2.3.1. Thành tích đạt đợc
Trong 3 năm qua, dới sự lãnh đạo của ban giám đốc cùng sự quan tâm, giúp đỡ của nhà nớc và sự hỗ trợ của toàn bộ, công nhân viên trong công ty. Công ty đã đạt đợc những thành tích nhất định:
Thứ nhất, công ty có tình hình kết quả kinh doanh tốt, làm ăn có hiệu quả. Lợi nhuận tăng lên theo thời gian. Đặc biệt, năm 2008 dù chịu ảnh hởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới nhng doanh nghiệp vẫn duy trì đợc lợi nhuận của mình tăng tr- ởng so với năm 2007.
Trong đó, lợi nhuận bán hàng luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lợi nhuận chung của công ty, chứng tỏ doanh nghiệp luôn chú trọng nâng cao lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính.
Thứ hai, trong giai đoạn 2008-2009, quy mô nguồn vốn và tài sản của công ty
tăng lên đáng kể, tăng 30,97% so với năm 2008- một năm có nhiều khó khăn, công ty đã phải thu hẹp tài sản, nguồn vốn. Sang đến năm 2009 nền kinh tế dần phục hồi là điều kiện tốt để doanh nghiệp mở rộng kinh doanh. Chứng minh cho sự phấn đấu của công ty trong việc không ngừng mở rộng quy mô hoạt động, kinh doanh.
Thứ ba, công ty đã quản lý và sử dụng vốn cố định có hiệu quả trong cả 3 năm.
Thể hiện ở chỉ tiêu vòng quay vốn cố định của công ty tăng dần, tỷ suất lợi nhuận VCĐ tăng dần theo thời gian và tăng đáng kể vào năm 2009.
2.3.2 Tồn tại cần khắc phục
Bên cạnh những thành tích đạt đợc công ty còn nhiều tồn tại cần khắc phục:
Thứ nhất, về việc quản lý hoạt động tài chính cha hiệu quả. Trong cả 3 năm lợi
nhuận hoạt động tài chính luôn lỗ điều này phần nào làm giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiêp, mặc dù cuối năm doanh nghiệp làm ăn luôn có lãi. Nguyên nhân khoản lỗ này là do sự chênh lệch quá lớn giữa chi phí tài chính và doanh thu tài chính. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp vay quá nhiều, mở rộng tín dụng.
- Nợ phải trả trên nguồn vốn chủ sở hữu cao hay hệ số nợ cao, mà trong đó chủ yếu là đi vay ngắn hạn. Chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính cao đồng nghĩa với rủi ro cao. Nếu tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản thấp khi doanh nghiệp càng vay nhiều thì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu càng thấp.
- Mặt khác, vốn chủ sở hữu tuy có chiều hớng tăng nhng chiếm tỷ trọng rất nhỏ, chứng tỏ khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp là cha cao.
Thứ ba, việc quản lý tài sản lu động của công ty là cha tốt, và cha hiệu quả.
- Đối với việc quản lý tiền mặt: Nh đã phân tích ở phần cơ cấu tài sản lu động, ta có thể thấy, doanh nghiệp đã giữ trữ quá ít tiền mặt, việc doanh nghiệp dự trữ quá ít tiền mặt sẽ có thể dẫn đến việc không đủ tiền để thanh toán, sẽ bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng và các bên liên quan. Doanh nghiệp sẽ mất cơ hội hởng các khoản u đãi giành cho giao dịch thanh toán ngay bằng tiền mặt, mất khả năng phản ứng linh hoạt với các cơ hội đầu t phát sinh ngoài dự kiến.
- Đối với các khoản phải thu: Trong cả 3 năm tỷ trọng các khoản phải thu luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lu động. Điều này chứng tỏ phần lớn vốn bị ứ đọng phần lớn ở khâu tiêu thụ. Đây là điều không tốt. Doanh nghiệp cần có biện pháp quản lý nợ một cách hợp lý.
