B ngă2.4: Ch ătiêuăphơnătíchăkh ăn ngăthanhătoánăc a Công ty TNHH VIETLAND
VT: L n
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênhăl ch2013-2012 Chênhăl ch2012-2011
1. Kh n ng thanh toán ng n h n 127,65 1.138 491,92 (1.010) 646,10 2. Kh n ng thanh toán nhanh 123,91 1.128 488,00 (1.004) 640,16 3. Kh n ng thanh toán t c th i 123,52 1.123 482,15 (1.000) 641,75 D a vào b ng và bi u đ đánh giá kh n ng thanh toán c a công ty có th th y hi n nay, công ty TNHH Vietland đã có đ c kh n ng thanh toán là r t t t nh vi c duy trì giá tr n ng n h n th p, bên c nh đó thì vi c duy trì l ng ti n có giá tr l n c ng đã giúp cho công ty đ t đ c hi u qu trong kinh doanh nói chung c ng nh t o s n đ nh trong kinh doanh nói riêng.
2.2.3.1. Kh n ng thanh toán ng n h n
Kh n ng thanh toán ng n h n: Ch tiêu này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c b o đ m b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n. Kh n ng thanhtoán ng n h n c a công ty m c r t cao cho th y Công ty h u nh không g p r i ro v thanh toán n ng n h n. Kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty có xu h ng t ng d n t n m 2011 đ n 2012 đi u này là do s s t gi m c a tài s n ng n h nth p h n nhi u so v i s s t gi m c a n ng n h n. Kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty t n m 2012 đ n n m 2013 l i có xu h ng gi m t m c 1.138 l n xu ng còn 127 l n. Tuy nhiên nh phân tích ph n c c u tài s n và c c u ngu n v n c a công ty thì m c t ng tài s n ng n h n c a công ty ch y u là ti n m ttrong khi đó m c t ng n ng n h n là kho n ng i mua tr ti n tr c(kho n n này có th i gian đáo h n ng n) vì v y n u công ty không cung c p d ch v k p th i, và thu n khách hàng nhanh chóng thì s làm công ty m t kh n ng thanh toántuy tr ng h p này là r t nh . đánh giá chính xác h n kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n c a công ty, c n xem xét kh n ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán t c th i.
2.2.3.2. Kh n ng thanh toán nhanh
Kh n ng thanh toán nhanh : Là ch tiêu đánh giá đ c kh n ng thanh toán c a công ty m t cách ch t ch h n. Ch tiêu này cho bi t 1 đ ng n ng n h n c a Công ty đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n khi không tính đ n y u t hàng t n kho. đây, l ng hàng t n kho b lo i tr ra vì hàng t n kho đ c coi là lo i tài s n có tính thanh kho n th p h n c trong tài s n ng n h n. B i v y vi c thanh toán s
đ c đ m b o b i các kho n ti n, ph i thu và các tài s n ng n h n khác. Kh n ng thanh toán nhanh c a công ty t ng gi mliên t c qua 3 n m, c th :
N m 2011, kh n ng thanh toán nhanh là b ng 488 l n, kh n ng thanh toán c a công ty v n là cao do giá tr c a tài s n ng n h n tr đi hàng t n kho v n l n h n g p nhi u l n giá tr c a kho n n ng n h n.
N m 2012, kh n ng thanh toán nhanh c a công ty là 1.128 l n có ngh a là c 1 đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b ng 1.128 đ ng tài s n ng n h n không tính hàng t n kho, n m 2012 công ty có kho n m c ph i tr là ph i tr khác nên đã làm cho kh n ng thanh toán nhanh đ c xác đ nh, tuy nhiên kho n m c này là l n nên có th th y công ty hoàn toàn có kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n này.
N m 2013, kh n ng thanh toán nhanh c a công ty c a công ty b gi m xu ng còn 123,91 l n so v i 1128 l n c a n m 2012 thì đây là m c gi m l n. Nguyên nhân là do công ty đã có kho n m c tr tr c c a khách hàng là t ng nh t đó đã nh h ng đ n kh n ng thanh toán c a công ty, tuy nhiên công ty v n có đ y đ kh n ng thanh toán cho các kho n n này.
