M CL CỤ Ụ
2.2.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Nếu như phần trước dựa trên việc phân tích bảng cân đối kế toán cho ta biết phần nào về tình hình tài chính, mục đích sử dụng các nguồn vốn và hiệu quả của việc sử dụng các nguồn đó thì việc phân tích các khoản mục trên báo cáo kết quả kinh doanh sẽ bổ sung thêm các thông tin về tài chính và cho thấy công ty đã kinh doanh hiệu quả ra sao trên các nguồn vốn đó. Để có cái nhìn bao quát về kết quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp có 2 sơ đồ về lợi nhuận và doanh thu như sau:
Từ biểu đồ trên có thể thấy doanh thu của doanh nghiệp qua các năm có những biến động không đáng kể, doanh thu năm 2010 là 552.803.639.929 đồng, năm 2011 là 499.718.844.338 đồng và năm 2012 là 539.793.229.509 đồng.
Qua biểu đồ ta thấy lợi nhuận của công ty giảm mạnh từ năm 2010 tới 2012. Đây là dấu hiệu không tốt đối với công ty.
Bảng 2.8 - Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều ngang (Đơn vị: VNĐ)
Khoản mục Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011 và 2010 Chênh lệch 2012 và 2011 Giá trị % Giá trị % 1. Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ 552.803.639.929 499.718.844.338 539.793.229.509 (53.084.795.591) (9,60) 40.074.385.171 8,02 2. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 552.803.639.929 499.718.844.338 539.793.229.509 (53.084.795.591) (9,60) 40.074.385.171 8,02 3. Các khoản giảm trừ doanh
thu
4. Giá vốn hàng bán 544.070.082.074 494.272.711.429 534.150.051.383 (49.797.370.645) (9,15) 39.877.339.954 8,07 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng
và cung cấp dịch vụ 8.733.557.855 5.446.132.909 5.643.178.126 (3.287.424.946) (37,64) 197.045.217 3,62 6. Doanh thu hoạt động tài
chính 79.180.419 306.369.048 80.151.412 227.188.629 286,93 (226.217.636) (73,84) 7. Chi phí tài chính 479.492.333 1.131.203.302 785.159.624 651.710.969 135,92 (346.043.678) (30,59) - Trong đó: chi phí lãi vay 479.492.333 581.627.046 (479.492.333) (100,00) 581.627.046 0,00 8. Chi phí QLDN 3.427.218.978 3.781.347.194 4.691.044.815 354.128.216 10,33 909.697.621 24,06 9. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 4.906.026.963 839.951.461 247.125.099 (4.066.075.502) (82,88) (592.826.362) (70,58) 10. Thu nhập khác 348.419.000 2.043.090.333 176.022.727 1.694.671.333 486,39 (1.867.067.606) (91,38) 11. Chi phí khác 348.420.102 1.791.264.239 218.213.215 1.442.844.137 414,11 (1.573.051.024) (87,82) 12. Lợi nhuận khác (1.102) 251.826.094 (42.190.488) 251.827.196 (22.851.832,67) (294.016.582) (116,75) 13. Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 4.906.025.861 1.091.777.555 204.934.611 (3.814.248.306) (77,75) (886.842.944) (81,23) 14. Chi phí thuế TNDN 1.226.509.000 191.061.072 51.233.653 (1.035.447.928) (84,42) (139.827.419) (73,18) 15. Lợi nhuận sau thuế
Từ bảng phân tích cho thấy lợi nhuận sau thuế năm 2011 so với 2010 giảm 2.778.800.378 đồng với tỷ lệ tăng 75,52% cho thấy kết quả kinh doanh của công ty năm 2011 xấu hơn 2010. Năm 2012 tổng lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 747.015.525 đồng với tỷ lệ giảm 82,94%. Điều đó thể hiện năm 2012 kết quả kinh doanh của công ty có giảm sút so với 2011.
Bảng phân tích trên cũng cho thấy các chỉ tiêu về lợi nhuận như sau: Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 2011 so với 2010 giảm 4.066.075.502 đồng với tỷ lệ giảm 82,88%, năm 2012 so với 2011 giảm 592.826.362 đồng với tỷ lệ giảm 70,58%.
