b) Nguyờn nhõn của những hạn chế:
4.3.1.2 Giải phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Giải phỏp thứ nhất: chủ động xỏc định nhu cầu VLĐ, làm căn cứ lờn kế hoạch huy động và sử dụng vốn hợp lý
Chủ động xõy dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là một trong những giải phỏp tài chớnh hữu hiệu nhằm nõng cao hiệu quả kinh doanh của Cụng ty. Hơn nữa Hiện tại Cụng ty chưa cú kế hoạch nào để xỏc định lượng vốn lưu động cần sử dụng trong dài hạn. Mọi kế hoạch huy động đều mang tớnh tự phỏt “khi cần bắt đầu huy động” Điều này làm giảm sự chủ động trong kinh doanh của Cụng ty.
Việc lập kế hoạch sử dụng vốn nhất thiết phải dựa vào sự phõn tớch, tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu kinh tế tài chớnh của kỳ trước làm cơ sở cựng với kế hoạch dự định về hoạt động kinh doanh của Cụng ty trong kỳ kế hoạch và những dự kiến về sự biến động của thị trường. Để thuận tiện cho cụng tỏc tớnh toỏn, Cụng ty cú thể ỏp dụng biện phỏp tỷ lệ phần trăm trờn doanh thu để xỏc định nhu cầu VLĐ của mỡnh. Đõy là phương phỏp dự đoỏn ngắn hạn, đơn giản, dễ thực hiện và mang tớnh phổ biến trong thực tiễn.
Nhu cầu VLĐ = Doanh thu (Nợ phải thu + HTK - Nợ chiếm dụng) tăng thờm tăng thờm x
Vớ dụ: Xỏc định nhu cầu VLĐ thường xuyờn của Cụng ty vào năm 2011, dựa vào cỏc tài liệu đó biết năm 2010 như sau:
- Doanh thu tiờu thụ năm 2010: 109.071 triệu đồng - Tớnh tại thời điểm 31/12/2010:
+ HTK: 9.640 triệu đồng
+ Cỏc khoản phải thu: 3.765 triệu đồng + Phải trả người bỏn: 528 triệu đồng + Người mua trả tiền trước: 44 triệu đồng - Doanh thu dự kiến năm 2011 là: 115.000 triệu đồng - Lợi nhuận sau thuế dự kiến là: 2.000 triệu đồng Vậy:
- Doanh thu tăng thờm = 115.000 triệu đồng – 109.071 triệu đồng = 5.929 triệu đồng - Nhu cầu VLĐ tăng thờm = 5.929 x {3.765 + 9.640 - (528 + 44)} / 109.071 = 697.590 triệu đồng.
Để đảm bảo luồng vốn cho kế hoạch huy động Cụng ty cú thể tiếp tục duy trỡ cỏch thức huy động qua cỏc tổ chức tớn dụng như đang sử dụng, tuy nhiờn cũng cần cú sự xem xột khi hiệu quả sử dụng VLĐ chưa tốt, hệ số nợ cao.
Cỏch thức khỏc mà Cụng ty cú thể khai thỏc để huy động vốn:
Nguồn vốn liờn doanh, liờn kết: Với hỡnh thức này, cụng ty chủ động liờn kết với
một hoặc nhiều cụng ty khỏc để vú sự hỗ trợ về vốn cũng như học tập được kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến bộ khoa học và chuyển giao cụng nghệ.
Vốn chiếm dụng: thực chất đõy là khoản phải trả người bỏn, người mua trả tiền trước
và cỏc khoản phải trả khỏc. Đõy khụng được coi là nguồn vốn huy động chớnh thức nhưng nú cũng gúp phần giỳp cụng ty giải quyết được phần nào về vốn trong ngắn hạn.
Giải phỏp thứ hai: Xỏc định lượng tiền mặt dự trữ, lờn kế hoạch sử dụng hiệu quả lượng tiền mặt tại quỹ.
Tiền mặt là một bộ phận của vốn lưu động, và là loại tài sản linh hoạt nhất của cụng ty. Nhỡn vào đú để thấy một phần nào tớnh chủ động và khả năng thanh toỏn của cụng ty. Do đú cụng ty cần phải xỏc định lượng tiền dự trữ hợp lý với nhu cầu kinh doanh của mỡnh.
Cụng ty chưa thực sự quan tõm tới bộ phận TSLĐ này, bằng chứng là hiện tại lượng tiền mặt của Cụng ty chiếm tỷ lệ rất nhỏ1,09 %/ tổng TSLĐ và đang cú xu hướng giảm đi (năm 2010 giảm 3,35 % so với năm 2009).