Nh v y, qua phân tích h s thanh toán nhanh c a công ty có th nh n th y r ng s thay đ i t ng gi m c a h s thanh toán nhanh c a công ty là do s thay đ i liên t c c a n ng n h n trong 3 n m t 2011 đ n n m 2013 và s thay đ i m nh c a hàng t n kho trong n m 2013 t m c 44.148.276 đ ng lên m c 166.210.908 đ ng. Tuy nhiên, h s thanh toán nhanh c a công ty luôn l n h n 1 g p nhi u l n đi u này ch ng t r ng công ty đ kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n mà không c n bán hàng t n kho, r i ro thanh toán c a công ty có th đánh giá m c th p.
2.2.3.3. Kh n ng thanh toán t c th i
Kh n ng thanh toán t c th i c a công ty c ng t ng gi m qua các n m và đ t m c cao nh t vào n m 2012 là 1.123 l n và gi m xu ng 123 l n n m 2013. Kh n ng thanh toán t c th i th hi n kh n ng có th thanh toán ngay các kho n n ng n h n c a công tyb ng ti n m t hay nh ng kho n t ng đ ng ti n. Ta th ykh n ng thanh toán t c th i c a công ty gi m m nh trong n m 2013 th c t là do công ty t ng giá tr c a kho n m c ng i mua tr ti n tr c lên, tuy nhiên m c t ng này là r t nh so v i quy mô c a l ng ti n m t c a công ty. Nh v y r i ro thanh toán c a công ty có th đánh giá m c th p.
Tóm l i, kh n ng thanh toán t c th i c a công ty trong c 3n m mang tính ch t không n đ nh lúc t ng, lúc gi m và ph thu c nhi u vào quy t đ nh duy trì hai kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n và các kho n n ph i tr , tuy nhiên có th nh n th y r ng kh n ng thanh toán t c th i c a công ty v n m c cao, r i ro thanh toán m c th p khi kh n ng thanh toán ng n h n và kh n ng thanh toán nhanh c a công ty v n m c trung bình l n h n 1 nhi u l n. Tuy nhiên n u xét v c c u n
ng n h n c a công ty ch y u là kho n tr tr c c a ng i bán thì ti n và các kho n t ng đ ng ti n c ng nh kho n ti n g i ngân hàng ng n h n v n đ đ chi tr cho các kho n n tích l y và kho n ph i tr ng i bán n u đ n h n nên r i ro thanh toán c a công ty m cr tth p.
Qua b ng 2.4, ta th y kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty nh h n m t chút so v i kh n ng thanh toán nhanh. i u này là do trong tài s n ng n h n c a Công ty thì kho n ti n và các kho n t ng đ ng ti n luôn chi m t tr ng r t l n trong t ng tài s n c a doanh nghi p
2.2.4. Phân tích kh n ng qu n lí n c a công ty 2.2.4.1. T s n trên t ng tài s n
B ngă2.5:ăT ăs ăn ătrênăt ngătƠiăs n
n v tính : VN
Ch ă
tiêu VT N mă2013ă N mă2012ă N mă2011ă Chênhăl ch
2012-2013 Chênhăl ch 2011-2012 T ng n ng 44.494.202 4.481.210 11.285.955 40.012.992 (6.804.745) T ng tài s n ng 6.026.677.790 5.252.471.743 5.564.289.922 774.206.047 (311.818.179) T ăs ă n ătrênă tƠiăs n % 0,74 0,09 0,20 0,65 (0,11)
(Ngu n: B ng cân đ i k toán)
H s này cho bi t trong 100 đ ng tài s n c a Công ty thì bao nhiêu đ ng đ c huy đ ng t n , n m 2011 là 0,20 đ ng, n m 2012 h s này gi m xu ng còn 0,09 đ ng và n m 2013 t ng m nh lên m c 0,74 đ ng. N m 2012h s này là 0,09%, gi m 0,11% so v i n m 2011 do t c đ gi m c a t ng tài s n th ph n t c đ gi m c a n ng n h n, đ i v i n m g n đây nh t là 2013thì h s này là 0,74%, t ng 0,65% so v i n m 2011 do t c đ t ng c a t ng tài s n th p h n t c đ t ng c a n ng n h n. H s n trong nh ng n m g n đây đ u m c th p ph n ánh Công ty không s d ng nhi u n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình. i u này giúp Công ty không ph i ch u nhi u gánh n ng ph i tr n , giúp Công ty có th t p trung h n vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Tuy nhiên h s này th p khi n vi c s d ng đòn b y tài chính c a Công ty b h n ch , c ng nh vi c không ti t ki m đ c m t kho n ti n t lá ch n thu mang l i.
