M TS G II PHÁP NH HN CH RI RO TÍ ND NG TI CH
3.2.1. Nhóm các gi i pháp phòng nga ri ro
a) Thu th p thông tin khách hàng
ây là giai đo n quan tr ng trong vi c quy t đnh cho vay. Ngân hàng c n đ i m i h th ng thu th p và qu n lý thông tin khách hàng đ ban lãnh đ o có ngu n thông tin nhanh chóng, chính xác. có đ c các thông tin c n thi t cho vi c ra quy t đ nh, ngân hàng c n th m dò, tìm hi u trên nhi u khía c nh và t nhi u ngu n khác nhau nh :
- Ph ng v n khách hàng
- ánh giá th c t doanh nghi p
- Thông tin t các đ i tác c a khách hàng
- L ch s quan h tín d ng c a khách hàng v i ngân hàng và các t ch c tín d ng khác.
- Thông tin t th tr ng: v s n ph m và n ng l c c nh tranh c a khách hàng
- Các ngu n tài li u khác liên quan đ n khách hàng.
b) Phân tích báo cáo tài chính c a khách hàng
Tình hình tài chính c a các doanh nghi p đ c ph n ánh qua b ng cân đ i k toán, báo cáo thu nh p và báo cáo l u chuy n ti n t có th không có ý ngh a n u cán b tín d ng không hi u cách th c t o ra nh ng con s trên các báo cáo này và nh ng sai l ch có th có.
Nh ng thông tin quan tr ng nh t trong báo cáo tài chính có th không chính xác ho c không đúng s th t. Các ph ng pháp k toán đ c s d ng là nguyên nhân chính gây nên nh ng sai l ch trong báo cáo tài chính và các ch s tài chính. Nhìn chung báo cáo tài chính ph i theo nguyên t c nh t quán. Tuy nhiên các chính sách k toán khác nhau s nh h ng đ n báo cáo c a h và làm sai l ch thông tin khi so sánh ho t đ ng c a các công ty v i nhau. Do đó, nh ng y u t sau c n ph i đ c xem xét trong quá trình phân tích báo cáo tài chính:
+ Ghi nh n doanh thu
+ Ph ng pháp kh u hao
+ K toán hàng t n kho
+ Ghi nh n chi phí
+ Chi phí b t th ng
+ X lý các kho n thu
Phân tích báo cáo tài chính th ng đ c b t đ u b ng vi c tính toán các ch s tài chính đ nh n bi t đ c tình hình tài chính c a công ty đã đ c c i thi n hay x u đi và tìm ra đi m m nh, đi m y u c a công ty trong m i t ng quan v i các doanh nghi p khác trong ngành.
M t s ph ng pháp có th s d ng đ phân tích báo cáo tài chính
Phân tích các t s v doanh thu
T s Ph ng pháp tính Nh n xét
T su t l i nhu n trên doanh thu (ROS)
L i nhu n sau thu ròng (NPAT) / Doanh thu
Ph n nh kh n ng sinh l i c a công ty sau khi đã tr thu thu nh p doanh nghi p. T s th hi n m c l i nhu n thu đ c t m t đ ng doanh thu.
Vòng quay tài s n (ATO)
Doanh thu / T ng tài s n có
o l ng n ng su t s d ng tài s n c a công ty. T s này cho bi t doanh thu đ c t o ra t m t đ ng tài s n.
trên v n ch s h u ( ROE) V n ch s h u c đông đ t o ra l i nhu n. òn b y tài s n (ALEV) T ng tài s n / V n ch s h u o l ng m c đ t ng tài s n đ c tài tr b i v n ch s h u. Phân tích các t s v kh n ng sinh l i T s Ph ng pháp tính Nh n xét Giá v n hàng bán / Doanh thu Giá v n hàng bán / Doanh thu o l ng tác đ ng t ng đ i c a các kho n chi phí nh nguyên v t li u, nhiên li u, lao đ ng và chi phí c
đnh đ i v i doanh thu c a công ty. T su t l i nhu n
g p
L i nhu n g p / Doanh thu o l ng kh n ng sinh l i t quá trình s n xu t. T s này ph n ánh chính sách giá công ty và kh n ng công ty có th chuy n chi phí đ n khách hàng
Chi phí bán hàng và qu n lý doanh thu / Doanh thu
Chi phí bán hàng và qu n lý doanh thu / Doanh thu
So sánh chi phí bán hàng và qu n lý v i doanh thu. T s th hi n chi phí bán hàng và qu n lý trên m t đ ng doanh thu. T su t l i nhu n ho t đ ng / Doanh thu L i nhu n ho t đ ng / Doanh thu o l ng kh n ng sinh l i t chu k ho t đ ng có tính đ n các chi phí bán hàng và chi phí qu n lý. T su t ph n ánh m c l i nhu n ho t đ ng thu đ c t m t đ ng doanh thu. Phân tích các t s v hi u qu ho t đ ng T s Ph ng pháp tính Nh n xét S ngày các kho n ph i thu (Các kho n ph i thu ròng / Doanh thu) x 365 Ph n ánh ch t l ng các kho n ph i thu và kh n ng qu n lý và thu h i các kho n ph i thu n m trên tài
kho n c a công ty. S ngày hàng t n kho (Hàng t n kho / Giá v n hàng bán) x 365 Ph n ánh ch t l ng hàng t n kho và ch t l ng qu n lý hàng t n kho qua vi c đo l ng s ngày hàng n m trong kho bình quân c a công ty.
