C .LỢI ÍH ỦA Ổ ĐÔNG
2.2.2. Phân tích các tỷ số tài chính 1 Các hệ số thanh toán
2.2.2.1. Các hệ số thanh toán
a. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = TàisảnlưuđộngvàđầutưngắnhạnNợngắnhạn
2007 2008 2009
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
18,321,593,088 18,032,951,198 = 1.016 15,576,473,953 13,668,883,138 = 1.14 14,142,481,585 12,376,102,982 =1.143
- Năm 2008 khả năng thanh toán hiện thời của công ty cao hơn so với năm 2007. Cụ thể ở năm 2007 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1.016 đồng tài sản ngắn hạn , còn năm 2008 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1.14 đồng tài sản ngắn hạn. Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty đang dần tốt hơn.
- Năm 2009 khả năng thanh toán hiện thời của công ty cũng cao hơn so với năm 2008 khi hệ số năm 2009 là 1.143 , mặc dù tài sản ngắn hạn có giảm hơn so với năm 2008 nhưng nợ ngắn hạn cũng giảm theo , thậm chí giảm mạnh hơn lượng giảm tài sản ngắn hạn nên hệ số thanh toán cao hơn.
Qua số liệu phân tích trên ta có thể thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty ngày càng có chiều hướng tốt hơn , điều này giúp cho công ty giảm đi được khoản chi phí do lãi suất nợ vay tạo ra.
b. Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh = TiềnvàcáckhỏantươngđươngNợngắnhạn+ĐầutưTCNH+CácKPThu
Hệ số khả năng thanh toán nhanh 2007 9,883,959,577+18,032,951,198160,000,000+7,689,938,279=0.98
2008 8,280,549,973+13,668,883,138350,000,000+5,746,323,894=1.052009 9,355,691,34212,376,102,982+75,000,000+4,003,425,865=1.08 2009 9,355,691,34212,376,102,982+75,000,000+4,003,425,865=1.08
Hệ số khả năng thanh toán thanh thể hiện khả năng doanh chuyển nhanh thành tiền các loại tài sản ngắn hạn để trả nợ.
Qua bảng tính ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty có xu hướng tăng cụ thể:
- Năm 2007 hệ số khả năng thanh toán nhanh là 0.98 có nghĩa là với 1 đồng nợ ngắn thì được đảm bảo bởi 0.98 đồng tài sản ngắn hạn có thể chuyển nhanh thành tiền trả nợ.
- Năm 2008 hệ số này tăng lên 1.05 , tuy tiền và khoản phải thu giảm nhưng nợ ngắn hạn cũng giảm đáng kể nên giúp hệ số tăng lên.
- Năm 2009 tiền tăng hơn so với năm 2008 , khoản phải thu và đầu tư tài chinh giảm nhưng nợ ngắn hạn tiếp tục giảm xuống là nguyên nhân khiến hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty tiếp tục tăng lên 1.08.
Duy chỉ có năm 2007 hệ số khả năng thanh toán nhanh ở mức 0.98 nhỏ hơn 1, còn lại các năm 2008, 2009 đều tăng và lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh toán của công ty là rất tốt. Tuy nhiên không nên để hệ số này quá cao vì nó phản ánh công ty đã
đầu tư quá nhiều vào tài sản lưu đông so với nhu cầu của doanh nhiệp , tài sản lưu đông thừa không thể tạo ra doanh thu , hệ số này bằng 1 là hoàn hảo nhất.
c. Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền = TiềnvàcáckhỏantươngđươngNợngắnhạn+ĐầutưTCNH
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền 2007 9,883,959,57718,032,951,198+160,000,000=0.56
2008 8,280,549,97313,668,883,138+350,000,000=0.632009 9,355,691,34212,376,102,982+75,000,000=0.76 2009 9,355,691,34212,376,102,982+75,000,000=0.76
Qua bảng ta thấy hệ số khả năng thanh toán bằng tiền tăng qua các năm cụ thể ở năm 2007 là 0.56 thì sang 2008 là 0.63 và năm 2009 là 0.76 , điều này chứng tỏ công ty khá linh hoạt trong việc chi trả các khoản nợ đến hạn phải trả , cho thấy tình hình tài chính của công ty đang rất khả quan. Tuy nhiên nếu để hệ số này cao thì cũng không thật sự tốt vì đơn giản là tiền không thể sinh ra tiền nếu để nó nằm im một chỗ.