2.2.1.5. Cơ cấu chi phí và tỉ trọng các khoản chi phí. Bảng 10: cơ cấu chi phí qua các năm.
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 Số tiền Tỷ đồng Tỷ trọng % Số tiền Tỷ đồng Tỷ trọng % Số tiền Tỷ đồng Tỷ trọng % Giá vốn HB 368,113 81,16 469,222 80,7 5 438,769 83,89 CP tài chính 58,582 12,91 73,479 12,65 41,138 7,87 CP QLDN 26,91 5,93 38,345 6,60 43,138 8,25 Tổng CP 453,595 100 581,146 100 523,055 100 Phòng tài chính kế toán • Giá vốn bán hang (Giá vốn HB)
Đối với công ty cổ phần Sông Đà 9, giá vốn hàng bán phản ánh toàn bộ giá mua vào của các sản phẩm công ty xuất kho đưa vào thi công và sản
xuất. Nhìn vào bảng số liệu trên, ta thấy giá vốn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí kinh doanh của công ty qua các năm qua, điều này cho biết chi phí mua nguyên vật liệu, nhiên liệu là chi phí chủ yếu nhất, cơ bản nhất trong tổng chi phí kinh doanh cảu công ty. Tuy nhiên tỷ trọng này trong chi phí kinh doanh của công ty có sự biến đổi không đều qua các năm. Năm 2008, giá vốn hàng hóa là 368,113 tỷ đồng năm 2009 tăng so với 2008 là 101,809 tỷ đồng đưa chi phí giá hàng bán năm 2008 lên mức 469,222tỷ đồng. Nhưng sang năm 2010 giá vốn hàng hóa đã không tăng mà con giảm so với năm 2009 là 32,341 tỷ đồng đưa giá vốn hàng hóa công ty năm 2010 xuống còn 438,769 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do năm 2009 do giá cả các hàng loạt nguyên vật liệu đầu vào của doanh nghiệp tăng lên VD như gia xăng năm 2008 có luc sleen tới 19500đ/ lit. Như sang năm 2010 thi trướng có sự bình ổn trở lại các nguyên vật liệu của công ty đã giảm gia đáng kể VD xăng năm 2010 có lúc giảm chri còn 1400đ/lit. Mặt khác công ty đã có nhiểu biện pháp trong sản xuất để tiết kiệm mức tiêu thu nhiên vật liệu.
• Chi phí tài chính.
Chi phí tài chính của công ty chính là lãi tiền vay bổ sung nguồn vốn kinh doanh và các chi phí đầu tư tài chính khác của doanh nghiệp. Khoản chi phí này chiểm không nhỏ trong chi phí của công ty. Năm 2008, chi phí tài chính chiếm 12,91% tổng chi phí phát sinh trong kỳ: sang năm 2009 tỷ trọng chi phí tài chính đá giảm nhẹ xuống mức 12,65%; như sang năm 2010 tỷ trọng chi phí tài chính đã giảm đáng kể từ 12,65% năm 2008 xuống còn 7,87%. Như vậy có thể thấy rằng tỉ trọng chi phí tài chính trong tổng chi phsi của doanh nghiệp có su hướng giảm trong 3 năm qua. Năm sau giảm nhanh hơn năm trước mức giảm năm 2009/ 2008 là 0,26% , năm 2010/2009 là 4,72%. Nguyên nhân sự giảm mạnh tỷ trọng chi phí tài chính công ty 2010/ 2009 là do lãi suất vay vốn năm 2010 đã giảm so với năm 2009 vào năm 2009 doc hính sách thắt chặt tiền tệ của hcisnh phủ đã có lúc lãi xuất ngân hàng cơ bản được đẩy lên mức 14%/
năm làm cho lãi xuất vốn doanh nghiệp vay lên tới 21% và phải chi thêm hàng loạt các loại lệ phí khác để có thể vay được vốn (tổng chi phí lên tới hơn 30%) Như sang năm 2010 do tình hình kình tế vĩ mô có sự ổn định v\chính phủ đã lới lỏng hcinsh sách tiền tệ và hàng loạt các gói kinh cầu kinh tế làm giảm lãi suất ngân hàng xuống có những lúc lãi xuất hộ trợ xuống dưới mức 1%. Đây là nguyên nhân chính khiến chi phí tài chính của doanh nghiệp giảm mạnh trong năm tài khóa 2010 so với 2009
• Chi phí quản lý doanh nghiệp.
Theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC quy định về việc ban hành chế độ kiểm toán doanh nghiệp vửa và nhỏ, khoản mục chi phí bán hàng sẽ được hoạch toán năm trong khoản chi phí quản lý kinh doanh. Vì vậy, chúng ta không thấy xuất hiện khoản mục chi phí bán hàng được hoạch toán riêng rẽ trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, khoản mục chi phí doanh nghiệp đã bao gồm trong đó khoản mục chi phsi bán hàng. Các khoản chi phí lien quan đén việc quản tri kinh doanh và quản lý doanh nghiệp bao gồm: cước điện thoại, trả lương cho bộ phận quản lý, khấu hao tài sản cố định…
Trong năm 2008, công ty phát sinh khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp với số tiên 26,9 tỷ đồng ( chiếm 5,93%) sau một năm chi phí đã tăng 11,44 tỷ đồng lên mức 38,34 tỷ đồng ( chiếm 6,60 % tổng chi phí). Sang năm 2010 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 4,79 tỷ đông lên 43,138 tỷ đồng( chiếm 8.25% tổng chi phí). Như vậy, không giống với sự biến động các chi phí tài chính phát sinh, khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp cungx có sự biến động không đồng đều qua các năm 2009 tăng nhanh so với năm 2008 như sang năm 2010 tốc độ tăng đã giảm đáng kể. có nhiều nguyên nhân khác nhau như chủ yếu do trong năm 2009 hàng loạt mặt hàng đã tăng giá một các chóng mặt là cho chi mua săm… tăng cao.
