanh thu bỏn hàng cũng làm cho khoản phải thu của khỏch hàng tăng lờn. Tuy nhiờn, tỷ lệ tăng này tương đối lớn so với tỷ lệ tăng của doanh thu là 44,17%, do vậy cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro dẫn tới nợ khú đũi. Cụng ty nờn chủ động cú kế hoạch thu hồi cỏc khoản phải thu, trỏnh bị chiếm dụng vốn bất hợp lý gõy ứ đọng vốn trong khõu thanh toỏn. Hiện nay cụng ty chưa trớch lập dự phũng phải thu ngắn hạn khú đũi, cụng ty nờn cú kế hoạch trớch lập khoản dự phũng này để giảm bớt rủi ro mất vốn.
- Cỏc khoản trả trước cho người bỏn tại cuối năm là 21.052,974 trđ, tăng 8.364,451 trđ với tỷ lệ tăng 65,92%. Nguyờn nhõn là do cụng ty đó tăng việc mua
sắm cỏc yếu tố phục vụ hoạt động sản xuất phải trả tiền trước. Sự tăng này cũng phự hợp với việc mở rộng quy mụ sản xuất kinh doanh của cụng ty.
- Khoản phải thu nội bộ ngắn hạn tại thời điểm cuối năm bằng 0, đầu năm bằng 986,946 trđ. Như vậy, trong năm cụng ty đó thu hồi hết cỏc khoản phải thu nội bộ ngắn hạn.
- Cỏc khoản phải thu khỏc vào cuối năm là 3.964,533 trđ, tăng 87,471 trđ với tỷ lệ tăng là 2,26%. Như vậy, chỉ tiờu này được giữ tương đối ổn định trong năm.
Hàng tồn kho cũng là một khoản mục tài sản quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn của cụng ty
i cuối năm là 30,53%, giảm 22,40% so với đầu năm do sự tăng mạnh tỷ trọng của cỏc khoản
phải thu. C biến động như sau (đvt:trđ)
Hàng tồn kho Cuối năm Đầu năm
1. Hàng mua đang đi đường - -
2. Nguyờn liệu vật liệu tồn kho 16.974,408 18.777,133 3. Cụng cụ dụng cụ trong kho 11.312,223 16.234,118 3. Cụng cụ dụng cụ trong kho 11.312,223 16.234,118 4. Chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang 20.307,658 7.842,225
5. Thành phẩm 67.587,620 56.995,922
116.181,911 99.849,398
- Nguyờn liệu vật liệu tồn kho cuối năm là 16.974,408 trđ
), giảm 1.802,723 trđ với tỷ lệ giảm 9,6%. Trong năm, do nguồn nguyờn vật liệu cung cấp cho cụng ty khụng xa và cú sẵn nờn cụng ty đó giảm dự trữ nguyờn vật liệu để giảm bớt chi phớ lưu trữ và trỏnh ứ đọng vốn trong khõu nguyờn vật liệu nhưng vẫn đỏp ứng được yờu cầu phục vụ sản xuất.
- Cụng cụ dụng cụ lưu kho cuối năm là 11.312,223
- Chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang cuối năm là 20.307,658
), tăng 12.465,433 trđ so với đầu năm với tỷ lệ tăng là 158,95%. Nguyờn nhõn của tỡnh trạng này là lượng than nguyờn khai khai thỏc tới thời điểm cuối năm chưa sàng tuyển nhiều do lượng than khai thỏc được lớn. Điều này là hoàn toàn bỡnh thường, khụng cú gỡ đỏng lo ngại.
- Thành phẩm cuối năm là 67.587,620 trđ
. Thành phẩm cuối năm so với đầu năm tăng 10.591,698 trđ với tỷ lệ tăng 18,58%. Việc cụng ty tăng dự trữ thành phẩm là để đỏp ứng nhu cầu phục vụ cho tiờu thụ
cụng ty. -
phớ sản xuất kinh doanh dở dang và thành phẩm, mà hai bộ phận này ớt cú khả năng giảm giỏ.
