PHẦN I I: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 2.1 Đặc diểm của công ty ảnh hưởng đến phân tích tài chính
2.3.1.2. Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn
Nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán thể hiện nguồn tài trợ và khả năng tài chính của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh . Phân tích khái quát về nguồn vốn hướng đến đánh giá nguồn tài trợ ,khả năng tài chính quá khứ, hiện tại và những ảnh hưởng đến tương lai của doanh nghiệp
Dựa vào bảng cân đối kế toán phần nguồn vốn ngày 31/12/2009 của công ty,ta lập được bảng phân tích cơ cấu và tình hình biến động của nguồn vốn.
Tổng nguồn vốn công ty cuối năm tăng so với đầu năm là 4.856.938.363 VNĐ ( tăng 2,48%). Sự gia tăng này là do sự tăng lên của cả nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty
Cụ thể, nợ phải trả tăng thêm 4.856.938.363 VNĐ( tăng 2,37%). Mặc dù nợ phải trả tăng, song tỷ trọng của nợ phải trả trên tổng nguồn vốn của công ty cuối năm so với đầu năm lại giảm.Đầu năm, con số này là 49,02% và giảm xuống còn 48,97% vào cuối năm.
Nợ phải trả của công ty tăng lên là do công ty đã tăng nợ ngắn hạn.So với đầu năm thì nợ ngắn hạn đã tăng thêm 3.249.602.028 VNĐ( tăng 4,25%). Trong khi nợ ngắn hạn tăng lên thì nợ dài hạn lại giảm xuống.Vào thời điểm cuối năm, nợ dài hạn công ty đã giảm 973.374.016 VNĐ (giảm 5%).
Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty cũng tăng nhẹ trong năm qua.So với đầu năm, nguồn VCSH cuối năm tăng thêm 2.580.710.351 VNĐ hay tăng 2,59%. VCSH tăng là do đại hội đồng cổ đông công ty đã quyết đinh tăng vốn điều lệ trong năm. Cơ cấu nguồn vốn của công ty có thay đổi tuy nhiên không nhiều. Tỷ trọng nợ phải trả giảm từ 49,02% xuống còn 48,97% và tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng từ 50,98% lên 51,03%. Các nguồn kinh phí khác của công ty cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 798.928.897 VNĐ hay tăng 11,71%. Tuy rằng sự tăng thêm này không đóng góp được nhiều vào sự tăng lên của nguồn vốn , song đó cũng là một dấu hiệu tích cực của công ty, nhằm đảm bảo cho các hoạt động khác của công ty, cũng như chăm lo hơn đến đời sống của người lao động.
Qua quá trình phân tích trên ta thấy quy mô công ty đang được mở rộng và tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn cũng tăng lên, thể hiện tính tự chủ trong kinh doanh của công ty ngày càng cao. Bên cạnh đó, tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu cao hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả, đây là một dấu hiệu tốt vì nó cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn VCSH của công ty đang có chiều hướng tăng lên. Như vậy, nhìn chung tình hình tài chính công ty tương đối ổn định , khả năng tự chủ về mặt tài chính tương đối cao.
Chỉ tiêu Mã số
Cuối năm Đầu năm Chênh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
A. NỢ PHẢI TRẢ 300 98,177,098,12 1 48.97 95,900,870,109 49.02 2,276,228,012 2.37 I. Nợ ngắn hạn 31 0 79,682,991,818 39.75 76,433,389,790 39.07 3,249,602,028 4.25 II. Nợ dài hạn 330 18,494,106,303 9.22 19,467,480,319 9.95 (973,374,016) (5.00) B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 102,301,681,068 51.03 99,720,970,717 50.98 2,580,710,351 2.59 I. Vốn chủ sở hữu 410 94,682,780,344 47.23 92,900,998,890 47.49 1,781,781,454 1.92 II. Nguồn kinh phí
khác 43 0 7,618,900,72 4 3.80 6,819,971,827 3.49 798,928,897 11.71 Tổng nguồn vốn 200,478,779,189 100.00 195,621,840,826 100.00 4,856,938,363 2.48
(Ttheo số liệu từ bảng cân đối kế toán của công ty năm 2009)