S ngày các kho n ph i tr
(Các kho n ph i tr / Giá v n hàng bán) x 365
Cho bi t t c đ công ty thanh toán cho các nhà cung c p qua vi c đo l ng s ngày các kho n ph i tr n m trên tài kho n c a công ty. S ngày chi phí
ch phân b
(Chi phí ch phân b / Giá v n hàng bán) x 365
Cho bi t m c đ các kho n chi phí ch phân b trên tài kho n c a công ty.
Phân tích các t s v n vay và kh n ng thanh toán
T s Ph ng pháp tính Nh n xét T s thanh toán n ng n h n Tài s n l u đ ng / N ng n h n So sánh tài s n l u đ ng có th đ c s d ng đ thanh toán n ng n h n. ây là t s đ n gi n nh t đ đo l ng kh n ng thanh toán c a công ty V n l u đ ng Tài s n l u đ ng / N ng n h n So sánh tài s n l u đ ng v i t ng n ng n h n. ây là ch s c b n đo l ng tính thanh kho n c a doanh nghi p. T s kh n ng thanh toán nhanh
( Ti n + Các kho n t ng
đ ng ti n + Các kho n ph i thu) / N ng n h n
So sánh tài s n l u đ ng có tính thanh kho n cao nh t v i t ng n ng n h n. Hàng t n kho và các kho n ph i thu phi th ng m i không đ c tính trong t s này. T s này ph n ánh kh n ng công
ty thanh toán các kho n n ng n h n b ng các tài s n l u đ ng có tính thanh kho n cao.
T s thanh toán b ng ti n Dòng ti n ròng t ho t đ ng kinh doanh / N ng n h n T s này cho bi t m c đ các kho n n ng n h n có th đ c hoàn tr t dòng ti n ho t đ ng c a công ty. ây là t s đo l ng kh n ng thanh toán c n tr ng h n. T s n trên v n
ch s h u
N / V n ch s h u o l ng giá tr tài s n có th đ c s d ng đ thanh toán n trong tr ng h p phá s n. Vi c s d ng quá nhi u n s làm gi m m c đ đáng tin c y c a công ty và t đó làm gi m kh n ng huy đ ng v n trong t ng lai. N u b n vay quá nhi u, công ty b n có th b coi là quá r i ro và là m t kho n đ u t thi u an toàn. Bên c nh đó, công ty có th không có kh n ng ch ng ch i v i nh ng tình hu ng x u b t ng nh ho t đ ng kinh doanh đi xu ng, h n m c tín d ng b c t gi m ho c lãi su t t ng. R t khó đ kh ng đnh m t t s c th nào là t t hay x u. Ví d , m t t s thanh toán hi n th i cao có th cho th y công ty có kh n ng thanh toán t t do công ty có nhi u ti n d th a. Tuy nhiên vi c có quá nhi u ti n d th a s nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a công ty do l ng ti n này th ng đ c đ trong các tài kho n ngân hàng không đ c h ng lãi su t ho c m c lãi su t r t th p. Ho c m t t s th hi n vòng quay tài s n c đ nh l n có th hàm ý là công ty đang s dung tài s n m t cách hi u qu ho c c ng có th là công ty có m c đ v n hóa th p và do đó không có kh n ng mua đ tài s n c đnh c n thi t.
Các công ty l n th ng có các b ph n kinh doanh ho t đ ng trong các ngành khác nhau, do đó gây khó kh n cho vi c xây d ng các ch s trung bình ngành cho
m c đích so sánh. Do đó, vi c áp d ng ph ng pháp so sánh các t s có th s h u ích đ i v i các công ty ho t đ ng h p trong m t l nh v c nh t đnh.
Các công ty th ng s d ng các k thu t đ làm cho báo cáo tài chính đ p h n so v i th c t . i u này khi n cho quá trình th m đnh tr nên khó kh n h n đ i v i các cán b tín d ng. ng th i cán b tín d ng c n xem xét đ n nh h ng c a l m phát đ n báo cáo tài chính c a các công ty.
H u h t các công ty đ u mu n k t qu ho t đ ng t t h n m c trung bình. Do
đó, vi c đ t m c trung bình là ch a đ và k t qu ho t đ ng nên đ c so sánh v i các công ty hàng đ u trong ngành.
c) Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t c a công ty
Báo cáo thu nh p và b ng cân đ i k toán không cho th y thông tin đ y đ v l ng ti n do công ty t o ra và s d ng. Báo cáo l u chuy n ti n t đ c thi t k đ
chuy n đ i các nguyên t c k toán d n tích đ c s d ng đ l p báo cáo thu nh p và b ng cân đ i k toán thành nguyên t c dòng ti n. Vi c phân tích m c đ ti n ra và vào c a công ty là r t quan tr ng. ây c ng là m t trong nh ng công c tài chính h u ích nh t đ i v i cán b tín d ng.
M t v n đ th c ti n trong quá trình làm vi c v i các doanh nghi p v a và nh c a Vi t Nam là các doanh nghi p này không b t bu c l p báo cáo l u chuy n ti n t nên ch có m t s ít công ty có báo cáo này. Do đó, tùy t ng tình hu ng c th mà cán b tín d ng có th yêu c u doanh nghi p l p báo cáo l u chuy n ti n t đ có thông tin phù h p cho quá trình phân tích tín d ng.
Dòng ti n ròng d ng t ho t đ ng kinh doanh cho th y công ty có th t trang tr i các nhu c u ho t đ ng b ng ti n c a mình. Dòng ti n ròng âm t ho t đ ng kinh doanh c a cho th y công ty c n có thêm ngu n ti n t bên ngoài đ có th duy trì đ c ho t
đ ng kinh doanh bình th ng.
Các ho t đ ng đ u t nhìn chung là các ho t đ ng s d ng ti n vì h u h t các công ty th ng mua máy móc thi t b m i h n là bán các tài s n c đnh c . Ngu n ti n đ
trang tr i các ho t đ ng đ u t có th t ngu n ti n do công ty t t o ra t ho t đ ng kinh doanh, t ti n d tr ho c do công ty vay n .
Vi c s d ng báo cáo l u chuy n ti n t đ phân tích các ngu n ti n và ho t đ ng s d ng ti n c a công ty có th đ c ti n hành theo n m ho c theo tháng. Báo cáo l u chuy n ti n t là m t công c c c k giá tr đ hi u các dòng ti n và kh n ng tr n c a công ty.
M t s t s th hi n kh n ng tr n c a công ty
T s thanh toán n vay Ph ng pháp tính Nh n xét T s thanh toán lãi vay Thu nh p tr c thu và lãi
(EBIT) / Lãi vay (hàng n m)
Cho th y s l n mà thu nh p t ho t đ ng kinh doanh có th đ c s d ng
đ thanh toán lãi ti n vay. T s thanh toán n b ng ti n Dòng ti n ròng t ho t đ ng kinh doanh / T ng n Cho th y s l n mà t ng n có th đ c thanh toán b i dòng ti n do công ty t o ra. d) D báo tài chính
Vi c d báo báo cáo thu nh p và b ng cân đ i k toán s cho phép ng i s d ng xem xét nhu c u ti n c n thi t cho toàn b ho t đ ng kinh doanh ch không ph i ch có nhu c u g n li n v i thu nh p và chi phí.
D báo ngân sách tài chính đ c ti n hành b ng cách đ a ra các gi đ nh h p lý v ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p. Sau đây s là m t s câu h i ph c v cho quá trình xây d ng các gi đnh d báo:
- S n l ng t i đa hàng n m c a công ty là bao nhiêu?
- Doanh thu bán hàng s t ng tr ng nh th nào?
- Giá c c a hàng hóa ho c d ch v s đ c xác đ nh nh th nào?
- Giá thành s n xu t s n ph m s ra sao? L ng hàng t n kho c n thi t là bao nhiêu?
- Chi phí ho t đ ng s là bao nhiêu?
- Công ty c n bao nhiêu nhân viên? L ng c a nhân viên s nh th nào? T ng qu l ng th ng là bao nhiêu?
- Công ty c n có nh ng tài s n c đnh gì? Chi phí đ thuê nh ng tài s n này là bao nhiêu?
- Công ty c n nh ng thi t b gì? Chi phí đ mua s m thi t b là bao nhiêu?
- N u công ty bán ch u cho khách hàng thì đi u kho n bán ch u là nh th nào? Công ty s đ c h ng đi u kho n thanh toán nào t nhà cung c p?
- Công ty c n vay n bao nhiêu? i u ki n tài s n đ m b o ra sao? Lãi su t là bao nhiêu
L i ích c a d báo tài chính là kh n ng th c hi n các phân tích đ nh y. Sau khi đã xây d ng d báo, nh ng đi u ch nh c n thi t đ c ti n hành đ đánh giá tác
đ ng c a nh ng bi n s ( gi đnh) nh t đnh đ i v i k t qu ho t đ ng c a công ty. Nh ng đi u ch nh này có th đ c ti n hành b ng cách đ a ra nh ng gi đnh m i và
đ a vào nh ng bi n s m i. Ví d , gi s d báo ban đ u đ c ti n hành gi đnh là doanh thu t ng tr ng v i t c đ 10%. Gi đnh này có th đ c thay đ i thành 5% ho c 15% đ th y đ c tác đ ng đ i v i k t qu ho t đ ng.
Phân tích đ nh y đ c ti n hành v i các bi n s tài chính khác nhau nh :
- Doanh thu
- Giá v n hàng bán và l i nhu n g p
- Chi phí ho t đ ng
- Lãi su t
- S ngày các kho n ph i thu