Dựa trên những phân tích về thực trạng thực hiện chi phí, lợi nhuận và doanh thu của công ty cổ phần xây dựng SUDICO đã chỉ ra phần nào mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận trong công ty. Nhưng muốn đánh giá chính xác mối quan hệ này phải xây dựng mô hình ước lượng. Chính vì vậy, tác giả tiến hành xây dựng mô hình kinh tế lượng, thu thập số liệu về chi phí, lợi nhuận và doanh thu với 16 quan sát từ kết quả hoạt động kinh doanh được tổng kết ở phòng tài chính kế toán tại công ty trong giai đoạn 2009 - 2012 được thể hiện ở Phụ lục 8 với mô hình ước lượng như sau:
• Hàm biểu diễn ảnh hưởng nhân tố chí phí lên lợi nhuận có dạng như sau:
Y = a + b*X
• Hàm biểu diễn mối quan hệ lợi nhuận - chi phí có dạng như sau:
X = c +d*Y
Trong đó: Y là lợi nhuận, X là chi phí.
Kết quả ước lượng mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận
Để phân tích rõ tình hình thực hiện chi phí và lợi nhuận tại công ty cổ phần xây dựng SUDICO giai đoạn 2010 - 2012. Tác giả sử dụng phương pháp bình quân nhỏ nhất OLS để tiến hành ước lượng mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận. Thông qua phần mềm eviews để tiến hành ước lượng mô hình và thu được kết quả như sau:
• Tác động của nhân tố chi phí lên lợi nhuận
Từ kết quả ước lượng ở bảng 2.2 ta có phương trình ước lượng mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận như sau:
= -16282,38 + 3,451222*X Nhìn vào bảng 2.2 ta thấy:
- Tham số = -16282,38 mang dấu âm, đây là hệ số chặn của hàm ước lượng. tham số này cho thấy khi chi phí bằng 0 thì lợi nhuận thu được là một con số âm và bằng -16282,38 đơn vị tiền tệ. Điều này có nghĩa là khi công ty không bỏ ra một đồng chi phí nào hay công ty không sản xuất thì công ty sẽ phải chịu thua lỗ một khoản đúng bằng phần lợi nhuận âm là -16282,38 đơn vị tiền tệ. Công ty không sản xuất thì công ty vẫn phải gánh chịu một khoản chi phí cố định như chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí kho, chi phí quản lý công ty, chi phí trả lãi vay nên công ty bị thua lỗ có nghĩa là công ty thu được lợi nhuận âm.
- Tham số = 3,451222 mang dấu dương chứng tỏ quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận là quan hệ tỷ lệ thuận, chi phí tăng thì lợi nhuận tăng, chi phí giảm thì lợi nhuận giảm. Điều này cho biết, nếu chi phí của công ty tăng thêm 1 đơn vị tiền tệ thì lợi nhuận của công ty tăng 3,45122 đơn vị tiền tệ.
- P-value tương ứng của , lần lượt là 0.0452 và 0,0000 đều có ý nghĩa kiểm định mới mức α = 5%.
-
Với R 2
= 0,920496 thì mô hình trên có thể biểu diễn chính xác tới 92,0496% mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận.
Như vậy mô hình ước lượng trên là đáng tin cậy và hoàn toàn có thể sử dụng được.
-
Kiểm định ý nghĩa thống kê của tham số a
Ta có giả thuyết
Ta thấy P-value của = 0,0425 < α = 0,05⇒ Bác bỏ giả thiết H0
Kết luận rằng a có ý nghĩa về mặt thống kê là một kết luận có xác xuất sai là 0% hay có thể tin tưởng tới 100% a có ý nghĩa về mặt thống kê tại mức ý nghĩa 5%. Điều này cũng có nghĩa có thể tin tưởng 100% rằng chi phí có ảnh hưởng tới lợi nhuận khi các yếu tố khác không đổi.
-
Kiểm định ý nghĩa thống kê của tham số b
Ta có giả thuyết
Ta thấy P-value của = 0,0000 < α = 0,05⇒ Bác bỏ giả thiết H0
Kết luận rằng b có ý nghĩa về mặt thống kê là một kết luận có xác xuất sai là 0% hay có thể tin tưởng tới 100% b có ý nghĩa về mặt thống kê tại mức ý nghĩa 5%. Điều này cũng có nghĩa có thể tin tưởng 100% rằng chi phí có ảnh hưởng tới lợi nhuận khi các yếu tố khác không đổi.
-
Kiểm định sự phù hợp của mô hình
Ta có R 2
= 92,20496⇒ Bác bỏ giả thiết H0
Mô hình này giải thích được 92,20496 sự tác động của chi phí tới lợi nhuận. Kết luận rằng hàm hồi quy có giải thích được cho sự biến động của lợi nhuận của công ty là một kết luận có xác xuất sai là 0%, hay có thể tin tưởng tới 100% hàm hồi quy này có thể giải thích được cho sự biến động của lợi nhuận của công ty.
• Tác động của lợi nhuận đối với chi phí
Từ kết quả ước lượng ở bảng 2.3 ta có phương trình ước lượng ảnh hưởng của lợi nhuận đến chi phí như sau:
= 6387,066 + 0,266716*Y
Nhìn vào bảng 2.3 ta thấy:
- Tham số = 6387,066 mang dấu dương, đây là hệ số chặn của hàm ước lượng. tham số này cho thấy khi lợi nhuận bằng 0 thì chi phí mà công ty phải chịu là 6387,066 đơn vị tiền tệ. Điều này có nghĩa là khi công ty không thu được một đồng lợi nhuận nào có thể là do công ty không sản xuất hoặc sản xuất ở mức hòa vốn thì công ty vẫn phải chịu một khoản chi phí đúng bằng 6387,066 đơn vị tiền tệ. Công ty không thu được lợi nhuận thì công ty vẫn phải gánh chịu một khoản chi phí cố định như chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí kho, chi phí quản lý công ty, chi phí trả lãi vay nên tổng chi phí của công ty ở thời điểm nào cũng là một con số dương.