Khoản mục tài sản ngắn hạn khỏc chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tài sản ngắn hạn của cụng ty nhưng cú sự biến động tương đối lớn. Tài sản ngắn hạn khỏc cuối năm là 105,050 trđ (chiếm 0,03%), giảm so với cuối năm là 1.984,647trđ với tỷ lệ giảm là 94,97%. Trong đú:
- Thuế và cỏc khoản phải thu Nhà nước cuối năm khụng cú, đầu năm là 1.879,140 trđ. Đõy hoàn toàn là cỏc khoản thuế khỏc phải thu Nhà nước.
- Tài sản ngắn hạn khỏc vào cuối năm là 105,505 trđ, giảm 105,507 trđ với mức giảm là 50,11%. Chỉ tiờu này giảm là do doanh nghiệp đó cú biện phỏp thu hồi nhanh một số khoản tạm ứng từ cỏc đối tượng cú liờn quan.
Như vậy, tất cả cỏc loại tài sản ngắn hạn đều biến động tương đối lớn làm thay đổi tỷ trọng của chỳng trong tổng tài sản ngắn hạn. Nhỡn chung, qua phõn tớch sự biến động của tài sản ngắn hạn ta thấy, tài sản ngắn hạn đó cú mức tăng
16,36%, tài sản ngắn hạn khỏc giảm 94,97%. Cú thể núi, về cuối năm độ an toàn về mặt tài chớnh của cụng ty cú dấu hiệu giảm sỳt, đặc biệt là cụng ty bị chiếm dụng một lượng vốn khỏ lớn ở cỏc khoản phải thu của khỏch hàng. Lượng tiền giảm đỏng kể một mặt do cụng ty
vốn kộm hiệu quả.
* Về tài sản dài hạn:
Tài sản dài hạn của cụng ty tại thời điểm cuối năm là 930.765,921 trđ (chiếm tỷ trọng 70,98%), tăng 154.709,489 trđ với tỷ lệ tăng là 19,94%. Tuy nhiờn, tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản của cụng ty về cuối năm lại giảm đi (tỷ trọng tài sản dài hạn tại thời điểm đầu năm là 80,44%). Sự biến động cỏc bộ phận của tài sản dài hạn cụ thể như sau:
Cỏc khoản phải thu dài hạn (100% là phải thu dài hạn khỏc) tại thời điểm cuối năm là 22.029,282 trđ (chiếm tỷ trọng 2,37%), giảm so với đầu năm là 12.842,675 trđ với tỷ lệ giảm là 36,83%. Cỏc khoản phải thu dài hạn giảm đi do trong năm, cụng ty đó tớch cực thu hồi cỏc khoản phải thu này.
Về tài sản cố định, đõy là bộ phận chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tài sản dài hạn. Tại thời điểm cuối năm, tài sản cố định của cụng ty là 899.790,057 trđ, chiếm 96,67% trong tài sản dài hạn, tỷ trọng này khụng cú sự biến động nhiều so với thời điểm đầu năm và luụn ở mức cao. Điều này cũng phự hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp khai thỏc khoỏng sản. Tài sản cố định cuối năm so với đầu năm tăng 166.508,446 trđ với tỷ lệ tăng 22,71%. Sự biến động của cỏc bộ phận cụ thể như sau:
- Giỏ trị cũn lại của tài sản cố định hữu hỡnh cuối năm là 766.293,086 trđ (chiếm 85,16% trong tài sản cố định), tăng so với đầu năm là 205.601,812 trđ với
Chỉ tiêu Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc thiết bị Ph.tiện vận tải truyền dẫn Thiết bị quản lý Tổng cộng Số d- đầu năm 377.035,038 304.578,657 169.667,840 23.822,027 875.103,562 Mua trong năm - 64.014,724 47.918,441 10.492,548 122.425,713 Đtư XDCB hoàn
thành 226.903,892 226.903,892
Th.lý, nh.bán 2.699,885 5.847,686 9.827,745 508,885 18.884,201 Số d- cuối năm 601.239,045 362.745,695 207.758,536 33.805,690 1.205.548,966
Như vậy, trong năm cụng ty đó đầu tư mới nhiều tài sản cố định, đồng thời thanh lý một số tài sản cố định đó cũ, hỏng để đỏp ứng được yờu cầu sản xuất, tăng năng suất lao động.