- Đối với hàng tồn kho: nh đã phân tích ở trên thông qua chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho và số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho ở trên. Ta thấy, hàng tồn kho qua các năm bị ứ đọng nhiều hơn ở khâu dự trữ, làm giảm đi hiệu quả sử dụng vốn.
Thứ t, khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm dần qua các năm. Thể hiện qua
chỉ tiêu ROE.
2.3.3 Nguyên nhân dẫn đến tồn tại
Nguyên nhân dẫn đến tồn tại trên chủ yếu là do năng lực quản trị tài chính còn yếu. Đồng thời, công ty cũng không chú trọng đến việc đào tạo bồi dỡng, nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho cấn bộ công nhân viên.
Kết luận chơng ii
Trên cơ sở tìm hiểu chung về mô hình tổ chức hoạt động và phân tích kháI quát về kết quả hoạt động kinh doanh cũng nh các đặc điểm cơ cấu vốn và tài sản qua BCKQKD và Bảng CĐKT của công ty TNHH Thiết bị In SPM giai đoạn 2007-2009, chơng 2 của chuyên đề đã tập trung tìm hiểu và phân tích thực trạng sử dụng vốn của công ty nói chung.
Thông qua việc phân tích thực trạng đó, chuyên đề đã đánh giá đợc thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2007-2009. Đó là những thành tích đạt đợc, những tồn tại cần khắc phục và tìm hiểu các nguyên nhân để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Bên cạnh những thành tích đạt đợc, hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Thiết bị In SPM cũng có nhiều hạn chế . Đây là nhng cơ sở thực tiễn quan trọng để chơng 3 của chuyên đề đề xuất một số giải pháp và kiến nghị với các cơ quan có them quyền nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thiết bị In SPM.
Chơng iii
GiảI pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tnhh thiết bị in spm
3.1. Định hớng phát triển của công ty trong thời gian tới
3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty 3.2.1. Giải pháp trực tiếp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Để khắc phục những tồn tại trong sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong thời gain qua, đồng thời thực hiện đợc mục tiêu của công ty trong thời gian tới cần phải có một hệ thống các giải pháp chủ yếu:
3.2.1.1. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động Thứ nhất, quản lý chặt chẽ hơn các khoản phải thu.
Nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa không đầu t đầy đủ nguồn lực cũng nh chính sách trong việc theo dõi và thực hiện thu nợ, mặc dù khoản này chiếm phần không nhỏ trong tổng vốn lu động. Thời gian thu hồi nợ càng ngắn thì doanh nghiệp càng có nhiều tiền để quay vòng vốn. Để rút ngắn thời gian trung bình từ khi bán hàng đến khi thu đợc nợ từ khách hàng, nhà quản lý nên đa ra một giải pháp toàn diện từ chính sách, hệ thống, con ngời, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ. Tuy nhiên cũng cần phải lu ý: Nếu doanh nghiệp gắt gao trong việc thu nợ, tính than khoản đợc cải thiện nhng rủi ro khách hàng sẽ chuyển sang ký hợp đồng với doanh nghiệp khác có chính sách tín dụng thơng mại mềm dẻo hơn.
- Chính sách: Quy định về điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn đợc nowk, hạn mức nợ sau khi đã kiểm tra thang bậc đánh giá cho từng tiêu chí cụ thể về khả năng thanh toán, doanh thu dự kiến, lịch sử thanh toán, cơ sở vật chất… của từng khách hàng. Quy định về ngời phê chuẩn cho các hạn mức nợ khác nhau trong mội bộ doanh nghiệp, từ Tổng giám đốc, giám đốc bán hàng, trởng phòng, đến nhân viên bán hàng. Thởng hợp lý cho những nhân viên thu nợ đạt đợc chỉ tiêu đề ra để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc. Các chính sách này là nên tangrm là tài liệu hớng dẫn cho hệ thống và là một kênh thông tin hiệu quả liên kết các phòng ban trong doanh nghiệp trong quá trình phối kết hợp quản lý công nợ.
