- Nguồn vốn chủ sở hữu: cuối năm so với đầu năm quy mụ vốn chủ sở hữu của Cụng ty tăng 339,430 tỷ đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 104% và tỷ
3.2 Phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của Cụng ty.
Ngoài việc phõn tớch cơ cấu vốn và nguồn vốn qua bảng cõn đối kế toỏn thỡ để cú thể đỏnh giỏ chớnh xỏc hiệu quả tốt xấu do sự biến động cỏc loại vốn và nguồn vốn mang lại chỳng ta cần đi sõu phõn tớch cụ thể diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của cụng ty qua đú cú những nhận định ban đầu về tỡnh trạng hiện nay của cụng ty là khú khăn hay phỏt triển. Chỳng ta hóy nghiờn cứu bảng kờ diễn biến vốn và nguồn vốn.
a/ Về tổ chức nguồn vốn
Qua bảng 5 chỳng ta nhận thấy trong năm 2008 Cụng ty đó tổ chức huy động 697,460 tỷ đồng từ hai kờnh là nguồn vốn bờn trong và nguồn bờn ngoài:
Bảng 5: Bảng kờ diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2008.
Đơn vị tớnh: Tỷ đồng
Nguồn: Ban Tài chớnh Kế toỏn
Diễn biến sử dụng vốn Số tiền (VND) Tỷ lệ (%) Diễn biến nguồn vốn Số tiền (VND) Tỷ lệ (%)
1. Tăng tài sản ngắn hạn khỏc 2,519 0.36 1. Bổ sung quỹ trợ cấp mất việc 0,32 0
2. Đầu tư tài chớnh ngắn hạn ra ngoài 3,179 0.36 2. Tăng lợi ớch cổ đụng thiểu số 3,321 0.48
3. Tăng CP trả trước ngắn hạn 4,536 0.65 3. Bổ sung dự phũng phải thu khú đũi 6,907 0.99
4. Cung cấp tớn dụng khỏc 11,992 1.72 4. Tăng CP phải trả 7,963 1.14
5. Được khấu trừ thuế GTGT 13,979 2 5. Nợ tiền lương cụng nhõn viờn 21,641 3.1
6. Trả trước cho người bỏn 16,074 2.3 6. Trớch lập quỹ dự phũng tài chớnh 41,775 5.99
7. Nộp bớt thuế cho Nhà nước 17,499 2.51 7. Nợ tiền cỏc đơn vị nội bộ 43,044 6.17
8. Cung cấp tớn dụng cho KH 36,847 5.28 8. Tăng LN chưa phõn phối 45,213 6.48
9. Dự trữ hàng húa để bỏn 81,343 11.67 9. Cỏc đơn vị nội bộ trả tiền 64,025 9.18
10. Tăng vốn bằng tiền 83,001 11.9 10. Nợ tiền nhà cung cấp 86,499 12.4
11. Trả bớt nợ khỏc 95,087 13.64 11. Trớch khấu hao 109,016 15.63
12. Tăng tài sản dài hạn khỏc 110,830 15.9 12. Tăng vốn chủ sở hữu 268,015 38.43
13. Đầu tư TSCĐ 189,683 27.2 13. Thanh lý bớt cụng cụ dụng cụ 2,383 0
14. Thu hồi cổ phiếu quỹ 0,49 0.007
15. Chi cho khen thưởng PL 15,525 2.22
16. Giảm người mua trả tiền trước 15,309 2.19
Tổng
* Nguồn vốn bờn trong:
- 209,267 tỷ đồng (30%) là do huy động từ cỏc nguồn nội sinh (nguồn vốn khấu hao, nguồn vốn kinh doanh bổ sung từ lợi nhuận chưa phõn phối, cỏc quỹ dự phũng phải thu khú đũi, quỹ dự phũng tài chớnh, quỹ trợ cấp thất nghiệp).
- 268,015 đồng (38,42%) là do chủ sở hữu đầu tư bổ sung thụng qua việc tăng vốn điều lệ.
- 2,383 tỷ đồng là do sắp xếp lại vốn lưu động thụng qua thanh lý cụng cụ dụng cụ.
* Nguồn bờn ngoài:
- 220,174 tỷ đồng (31.58%) là vốn chiếm dụng của Nhà cung cấp, cụng nhõn viờn, cỏc đơn vị nội bộ.
Như vậy, năm qua, Cụng ty tỡm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn bằng nhiều con đường nhưng thiờn về nguồn vốn bờn trong với mức độ an toàn cao, với nguồn bờn ngoài cũng chủ yếu là vốn chiếm dụng của nhà cung cấp, cỏc đơn vị nội bộ và cụng nhõn viờn. Việc tranh thủ được cỏc nguồn vốn chiếm dụng là cơ hội để Cụng ty giảm chi phớ sử dụng vốn. Với lói suất vốn vay trong năm 2008 trung bỡnh ở mức 20% thỡ thụng qua con đường chiếm dụng Cụng ty đó tiết kiệm được khoảng 4 tỷ đồng chi phớ lói vay. Đồng thời hạn chế được rủi ro tớn dụng rất lớn.
b/ Về tổ chức sử dụng vốn.
Với tổng vốn huy động 697,460 tỷ đồng trong đú cú tới trờn 60% là nguồn vốn huy động bờn trong và 30% là vốn chiếm dụng được Cụng ty sử dụng vào cỏc việc sau:
- 467,379 tỷ đồng (67%) dựng để bổ sung tài sản kinh doanh( tài sản lưu động và tài sản cố định).
- 83,479 tỷ đồng (12%) là cung cấp tớn dụng cho khỏch hàng, nhà cung cấp và Nhà nước giữ.
- 112,586 tỷ đồng (16,1%) dựng để thanh toỏn cụng nợ và nộp thuế. - 15,575 tỷ đồng (2.23%) dựng chi cho hoạt động khen thưởng phỳc lợi và thu hồi cổ phiếu quỹ.
- 15,309 tỷ đồng (2,2%) là bự phần khỏch hàng giảm khoản trả tiền trước. Những con số trờn cho thấy việc tổ chức sử dụng vốn của Cụng ty tương đối hợp lý với nguồn vốn huy động và nhu cầu chi tiờu. Nguồn vốn chủ huy động được đó được dựng đầu tư hợp lý cho tài sản dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn huy động được do chiếm dụng cũng tương ứng với phần tài sản ngắn hạn của Cụng ty. Xem xột sự chờnh lệch giữa vốn chiếm dụng tăng trong năm và vốn bị chiếm dụng tăng trong năm của Cụng ty, ta thấy Cụng ty chiếm dụng được nhiều hơn một khoản hơn 100 tỷ, số này được dựng bự trừ vào cỏc khoản khỏch hàng giảm đặt trước tiền hàng, thanh toỏn một phần cụng nợ .
Như vậy nhỡn chung việc tổ chức huy động vốn trong năm 2008 của Cụng ty là hợp lý, nguồn vốn bờn trong đủ để tài trợ cho nhu cầu tài sản dài hạn và một phần nhu cầu ngắn hạn. Nguồn vốn chiếm dụng tài trợ hết cho nhu cầu ngắn hạn. Về cơ bản Cụng ty đó đảm bảo tớnh an toàn cao trong khõu thanh toỏn đồng thời cũng khắc phục được sự thiếu hụt của nguồn vốn ngắn hạn do thị trường tài chớnh khủng hoảng, mức lói suất cho vay của cỏc Ngõn hàng đều rất cao.