B ngă2.6:ăT ăs ăn ătrênăv năch ăs ăh u
n v tính: VN
Ch ătiêu VT N mă2013ă N mă2012ă N mă2011ă Chênhăl ch2013-2012 Chênhăl ch2012-2011
T ng n ng 44.494.202 4.481.210 11.285.955 40.012.992 (6.804.745) V n ch s h u ng 5.982.183.588 5.247.990.533 5.553.003.967 734.193.055 (305.013.434) T ăs ăn ă trên VCSH % 0,74 0,09 0,20 0,65 (0,11)
(Ngu n: B ng cân đ i k toán) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nhìn b ng 2.6, ta th y t s n trên v n ch s h uc a Công ty TNHH Vietland b ng v i t s n trên t ng tài s n, trong 3 n m 2011, 2012, 2013 v n ch s h u c a doanh nghi p chi m t tr ng r t l n trong toàn b ngu n v n c a doanh nghi p, luôn duy trì trên m c 99%, kho n m c n ph i tr luôn duy trì m c r t th p đi u này cho chúng ta th y doanh nghi p không ph i ch u nhi u gánh n ng ph i tr n .
T s này cho bi t quan h gi a v n huy đ ng b ng đi vay và v n ch s h u. T s này nh ch ng t doanh nghi p ít ph thu c vào hình th c huy đ ng v n b ng vay n ; có th hàm ý doanh nghi p ch u đ r i ro th p. D a vào b ng 2.6 có th th y: N m 2011 ch s này là 0,2%, đ n n m 2012 đã gi m xu ng còn 0,09% và đ n n m 2013 thì đã t ng lên 0,74%. Nguyên nhân c a s t ng gi m là do s bi n đ ng v v n ch s h u và n ph i tr trong giai đo n 2011-2013, c th nh sau:
N m 2011-2012: N ph i tr đã gi m t 11.285.955 đ ng xu ng còn 4.481.210 đ ng gi m 6.804.745 đ ng t ng đ ng v i 60,29%, bên c nh đó thì v n ch s h u l i gi m 305.013.434 đ ng t ng đ ng v i 5,49%. T đó đã làm t s n trên v n ch s h u gi m 0,11%. T đó có th th y kh n ng ph thu c vào các kho n n c a công ty là đang gi m d n, tuy nhiên đây c ng là đi m tr c a công ty do không có đ c áp l c trong kinh doanh, t đó đã làm cho k t qu kinh doanh n m 2012 là kém h n so v i tr c
N m 2012-2013: N ph i tr đã t ng thêm 44.494.202 đ ng t ng 40.012.992 đ ng t ng đ ng v i 892,91%, trong khi đó thì v n ch s h u l i ch t ng thêm 734.193.055 đ ng t ng đ ng v i 13,99%, t đó đã làm t ng s ph thu c c a công ty vào ngu n v n đi chi m d ng t bên ngoài, tuy nhiên vi c chi m d ng v n này ch a nh h ng nhi u đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh vì nó v n còn chi m giá tr r t nh so v i v n ch s h u.
2.2.4.3. T s kh n ng tr lãi
Doanh nghi p trong n m 3 n m 2011, 2012 và 2013 kho n m c vay ng n h n, vay và n dài h n, chi phí lãi vay luôn duy trì m c 0 đ ng, đi u này cho ta th y toàn b kho n l i nhu n thu đ c Công ty đ c s d ng cho các m c đích tài đ u t ch
không ph i tr lãi vay. i u này cho ta th y Doanh nghi p không ph i ch u gánh n ng v tr lãi vay và các kho n n nh ng nó ph n ánh vi c Doanh nghi p ch a bi t khai thác đònb y tài chính c ng nh t o l i th lá ch n thu cho doanh nghi p do ph n lãi vay đ c coi là chi phí h p lí trong và đ c mi n gi m thu Doanh nghi p.