- Con ngời: Doanh nghiệp nên có bộ phận chuyên trách về quản lý thu nợ và theo dõi công nợ. Những nhân viên này đợc đào tạo về kỹ năng giao tiếp qua điện thoại, khả năng thuyêt phục khách hàng thanh toán hoặc cam kết thanh toán, cách xử lý các tình huống khó xử, sử dụng thành thạo các phần mềm hỗ trợ…
- Công cụ: Doanh nghiệp nên đầu t phần mềm có kế toán có phần hành (module) hỗ trợ quản lý công nợ. Những phần mền ứng dụng này có thể ra đợc các báo cáo tổng hợp cũng báo cáo công nợ chi đến khách hàng theo các tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiêu quả công việc của nhân viên thu nợ.
Thứ hai, quản lý hàng tồn kho.
Đặc thù kinh doanh là doanh nghiệp hoạt động dới hình thức: nhập khẩu thiết bị In và tiêu thụ trên thị trờng trong nớc nên hàng tồn kho của công ty chủ yếu là hàng hóa trong khâu tiêu thụ cha tiêu thụ đợc. Nên để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động cần giảm tơi mức thấp nhất chi phí tồn kho lu trữ, có những biện pháp đẩy mạnh khâu tiêu thụ sản phẩm trên thị trờng. Cụ thể là những biện pháp sau:
- Chú trọng việc nghiên cứu và mở rộng thị trờng trong nớc. Hơn nữa công ty nên tích cực tham gia các Hội trợ triển lãm thơng mại trong nớc để giới thiệu sản phẩm của mình với các doanh nghiệp, khách hàng, để mở rộng quan hệ làm ăn.
- Sử dụng có hiệu quả các biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm : một trong những biện pháp hữu hiệu mà các doanh nghiệp hiện nay vãn thờng sử dụng là quảng cáo. Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng có thể biết đến và hiểu rõ hơn về sản phẩm và hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Nghiên cứu nhu cầu thị trờng để có thể đáp ứng kịp thời nâng cao uy tín của công ty.
Thứ ba, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý.
Tiền mặt nối tất cả các hoạt động liên quan đến tài chính của doanh nghiệp. Vì thế , nhà quản lý cần phải tập trung vao quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro về khả năng thanh toán, tăng hiệu quả sử dụng tiền mặt, đồng thời ngăn ngừa các hành vi gian lận về tài chính trong nội bộ doanh nghiệp hoặc bên thứ ba.
Quản trị tiền mặt là quá trình bao gồm quản lý lu lợng tiền mặt tại quỹ và tài khoản thanh toán ở ngân hang, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt của doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải quyết tình trạng thừa, thiếu tiền mặt trong ngắn hạn cũng nh trong dài hạn.
- Xác định và quản lý lu lợng tiền mặt:
Dự trữ tiền mặt( tiền tại quỹ và tiền trên tài khoản thanh toán tại ngan hàng) là điều tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo việc thực hiện các giao dịch kinh doanh hàng ngày cũng nh đáp ứng nhu cầu về phát triển kinh doanh trong trong từng giai đoạn. Doanh nghiệp giữ quá nhiều tiền mặt so với nhu cầu sẽ dẫn đến việc ứ đọng vốn,
không sinh lãi, tiền mặt tại tài khoản thanh toán ngân hàng thờng có lãi suất thấp so với chi phí lãi vay của doanh nghiệp). Hơn nữa, sức mua của đồng tiền có thể giảm sút nhanh do lạm phát và ngợc lại nếu giữ quá ít tiền mặt, không đủ tiền để thanh toán sẽ bị giảm sút uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng và các bên liên quan. Doanh nghiệp sẽ mất cơ hội hởng các các khoản u đãi giành cho giao dịch thanh toán ngay bằng tiền mặt, mất khả năng phản ứng linh hoạt với các cơ hội đầu t phát sinh ngoài dự kiến. Lợng giự trữ tối u của doanh nghiệp phải thỏa mãn đợc 3 nhu cầu chính:
+ Chi cho các khoản phải trả phục vụ hoạt động kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp nh: trả cho nhà cung cấp hàng hóa, trả cho ngời lao động, trả thuê.
