2013
2.4.2. Nhó chỉ tiêu phản ánh hả năng thanh toán
Bảng 2.9. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty Cổ phần Autoid giai đoạn 2011- 3013
ĐVT: Lần
- Hệ số thanh toán ngắn hạn:
Hệ số thanh toán ngắn hạn là công cụ đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Hệ số này cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn.
Năm 2011 hệ số này là 1,14 lần tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,14 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo. Năm 2012 là 1,08 lần giảm 0,06 lần so với năm 2011, có nghĩa là năm 2012 một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,08 đồng tài sản ngắn hạn tương ứng giảm 0,06 đồng so với năm 2011. Nợ ngắn hạn năm 2012 tăng 95.338.167 đồng tương ứng tăng 2,59% so với năm 2011, do trong nợ ngắn hạn khoản vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng theo mỗi năm. Nợ ngắn hạn có sự gia tăng 2,59% nhưng tài sản ngắn hạn lại giảm 2,63% nên khiến cho hệ số thanh toán ngắn hạn giảm so với năm 2011.
Sang năm 2013 hệ số thanh toán ngắn hạn lại tiếp tục giảm chỉ còn 1,03 lần
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2012/2011 So sánh 2013/2012 1.Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,14 1,08 1,03 (0,06) (0,05) 2. Hệ số thanh toán nhanh 0,47 0,30 0,50 (0,17) 0,20 3. Hệ số thanh toán tức thời 0,19 0,17 0,41 (0,02) 0,24
49
tương ứng giảm 0,05 lần so với năm 2012. Điều này có nghĩa là năm 2013 một đồng nợ ngắn hạn của công ty chỉ còn được đảm bảo bằng 1,03 đồng tài sản ngắn hạn tương ứng giảm 0,05 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân do các khoản vay ngắn hạn, phải trả người bán tăng làm cho nợ ngắn hạn tiếp tục tăng 1.886.583.794 đồng tương ứng tăng 49,96% so với năm 2012; bên cạnh đó, năm 2013 tài sản ngắn hạn lại tăng với tốc độ 42,65% chậm hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn, khiến cho hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2013 vẫn giảm so với năm 2012.
Hệ số thanh toán ngắn hạn có xu hướng giảm nhưng trong cả 3 năm đều ở mức khá cao và lớn hơn 1, cho thấy công ty ít chịu rủi ro về việc thanh toán nợ, tài sản ngắn hạn của công ty đủ để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
- Hệ số thanh toán nhanh:
Hệ số thanh toán nhanh là thước đo về việc công ty huy động tài sản có khả năng chuyển đổi ngay thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà chủ nợ yêu cầu khi chưa bán hàng tồn kho.
Năm 2011 hệ số này là 0,47 lần tức là 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty sẽ được đảm bảo bởi 0,47 đồng đồng tài sản ngắn hạn mà không tính đến hàng tồn kho. Năm 2012 hệ số này giảm xuống còn 0,30 lần tương ứng giảm 0,17 lần so với 2011, tức là trong năm 2012 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo bởi 0,30 đồng tài sản ngắn hạn mà không tính đến hàng tồn kho tương ứng giảm 0,17 đồng so với năm 2011. Nguyên nhân như đã phân tích ở các phần trên cho thấy, trong năm 2012 tài sản ngắn hạn giảm 2,63%, hàng tồn kho của công ty tăng 20,20% và nợ ngắn hạn tăng 2,60%, nên đã làm cho hệ số thanh toán nhanh năm 2012 giảm.
Sang năm 2013 hệ số thanh toán nhanh lại tăng trở lại đạt 0,50 lần tương ứng tăng 0,20 lần so với năm 2012, có nghĩa là trong năm 2013 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 0,5 đồng tài sản ngắn hạn mà không tính đến hàng tồn kho. Lý do là vì trong năm 2013 tổng nợ ngắn hạn tăng với tốc độ mạnh là 49,96% nhưng tài sản ngắn hạn cũng tăng với tốc độ khá cao 42,65%, đặc biệt hàng tồn kho trong năm này lại tăng rất ít chỉ tăng 1,23%, nên làm cho hệ số thanh toán nhanh của năm 2013 có sự tăng trở lại.
Hệ số thanh toán nhanh tuy đang có sự tăng trở lại nhưng trong cả 3 năm hệ số này rất thấp, nhỏ hơn 1 chứng tỏ công ty không đủ khả năng thanh toán ngay toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn và cần phải rất thận trọng khi tham gia đầu tư, hàng tồn kho của công ty chưa chuyển hóa nhanh thành tiền để có thể trả các khoản nợ đến hạn.
- Hệ số thanh toán tức thời:
Hệ số thanh toán tức thời là thước đo về khả năng của công ty trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền.
hạn của công ty năm 2011 có 0,19 đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo. Sang năm 2012 hệ số này giảm còn 0,17 lần tương ứng giảm 0,02 lần so với năm 2011. Điều này có nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn của công ty năm 2012 có 0,17 đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo, tương ứng giảm 0,02 đồng so với năm 2012. Sự sụt giảm này là do: như đã phân tích thì trong năm 2012 do công ty đã dồn lượng lớn tiền để mua mới thiết bị vật tư nhằm nâng cao khả năng sinh lời của đồng vốn kinh doanh nên lượng tiền mặt có sự sụt giảm 7,96% trong khi nợ ngắn hạn tăng 2,59% nên khiến cho hệ số thanh toán tức thời năm 2012 giảm so với năm 2011.
Sang năm 2013, như đã phân tích ở trên thì năm 2013 do thu được tiền từ việc cho thuê thiết bị vật tư, cùng với việc bán các sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ cho các nhà cung cấp và đối tác nên lượng tiền mặt tăng khá cao 267,33%, tăng cao hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn (tăng 49,96%) khiến cho hệ số thanh toán tức thời năm 2013 có sự tăng trở lại đạt 0,41 lần tương ứng tăng 0,24 lần so với năm 2012. Điều này có nghĩa là năm 2013 một đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo bằng 0,41 đồng tiền và các khoản tương đương tiền, tương ứng tăng 0,24 đồng so với năm 2012.
Qua phân tích ta thấy khả năng thanh toán tức thời của công ty đang được cải thiện và cao nhất ở năm 2013. Do duy trì lượng lớn nợ ngắn hạn nên công ty đã tăng dần giá trị tiền và tương đương tiền để đảm bảo khả năng thanh toán ngay lập tức một số khoản nợ đến hạn thanh toán.