Phương pháp đồ thị là phương pháp trình bày và phân tích bằng các biểu đồ, đồ thị, bản đồ. Phương pháp đồ thị sử dụng con số kết hợp với các hình vẽ, đường nét và màu sắc để trình bày các đặc điểm số lượng của hiện tượng. Chính vì vậy, ngoài tác dụng phân tích giúp ta nhận thức được những đặc điểm cơ bản của hiện tượng bằng trực quan một cách dễ dàng và nhanh chóng, phương pháp đồ thị còn làm một phương pháp trình bày các thông tin thống kê một cách khái quát và sinh động, chứa đựng tính mỹ thuật, thu hút sự chú ý của người đọc, giúp người xem dễ hiểu, dễ nhớ nên có tác dụng tuyên truyền cổ động rất tốt. Đồ thị có thể biểu thị kết cấu của hiện tượng theo tiêu thức nào đó và sự biến đổi của kết cấu, sự phát triển của hiện tượng theo thời gian, so sánh các mức độ của hiện tượng, mối liên hệ giữa các hiện tượng, trình độ phổ biến của hiện tượng, tình hình thực hiện kế hoạch. Các loại đồ thị thường dùng bao gồm: Biểu đồ hình cột, biểu đồ tượng hình, biểu đồ diện tích (hình vuông, hình trong, hình chữ nhật), đồ thị đường gấp khúc và biểu đồ hình màng nhện.
2.4. Nội dung phân tích báo cáo tài chính
2.4.1. Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp và thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản.
Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong
tổng tài sản
= Giá trị của từng bộ phận tài sản x100 (2.1 ) Tổng tài sản
Nguồn: [01;Tr.140] Việc xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc cho phép của nhà quản lý đánh giá được khái quát tình hình phân bổ vốn của doanh nghiệp. Nhưng để xem xét các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu tài sản, các nhà phân tích còn kết hợp cả việc phân tích ngang, tức là so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc (cả về số tuyệt đối và tương đối trên tổng số tài sản cũng như theo từng loại tài sản).
Qua phân tích cơ cấu tài sản, các nhà quản lý sẽ nắm được tình hình đầu tư (sử dụng) số vốn đã huy động, biết được việc sử dụng vốn đã huy động có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp là thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn.
Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm
trong tổng nguồn vốn =
Giá trị của từng bộ phận nguồn
vốn x 100 (2.2
) Tổng nguồn vốn
Nguồn: [01;Tr.148] Việc xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng nguồn vốn giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc cho phép các nhà quản lý đánh giá được cơ cấu vốn huy động. Tuy nhiên, để xem xét các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn, các nhà phân tích còn kết hợp cả việc phân tích ngang, tức là so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc (cả về số tuyệt đối và tương đối) trên tổng số nguồn vốn cũng như theo từng loại nguồn vốn.
Qua phân tích cơ cấu nguồn vốn, các nhà quản lý nắm được cơ cấu huy động vốn, biết được trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động, ngân sách...về số tài sản trả nợ bằng nguồn vốn của họ và nắm được mức độ độc lập về tài chính cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn huy động.
2.4.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh
Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cũng cần phải có vốn. Nguồn vốn này được huy động từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm nguồn VCSH, và nguồn vốn vay. Trong đó, nguồn VCSH là nguồn đóng vai trò quan trọng nhất.
Trong trường hợp VCSH và nguồn vốn vay bù đắp đủ cho nhu cầu tài chính cho quá trình sản xuất, nghĩa là doanh nghiệp không phải đi chiếm dụng vốn từ đơn vị khác. Đây là trường hợp cân bằng tài chính lý tưởng thường chỉ có trong lý thuyết, thực tế tình hình tài chính tại đơn vị thường xảy ra các trường hợp sau:
Nếu nhu cầu tài sản VCSH của doanh nghiệp và nguồn vốn vay không đủ để đảm bảo nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, thì doanh nghiệp buộc phải chiếm dụng vốn từ các tổ chức cá nhân khác như thuế của nhà nước, lương của cán bộ công nhân viên, tiền hàng của nhà cung cấp. Trong trường hợp này doanh nghiệp không phải trả phí sử dụng vốn vay nhưng chịu áp lực thanh toán từ các khoản khác.
Ngược lại, tổng vốn vay và nguồn VCSH của doanh nghiệp lớn hơn nhu cầu tài sản phục vụ sản xuất kinh doanh nghĩa là số vốn đang bị dư thừa so với nhu cầu sử dụng vốn. Điều này sẽ gây ra việc lãng phí nguồn vốn.
Như vậy doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ mối quan hệ cân bằng giữa nhu cầu tài sản và VCSH, nguồn vốn vay để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành thuận lợi và liên tục và tránh lãng phí nguồn vốn khi không được sử dụng hiệu quả.