Giỏ trị hao mũn lũy kế của tài sản cố định hữu hỡnh tăng 125.198,627 trđ với tỷ lệ tăng là 39,82%. Nguyờn nhõn hao mũn tăng là do trong năm doanh nghiệp đó đầu tư thờm tài sản cố định với giỏ trị lớn.
- Giỏ trị cũn lại của tài sản cố định vụ hỡnh cuối năm là 568,290 trđ chiếm 0,06% trong tài sản cố định, giảm so với đầu năm 116,283 trđ với tỷ lệ giảm 16,99%. Tài sản cố định vụ hỡnh của cụng ty bao gồm cỏc phần mềm kế toỏn, phần mềm quản lý, trang web của cụng ty và văn phũng điện tử. Trong năm cụng ty cũng đó cú đầu tư mua mới cỏc phần mềm kế toỏn và phần mềm quản lý để đỏp ứng được yờu cầu quản lý đồng thời thanh lý những phần mềm đó lạc hậu. Mặc dự nguyờn giỏ tài sản cố định vụ hỡnh tăng nhưng giỏ trị hao mũn lũy kế tăng nhiều hơn cho nờn giỏ trị cũn lại của tài sản cố định vụ hỡnh giảm.
- Chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang chủ yếu là xõy dựng cỏc cụng trỡnh khai thỏc, xõy trạm cung cấp điện, xõy lắp băng tải… Chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang cuối năm là 132.928,680 trđ, giảm so với thời điểm đầu năm 38.977,083 trđ với
mức giảm là 22,67%. Nguyờn nhõn do trong năm cụng ty đó xõy dựng hoàn thành và quyết toỏn một số cụng trỡnh.
Cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn (100% là đầu tư dài hạn khỏc) cuối năm là 168 trđ (chiếm tỷ trọng rất nhỏ 0,02% trong tài sản dài hạn), giảm so với thời điểm đầu năm 200 trđ với mức giảm 54,35%. Đõy hoàn toàn là cỏc khoản đầu tư dài hạn khỏc bao gồm mua cổ phần của Cụng ty cổ phần búng đỏ và cổ phần của Cụng ty cổ phần vận tải và đưa đún thợ mỏ. Trong năm Tập đoàn đó mua lại số cổ phần của cụng ty đầu tư vào Cụng ty cổ phần búng đỏ trị giỏ 200 trđ, do vậy, cuối năm cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn của cụng ty đó giảm xuống.
Tài sản dài hạn khỏc (100% là chi phớ trả trước dài hạn) cuối năm là 8.778,582 trđ (chiếm 0,94%) và tăng so với đầu năm là 1.243,718 trđ với mức tăng 16,51%. Chi phớ trả trước dài hạn hoàn toàn là cụng cụ, dụng cụ chờ phõn bổ. Nguyờn nhõn của sự biến động tăng này là do trong năm cụng ty đó mua sắm thờm cụng cụ, dụng cụ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của cụng ty biến động dẫn đến sự biến đổi cơ cấu tài sản của cụng ty. Nguyờn nhõn của sự biến đổi đú đó được phõn tớch kỹ ở trờn. Tuy nhiờn, trong năm cụng ty vẫn duy trỡ được cơ cấu tài sản tương đối ổn định với tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn (chiếm 70,98% tại thời điểm cuối năm) và tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng vừa phải. Cơ cấu này là tương đối phự hợp với một doanh nghiệp khai thỏc than cú quy mụ vốn lớn như cụng ty Than Hạ Long, gúp phần làm tăng năng lực sản xuất và hiệu quả sản xuất kinh doanh của cụng ty.
Khi xem xột tớnh hợp lý của cơ cấu tài sản, cần thiết phải chỳ ý tới mối quan hệ của nú với cơ cấu nguồn vốn. Việc phõn bổ tài sản cần thiết phải cú sự phự hợp với nguồn hỡnh thành nờn tài sản đú. Sau đõy, chỳng ta sẽ cựng đi phõn tớch cơ cấu nguồn vốn của cụng ty để cú những đỏnh giỏ sỏt hơn về tỡnh hỡnh tài chớnh hiện tại.