Để có cái nhìn tổng quát hơn về tình hình sử dụng vốn ta cần xem xét khả năng luân chuyển toàn bộ vốn tại doanh nghiệp.
Bảng 2.18: Phân tích số liệu tình hình luân chuyển toàn bộ vốn từ 2007 – 2009
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
2007 2008 2009 2007-2008 2008-2009
Tổng doanh thu thuần 74.212,39 114.419,45 120.016,54 54,17 % 4,89 %
Vốn sử dụng đầu kỳ 24.107,26 32.164,48 38.006,60 33,42 % 18,16 %
Vốn sử dụng cuối kỳ 36.310,44 44.820,45 55.271,50 23,43 % 23,32 %
Tổng vốn sử dụng bình quân 30.208,85 38.492,24 46.639,05 27,42 % 21,16 %
Số vòng quay toàn bộ vốn 2,45 2,97 2,57 0,52 -0,4 Số ngày của một vòng quay 146 121 139 -25 19
Theo bảng phân tích ta nhận thấy trong năm 2008 thì 1 đồng đầu tư vào vốn thì tạo ra được 2,97 đồng doanh thu nhưng qua năm 2009 thì có sự giảm nhẹ (1 đồng đầu tư vào vốn thì tạo ra được 2,57 đồng doanh thu) Số vòng quay toàn bộ năm 2008 là 2,97 vòng, mỗi vòng quay là 121 ngày. Nếu so với năm 2007 thì tốc độ luân chuyển toàn bộ vốn đã tăng 0,52 vòng, mỗi vòng đã giảm được 25 ngày. Sang giai đoạn 2008 – 2009, tốc độ luân chuyển toàn bộ vốn có xu hướng giảm nhẹ giảm 0,4 vòng, mỗi vòng tăng thêm 18 ngày.
Nguyên nhân tác động đến cơ cấu luân chuyển vốn giai đoạn 2007 – 2008 là do doanh thu thuần năm 2008 đã tăng mạnh so với năm 2007, cụ thể tăng 54,17%; tốc độ tăng trưởng doanh thu tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng của nguồn vốn doanh nghiệp đưa vào hoạt động ( nguồn vốn bình quân năm 2008 tăng 27,42 % so với năm 2007). Như vậy, nếu liên hệ với các thông tin ở các phần trên thì rõ ràng năm 2008 khoản phải trả của doanh nghiệp chủ yếu là các món nợ vay đã tăng cao và khả năng thanh toán các món nợ cũng có suy giảm hơn qua các năm trong giai đoạn năm 2007 – 2009 nhưng rõ ràng các nhà lãnh đạo doanh nghiệp hoàn toàn có thể kiểm soát được tình hình và mạnh dạn thực hiện để dốc lực đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Tốc độ luân chuyển toàn bộ vốn trong năm 2008 là minh chứng cho kết quả sử dụng nguồn vốn hoạt động nhằm mục đích phục vụ cho sản xuất là phù hợp.
Năm 2009, ta nhận thấy tổng nguồn vốn sử dụng bình quân của công ty tăng 21,16 % so với năm 2008 mà trong đó từ các phân tích ở trên thì nguồn vốn chủ sở hữu chiếm đa số trong tổng cơ cấu nguồn vốn năm 2009. Tuy nhiên, doanh thu thuần tăng chưa tương xứng với sự gia tăng của nguồn vốn, cụ thể là doanh số năm 2009 chỉ tăng
4,89 %. Điều này chứng tỏ so với năm 2008 hiệu quả sử dụng nguồn vốn để đáp ứng cho nhu cầu về đầu tư vào sản xuất kinh doanh chưa cao, dẫn đến có dấu hiệu suy giảm nhẹ trong tốc độ luân chuyển vốn so với năm 2008.