Xem xét các chỉ tiêu phản ánh doanh thu và chi phí ta thấy như sau:
- Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 giảm 53.084.795.591 đồng với tỷ lệ tăng 9,6% so với 2010. Năm 2012 doanh thu tăng 40.074.385.171 đồng với tỷ lệ tăng 8,02% so với 2011. Từ đây có thể thấy sự cố gắng của doanh nghiệp trong việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa. Điều này chẳng những làm tăng doanh thu thuần, tạo điều kiện ra tăng lợi nhuận kinh doanh mà còn giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi được vốn.
- Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 giảm 53.084.795.591 đồng với tỷ lệ tăng 9,6% so với 2010, năm 2012 doanh thu tăng 40.074.385.171 đồng với tỷ lệ tăng 8,02% so với 2011. Như vậy các khoản giảm giá hàng bán của doanh nghiệp là không có, điều này cho thấy chất lượng hàng hóa sản phẩm của doanh nghiệp được đảm bảo chứng tỏ doanh nghiệp đang cố gắng tiêu thụ sản phẩm để mở rộng thị trường.
- Khi sản lượng tiêu thụ tăng mà trị giá vốn hàng bán cũng gia tăng là lẽ đương nhiên, nhưng vấn đề ở đây là năm 2012 giá vốn hàng bán tăng 39.877.339.954 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 8,07% trong khi đó tốc độ tăng doanh thu chỉ đạt 8,02%. Đây là dấu hiệu không tốt cho doanh nghiệp, doanh nghiệp cần nghiên cứu tìm hiểu nguyên nhân để từ đó có biện pháp điều chỉnh hợp lí.
- Doanh thu hoạt động tài chính năm 2011 tăng đáng kể, tăng 227.188.629 đồng (286,93%) so với 2010 nhưng sang đến năm 2012, doanh thu hoạt động tài chính giảm 226.117.636 đồng (73,84%). Doanh nghiệp cần có biện pháp nâng cao doanh thu hoạt động tài chính trong những kì tiếp theo.
- Chi phí tài chính liên tục tăng nhanh trong 3 năm. Năm 2011 tăng 651.710.969 đồng với tỷ lệ tăng 135,92% so với 2010. Năm 2012 chi phí tài chính tiếp tục giảm 346.043.678 đồng với tỷ lệ giảm 30,59% so với 2011. Năm 2012, lãi vay phải trả chiếm phần lớn trong chi phí tài chính, điều đó cho thấy doanh nghiệp có xu hướng sử dụng vốn vay ngày càng nhiều hơn vốn chủ.
- Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2011 tăng 354.128.216 đồng với tỷ lệ tăng 10,33% trong khi doanh thu giảm, đây là vấn đề cần được quan tâm xem xét, xem có những khoản chi nào lãng phí bất hợp lí để điều chỉnh ngay. Năm 2012 chi phí quản lí doanh nghiệp tăng 909.697.621 đồng với tỷ lệ tăng 24,06 % cho thấy tình hình quản lí kinh doanh doanh nghiệp vẫn chưa chuyển biến tốt.
