III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
d) Phân tích lưu chuyển tiền thuần trong kỳ:
Lưu chuyển tiền thuần trong năm 2012 âm 184.350 triệu đồng, nguyên nhân là do tiền chi cho hoạt động đầu tư tăng 473.254 triệu đồng mà ở đây chủ yếu là tiền mua máy móc thiết bi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, thêm vào đó là tiền chi cho hoạt động tài chính âm 407.359 triệu đồng, chủ yếu là tiền chi trả nợ gốc vay.
Vì vậy công ty phải dùng tiền mặt đầu kỳ để tài trợ cho hoạt động dầu tư và hoạt động tài chính làm tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm 2012 giảm 184.350 triệu đồng so với năm 2011, giảm 15,65% so với năm 2011, chỉ còn 993.911 triệu đồng.
2.3.3 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một
thời điểm nhất định (thời điểm lập báo cáo).
ĐVT: Triệu đồng
Tài sản 31/12/2012 Tỷ Trọng(%) 31/12/2011 Tỷ Trọng(%) Chênhlệch % A Tài sản ngắn hạn 6.614.390 54,81 5.673.112 42,84 941.278 16,59
I Tiền và các khoản tương đương tiền 993.911 8,24 1.178.261 11,88 (184.35) (15,64)II Các khoản đầu tư ngắn hạn 3.465.051 28,71 2.826.901 15,23 638.150 22,57 II Các khoản đầu tư ngắn hạn 3.465.051 28,71 2.826.901 15,23 638.150 22,57 III Các khoản phải thu 1.353.861 11,22 942.716 9,94 411.145 43,61 IV Hàng tồn kho 784.260 6,50 688.836 5,78 95.424 13,85 V TSNH khác 17.304 0,14 36.395 0,01 (19.091) (52,46)
B Tài sản dài hạn 5.453.288 45,19 6.104.303 57,16 (651.01) (10,66)
I Tài sản cố định 2.541.953 21,06 3.111.582 31,68 (569.98) (18,32)II Đầu tư TCDH 2.731.516 22,63 2.689.372 22,64 42.144 1,56 II Đầu tư TCDH 2.731.516 22,63 2.689.372 22,64 42.144 1,56 III Tài sản dài hạn khác 180.178 1,49 303.348 2,84 (123.170) (40,6)
Tổng cộng tài sản 12.067.679 100 11.777.415 100 290.264 2.46
Nhìn vào bảng biến động tình hình tài sản ta thấy: - Tài sản ngắn hạn:
Từ năm 2011 đến năm 2012 tài sản ngắn hạn của công ty đã tăng lên đến hơn 941,278 tỷ đồng tương ứng với 16,59%. Nguyên nhân chủ yếu là do khoản mục đầu tư ngắn hạn của công ty tăng 22,57%. Ngoài ra còn có các khoản hàng tồn kho và các tài sản khác cũng tăng lên.
Tăng hàng tồn kho lên gần 96 tỷ đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 13,95% trong đó việc tăng chủ yếu là do tăng nguyên liệu hàng tồn kho, với mục đích dự trữ nguyên liệu vì sợ giá nguyên liệu sẽ tăng vào quý 1 năm 2012, nguyên liệu này sẽ được phục vụ cho việc sản xuất vào thời gian tới của công ty.
Các khoản đầu tư ngắn hạn cũng tăng mạnh chiếm 22,57% so với năm 2011 do công ty đầu tư tài chính ngắn hạn vào các khoản tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn trên 3 tháng nhưng dưới một năm, được tính theo lãi suất cố định. Thêm vào đó công ty cũng đầu tư tài chính ngắn hạn vào ủy thác đầu tư tại công ty TNHH quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Bảo Việt (BVFCM), ủy thác quản lý vốn tại công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam, và ủy thác đầu tư tại công ty tài chính cổ phần điện lực (EVN Finance).
- Tài sản dài hạn:
Trong năm 2012, tài sản dài hạn đã giảm đi so với đầu năm một lượng là 651,015 tỷ đồng. Tài sản dài hạn giảm chủ yếu do TSCĐ đã giảm đi nhiều, lượng giảm là 569,989 tỷ đồng, với tỷ lệ giảm 18,32% so với năm 2011. Nguyên nhân là do một số máy móc thiết bị sản xuất phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng của công ty đã cũ và không hoạt động được nữa
Đầu tư dài hạn năm 2012 tăng với tỷ lệ 1,56% bởi lý do công ty đầu tư vào các công ty con là công ty cổ phần dịch vụ sửa chữa nhiệt điện miền Bắc. Thêm vào đó năm 2012, công ty còn đầu tư vào công ty liên kết là công ty cổ phần nhiệt điện Hải Phòng. Ngoài ra, công ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại còn cho tập đoàn Điện Lực vay và đầu tư chứng khoán với giá trị lớn. Điều này cho thấy năm 2012 công ty đã có những chính sách táo bạo trong việc đầu tư và phát triển vào các lĩnh vực khác ngoài lĩnh vực sản xuất như đầu tư tài chính ngắn hạn,
chứng khoán cho vay nhằm thu lợi nhuận, đảm bảo đời sống cán bộ công nhân viên trong công ty, ngoài ra còn trả cổ tức định kỳ cho các cổ đông.
ĐVT: Triệu đồng Nguồn vốn 31/12/2012 Tỷ Trọng 31/12/2011 Tỷ Trọng Chênh lệch % A Nợ phải trả 7.903.623 65,5 8.831.918 74,99 (928.295) (10,51) I Nợ ngắn hạn 1.418.737 11,76 1.153.958 9,8 264.779 22,95 1 Vay và nợ ngắn hạn 447.233 3,71 495.304 4,21 (48.071) (9,71) 2 Phải trả người bán 268.805 2,23 243.645 2,07 25.160 10,33 3 Người mua trả tiền trước 21.483 1,21 535 0,005 20.948 3.915,5 4 Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 145.706 0,49 7.277 0,06 138.429 1.902,3
5 Phải trả người lao động 59.619 4,08 26.431 0,22 33.188 125,566 Chi phí phải trả 492.757 0,03 372.371 3,16 120.386 32,33 6 Chi phí phải trả 492.757 0,03 372.371 3,16 120.386 32,33 7 Phải trả phải nộp ngắn hạn
khác 3.104 0,01 6.576 0,06 (3.472) (52,8)