Để phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
Hệ số tài trợ thường xuyên Hệ số tài trợ thường
xuyên =
Nguồn tài trợ thường xuyên
(2.3) Tổng nguồn vốn
Nguồn: [01;Tr.164]
Chỉ tiêu này cho biết, so với tổng nguồn tài trợ tài sản của doanh nghiệp (nguồn vốn), nguồn tài trợ thường xuyên chiếm mấy phần. Chỉ tiêu này càng lớn, tính ổn định và cân bằng tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Hệ số tài trợ tạm thời Hệ số tài trợ tạm
thời =
Nguồn tài trợ tạm thời
(2.4) Tổng nguồn vốn
Nguồn: [01;Tr.165] Chỉ tiêu này cho biết, so với tổng nguồn tài trợ tài sản của doanh nghiệp (nguồn vốn), nguồn tài trợ tạm thời chiếm mấy phần. Chỉ tiêu này càng nhỏ, tính ổn định và cân bằng tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường xuyên
Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn vốn thường
xuyên
= Vốn chủ sở hữu (2.5)
Nguồn tài trợ thường xuyên
Nguồn: [01;Tr.165] Chỉ tiêu này cho biết, so với tổng nguồn tài trợ thường xuyên, vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần. Chỉ tiêu này càng lớn, tính tự chủ và độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Hệ số giữa nguồn vốn thường xuyên so với tài sản dài hạn Hệ số giữa nguồn vốn
thường xuyên so với tài sản dài hạn
= Nguồn tài trợ thường xuyên (2.6)
Tài sản dài hạn
Nguồn: [01;Tr.165] Chỉ tiêu này cho biết, mức độ tài trợ tài sản dài hạn bằng nguồn vốn thường xuyên. Chỉ tiêu này càng lớn hơn 1, ổn định và bền vững về mặt tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Hệ số giữa tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn Hệ số giữa TSNH so với nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn (2.7) Nợ ngắn hạn Nguồn: [01;Tr.165]
Chỉ tiêu này cho biết, mức độ tài trợ tài sản ngắn hạn bằng nợ ngắn hạn là cao hay thấp. Chỉ tiêu này càng hớn hơn 1, ổn định và bền vững về mặt tài chính của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
2.4.3. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp là một nội dung cơ bản của hoạt động tài chính, nhằm cung cấp thông tin cho các cấp quản lý đưa ra các quyết định đúng đắn cho doanh nghiệp. Các quyết định cho doanh nghiệp vay bao nhiêu tiền, thời hạn bao nhiêu, có nên bán hàng chịu cho doanh nghiệp không…Tất cả những quyết định đó đều dựa vào thông tin về khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
2.4.3.1. Phân tích khái quát tình hình công nợ và khả năng thanh toán
Khi đánh giá khái quát khả năng thanh toán, chúng ta tiến hành so sánh và đánh giá mối quan hệ giữa nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán, cần kết hợp với việc liên hệ với ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của từng doanh nghiệp để đưa ra nhận xét thỏa đáng.
Một số chỉ tiêu được xem xét khi đánh giá khái quát khả năng thanh toán:
H =
Tổng tài sản
(2.8) Tổng nợ phải trả
Nguồn: [01;Tr.191] H là hệ số khả năng thanh toán tổng quát, cho biết khả năng thanh toán của doanh nghiệp có thể đáp ứng được bao nhiêu so với nhu cầu thanh toán.
Nếu H ≥ 1: Chứng tỏ doanh nghiệp có đủ và thừa khả năng thanh toán những khoản nợ tới hạn
Nếu H< 1: Chứng tỏ doanh nghiệp không có khả năng thanh toán, chỉ tiêu càng nhỏ thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng khó khăn.
2.4.3.2. Phân tích tình hình thu hồi nợ phải thu khách hàng
Để phân tích rõ nét tình hình khả năng thanh toán của doanh nghiệp, người ta nghiên cứu chi tiết các khoản phải thu, công nợ phải trả sẽ tác động đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp như thế nào. Khi hoạt động tài chính của doanh nghiệp tốt thì tình hình chiếm dụng vốn của nhau thấp, khả năng thanh toán dồi dào. Khi hoạt động tài chính kém dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn của nhau nhiều, các khoản phải thu của khách hàng sẽ dây dưa kéo dài. Khi đó cần phải xác định số vốn
bị chiếm dụng là bao nhiêu để thấy được khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp. Số vốn chiếm dụng đó là các khoản phải trả cho người bán, phải trả cho các đối tượng khác quá hạn chưa trả được gọi là vốn chiếm dụng. Số vốn bị chiếm dụng đó là các khoản phải thu của người mua, phải thu của các đối tượng khác quá hạn chưa thu được. Để xem xét các khoản nợ phải thu ảnh hưởng thế nào tới doanh nghiệp ta sử dụng một số chỉ tiêu sau:
Số vòng quay các khoản phải thu Số vòng quay
các khoản phải thu khách hàng
= Doanh thu thuần bán hàng (2.9)
Khoản phải thu khách hàng bình quân
Nguồn: [01;Tr.170] Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích các khoản phải thu khách hàng quay được bao nhiêu vòng, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên chỉ tiêu này cao quá có thể phương thức thanh toán tiền của doanh nghiệp quá chặt chẽ, khi đó sẽ ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ. Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý các khoản phải thu đối với từng mặt hàng cụ thể của doanh nghiệp trên thị trường.
