II. THỰC TRẠNG TèNH HèNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
BẢNG 2.5 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NỢ NGẮN HẠN
9. Lợi nhuận hoạt động tài chớnh
BẢNG 2.5 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NỢ NGẮN HẠN
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch 2010/200 9 Chờnh lệch 2011/2010
1.Hệ số khả năng thanh toỏn ngay 1.07 0.12 0.20 (0.95) 0.08
2.Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh 1.07 0.12 0.20 (0.95) 0.08
3.Hệ số khả năng thanh toỏn bỡnh thường 1.47 0.51 0.61 (0.96) 0.11
4.Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 2.22 1.69 1.22 (0.53) (0.46)
5.Hệ số chuyển đổi thành tiền từ tài sản
Dựa vào bảng 2.5 phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp ta thấy:
a, Hệ số khả năng thanh toỏn ngay
Hệ số khả năng thanh toỏn ngay của doanh nghiệp vào năm 2009 là 1.07 lần năm 2010 là 0.12 lần so với năm 2009 đó giảm 0.95 lần. Năm 2011 là 0.2 lần so với năm 2010 giảm 0.08 lần ta thấy chỉ tiờu này cú xu hướng giảm mạnh qua cỏc năm và ở mức thấp và đa số nợ ngắn hạn tập trung vào người mua trả tiền trước do đặc thự cụng ty là cụng ty xõy dựng nờn cụng ty cú thể chiếm dụng được một phần vốn của khỏch hàng vào hoạt động kinh doanh để sau khi bàn giao cụng trỡnh hoàn trả vào cụng trỡnh. Nhưng chỉ tiờu này của doanh nghiệp quỏ thấp kộo dài làm doanh nghiệp khụng cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn và quỏ hạn điều này cú thể ảnh hưởng đến uy tớn và chất lượng tài chớnh của cụng ty. Doanh nghiệp cần đẩy nhanh cỏc cụng trỡnh thi cụng để thu hồi vốn ,tăng khả năng thanh toỏn.
b, Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh:hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty cũng ở mức khỏ thấp(<0.5) năm 2010 giảm 0.95 lần so với năm 2009 và 2011 giảm 0.08 lần so với năm 2011chứng tỏ doanh nghiệp khụng cú cỏc tài sản dễ chuyển đổi thành tiền để thanh toỏn nợ ngắn hạn cụng ty đó để ứ đọng vốn quỏ nhiều ở khoản mục “Cỏc khoản phải thu” là cỏc khoản khụng thể chuyển thành tiền ngay khi cần thiết . Cụng ty cần tớch cực trong cụng tỏc thu hồi cỏc khoản phải thu, tăng lượng tiền mặt và cỏc khoản tương đương tiền để tăng khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản nợ đến hạn khi cần thiết trỏnh để tỡnh trạng bấp bờnh, gõy ra rủi ro rất lớn cho doanh ngiệp.Chỉ tiờu này kộo dài cũng ảnh hưởng xấu đến tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp, nguy cơ phỏ sản cú thể xảy ra, cụng ty cần nhanh chúng bổ sung thờm để đỏp ứng nhu cầu nợ ngắn hạn.
c, Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn cũng ở mức thấp(<0.75) năm 2010 là 0.51 giảm 0.96 lần so với năm 2009.năm 2011 là 0.61 lần tăng 0.11
lần so với năm 2010 chỉ tiờu này ở mức thấp kộo dài nú gõy ảnh hưởng khụng tốt tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nếu chỉ số này tiếp tục kộo dài doanh nghiệp cú thể bị phụ thuộc tài chớnh bởi nợ ngắn hạn của doanh nghiệp luụn ở mức cao.
d, Hệ số khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn năm 2009 là 2.22 lần nhưng giảm vào năm 2010 cũn 1.69 lần và năm 2012 cũn 1.22 lần chỉ tiờu này cho thấy doanh nghiệp cú đủ tài sản ngắn hạn để thanh toỏn nợ ngắn hạn.
Hệ số chuyển đổi thành tiền từ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp luụn ở mức thấp năm 2009 là 0.48 lần năm 2010 là 0.07 lần giảm 0.41 lần so với năm 2009 năm 2011 là 0.09 lần tăng 0.09 lần so với năm 2010.chỉ tiờu này cho thấy khả năng chuyển đổi của cỏc tài sản ngắn hạn thấp ảnh hưởng đến thanh toỏn ngắn hạn của doanh nghiệp .