+ Dự phòng cho các khoản phảI chi ngoài kế hoạch
+ Dự phòng cho các cơ hội phát sinh ngoài dự kiến khi thị trờng có sự thay đổi đột ngột.
Doanh nghiệp hiện đang dự trữ quá ít tiền mặt đây là một cơ cấu không tốt nh đa phân tích trong chơng 2. Biện pháp cần làm khi thiếu tiền mặt:
+ Đẩy nhanh tiến trình thu nợ + Giảm số lợng hàng tồn kho
+ Giảm tốc độ thanh toán cho các nhà cung cấp bằng cách sử dụng hối phiết khi thanh toán hoặc thợng lợng lại thời hạn thanh toán với nhà cung cấp.
+ Bán tài sản thừa không sử dụng
+ Hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định và hoạch định lại các khoản đầu t. + Sử dụng dịch vụ thấu chi của ngân hàng hoặc vay ngắn hạn.
Sau khi xác định đợc lu lợng tiền mặt dự trữ thờng xuyên, doanh nghiệp nên áp dụng những chính sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro cũng nh những thất thoát trong hoạt động.
+ Số lợng tiền mặt tại quỹ giới hạn ở mức thấp chỉ để đáp ứng những nhu cầu thanh toán không thể chi trả qua ngân hàng. Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng.
+ Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng. Đa ra các quy tắc rõ ràng về trách nhiệm và quyền hạn của các các bộ phận liên quan đến quá trình thanh toán để việc thanh toán diễn ra thuận lợi và chính xác.
+ Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò của kế toán và thủ quỹ. Có kế hoạch kiểm kê quỹ thờng xuyên và đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán. Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số d giữa sổ sách kế toán của doanh nghiệp và số d của ngân hàng để phát hiện kịp thời và xử lý các khoản chênh lệch nếu có.
3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh a. Điều chỉnh kết cấu nguồn, tăng khả năng độc lập về tài chính
Bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động kinh doanh phải có một lợng vốn nhất định và một nguồn tài trợ tơng ứng. Một cơ cấu vốn hợp lý, có sự kết hợp giữa nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay sẽ giúp cho doanh nghiệp giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, đảm bảo cho việc sử dụng vốn đạt hiệu quả cao nhất. Vì vậy cần phải: - Điều chỉnh kết cấu giữa hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu
Hiện nay, công ty đang kinh doanh với một cơ cấu vốn cha thật sự là hợp lý, tỷ trọng của nguồn vốn vay quá lớn, chủ yếu đều là nguồn vay ngắn hạn. Cho nên cần phải điều chỉnh giảm tỷ trọng của nguồn này xuống đồng thời tăng tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Nhằm tăng khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp. Làm đợc điều này sẽ giúp cho doanh nghiệp có thể tiếp cận với các nguồn vốn dài hạn, tăng uy tín của doanh nghiệp trên thị trờng.
b.Nâng cao tỷ suất sinh lời ROE
Giai đoạn 2007-2009 công ty đang có chỉ số ROE giảm dần qua thời gian. Đây là điều không tốt. Doanh nghiệp cần có biện pháp để nâng cao các chỉ số này lên bằng cách:
- Tăng doanh thu của doanh nghiệp. Để làm đợc điều này doanh nghiệp cần phải có những biện pháp hỗ trợ nhằm đẩy mạnh quá trình tiêu thụ, và có chính sách giá cả hợp lý.
- Tiết kiệm chi phí, cắt giảm những khoản chi phí không cần thiết…sử dụng vốn có hiệu quả tiết kiệm hơn.
- Giảm hoạt động đầu t tài chính, có hớng đầu t và các hoạt động khác mà có khả năng sinh lời cao hơn, phù hợp với khả năng của doanh nghiệp.
Kế hoạch huy động và sử dụng vốn là một bộ phận quan trọng của kế hoạch kinh doanh. Cũng nh đối với các kế hoạch khác, kế hoạch huy động và sử dụng vốn phải đ- ợc lập sát, đúng, toàn diện đồng bộ để làm cơ sở tin cậy cho việc tổ choc và sử dụng