2.2.1.6. Hiệu quả sửa dụng vốn.
Bảng 11: Hiệu quả sửa dụng vốn kinh doanh của công ty
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2008 Năm 209 Năm 2010
1 LN sau thuế Tỷ VNĐ 41,358 88,084 64.1 2 VKD trong kỳ Tỷ VNĐ 962,5 1.163,51 1.365,66 3 Vốn lưu động Tỷ VNĐ 441,42 531,08 561,68 4 Vốn cố định Tỷ VNĐ 521,08 632,43 692,44 5 Hvkd=(1)/(2) % 4,30 7,57 4,69 6 H vlđ % 9,37 16,59 11,41 7 Hvcđ % 7,79 13,93 9,26
Nguồn phòng Tài Chính- Kế Toán. • Vốn kinh doanh và khả năng sinh lợi của vốn kinh doanh. Qua bảng số liệu trên, chúng ta thấy giằng nguồn vốn kinh doanh bình
quân trong của công ty liên tục tăng qua các năm: năm 2008 vốn kinh doanh bình quân tăng 9,460 tỷ đồng (962,5 – 953,04 tỷ) so với năm 2008 năm 2010 số vốn công ty đã vượt qua ngưỡng 1000 tỷ đồng đạt 1.365,66 tỷ đồng. Nguồn vố kinh doanh có thể tăng qua các năm do nhiều nguyên nhân nên chúng ta không thể kết luận tình tài chính cũng như xem xét hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây, vì vậy cần đi sâu phân tích các chỉ tiêu tiếp theo phán ánh hiệu quả sửa dụng nguồn vốn.
Trong năm 2008, với 100 vốn kinh doanh bỏ ra trong kỳ, công ty thu về được 4,3 đồng lợi nhuận. Trong 2 năm tiếp theo khả năng sinh lời của nguồn vốn kinh doanh tiếp tục tăng, 100 bỏ ra mang lại giá trị lợi nhuận tương ứng là 7,57 đồng vào năm 2009 và 6,49 đồng vào năm 2010. Kết quả này cho thấy khả năng sinh lợi của nguồn vốn công ty ngày càng lớn, công ty đạt mức hiệu quả cao so với các doanh nghiệp cùng ngành ( giai đoạn 2008- 2010).
• Sức sinh lời của vốn cố định. (HVCD)
Là một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực xây lắp nên tỷ lệ vốn cố định của doanh nghiệp luôn giữa ở mức cao trên 50% tổng nguồn vốn của
doanh nghiệp. Vốn cố định cảu công ty cổ phần Sông Đà 9 bao gồm toàn bộ các tài sản phục vụ cho hoạt động kinh của công ty bao gồm: nhà làm việc hành chính, nhà kho, các loại ô to, máy súc, máy khoan…
Hiệu quả sửa dụng vốn cố định của công ty 3 năm qua được đo bằng chỉ tiêu sức sinh lời cả vốn cố định. Năm 2008, 100 đồng vốn cố định phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh đã mạng lại cho công ty 9,37 đồng lợi nhuận. Năm 2009, trị số sức sinh lời của vốn cố định của công ty tăng mạnh so với năm 2008 đạt 16,59 đồng vốn do nhiều nguyên nhân khác nhau như: cơ cấu nguồn vốn thay đổi, do tình hình kinh tế trong nước gặp đã thoát khỏi khủng khoảng kinh tế. Như sang đến năm 20010 sức sinh lời của vốn cố định ở công ty đã tăng trở lại đạt mắc 11,41%. Như vậy, hiệu quả sửa dụng vố cố định của công ty Sông Đà 9 luôn ở mức cao so với mặt bằng chung các doanh nghiệp. Đối với doanh nghiệp xây lắp như công ty cổ phần Sông Đà 9 vốn cố định luôn chiếm tỷ lệ cao trong nguồn vốn của doanh nghiệp như cũng ko vượt qua 60% nguồn vốn do vậy đẻ xem xét công ty đã sửa dụng vốn hiệu quả hay không trong 3 năm qua. Việc phân tích hiệu quả sửa dụng vốn lưu động sẽ giúp chúng ta đánh giá toàn diện hơn mức hiệu quả sửa dụng vốn cũng như tình hiểu quả trong hoạt động kinh doanh của công ty.
• Sức sinh lời của vốn lưu động (HVLD)
Một trong những điểm khác biệt giữa các doanh nghiệp xây lắm và các doanh nghiệp thương mại đó chính là vồn lưu động ở các doanh nghiệp xây lắp có tỷ lệ thấp hơn rất nhiều so với các doanh nghiệp thương mại như nguồn vốn lưu động luôn đóng vai trò quan trọng và cũng chiểm tỷ lệ không nhỏ. Công ty cổ phần Sông Đà 9 cũng vậy, chúng ta có thể thấy rõ quy mô và tỉ lệ vốn lưu động của công ty cổ phần Sông Đà 9 qua bản biều dưới đây.
Biểu đồ 2.3: Quy mô VLĐ bình quân công ty năm 2008 – 2010
Biểu đồ 2.4: Tỷ xuất lợi nhuân trên vốn công ty 2008- 2010