- Tham số = 0,266716 mang dấu dương chứng tỏ quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận là quan hệ tỷ lệ thuận, chi phí tăng thì lợi nhuận tăng, chi phí giảm thì lợi nhuận cũng giảm. Điều này cho biết khi lợi nhuận của công ty tăng thêm một đơn vị tiền tệ thì chi phi của công ty tăng thêm 0,266716 đơn vị tiền tệ.
- P-value tương ứng của và lần lượt là 0,0019 và 0,0000 đều có ý nghĩa kiểm định với mức α = 5%.
- Với R2 = 0,920496 thì mô hình trên có thể biểu diễn chính xác tới 92,0496% mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận.
Như vậy mô hình ước lượng trên là đáng tin cậy và hoàn toàn có thể sử dụng được.
-
Kiểm định ý nghĩa thống kê của tham số c
Ta có giả thuyết
Ta thấy P-value của = 0,0019 < α = 0,05 ⇒ Bác bỏ giả thiết H0
Kết luận rằng c có ý nghĩa về mặt thống kê là một kết luận có xác xuất sai là 0% hay có thể tin tưởng tới 100% c có ý nghĩa về mặt thống kê tại mức ý nghĩa 5%.
Điều này cũng có nghĩa có thể tin tưởng 100% rằng lợi nhuận có ảnh hưởng tới chi phí khi các yếu tố khác không đổi.
-
Kiểm định ý nghĩa thống kê của tham số d
Ta có giả thuyết
Ta thấy P-value của = 0,0000 < α = 0,05 ⇒ Bác bỏ giả thiết H0
Kết luận rằng d có ý nghĩa về mặt thống kê là một kết luận có xác xuất sai là 0% hay có thể tin tưởng tới 100% b có ý nghĩa về mặt thống kê tại mức ý nghĩa 5%. Điều này cũng có nghĩa có thể tin tưởng 100% rằng lợi nhuận có ảnh hưởng tới chi phí khi các yếu tố khác không đổi.
-
Kiểm định sự phù hợp của mô hình
Ta có giả thuyết Ta có R
2
= 92,20496⇒ Bác bỏ giả thiết H0
Mô hình này giải thích được 92,20496 sự tác động của chi phí tới lợi nhuận. Kết luận rằng hàm hồi quy có giải thích được cho sự biến động của lợi nhuận của công ty là một kết luận có xác xuất sai là 0%, hay có thể tin tưởng tới 100% hàm hồi quy này có thể giải thích được cho sự biến động của lợi nhuận của công ty.
Kết luận rút ra từ mô hình.
- Kết quả ước lượng chỉ ra mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa chi phí và lợi nhuận, điều này có ý nghĩa là trong một chu kỳ kinh doanh, nếu chi phí mà công ty bỏ ra để phục vụ các hoạt động của mình càng lớn thì thu được lợi nhuận càng tăng. Đây cũng là lời lý giải cho mức tăng lợi nhuận của công ty trong một số năm gần đây là do chi phí tăng
cao. Mà chi phí của công ty tăng là do quy mô sản xuất của công ty ngày càng mở rộng dẫn tới lợi nhuận tăng theo. Đồng thời lợi nhuận cũng có tác động tỷ lệ thuận lên chi phí.
- Chi phí tăng thì lợi nhuận tăng theo, mức tăng chi phí do mở rộng quy mô sản xuất là không thể trách khỏi như chi phí đầu tư cho máy móc, nhà xưởng, chi phí nhân công. Tuy nhiên một số khoản chi phí khác tăng là do hạn chế trong quản lý của công ty. Chi phí kinh doanh của công ty tăng liên tục qua các năm, hầu hết ở tất cả các khoản mục chi phí, đáng kể là sự tăng lên ở chi phí giá vốn bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Số liệu cụ thể được thể hiện ở Phụ lục 6 - Bảng cơ cấu chi phí cố định và chi phí biến đổi, Phụ lục 7 - Biểu đồ cơ cấu chi phí cố định qua 3 năm. Ngoài các yếu tố biên ngoài, nguyên nhân của sự gia tăng mức chi phí này còn bao gồm do khi lập dự toán không lường trước được sự biến động của giá cả nguyên vật liệu, do việc tổ chức, sắp xếp lao động của công ty chưa thực sự hợp lý dẫn đến chi phí nhân công trực tiếp tăng cao trong giá thành sản phẩm, tổ chức bộ máy quản lý của công ty chưa hợp lý, gọn nhẹ làm cho tiền lương nhân viên quản lý chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng lên. Đối với chi phí sản xuất chung, công ty chưa lập và quản lý chặt chẽ các định mức chỉ tiêu nên chi phí sản xuất chung thường phát sinh hơn mức dự toán.
- Công ty cắt giảm chi phí bao giờ cũng là một việc hết sức khó khăn. Vì vậy, trong thời gian tới, công ty phải có những tính toán và lộ trình cắt giảm thật hợp lý để tránh khỏi những khủng hoảng về tài chính sau này, nâng cao hiệu quả kinh doanh.