Bảng 2.9 - Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều dọc (Đơn vị: VNĐ)
Khoản mục
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch cơ cấu Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị trọngTỷ 2011/2010 2012/2011 1. Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ 552.803.639.929 100 499.718.844.338 100 539.793.229.509 100 - - 2. Các khoản giảm trừ doanh
thu
3. Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 552.803.639.929 100 499.718.844.338 100 539.793.229.509 100 - - 4. Giá vốn hàng bán 544.070.082.074 98,42 494.272.711.429 98,91 534.150.051.383 98,95 0,49 0,04 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng
và cung cấp dịch vụ 8.733.557.855 1,58 5.446.132.909 1,09 5.643.178.126 1,05 (0,49) (0,04) 6. Doanh thu hoạt động tài
chính 79.180.419 0,01 306.369.048 0,06 80.151.412 0,01 0,05 (0,05) 7. Chi phí tài chính 479.492.333 0,09 1.131.203.302 0,23 785.159.624 0,15 0,14 (0,08) - Trong đó: chi phí lãi vay 479.492.333 0,09 0,00 581.627.046 0,11 (0,09) 0,11 8. Chi phí QLDN 3.427.218.978 0,62 3.781.347.194 0,76 4.691.044.815 0,87 0,14 0,11 9. Lợi nhuận thuần từ HĐKD 4.906.026.963 0,89 839.951.461 0,17 247.125.099 0,05 (0,72) (0,12) 10. Thu nhập khác 348.419.000 0,06 2.043.090.333 0,41 176.022.727 0,03 0,35 (0,38) 11. Chi phí khác 348.420.102 0,06 1.791.264.239 0,36 218.213.215 0,04 0,30 (0,32) 12. Lợi nhuận khác (1.102) (0,00) 251.826.094 0,05 (42.190.488) (0,01) 0,05 (0,06) 13. Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 4.906.025.861 0,89 1.091.777.555 0,22 204.934.611 0,04 (0,67) (0,18) 14. Chi phí thuế TNDN 1.226.509.000 0,22 191.061.072 0,04 51.233.653 0,01 (0,18) (0,03) 15.Lợi nhuận sau thuế TNDN 3.679.516.861 0,67 900.716.483 0,18 153.700.958 0,03 (0,49) (0,15)
Nhìn vào bảng kết cấu báo cáo kết quả kinh doanh ta có thể thấy năm 2010 để có 100 đồng doanh thu thuần thì công ty phải bỏ ra 98,42 đồng giá vốn hàng bán, 0,62 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Năm 2011 để có 100 đồng doanh thu thuần thì công ty phải bỏ ra 98,91 đồng giá vốn và 0,76 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Và đến năm 2012 để có 100 đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp phải bỏ ra 98,95 đồng giá vốn và 0,87 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp. Từ đây có thể thấy để cùng đạt được 100 đồng doanh thu thuần và chi phí quản lý doanh nghiệp trong mỗi năm thì giá vốn hàng bán có xu hướng tăng lên.
- Cứ 100 đồng doanh thu thuần đem lại 1,58 đồng lợi nhuận gộp năm 2010, 1,09 đồng năm 2011 và 1,05 đồng năm 2012. Điều này chứng tỏ sức sinh lời trên một đồng doanh thu thuần giảm dần qua các năm.
- Trong 100 đồng doanh thu thuần của năm 2010 có 0,89 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong đó năm 2011 cứ 100 đồng doanh thu thuần có 0,17 đồng lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh và năm 2012 thì cứ 100 đồng doanh thu thuần có 0,05 đồng lợi nhuận, điều này cho thấy năm 2012 công ty kinh doanh không hiệu quả, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh có xu hướng giảm đi.
- Cứ trong 100 đồng doanh thu thuần thì lại có 0,67 đồng lợi nhuận sau thuế (năm 2010), năm 2011 có 0,18 đồng và năm 2012 có 0,03 đ. Từ đây cho thấy năm 2012 hoạt động kinh doanh của công ty có chiều hướng đi xuống so với 2011. Do đó, công ty cần tìm hiểu rõ nguyên nhân và có biện pháp cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh trong những kì tới.
Kết luận:
Như vậy có thể thấy cả 3 năm 2010, 2011 và 2012 doanh thu thuần của doanh nghiệp được duy trì tương đối ổn định. Tuy vậy cũng cần nghiên cứu doanh thu tăng là do sản lượng sản phẩm bán ra tăng hay do doanh nghiệp tăng giá bán sản phẩm, những nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi đó và tình hình về giá vốn hàng bán ở doanh nghiệp ra sao. Sự dao động của chi phí tài chính và giá vốn hàng bán là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận của doanh nghiệp qua các năm, trong khi đó doanh thu hoạt động tài chính tăng không đáng kể. Do đó doanh nghiệp cần có sự điều chỉnh hợp lí giữa việc sử dụng vốn vay và vốn chủ, đồng thời doanh nghiệp cũng cần có biện pháp nâng cao doanh thu hoạt động tài chính trong những kì tiếp theo.