M u
1. Tính cp th it và mc tiêu nghiên cu ca đ
1.3.3 Các nguyên tc trong đ ut qu bo hi m
Ho t đ ng đ u t c a b o hi m nĩi chung đ u ph i tuân theo nh ng nguyên t c c b n sau:
1.3.3.1. Nguyên t c an tồn:
Nguyên t c này đ c đ t ra nh m h n ch t i đa r i ro trong đ u t , b o tồn, t ng tr ng ngu n v n s d ng . Ho t đ ng đ u t c a nhà b o hi m c ng gi ng nh b t k ho t đ ng đ u t nào, luơn đ ng tr c nh ng r i ro đ u t sau:
Lu n v n t t nghi p cao h c. GVHD: PGS. TS. Nguy n Ng c nh a. R i ro l̃i su t: R i ro này xu t phát t ch giá tr c a các kho n đ u t cĩ l̃i su t c đ nh ch u s bi n đ ng khi l̃i su t trên th tr ng thay đ i và t su t thu h i th c (t c là l̃i su t đ̃ đi u ch nh theo l m phát ) cĩ th bi n đ i m t c ách t ng t .
b. R i ro t́n d ng:R i ro này x y ra khi bên vay v n c a nhà b o hi m b phá s n hay tái c c u t ch c , khi n h khơng th tr l i ti n đ u t cho nhà b o hi m nh đ̃ cam k t.
c. R i ro th tr ng : R i ro này xu t phát t s thay đ i c a th tr ng thu c l nh v c mà nhà b o hi m đ u t .
d. R i ro ti n t : T giá c a đ ng n i t so v i đ ng ngo i t luơn thay đ i làm cho giá tr c a các kho n đ u t thơng qua đ ng ngo i t s thay đ i theo.
Vi c đ m b o nguyên t c đ u t v n an tồn là r t quan tr ng đ i v i doanh nghi p b o hi m (DNBH), nĩ đ m b o cho doanh nghi p th c hi n các cam k t v i khách hàng trong các h p đ ng khi x y ra s ki n b o h i m. Nguyên t c an tồn c a các kho n m c đ u t đ c pháp lu t th ch b ng vi c quy đ nh danh m c đ u t v i nh ng l nh v c cĩ m c đ r i ro đ u t th p . Ngồi ra, nguyên t c này yêu c u DNBH ph i đa d ng hĩa danh m c đ u t c a mình. Nguyên t c phân tán r i ro khơng ch áp d ng đ i v i ho t đ ng kinh doanh b o hi m tr c ti p mà m i danh m c đ u mang trong mình nh ng y u t r i ro riêng. Do đĩ đ phân tán r i ro, cách t t nh t là đ t v n vào nhi u danh m c khác nhau. Các h ng m c đ u t ph i đ c ti n hành v i nh ng cơng ty đ c qu n ĺ t t , ho c tránh đi nh ng l nh v c đ u t cĩ tính ch t đ u c cao ho c nh ng cơng vi c kinh doanh m o hi m vì n u th t b i thì h u qu đ i v i DNBH là r t l n.
1.3.3.2. Nguyên t c sinh l i:
Ho t đ ng đ u t ph i đ m b o t o ra l i nhu n . ây là yêu c u t t y u c a ho t đ ng đ u t và quy t đ nh đ n s t n vong c a t ng DNBH , b i vì suy ch o cùng m i s đ u t v n c ng nh m t i đa hĩa l i nhu n. V i m c phí thu đ c c a ng i tham gia b o hi m, DNBH đ̃ n m gi đ c m t ngu n tài chính d i dào. Do cịn ph i th c hi n cam k t chia l̃i cho ng i tham gia b o hi m, DNBH ph i th c
Lu n v n t t nghi p cao h c. GVHD: PGS. TS. Nguy n Ng c nh hi n ho t đ ng đ u t trên nhi u l nh v c nh m t i đa hĩa l i nhu n đ t ng kh n ng đ n bù, gi m phí đ i v i ng i tham gia làm cho s n ph m b o hi m ngày càng h p d n h n.
L i nhu n r t c n thi t đ đ m b o cho nhà b o hi m t ng c ng s c m nh tài chính , th c hi n các chi n l c c a doanh nghi p nh m r ng ph m vi kinh doanh b o hi m, t ng tính c nh tranh đ m b o quy n l i c a khách hàng ,… Do đĩ, nhà b o hi m c n đ u t vào nh ng l nh v c đem l i m c l i nhu n h p ĺ , đ ng th i đ m b o nguyên t c an tồn. B i vì theo nguyên ĺ đ u t : Khi r i ro càng cao, t su t sinh l i c ng càng cao và ng c l i.
1.3.3.3. Nguyên t c đ m b o kh n ng thanh tốn th ng xuyên, kp th i:
Vi c đ u t c a cơng ty b o hi m ph i đ m b o cĩ tính thanh kho n h p ĺ . Nhà b o hi m cĩ th ph i thanh tốn ti n cho ng i đ c b o hi m b t k lúc nào khi cĩ s ki n b o hi m x y ra. Do đĩ, các l nh v c đ u t ph i phù h p v i t ng lo i qu – đ u t dài h n hay ng n h n. Tính thanh kho n c a các kho n m c đ u t c a nhà b o hi m đ c pháp lu t th ch b ng vi c quy đ nh danh m c đ u t v i nh ng t l nh t đ nh.
Trong th c t , vi c đ ng th i th c hi n các nguyên t c trên đ i v i cơng ty b o hi m là m t v n đ r t ph c t p và mâu thu n v i nhau . Khi cơng ty b o hi m th c hi n nguyên t c an tồn, thì kh n ng sinh l i c a kho n đ u t b gi m xu ng. Ng c l i, n u ch chú ́ đ n nguyên t c sinh l i , r i ro đ u t s t ng lên , nh h ng đ n kh n ng thanh tốn c a cơng ty b o hi m. Ngồi ra, các nguyên t c đ u t c n đ c áp d ng linh ho t tùy thu c v n đ u t đ c hình thành t ngu n nào . So v i ho t đ ng đ u t t các ngu n v n n (nh v n đi u l ), ho t đ ng đ u t t các ngu n v n cĩ (nh các qu d phịng nghi p v ) ph i tuân th các nguyên t c trên là h t s c nghiêm ng t. B i vì đây khơng ph i là ti n c a nhà b o hi m mà là các kho n n c a doanh nghi p đ i v i khách hàng.