Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
2.1 Cơ cấu nguồn vốn và tài sản (đơn vị: triệu đồng)
Bảng 3: Cơ cấu vốn (tài sản) của công ty cổ phần cầu 12
2007 2008 2009
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) 472330.3 86.08 477569.5 84.94 434937.7 80.67 Vốn cố định (tài sản dài hạn) 76372.9 13.92 84666.3 15.06 104246.2 19.33 Tổng vốn (tổng tài sản) 548703.2 100 562235.8 100 539183.9 100
Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty cầu 12
Theo số liệu trong bảng 3, chúng ta có thể thấy quy mô của từng loại vốn và xu hướng của chúng. Theo đó, vốn lưu động có xu hướng giảm dần còn vốn cố định có xu hướng tăng lên. Đây là dấu hiệu tốt cho thấy kết cấu vốn phát triển cân đối với cơ cấu sản xuất. Công ty đã quan tâm đến việc đầu tư, đổi mới tài sản cố định để tăng năng lực thi công và hiệu quả kinh tế trong sản xuất kinh doanh.
Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn của công ty cổ phần cầu 12
2007 2008 2009
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Nợ phải trả 499334.5 91 509719 90.66 483461.6 89.67 Vốn chủ sở hữu 49368.7 9 52516.8 9.34 55722.3 10.33 Tổng nguồn vốn 548703.2 100 562235.8 100 539183.9 100
Nguồn: bảng cân đối kế toán của công ty cầu 12
Tỷ trọng nợ phải trả chiếm trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp phản ánh cứ 100 đồng tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thì có bao nhiêu đồng nợ phải trả. Từ số liệu của bảng 4, ta có thể thấy tỷ trọng nợ phải trả chiếm trong tổng nguồn vốn các năm qua có xu hướng giảm dần. Đây cũng có thể xem là một dấu hiệu tích cực. Tuy nhiên tỷ trọng này vẫn đang ở mức khá cao. Nó cho thấy tổng số vốn mà công ty cổ phần cầu 12 đang quản lý và sử
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
dụng chủ yếu là do vốn vay nợ mà có. Điều này làm cho tình hình tài chính và rủi ro tài chính của doanh nghiệp ngày càng tăng.
2.2 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn
Khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn có ý nghĩa quan trọng đến khả năng huy động vốn cũng như chi phí huy động vốn của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp làm ăn có lãi nhưng nếu không có khả năng quản lý tiền mặt và khả năng thanh toán cũng dễ dẫn đến bờ vực phá sản. Điều này đặc biệt quan trọng đối với doanh nghiệp có tốc độ sản xuất cao như công ty cổ phần cầu 12.
Bảng 5: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn của công ty cổ phần cầu 12
Công thức tính 2007 2008 2009
TSLĐ (tỷ đồng) 472.33 477.57 434.94
Nợ ngắn hạn (tỷ đồng) 478.86 494.25 478.2
Khả năng thanh toán hiện hành TSLĐ/ nợ ngắn hạn 0.986 0.966 0.91
Tồn kho (tỷ đồng) 233.8 148.49 89.67
Khả năng thanh toán nhanh (TSLĐ – tồn kho)/
nợ ngắn hạn 0.498 0.666 0.722
Tổng nợ (tỷ đồng) 499.33 509.72 483.46
Tổng tài sản (tỷ đồng) 548.7 562.24 539.18
Chỉ số nợ Tổng nợ/tổng tài sản 0.91 0.907 0.897
Nguồn : Bảng cân đối kế toán
Khả năng thanh toán hiện hành biểu hiện mối quan hệ giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Theo như bảng trên, giá trị khả năng thanh toán hiện hành của công ty cổ phần cầu 12 mấy năm gần đây có xu hướng giảm và đều nhỏ hơn 1. Điều này cho thấy doanh nghiệp không có khả năng trang trải hết công nợ, gặp khó khăn về tài chính.
Khả năng thanh toán nhanh là tỷ lệ được tính bằng cách chia tài sản quay
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp
vòng nhanh cho tổng nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toán nhanh của công ty đang có xu hướng tăng lên và đó là một dấu hiệu khả quan.
Chỉ số nợ của công ty ngày cảng giảm, đây là chiều hướng tích cực nhưng vẫn đang còn ở mức cao điều này cho thấy khả năng vay vốn của công ty trong kỳ tới có thể bị hạn chế.
Các chỉ tiêu trên cho thấy tình hình tài chính của công ty cổ phần cầu 12 được duy trì ở mức tương đối ổn định và biến động theo chiều tích cực tuy nhiên vẫn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, công ty cần phải có biện pháp thích hợp để cải thiện tình hình nhằm tăng khả năng cũng như giảm chi phí huy động vốn.