Thời gian 1 vòng quay các khoản phải thu Thời gian 1 vòng
quay các khoản phải thu khách hàng
= Thời gian của kỳ phân tích (2.10)
Số vòng quay phải thu khách hàng
Nguồn: [01;Tr.170] Chỉ tiêu nay càng ngắn chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng nhanh, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Ngược lại thời gian của 1 vòng quay càng dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều.
Khi phân tích chỉ tiêu này ta có thể so sánh thời gian của 1 vòng quay kỳ phân tích với kỳ kế hoạch hoặc so sánh thời gian bán hàng quy định ghi trong các hợp đồng kinh tế cho khách hàng chịu. Qua phân tích thấy được tình hình thu hồi các khoản công nợ của doanh nghiệp, để từ đó có các biện pháp thu hồi nợ nhằm góp phần ổn định tình hình tài chính. Thời gian của kỳ phân tích có thể là quý 90 ngày, năm 365 ngày.
2.4.3.3. Phân tích tình hình trả nợ nhà cung cấp
Nợ phải trả nhà cung cấp là một bộ phận quan trọng của nguồn vốn, là phần vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng của nhà cung cấp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Ngoài việc xem xét sự biến động thời gian, người phân tích cần đặc biệt lưu ý thời gian trả nợ cũng như sự thay đổi về số lần trả nợ trong một năm, qua đó khái quát khả năng trả nợ nhà cung cấp của doanh nghiệp. Khi phân tích tình hình trả nợ nhà cung cấp, ta sử dụng một số chỉ tiêu sau:
Số vòng quay các khoản phải trả Số vòng quay
các khoản phải trả người bán
= Giá vốn hàng bán (2.11)
Số dư bình quân phải trả người bán
Nguồn: [01;Tr.175] Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp thanh toán tiền hàng kịp thời, ít đi chiếm dụng vốn, uy tín của doanh nghiệp được nâng cao. Ngược lại, chỉ tiêu này càng thấp, chứng tỏ tốc độ thanh toán tiền hàng chậm, doanh nghiệp ít đi chiếm dụng vốn nhiều, ảnh hưởng tới uy tín của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này thường phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh của các doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh và tính chất cụ thể của các yếu tố đầu vào mà doanh nghiệp cung ứng.
Thời gian 1 vòng quay phải trả người bán
Thời gian 1 vòng quay phải trả người bán =
Thời gian của kỳ phân tích
(2.12) Số vòng quay phải trả người bán
Nguồn: [01;Tr.176] Thời gian 1 vòng quay các khoản phải trả càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thanh toán tiến hành càng nhanh, khả năng tài chính của doanh nghiệp dồi dào. Nếu chỉ tiêu này quá cao sẽ dấn tới doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn nhiều, công nợ sẽ dây dưa kéo dài, ảnh hưởng đến chất lượng tài chính và uy tín của doanh nghiệp. Khi phân tích chỉ tiêu này ta có thể so sánh thời gian của 1 vòng quay kỳ phân tích với kỳ kế hoạch hoặc so sánh thời gian mua hàng chịu quy định ghi trong các hợp đồng kinh tế của người bán. Qua phân tích thấy được tình hình thanh toán các khoản công nợ cho người bán, để từ đó có các biện pháp huy động vốn
nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán góp phần ổn định tình hình tài chính và nâng cao uy tín cho doanh nghiệp.
Ngoài ra, các nhà phân tích còn tiến hành so sánh các khoản nợ phải thu, nợ phải trả giữa cuối kỳ với đầu kỳ chỉ tiêu tổng hợp cũng như các chỉ tiêu chi tiết, đi sâu vào số phải thu quá hạn theo thời gian, số phải trả quá hạn theo thời gian để từ đó nhận xét sự biến động của mỗi tiêu chí.
2.4.3.4. Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Khi phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tổng tài sản ngắn hạn (2.13) Tổng nợ ngắn hạn Nguồn: [01;Tr.186]
Chỉ tiêu này cho biết tổng giá trị tài sản ngắn hạn hiện có của doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Hệ số khả năng
thanh toán nhanh =
TSNH – Hàng tồn kho
(2.14) Tổng nợ ngắn hạn
Nguồn: [01;Tr.184]
Chỉ tiêu này cho biết với giá trị còn lại của tài sản ngắn hạn (sau khi đã loại trừ giá trị hàng tồn kho là bộ phận có khả năng chuyển đổi thành tiền chậm nhất trong toàn bộ tài sản ngắn hạn bao gồm tiền, đầu tư ngắn hạn và các khoản phải thu ngắn hạn), doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không. Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp càng tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Hệ số khả năng
thanh toán
nhanh =
Tổng tiền và các khoản tương đương tiền
(2.15)