Qua phõn tớch ta thấy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp tại thời điểm phõn tớch ta thấy tại thời điểm năm 2009 khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp ở mức khả quan nhưng tại 2 năm 2010 và 2011 khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn ở mức thấp, chỉ tiờu này kộo dài ảnh hưởng xấu đến hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp. Do vậy để tăng khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn doanh nghiệp cần cỏc biện phỏp huy động vốn đắp ứng nhu cầu thanh toỏn của doanh nghiệp, gúp phần ổn định tỡnh hỡnh tài chớnh.
2.1.2.Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ tổng quỏt và khả năng thanh toỏn tiền lói vay của doanh nghiệp
BẢNG 2.6. CÁC CHỈ TIấU PHÂN TÍCH
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
1.Tổng tài sản 4913292805 6585930965 13886811006
2.Tổng nợ phải trả 1898288550 3520496131 10752543119
3.Tài sản dài hạn 706252085 637764921 715734992
4.Nợ dài hạn 0 0 0
5.Lợi nhuận trước thuế và lói vay 18186976 222184295 136328256
6.Lói vay phải trả 0 154943523 50761854
BẢNG 2.7. PHÂN TÍCH CHỈ TIấU THANH TOÁN TỔNG QUÁT VÀ THANH TOÁN LÃI TIỀN VAY
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Chờnh lệch
2010/2009
Chờnh lệch 2011/2010 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.Khả năng thanh toỏn tổng quỏt 2.59 1.87 1.29 (0.72) (0.58)
Qua bảng phõn tớch 2.7 về khả năng thanh toỏn tổng quỏt và lói tiền vay ta thấy:
a, Hệ số thanh toỏn tổng quỏt của cụng ty
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt của cụng ty trong cỏc năm đều lớn hơn 1 nhưng cú xu hướng giảm dần một tỷ lệ nhỏ. Hệ số khả năng thanh toỏn của cụng ty năm 2009 là 2.59 lần, năm 2011 là 1.87 lần,năm 2012 là 1.2 lần. Như phần trờn ta đó phõn tớch doanh nghiệp dựng vốn vay ngắn hạn đầu tư khỏ lớn vào tài sản do vậy tuy tỉ số thanh toỏn tổng quỏt của cụng ty cỏc năm đều tốt nhưng cụng ty nờn lưu ý tới nguồn vốn hỡnh thành tổng tài sản để cú nhận xột chớnh xỏc về hệ sổ thanh toỏn tổng quỏt
b, Hệ số thanh toỏn lói vay
Hệ số thanh toỏn lói vay của doanh nghiệp năm 2010 là 1.43 lần năm là 2.69 lần tăng 1.25 so với năm 2010.Hệ số này của doanh nghiệp >1 cho thấy doanh nghiệp cú khả năng thanh toỏn lói vay, hoạt đụng kinh doanh của doanh nghiệp cú lói sử dụng vốn vay cú hiệu quả và ngược lại.
Kết luận: Qua phõn tớch sơ bộ về nhu cầu thanh toỏn, khả năng thanh toỏn cựng với việc xỏc định một số hệ số về khả năng thanh toỏn của cụng ty, ta cũng đó cú một số đỏnh giỏ nhất định về tỡnh hỡnh thanh toỏn của cụng ty. Núi chung tỡnh hỡnh thanh toỏn của cụng ty chưa được tốt, đối với những khoản vay ngắn hạn , những khoản nợ đến hạn cần thanh toỏn nhanh, thanh toỏn ngay. Đõy là một vấn đề cụng ty cần phải cú biện phỏp khắc phục ngay trong năm sản xuất kinh doanh tới. Cụng ty cần chỳ ý đầu tư vào cỏc lĩnh vực như đầu tư tài chớnh ngắn hạn, dài hạn nhiều hơn. Cần cú biện phỏp đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh để giải phúng một lượng lớn hàng tồn kho, đẩy mạnh việc thu hồi nợ và cú cỏc biện phỏp trả nợ.