K t l un ch n gI
2.4.3.1. Nh ng nguyên nhân tc ch chính sách
2.4.3.1.1. C ch lãi su t ch a phù h p.
Theo quy đ nh hi n hành “lãi su t cho vay TD T b ng VN b ng lãi su t TPCP k h n 5 n m + 1%/n m, lãi su t quá h n b ng 150% lãi su t trong h n. Lãi su t cho vay đ c xác đ nh t i th i đi m ký H TD l n đ u
tiên và không thay đ i cho c th i h n vay v n”, “B Tài chính công b lãi su t cho vay đ u t đ NHPTVN th c hi n, s l n công b lãi su t t i đa hàng n m là 2 l n”. Th c t tri n khai ho t đ ng cho vay v n TD T trong th i gian qua cho th y c ch lãi su t này đang b c l nhi u h n ch :
- Th nh t,lãi su t cho vay quá th p và kém linh ho t t o ra tâm lý l i, trông ch vào s h tr c a Nhà n c. M t b ph n doanh nghi p c ý chi m d ng v n, không th c hi n đ y đ ngh a v tr n vay cho NHPTVN. ây là m t trong nh ng nguyên nhân làm phát sinh n quá h n. Lãi su t cho vay giai đo n 2000 - 2004 là 5,4%, giai đo n 2004 - 2005 là 6,6%, giai đo n 2005 -
2007 là 7,8%. u n m 2008 áp d ng lãi su t 8,4% và 9%, mãi đ n tháng 08/2008 lãi su t đ c nâng lên 11,4 và 12% t ng ng v i đ u t c s h t ng, vùng mi n khó kh n và các ngành ngh , đ a bàn còn l i. N m 2008, trong b i c nh n n kinh t l m phát cao lãi su t huy đ ng trên th tr ng t ng m nh và th ng dao đ ng trong kho ng 17% - 19% / n m đã cho th y m c lãi su t TD T là quá th p (ngay c khi áp d ng m c lãi su t quá h n 150%).
- Th hai, vi c duy trì m t m c lãi su t cho vay gi ng nhau cho các nhóm khách hàng có d án đ u t thu c khác l nh v c khác nhau, có m c r i ro khác nhau đã t o ra s “cào b ng” v u đãi c a Nhà n c. L ra vi c xác đ nh m c lãi su t cho vay đ i v i m i d án ph i đ c th c hi n d trên c s đánh giá tính kh thi và hi u qu c a d án, k t qu x p h ng tín d ng đ i v i khách hàng. Vi c n đ nh m t m c lãi su t chung cho các d án khác nhau c a các khách hàng khác nhau là không h p lý, nó thu n túy mang tính hành chính h n là d trên c s th m đ nh và phân tích tín d ng.
- Th ba, vi c duy trì lãi su t cho vay quá th p trong m t th i gian dài đã và đang là nguyên nhân chính d n t i gia t ng c p bù chênh l ch lãi su t, t o ra gánh n ng đ i v i NSNN.
2.4.3.1.2. V x lý r i ro TD T.
- Ti n đ x lý r i ro còn ch m.
Theo c ch x lý r i ro hi n hành, các bi n pháp x lý r i ro TD T đ c NHPTVN xem xét áp d ng g m: gia h n n , khoanh n , xóa n (g c, lãi) và bán n . Tuy nhiên, th m quy n x lý r i ro c a NHPTVN còn r t h n ch : T ng Giám đ c NHPTVN đi u ch nh th i h n tr n , k h n tr n và m c tr n , gia h n n v i t ng th i gian đ c gia h n không quá 1/3 th i h n cho vay đã ký trong h p đ ng tín d ng l n đ u tiên; B Tài chính quy t đ nh khoanh n g c và xóa lãi; các tr ng h p còn l i trình Th t ng Chính ph xem xét quy t đ nh.
Th c t tri n khai ho t đ ng TD T trong th i gian qua cho th y ti n đ x lý r i ro còn r t ch m, ch a phù h p v i tình hình th c t . Quy trình x lý th c hi n qua nhi u c p, th t c hành chính ph c t p, m t r t nhi u th i gian. Vi c xem xét x lý r i ro là nhi m v kiêm thêm c a các c quan qu n lý nhà n c nên công vi c th ng b ách t t, ch m tr , cá bi t có nh ng d án ph i kéo dài 2 – 3 n m.
Bi n pháp bán n đã đ c b sung t i Ngh đ nh 106/2008/N -CP ngày 19/09/2008 nh ng ch a có quy đ nh c th v cách xác đ nh giá bán và bên chi tr các kho n chi phí phát sinh trong quá trình xác đ nh giá. M c khác, đ áp d ng bi n pháp bán n thì tr c đó d án b t bu c ph i áp d ng các bi n pháp x lý r i ro gia h n n ho c khoanh n . Th c t trong nhi u tr ng h p khi doanh nghi p ho t đ ng không hi u qu thì vi c th c hi n thêm giai đo n x lý n s b l c h i bán n cho các doanh nghi p có kh n ng tái c c u ho t đ ng c a d án.
Ngh đ nh 151/2006/N -CP quy đ nh "Ch đ u t khi vay v n TD T t i NHPTVN đ c dùng tài s n hình thành t v n vay đ b o đ m ti n vay". Trong th c t nhi u d án tài s n hình thành t v n vay không đ đi u ki n đ b o đ m do tính thanh kho n quá th p (nh các d án xây d ng c s h t ng), vì th n u d án g p r i ro s khó có kh n ng thu h i đ c n vay.
Bên c nh đó, các quy đ nh v qu n lý và khai thác tài s n b o đ m ti n vay TD T c ng ch a đ c h ng d n m t cách đ y đ . i u 37, Ngh đ nh 151/2006/N -CP quy đ nh “ ...NHPTVN đ c áp d ng bi n pháp x lý tài s n b o đ m theo quy đ nh c a pháp lu t đ i v i các t ch c tín d ng đ thu h i n ”. i u 58 và 59 Ngh đ nh 163/2006/N -CP c a Chính ph v giao d ch b o đ m quy đ nh "Bên nh n b o đ m nh n chính tài s n b o đ m đ thay th cho vi c th c hi n ngh a v tr n c a bên b o đ m ", "Vi c x lý tài s n b o đ m đ thu h i n không ph i là ho t đ ng kinh doanh tài s n c a bên nh n b o đ m" Trong khi đó, c quan qu n lý nhà n c có th m quy n ch a có h ng d n NHPTVN trong vi c c i t o, s a ch a, nâng c p tài s n b o đ m đ bán, cho thuê, khai thác s d ng,… đ thu h i n vay.
- Phân lo i n và trích d phòng r i ro.
i u 40, Ngh đ nh 151/2006/N -CP quy đ nh "NHPTVN th c hi n vi c phân lo i n theo quy đ nh c a NHNNVN". Nh ng m c trích d phòng r i ro th c hi n theo Quy ch qu n lý tài chính NHPTVN đ c ban hành kèm theo Quy t đ nh s 44/2007/Q -TTg c a Th t ng Chính ph , theo đó m c trích d phòng r i ro b ng 0,5% tính trên t ng d n bình quân. Trong khi đó, theo Quy t đ nh s 493/2005/Q -NHNN, n đ c phân lo i thành 5 nhóm t nhóm 1 đ n nhóm 5 v i m c trích d phòng r i ro t ng ng là 0%, 5%, 20%, 50% và 100%. Nh v y, quy đ nh trích l p d phòng r i ro TD T hi n
nay ch a phù h p v i quy đ nh c a NHNN và NHPTVN c ng ch a th c hi n phân lo i n theo Quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN.