II. THỰC TRẠNG TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD Ở CÔNG
1.1. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty
Trong thời gian qua, Công ty cổ phần tập đoàn quốc tế Thiên Anh – Anh Mỹ liên tục lớn mạnh và phát triển, tham gia vào nhiều dự án lớn, đem lại hiệu quả kinh tế cao. Công ty luôn quan tâm đến chất lượng hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như đổi mới tư duy làm việc. Công ty không ngừng củng cố khắc phục hạn chế qua các năm cũng như tác phong làm việc, không ngừng đổi mới từ công tác đào tạo cho cán bộ, công nhân viên. Dưới đây là kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong những năm gần đây.
Bảng 1: Một số chỉ tiêu kết quả kinh doanh
STT Chỉ tiêu 2007 2008 2009
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 930.892.069 1.182.137.531 1.317.074.770 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 4.730.829 12.356.868 26.557.127 3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 926.161.240 1.169.780.663 1.290.517.642 4 Giá vốn hàng bán 810.261.492 1.029.410.857 1.133.436.423 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 115.899.747 140.369.805 157.081.219 6 Doanh thu hoạt động tài chính 317.453 1.704.908 10.088.689
7 Chi phí tài chính 26.567.884 25.022.125 65.206.137
Trong đó: Chi phí lãi vay 23.506.752 22.105.450 44.843.470
8 Chi phí bán hàng 21.403.284 25.904.721 34.020.242
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 13.355.529 17.378.986 19.842.423 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 54.890.501 73.768.880 48.101.104
11 Thu nhập khác 3.682.973 4.029.899 3.837.569
12 Chi phí khác 3.194.853 6.931.217 149.510
13 Lợi nhuận khác 488.119 (2.901.317) 3.688.059
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 55.378.621 70.867.562 51.789.163 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại
17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 55.378.621 70.867.562 51.789.163
18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 7 5 3
Nguồn: Báo cáo tài chính qua các năm
Bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: VNĐ
STT Chỉ tiêu
2008/2007 2009/2008
Tiền Tỷ lệ(%) Tiền Tỷ lệ(%)
1
Doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ 251.245.462 26,99 134.937.239 11,41 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 7.626.039 161,20 14.200.259 114,92
3
Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 243.619.423 26,30 120.736.979 10,32 4 Giá vốn hàng bán 219.149.365 27,05 104.025.566 10,11 5
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 24.470.058 21,11 16.711.414 11,91 6 Doanh thu hoạt động tài chính 1.387.455 437,06 8.383.781 491,74 7 Chi phí tài chính (1.545.759) (5,82) 40.184.012 160,59 8 Trong đó: Chi phí lãi vay (1.401.302) (5,96) 22.738.020 102,86 9 Chi phí bán hàng 4.501.437 21,03 8.115.521 31,33 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.023.457 30,13 2.463.437 14,17 11
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh 18.878.379 34,39 (25.667.776) (34,79)
12 Thu nhập khác 346.926 9.42 (192.330) (4,77)
13 Chi phí khác 3.736.364 116,95 (6.781.707) (97,84)
14 Lợi nhuận khác (3.389.436) (694,39) 6.589.376 (227,12)
15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15.488.941 27,97 (19.078.399) (26,92)
16 Chi phí TTNDN hiện hành
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 15.488.941 27,97 (19.078.399) (26,92)
Từ bảng trên, ta thấy: Năm 2008 có nhiều thay đổi so với năm 2007. Cụ thể là:
Tổng lợi nhuận trước thuế TNDN của công ty năm 2008 tăng 15.488.941 VNĐ với tỷ lệ tăng 27,97% so với năm 2007. Điều này cho thấy sự cố gắng của công ty trong việc tìm kiếm lợi nhuận và sự phát triển trong quá trình kinh doanh. Hơn nữa, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cũng tăng 18.878.379 VNĐ, tỷ lệ tăng 34,39%.Tuy nhiên, lợi nhuận khác lại giảm 3.389.436 VNĐ. Đi sâu xem xét các chỉ tiêu phản ánh doanh thu và chi phí, ta thấy:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 251.245.462 VNĐ với tỷ lệ tăng 26,99%.Có thể thấy đây là sự cố gắng của công ty trong việc tiêu thụ sản phẩm hàng hoá. Điều này không những làm tăng doanh thu thuần mà còn tạo điều kiện làm gia tăng lợi nhuận kinh doanh, thu hồi vốn. Tuy nhiên cũng cần nghiên cứu doanh thu tăng là do số lượng sản phẩm bán ra tăng hay do công ty tăng giá sản phẩm, những nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi đó và tình hình về thành phẩm hàng hoá tồn kho như thế nào.
Doanh thu thuần tăng 243.61.423 VNĐ với tỷ lệ tăng 26,3%. Đó có thể là do doanh thu bán hàng tăng, các khoản giảm trừ giảm, tuy nhiên các khoản này lại tăng. Nếu không có điều này thì doanh thu còn tăng hơn nữa. Công ty cần đi sâu xem xét tại sao lại xảy ra điều này.
Doanh thu hoạt động tài chính tăng 1.387.455 VNĐ với tỷ lệ tăng khá lớn 437,1%. Tuy vậy, chi phí tài chính lại giảm 1.545.759 VNĐ với tỷ lệ giảm 5,82% làm cho lợi nhuần từ hoạt động kinh doanh tăng đáng kể. Trong khi đó, chi phí lãi vay cũng giảm 5,96%. Điều này cho thấy công ty đã mở rộng hoạt động đầu tư tài chính và đạt hiệu khá cao.Phải chăng công ty đã tìm được đúng hướng đi cho mình trong thời kỳ nền kinh tế có nhiều biến động.
Chi phí bán hàng tăng 4.501.437 VNĐ với tỷ lệ tăng 21,03%. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng 4.023.457 VNĐ với tỷ lệ 30,13%.Điều này làm cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm tương ứng.
Như vậy,năm 2008, công ty đã đẩy mạnh bán ra để tăng doanh thu thuần làm tăng tốc độ luân chuyển vốn . Khi khối lượng hàng bán ra tăng thì giá vốn hàng bán tăng lên là lẽ tự nhiên. Tuy nhiên, công ty cần xem xét các khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lý có khoản chi nào bất hợp lý không để từ đó đưa ra các biện pháp khắc phục đạt lợi nhuận lớn hơn. Đầu
tư tài chính đã mang lại cho công ty lượng lợi nhuận đáng kể, vì thế công ty nên tiếp tục mở rộng hướng kinh doanh này.
So sánh năm 2008 và năm 2009 ta thấy:
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2009 giảm 19.078.399 VNĐ với tỷ lệ giảm 26,92%. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cũng giảm 25.667.776 VNĐ, tỷ lệ giảm 34,8%. Trong khi đó, lợi nhuận khác lại tăng 6.589.376 VNĐ. Đi sâu vào các chỉ tiêu cụ thể, ta thấy:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 134.937.239 VNĐ với tỷ lệ 11,41%. Trong 3 năm trở lại đây, công ty luôn chú trọng tới việc tiêu thụ hàng hoá, đẩy mạnh hàng bán ra làm gia tăng lợi nhuận.
Cùng với đó, doanh thu thuần cũng tăng 120.736.979 VNĐ, tỷ lệ tăng 10,32%. Tuy nhiên, các khoản giảm trừ doanh thu lại tăng đột biến (114,92%). Công ty nên nghiên cứu kỹ vấn đề tại sao các khoản giảm trừ doanh thu luôn từ năm 2007 tới năm 2009 như vậy.
Doanh thu hoạt động tài chính tăng 8.383.781 VNĐ với tỷ lệ tăng khá cao 491,74%. Chi phí hoạt động tài chính tăng 40.184.012 VNĐ, trong đó chi phí lãi vay cũng tăng cao 22.738.020 VNĐ. Điều này cho thấy, năm 2009, công ty đã sử dụng vốn vay nhiều hơn năm 2008.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý đều tăng làm giảm lợi nhuận. Chi phí bán hàng tăng 8.115.521 VNĐ. Chi phí quản lý tăng 2.463.437 VNĐ.
Qua số liệu chỉ tiêu bảng trên ta có thấy quy mô sản xuất của công ty không ngừng được mở rộng qua các năm. Điều này thể hiện qua doanh thu năm sau luôn cao hơn năm trước (năm 2008 so với năm 2007 tăng 26.98% cụ thể tăng 251.245.462 VNĐ), năm 2009 tăng 134.937.239 VNĐ so với 2008 (11.41%). Lý do công ty có được tốc đọ tăng doanh thu như vậy củ yếu là do tăng về doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.Hiện nay, công
ty đang nỗ lực vào mở rộng sản xuất để đáp ứng được nhu cầu cho sự phát triển đột phá của công ty, chủ yếu tập trung vào khai thác rộng rãi tất các thị trường trong nước.
Đi đôi với tăng doanh thu thì lợi nhuận cũng tăng cao. Năm 2008 tăng 21,11% so với năm 2007 (cụ thể 24.470.058 VNĐ), đến năm 2009 đã tăng ít hơn so với năm 2008 là 11,9% (tương ứng 16.711.414 VNĐ). Đạt được kết quả đó trước hết phải kể đến chính sách phát triển đúng đắn của Ban lãnh đạo công ty. Năm 2007, công ty bắt đầu xúc tiến công tác nâng cấp, cải tạo máy móc khiến sản lượng và doanh thu tăng cao. Hơn nữa, công ty luôn quan tâm, động viên người lao động hăng hái thi đua lao động sản xuất, tháo gỡ khó khăn, năng động sáng tạo, đa dạng hóa các chủng loại sản phẩm. Lao động bình quân hàng năm không ngừng tăng lên, đồng thời kéo theo đó là thu nhập bình quân của người lao động cũng tăng và đạt mức cao.
Qua việc phân tích khái quát như trên, có thể thấy mặc dù chuyển sang cơ chế thị trường, công ty gặp phải không ít những khó khăn song công ty đã từng bước đưa hoạt động sản xuất kinh doanh đi vào ổn định và phát triển.
Tuy nhiên cũng phải thấy rằngviệc năm 2008 doanh thu đạt gần gấp đôi so với năm 2007 thì khoản giảm trừ do phải giảm giá hàng bán cũng tăng cao nhất trong 3 năm gần đây. Đây là một tồn tại của công ty cần phải được khắc phục và là một trong những mục tiêu trong thời gian tới.