Để lượng tiền mặt được sử dụng hiờu quả nhất, Cụng ty cần ỏp dụng biện phỏp: Dự đoỏn cỏc luồng nhập ngõn quỹ (luồng đi vay, luồng tăng vốn khỏc…) và luồng xuất ngõn quỹ (chỉ mua sắm tài sản, trả lương, chỉ đầu tư…) để thấy được mức dư hay thõm hụt ngõn quỹ. lấy đú làm căn cứ thực hiện cỏc biện phỏp cõn bằng thu chi ngõn quỹ.
Để đảm bảo biện phỏp này được thực hiện hiệu quả nhất Cụng ty phải chủ động rà soỏt cỏc khoản chi tiờu trong năm trước, xem xột tốc độ thu hồi cỏc khoản nợ phải thu, đồng thời phõn bổ lượng tiền mặt cho từng khoản mục cụ thể từ đú mới xỏc định được khoản tiền mặt cần thiết.
Cụng tỏc xỏc định lượng tiền mặt cần thiết phải luụn gắn liền với kế hoạch sử dụng luồng tiền mặt. Chỉ khi cú kế hoạch cụ thể cho từng khoản mục cần thu chi mới cú thể xỏc định được lượng tiền mặt cần thiết để mang lại hiệu quả trong kinh doanh.
Giải phỏp thứ ba: quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, giảm tối đa lượng hàng tồn kho ở mức hợp lý
Hàng tồn kho dự trữ cú ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ. Việc sử dụng tiết kiệm và cú kế hoạch dự trữ linh hoạt, hợp lý sẽ làm hạ giỏ thành sản phẩm và nõng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
Hiện tại cụng ty hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn (năm 2010 chiếm 64,06 %/ tổng VLĐ. Thực tế Cụng ty chưa cú biện phỏp nào để xử lý hàng tồn kho hiệu quả nhất ngoài việc nhập lượng hàng hoỏ theo chủng loại và số lượng khỏch hàng yờu
cầu. Biện phỏp này cú làm giảm lượng hàng hoỏ tồn kho xong lại làm mất đi tớnh chủ động của Doanh nghiệp, đỏnh mất cơ hội trong kinh doanh, cụ thể là
- Khi khỏch hàng cú những đơn hàng đột xuất thỡ Cụng ty khụng đỏp ứng được. - Thị trường thộp thường xuyờn biến động nếu doanh nghiệp khụng cú kế hoạch
nhập hàng khi giỏ thấp thỡ khi giỏ lờn cao Cụng ty sẽ chịu nhiều thua lỗ.
Để đảm bảo cho khoản mục này được sử dụng tiết kiệm và hợp lý, cụng ty cú thể ỏp dụng cỏc biện phỏp sau:
M
ột là: Lập kế hoạch nhập hàng húa theo quý, năm
Để thực hiện được biện phỏp này thỡ Cụng ty nờn thành lập bộ phận chuyờn sõu theo dừi sự biến động của giỏ thộp kết hợp với kế hoạch được lập trờn cơ sở tỡnh hỡnh bỏo cỏo, chi tiết khối lượng theo từng thỏng, từng quý để cú kế hoạch nhập hàng hợp lý nhất.
Hai là: Kiểm tra và bảo quản hàng hoỏ trờn kho bói
Kiểm tra chất lượng hàng húa khi nhập về. Nếu cú hàng kộm phẩm chất thỡ phải đề nghị với người bỏn đền bự trỏnh thiệt hại cho Cụng ty.
- Bảo quản tốt hàng húa tồn tại kho bói. Hàng thỏng, kế toỏn kho cần đối chiếu sổ sỏch, phỏt hiện số hàng hoỏ tồn đọng để xử lý, tỡm ra biện phỏp để giải phúng số hàng hoỏ tồn đọng để nhanh chúng thu hồi vốn.
- Sắp xếp hệ thống kho tàng hợp lý vừa tiện cho sản xuất kinh doanh vừa đảm bảo an toàn cho vật tư. Xõy dựng và chấp hành tốt chế độ kiểm nhập kho và chế độ kiểm kờ định kỳ, phỏt hiện vật tư ứ đọng, luõn chuyển chậm và nhanh chúng tỡm biện phỏp khắc phục.
- Cụng ty cần mua bảo hiểm hàng hoỏ đối với tài sản hoặc vật tư hàng hoỏ trtỏnh trường hợp xấu nhất xảy ra.
