Các nguyên tc trong đ ut qu bo hi m

Một phần của tài liệu Nâng cao hiệu quả đầu tư tài chính tại các Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Trang 25)

M u

1. Tính cp th it và mc tiêu nghiên cu ca đ

1.3.3 Các nguyên tc trong đ ut qu bo hi m

Ho t đ ng đ u t c a b o hi m nĩi chung đ u ph i tuân theo nh ng nguyên t c c b n sau:

1.3.3.1. Nguyên t c an tồn:

Nguyên t c này đ c đ t ra nh m h n ch t i đa r i ro trong đ u t , b o tồn, t ng tr ng ngu n v n s d ng . Ho t đ ng đ u t c a nhà b o hi m c ng gi ng nh b t k ho t đ ng đ u t nào, luơn đ ng tr c nh ng r i ro đ u t sau:

Lu n v n t t nghi p cao h c. GVHD: PGS. TS. Nguy n Ng c nh a. R i ro l̃i su t: R i ro này xu t phát t ch giá tr c a các kho n đ u t cĩ l̃i su t c đ nh ch u s bi n đ ng khi l̃i su t trên th tr ng thay đ i và t su t thu h i th c (t c là l̃i su t đ̃ đi u ch nh theo l m phát ) cĩ th bi n đ i m t c ách t ng t .

b. R i ro t́n d ng:R i ro này x y ra khi bên vay v n c a nhà b o hi m b phá s n hay tái c c u t ch c , khi n h khơng th tr l i ti n đ u t cho nhà b o hi m nh đ̃ cam k t.

c. R i ro th tr ng : R i ro này xu t phát t s thay đ i c a th tr ng thu c l nh v c mà nhà b o hi m đ u t .

d. R i ro ti n t : T giá c a đ ng n i t so v i đ ng ngo i t luơn thay đ i làm cho giá tr c a các kho n đ u t thơng qua đ ng ngo i t s thay đ i theo.

Vi c đ m b o nguyên t c đ u t v n an tồn là r t quan tr ng đ i v i doanh nghi p b o hi m (DNBH), nĩ đ m b o cho doanh nghi p th c hi n các cam k t v i khách hàng trong các h p đ ng khi x y ra s ki n b o h i m. Nguyên t c an tồn c a các kho n m c đ u t đ c pháp lu t th ch b ng vi c quy đ nh danh m c đ u t v i nh ng l nh v c cĩ m c đ r i ro đ u t th p . Ngồi ra, nguyên t c này yêu c u DNBH ph i đa d ng hĩa danh m c đ u t c a mình. Nguyên t c phân tán r i ro khơng ch áp d ng đ i v i ho t đ ng kinh doanh b o hi m tr c ti p mà m i danh m c đ u mang trong mình nh ng y u t r i ro riêng. Do đĩ đ phân tán r i ro, cách t t nh t là đ t v n vào nhi u danh m c khác nhau. Các h ng m c đ u t ph i đ c ti n hành v i nh ng cơng ty đ c qu n ĺ t t , ho c tránh đi nh ng l nh v c đ u t cĩ tính ch t đ u c cao ho c nh ng cơng vi c kinh doanh m o hi m vì n u th t b i thì h u qu đ i v i DNBH là r t l n.

1.3.3.2. Nguyên t c sinh l i:

Ho t đ ng đ u t ph i đ m b o t o ra l i nhu n . ây là yêu c u t t y u c a ho t đ ng đ u t và quy t đ nh đ n s t n vong c a t ng DNBH , b i vì suy ch o cùng m i s đ u t v n c ng nh m t i đa hĩa l i nhu n. V i m c phí thu đ c c a ng i tham gia b o hi m, DNBH đ̃ n m gi đ c m t ngu n tài chính d i dào. Do cịn ph i th c hi n cam k t chia l̃i cho ng i tham gia b o hi m, DNBH ph i th c

Lu n v n t t nghi p cao h c. GVHD: PGS. TS. Nguy n Ng c nh hi n ho t đ ng đ u t trên nhi u l nh v c nh m t i đa hĩa l i nhu n đ t ng kh n ng đ n bù, gi m phí đ i v i ng i tham gia làm cho s n ph m b o hi m ngày càng h p d n h n.

L i nhu n r t c n thi t đ đ m b o cho nhà b o hi m t ng c ng s c m nh tài chính , th c hi n các chi n l c c a doanh nghi p nh m r ng ph m vi kinh doanh b o hi m, t ng tính c nh tranh đ m b o quy n l i c a khách hàng ,… Do đĩ, nhà b o hi m c n đ u t vào nh ng l nh v c đem l i m c l i nhu n h p ĺ , đ ng th i đ m b o nguyên t c an tồn. B i vì theo nguyên ĺ đ u t : Khi r i ro càng cao, t su t sinh l i c ng càng cao và ng c l i.

1.3.3.3. Nguyên t c đ m b o kh n ng thanh tốn th ng xuyên, kp th i:

Vi c đ u t c a cơng ty b o hi m ph i đ m b o cĩ tính thanh kho n h p ĺ . Nhà b o hi m cĩ th ph i thanh tốn ti n cho ng i đ c b o hi m b t k lúc nào khi cĩ s ki n b o hi m x y ra. Do đĩ, các l nh v c đ u t ph i phù h p v i t ng lo i qu – đ u t dài h n hay ng n h n. Tính thanh kho n c a các kho n m c đ u t c a nhà b o hi m đ c pháp lu t th ch b ng vi c quy đ nh danh m c đ u t v i nh ng t l nh t đ nh.

Trong th c t , vi c đ ng th i th c hi n các nguyên t c trên đ i v i cơng ty b o hi m là m t v n đ r t ph c t p và mâu thu n v i nhau . Khi cơng ty b o hi m th c hi n nguyên t c an tồn, thì kh n ng sinh l i c a kho n đ u t b gi m xu ng. Ng c l i, n u ch chú ́ đ n nguyên t c sinh l i , r i ro đ u t s t ng lên , nh h ng đ n kh n ng thanh tốn c a cơng ty b o hi m. Ngồi ra, các nguyên t c đ u t c n đ c áp d ng linh ho t tùy thu c v n đ u t đ c hình thành t ngu n nào . So v i ho t đ ng đ u t t các ngu n v n n (nh v n đi u l ), ho t đ ng đ u t t các ngu n v n cĩ (nh các qu d phịng nghi p v ) ph i tuân th các nguyên t c trên là h t s c nghiêm ng t. B i vì đây khơng ph i là ti n c a nhà b o hi m mà là các kho n n c a doanh nghi p đ i v i khách hàng.

Một phần của tài liệu Nâng cao hiệu quả đầu tư tài chính tại các Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Trang 25)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(121 trang)