Giải phỏp thứ ba: tổ chức tốt cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu, đồng thời xõy dựng chớnh sỏch bỏn chịu, trả chậm hợp lý
Qua những phõn tớch, đỏnh giỏ ởtrờn - phần thực trạng của Cụng ty, ta thấy cụng tỏc bỏn hàng, thanh toỏn tiền hàng và thu hồi cụng nợ cũn nhiều tồn tại. Cụng ty chưa đề ra được cỏc biện phỏp hữu hiệu khuyến khớch khỏch hàng thanh toỏn nhanh. Biện phỏp ỏp dụng duy nhất đối với cỏc khoản nợ quỏ hạn là ngừng cung cấp hàng hoỏ, dẫn đến tỡnh trạng khỏch hàng nợ vẫn nợ mà hàng lại khụng tiờu thụ được, Cụng ty bị chiếm dụng vốn. Ngoài cỏc nguyờn nhõn đó nờu, cũn cú thể kể đến cỏc nguyờn nhõn chủ quan sau:
Trong cỏc hợp đồng tiờu thụ ký kết với khỏch hàng phần điều khoản thanh toỏn chưa cú cỏc điều kiện ràng buộc chặt chẽ, nờn khỏch hàng vẫn cú thể lợi dụng kộo dài thời gian thanh toỏn.
Với cỏc khỏch hàng thanh toỏn tiền hàng sớm Cụng ty lại chưa cú hỡnh thức khuyến khớch thớch hợp.
Vỡ vậy, để tăng cường sự ổn định, lành mạnh và tự chủ về mặt tài chớnh, đẩy mạnh tốc độ luõn chuyển VLĐ Cụng ty cần hạn chế tối đa tỡnh trạng nợ quỏ hạn, nợ khú đũi bằng việc ỏp dụng một số biện phỏp sau:
M
ột là: Trong việc sử dụng chiết khấu thanh toỏn, điều quan trọng là phải xỏc
định được tỷ lệ chiết khấu thớch hợp mới phỏt huy được hiệu quả của cụng cụ này. Để xỏc định được tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần đặt nú trong mối liờn hệ với lói suất vay vốn hiện hành của ngõn hàng. Cụng ty cần cõn nhắc giữa việc giảm giỏ cho khỏch hàng theo một tỷ lệ nhất định trờn tổng số tiền hàng với mục đớch thu hồi nhanh được tiền hàng với lói suất tớn dụng mà Cụng ty sẽ phải đi vay để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh khi khỏch hàng mua hàng thanh toỏn chậm tiền hàng.
Hai là: Để hạn chế cỏc khoản phải thu khú đũi Cụng ty cần ỏp dụng hỡnh thức
- Với những khỏch hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, cụng ty tiếp tục thực hiện chớnh sỏch “ mua đứt bỏn đoạn”, khụng để nợ hoặc chỉ cung cấp chiết khấu ở mức thấp với những khỏch hàng nhỏ nhưng thường xuyờn.
- Với những khỏch hàng lớn, trước khi ký hợp đồng, cụng ty cần phõn loại khỏch hàng, tỡm hiểu kỹ về khả năng năng thanh toỏn của họ. Hợp đồng luụn phải quy định chặt chẽ về thời hạn, phương thức thanh toỏn và hỡnh thức phạt khi vi phạm hợp đồng.
- Mở sổ theo rừi chi tiết cỏc khoản nợ, tiến hành sắp xếp cỏc khoản phải thu theo tuổi. Như vậy, cụng ty sẽ biết được một cỏch dễ dàng khoản nào sắp đến hạn để cú thể cú cỏc biện phỏp hối thỳc khỏch hàng trả tiền. Định kỳ cụng ty cần tổng kết cụng tỏc tiờu thụ, kiểm tra cỏc khỏch hàng đang nợ về số lượng và thời hạn thanh toỏn, trỏnh tỡnh trạng để cỏc khoản phải thu rơi vào tỡnh trạng nợ khú đũi.
Ba là: Để khắc phục tỡnh trạng bộ phận bỏn hàng chiếm dụng tiền hàng thu được
vào mục đớch khỏc, phũng kế toỏn cần thành lập tổ cụng nợ để phối hợp chặt chẽ với bộ phận bỏn hàng trong việc thu hồi cụng nợ, trỏnh thất thoỏt vốn.
Túm lại, để thực hiện tốt việc quản lý cỏc khoản phải thu, cụng ty cần phải thực hiện một chớnh sỏch tớn dụng vừa nới lỏng vừa chặt chẽ để vừa thu hỳt được khỏch hàng vừa khụng mất vốn.